Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2015년 14억 1,800만 달러에서 2016년에는 42억 3,700만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2017년에는 52억 8,700만 달러로 추가적인 성장을 보였지만, 2018년에는 -111억 9,400만 달러로 급격히 감소했습니다. 2019년에는 27억 1,900만 달러로 회복되는 모습을 보였습니다.

자본 비용은 전반적으로 감소하는 추세를 나타냈습니다. 2015년 12.84%에서 2016년 12.83%로 소폭 감소했으며, 2017년에는 12.26%, 2018년에는 10.59%, 2019년에는 10.31%로 지속적으로 감소했습니다.

투자 자본은 2015년 1051억 3,300만 달러에서 2016년 1113억 5,000만 달러, 2017년 1120억 700만 달러로 증가했습니다. 그러나 2018년에는 965억 4,100만 달러로 감소했고, 2019년에는 943억 700만 달러로 추가적인 감소세를 보였습니다.

경제적 이익은 지속적으로 부정적인 값을 나타냈으며, 상당한 변동성을 보였습니다. 2015년 -120억 7,800만 달러에서 2016년 -100억 4,500만 달러, 2017년 -84억 5,000만 달러로 감소했지만, 2018년에는 -214억 1,800만 달러로 크게 악화되었습니다. 2019년에는 -70억 800만 달러로 개선되었지만 여전히 부정적인 수준입니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2016년과 2017년에 괄목할 만한 성장을 보였으나, 2018년에 큰 손실을 기록하고 2019년에 부분적으로 회복되었습니다.

자본 비용

분석 기간 동안 꾸준히 감소하여 자본 조달 비용이 낮아지고 있음을 시사합니다.

투자 자본

초기에는 증가했지만, 2018년과 2019년에 감소하여 투자 규모 축소 또는 자산 매각 가능성을 나타냅니다.

경제적 이익

지속적인 손실을 나타내며, 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 부족함을 시사합니다. 2018년 손실이 특히 컸으며, 2019년에 다소 개선되었지만 여전히 우려스러운 수준입니다.

순이익(손실)의 추세와 변화

해당 기간 동안 순이익은 유의미한 변동을 보여주고 있다. 2015년에는 6억 3천4백만 달러의 순이익을 기록하였으며, 점차 성장하여 2017년에는 10억 9천9백만 달러로 정점을 찍었다. 이후 2018년에는 큰 폭으로 손실이 발생하여 10억 1천9백2만 달러의 적자가 나타났으며, 2019년에는 다시 회복세를 보여 1억 9천3백5십만 달러의 순이익을 기록하였다. 이러한 변동은 기업의 수익성 변동성 또는 일회성 비용과 같은 일시적 요인에 기인할 수 있으며, 특히 2018년의 적자는 기업의 재무적 도전 또는 구조조정과 관련된 요인일 가능성이 있다.

세후 순영업이익(NOPAT)의 추세와 변화

세후 순영업이익 역시 유사한 패턴을 보여주는데, 2015년 14억 1천8백만 달러에서 시작하여 2017년까지 꾸준히 증가하여 52억 8천7백만 달러에 도달하였다. 2018년에는 일시적 손실로 인해 -111억 9천4백만 달러로 급락했고, 이는 순이익 손실과 동일한 방향성을 나타낸다. 그러나 2019년에는 27억 1천9백만 달러로 회복하여, 기업이 손실 이후 다시 영업이익을 회복하는 모습을 보여주고 있다. 이 데이터는 기업이 일시적인 어려움에서 벗어나 점진적 회복을 이루고 있음을 시사한다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

이 항목은 회사의 과거 및 현재 세금 관련 충당금 상태를 반영하며, 2015년과 2016년에는 상당한 증가를 보여주었습니다. 2017년에는 충당금이 급격히 감소하여 마이너스 값인 -5,460백만 달러로 나타났으며, 이는 누적 세금 충당금의 상당한 감액 또는 재무상태 조정의 결과일 수 있습니다. 이후 2018년과 2019년에는 충당금이 다시 반등하는 모습이 관찰되었으며, 2019년에는 728백만 달러로 다소 회복된 모습을 보입니다. 이러한 변화는 세무 환경의 변화, 재무 조정 또는 세금 관련 예상치 변경에 기인할 수 있습니다.

