듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Keurig Dr Pepper Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2019년 마지막 분기 이후, ROA는 명확한 상승 추세를 보이고 있다. 2020년 이후에는 2.42%에서 시작하여 지속적으로 증가하였으며, 2021년과 2022년 상반기에는 각각 4.24%와 4.7%를 기록하였다. 이는 자산의 효율적인 활용이 강화되고 있음을 시사하며, 기업의 수익성 향상에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전체 기간 내에서 변화가 크지 않으며, 일정 범위 내에서 유지되고 있다. 2.17에서 시작하여 일부 변동을 보였지만, 전반적으로 약 2.03에서 2.17 사이로 안정적인 수준을 유지하였다. 이는 기업이 재무 구조를 과도하게 변화시키지 않으면서 안정된 재무 레버리지를 활용하고 있음을 나타낸다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 이후 꾸준한 증가 추세를 보이고 있다. 2020년 말에는 6.78%를 기록했고, 2021년과 2022년 상반기에는 각각 최대 9.43%를 기록하였다. 이러한 상승은 기업이 자기자본 대비 수익률을 향상시키고 있으며, 투자자들에게 긍정적인 신호를 제공한다. 또한, 안정성과 수익성의 개선이 동시에 이루어지고 있음을 시사한다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Keurig Dr Pepper Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 3월부터 2020년 12월까지는 데이터가 제공되지 않아 명확한 추세를 파악하기 어렵다. 그러나 2021년 이후에는 점진적인 개선이 나타나고 있다. 2021년 1분기부터 2022년 6월까지 순이익률이 지속적으로 상승하였으며, 2021년 12월 기준 16.92%, 2022년 6월에는 16.39%에 도달하였다. 이러한 상승은 수익성 향상 또는 비용 관리 개선에 따른 것으로 해석할 수 있다.
- 자산회전율
- 해당 비율은 2020년 6월 이후 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년 6월에는 0.23이었으며, 2022년 6월에는 0.26으로 상승하였다. 이는 자산을 더욱 효율적으로 활용하여 매출 발생률이 향상되고 있음을 시사한다. 전반적으로 자산 활용 효율성이 점차 개선되고 있는 것으로 보인다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 3월부터 점차 낮아지는 추세를 유지하며, 2022년 6월에는 2.01로 나타났다. 초기에는 2.17로 높은 수준이었으나 점차적으로 감소하는 과정을 보여주고 있으며, 이는 부채 수준의 절감 또는 자기자본의 증가를 의미할 수 있다. 재무 건전성을 높이기 위한 재무구조 조정을 시도하는 것으로 해석될 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE, Return on Equity)
- 2020년 6월 이후 지속적으로 상승하는 경향을 보이며, 2021년 12월에는 8.59%, 2022년 6월에는 8.57%에 이르렀다. 이는 자기자본에 대한 수익성이 개선되고 있음을 의미하며, 기업의 수익 창출 능력이 향상되고 있음을 보여준다. 특히 2021년 이후의 급격한 상승은 전략적 조정이나 수익성 제고 노력의 결과로도 평가할 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Keurig Dr Pepper Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년 12월 이후 지속적으로 0.74~0.79 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2022년 말에는 0.79로 약간 상승하는 경향이 관찰됩니다. 이는 법인세 부담이 일정 수준 이상으로 유지되고 있음을 나타냅니다.
- 이자부담비율
- 2019년 12월 이후로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2022년에는 0.82로 상승하였습니다. 이는 부채 규모 또는 이자 비용의 증가와 관련될 수 있으며, 금융 부담이 점차 늘어나고 있음을 시사합니다.
- EBIT 마진 비율
- 2019년 12월부터 2021년 초까지는 대체로 안정된 수준(약 19.49%~22.36%)를 유지하였으나, 2021년 이후 큰 폭으로 상승하여 2021년 12월에는 26.01%에 도달하였으며, 2022년 6월에는 25.34%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 영업이익률이 개선된 것으로 해석할 수 있습니다.
- 자산회전율
- 전반적으로 2019년 이후 0.22~0.26의 범위 내에서 소폭 상승하는 추세를 보이며, 2022년 6월에는 0.26에 이르러 효율적인 자산 활용이 지속되고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2019년 2.17에서 점차 하락하여 2022년 6월에는 2.03으로 낮아졌으며, 이는 금융 구조의 산출 또는 부채비율의 감소를 반영할 수 있습니다. 재무 구조가 점차 안정화되고 있음을 보여줍니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2019년 이후 꾸준히 상승하는 양상을 보여, 2022년 6월에는 8.57%에 도달하였습니다. 이는 자본 수익률이 점차 향상되고 있음을 의미하며, 기업의 수익성 개선에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Keurig Dr Pepper Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 1분기까지는 해당 데이터가 제공되지 않았으며, 이후 2020년 1분기부터 순이익률이 일정한 수준을 유지하는 모습을 보이고 있다. 특히 2021년 4분기부터는 빠르게 상승하는 추세를 보이며 2022년 2분기까지 상당히 높은 수준에 도달하였다. 2022년 2분기에는 16.39%를 기록하며, 이전 기간보다 크게 향상된 모습을 볼 수 있다. 이는 전반적으로 기업의 수익성이 개선되고 있음을 시사한다.
