기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Kraft Heinz Co., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 이 지표는 회사의 영업 활동이 창출하는 현금 흐름의 추세를 보여줍니다. 2015년 이후 들쭉날쭉한 양상을 보이다가 2016년에 급증했으며, 이후 2017년에는 크게 감소하는 모습을 나타냈습니다. 그러나 2018년부터 다시 상승세를 타기 시작하여 2019년까지 안정적인 증가를 기록하였으며, 이는 영업 활동이 꾸준히 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 2016년과 2019년에는 높은 현금 유입이 관찰되어, 영업 효율성 향상 또는 수익성 증대를 반영할 수 있습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 이 지표는 기업이 모든 영업 비용, 이자, 세금 등을 차감한 후 자유롭게 사용할 수 있는 현금 흐름을 보여줍니다. 2015년 이후 2016년에 큰 폭으로 증가했으며, 2017년에는 급감하는 모습을 보였습니다. 이후 2018년과 2019년에 다시 회복되어 지속적으로 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 특히 2016년과 2019년의 현금 흐름 증가는 투자 활동이나 재무 전략의 변화, 영업 성과 향상 등에 기인할 수 있으며, 기업의 현금 창출 능력이 전반적으로 강화되고 있음을 암시합니다.
지급된 이자, 세금 순
Kraft Heinz Co., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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2 2019 계산
이자, 세금을 위해 기간 동안 지불한 현금 = 이자 지급 기간 동안 지급된 현금 × EITR
= 1,306 × 27.40% = 358
첫 번째로 관찰된 실효 소득세율(EITR)의 추세는 일정하지 않은 변동성을 보여주고 있습니다. 2015년에는 36.2%로 비교적 높은 수준이었으며, 이후 2016년에는 약 27.5%로 낮아지고, 2017년에도 비슷한 수준인 28.6%를 유지하였으나 2018년에는 대폭 하락하여 8.9%까지 떨어졌습니다. 그러나 2019년에는 다시 27.4%로 상승하는 모습을 보이고 있어, 세금 부담률이 연도별로 큰 변동성을 겪고 있음을 알 수 있습니다.
또한, 이자 지급 기간 동안 지급된 현금, 세금 순(단위: 백만 달러)의 데이터를 살펴보면, 연도별 변동은 있으나 대체로 2015년의 449백만 달러에서 2018년 1,204백만 달러까지 증가하는 추세를 보입니다. 이후 2019년에는 다시 948백만 달러로 다소 감소하는 모습입니다. 이러한 변화는 이자 비용과 세금 부담의 연도별 변화 또는 이에 따른 세금 지급액의 변동을 반영할 가능성이 있으며, 급격한 증가 또는 감소는 재무 전략 또는 회계적 조정의 영향을 받았을 수 있습니다.
전체적으로 볼 때, 자료 내에서 보여주는 두 가지 항목은 전체적인 세무 부담과 세금 관련 비용이 연도별로 상당한 변동을 겪고 있음을 나타내고 있으며, 이는 회사의 재무적 결정, 세법 변경, 또는 기타 외부 요인에 따른 결과일 수 있습니다. 이러한 변동성은 적극적인 재무 계획이나 세무 전략 수립에 있어 중요한 변수로 작용할 것으로 보입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Kraft Heinz Co., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 69,123) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 3,732) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 18.52 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Coca-Cola Co. | 51.94 |
| Mondelēz International Inc. | 25.68 |
| PepsiCo Inc. | 26.24 |
| Philip Morris International Inc. | 24.59 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).
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회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Kraft Heinz Co., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 59,922) | 65,217) | 116,405) | 141,537) | 114,624) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 3,732) | 2,952) | 216) | 4,844) | 2,268) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 16.06 | 22.09 | 538.75 | 29.22 | 50.54 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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3 2019 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 59,922 ÷ 3,732 = 16.06
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- 기업 가치 (EV)의 추이
- 2015년부터 2017년까지 기업 가치는 변동이 있었으며, 2016년에 피크를 기록한 후 2017년에 급감하는 모습을 보입니다. 이후 2018년에는 급격히 하락하여 2019년에는 거의 절반 수준으로 축소된 것으로 나타납니다. 이로 인해 기업의 시장 평가 또는 내부 가치가 상당히 변화했음을 추측할 수 있습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)의 변화
- FCFF는 2015년부터 2016년에 급증하는 경향을 보이며, 약 2배 이상 증가하였으나, 2017년에는 크게 감소하였고, 이후 다시 회복하는 모습을 보입니다. 특히 2017년의 낮은 수치는 일시적 혹은 특정 요인에 따른 영향일 가능성을 시사하며, 2018년과 2019년에 다시 상승하는 경향이 관찰됩니다.
- EV/FCFF 비율의 분석
- 이 비율은 2015년 50.54로 다소 높았으며, 2016년에는 약 29.22로 낮아졌습니다. 2017년에는 비정상적으로 상승하여 538.75에 이르러 매우 높은 값을 기록했으며, 이후 2018년과 2019년에는 각각 22.09와 16.06으로 하락하는 모습을 보여주고 있습니다. 높은 EV/FCFF 비율은 기업이 과대평가되었거나, 현금 흐름 대비 기업 가치가 비정상적으로 높은 상태를 나타낼 수 있으며, 2017년의 급증은 해당 시기에 특별한 사건이나 시장의 부정적 평가를 반영했을 가능성을 시사합니다.