- 자산회전율
- 이 비율 역시 2020년 6월 이후 일정한 범위 내에서 점차적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년 6월에는 0.22였으며, 2022년 6월에는 0.26에 이르러, 자산이 보다 효율적으로 활용되고 있음을 보여준다. 안정적인 상승세는 기업이 자산을 보다 효과적으로 운용하거나, 영업 효율성이 향상되고 있음을 지침한다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2020년 6월 이후 꾸준한 상승세를 나타내며, 2022년 6월에는 4.23%에 도달하였다. 이는 기업이 자산을 활용하여 수익을 창출하는 능력이 점차 향상되고 있음을 의미한다. 특히 2021년 하반기부터 실적이 개선되는 모습이 두드러지며, 전반적인 경영성과가 강화되고 있는 것으로 해석할 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Keurig Dr Pepper Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 이후부터 데이터가 관찰되며, 대부분 0.74~0.79 사이의 범위에서 안정적인 추세를 보이고 있다. 조금씩 상승하는 경향을 보여 2022년에는 0.79로 최고치를 기록하였으며, 이는 세금 비용이 수익에 비해 다소 증가했음을 의미할 수 있다. 이러한 변화는 세무 전략 또는 법인세율 변화에 따른 결과일 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자비용과 관련된 비율은 2020년 이후 점차 증가하는 추세를 나타내며, 2022년 말에는 0.82에 이르고 있다. 이는 부채 수준 또는 이자 비용이 상승했음을 시사하며, 자본구조 또는 차입조건의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있다. 특히, 2021년 하반기부터 가파른 상승세를 보이고 있어 금융 비용 관리를 재점검할 필요가 있다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2020년 후반에 안정화되어 19~21% 구간을 유지하였으며, 2021년 초부터 25% 이상으로 증가하는 모습을 보이고 있다. 특히 2021년 하반기에는 26.01%로 최고치를 기록한 후 2022년에는 소폭 조정을 보였지만 평균적으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 영업 효율성 향상 또는 제품 포트폴리오 변경에 따른 수익성 개선을 반영한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 이후 꾸준히 증가하는 추세로, 2022년에는 0.26에 달한다. 이는 자산이 매출 창출에 더 효율적으로 기여하고 있다는 것을 의미하며, 재무 구조의 개선 또는 운영 효율성 강화의 결과일 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 후반부터 상승세를 보이며, 2022년에는 4.23%에 달한다. 이는 자산 대비 수익성이 향상되고 있음을 나타내며, 영업이익률, 자산회전율의 개선과 함께 회사의 전반적인 재무 성과가 호전되고 있음을 보여준다. 특히 2021년 이후 빠르게 증가하는 모습은 강한 수익성 개선세를 반영한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Keurig Dr Pepper Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2019년 12월까지 데이터가 제공되지 않으나, 2020년 이후로는 지속적으로 약 0.74에서 0.79 범위 내에서 안정적으로 나타나고 있습니다. 이는 세금 관련 비용이 일정 수준을 유지하며, 세무 전략의 안정성을 반영할 수 있습니다.
- 이자부담 비율
- 이자 부담 비율은 2020년에는 약 0.71에서 0.74에 걸쳐 변화하다가, 2021년 이후에는 점차 상승하는 경향을 보입니다. 특히 2021년 12월부터 2022년 6월까지는 0.85까지 치솟으며 높은 수준을 유지하였는데, 이는 부채 수준이 증가하거나, 이자 비용이 높아졌음을 시사할 수 있습니다. 이후 다소 하락하는 모습도 관찰됩니다.
- EBIT 마진 비율
- 2019년 이후 데이터에서, EBIT 마진은 전반적으로 상승하는 추세를 보입니다. 2019년 4분기 이후 20%대를 유지하며 안정된 수익성을 보여줬고, 2021년 3분기 이후에는 26%까지 상승하는 강한 수익성을 나타냈습니다. 2022년 6월에는 25.34%로 다소 조정되었으나, 전체적으로 높은 이익률을 유지하고 있습니다. 이는 원가 관리 또는 판매 가격 전략 개선 등으로 인한 수익성 향상을 의미할 수 있습니다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률 역시 2019년 이후 점진적으로 상승하는 모습을 보이고 있으며, 특히 2021년 12월부터 2022년 3월까지 18% 이상으로 확대되었습니다. 2022년 6월에는 16.39%로 조금 하락하였으나, 전체적인 수준은 개선된 상태를 유지하고 있습니다. 이는 수익성 개선, 비용 절감 또는 효율적 운영 등을 통해 순이익률이 향상된 결과로 해석될 수 있습니다.