현금 영업세

이 항목은 회사의 영업 활동을 통해 발생하는 실현 현금 흐름을 보여줍니다. 2015년부터 2019년까지 연간 평균적으로 양의 값을 유지하며 안정적인 영업 현금 흐름을 나타내고 있습니다. 구체적으로, 2015년에는 1,157백만 달러였으며, 이후 2016년(1,815백만 달러) 증가 후 2017년(1,448백만 달러) 소폭 감소, 2018년(1,177백만 달러) 및 2019년(1,312백만 달러)에는 소폭 상승하는 경향이 나타납니다. 이 패턴은 회사의 영업 활동이 전반적으로 안정적이며 일정한 현금 유입을 지속하고 있음을 시사합니다.

총 부채 및 임대

2015년 이후 2016년까지 상당한 증가세를 보였다가, 2017년에도 약간 상승한 후 2018년과 2019년에는 소폭 감소하는 추세를 나타내고 있다. 이는 기업이 2016년에 부채 부담을 확대했음을 시사하며, 이후 일부 축소 또는 안정화 과정이 있었음을 의미한다. 특히, 2015년과 2016년 사이의 큰 폭의 증가 이후 2018년과 2019년에 비교적 안정된 수준을 유지하고 있다.

주주 자본

2015년부터 2017년까지는 증가하는 추세를 보였으며, 2017년에는 최고치(66,034백만 달러)를 기록하였다. 그러나 2018년 이후에는 상당히 낮은 수준으로 유지되거나 다소 감소하는 모습을 보여주고 있는데, 2018년과 2019년의 수치는 2017년 대비 낮아지고 있음을 알 수 있다. 이는 기업의 자본 구조에 일부 변화가 있었음을 시사하며, 자본의 축소 또는 배당 등 자본 감소 정책이 영향을 미쳤을 가능성이 있다.

투자 자본

2015년부터 2016년까지 연속해서 증가하는 모습을 보였으며, 2017년에는 소폭 증가 후 2018년과 2019년에는 일정 수준을 유지하거나 약간 하락하는 경향이 관찰된다. 특히, 2016년 이후로는 전체적으로 완만한 성장세를 유지하였으며, 이는 기업의 규모가 지속적으로 확장되고 있음을 나타낸다. 그러나 2018년과 2019년에는 일부 정체 또는 축소 징후가 나타나고 있다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2015년부터 2019년까지 변동성을 보였습니다. 2015년에는 -12,078백만 달러의 손실을 기록했으며, 이후 2017년까지 점진적으로 감소하여 -8,450백만 달러를 나타냈습니다. 그러나 2018년에는 -21,418백만 달러로 크게 감소한 후, 2019년에는 -7,008백만 달러로 회복되는 모습을 보였습니다. 전반적으로 손실이 지속되었지만, 2019년에는 손실 규모가 감소했습니다.

투자 자본

투자 자본은 2015년부터 2017년까지 꾸준히 증가하여 105,133백만 달러에서 112,007백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2018년에는 96,541백만 달러로 감소했으며, 2019년에는 94,307백만 달러로 추가 감소했습니다. 투자 자본은 2017년을 정점으로 감소 추세를 보이고 있습니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 2015년 -11.49%에서 2017년 -7.54%로 개선되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년에는 -22.19%로 급격히 악화되었으며, 2019년에는 -7.43%로 소폭 개선되었습니다. 경제적 스프레드 비율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 2018년의 급격한 악화가 두드러집니다. 경제적 이익과 투자 자본의 관계를 나타내는 지표로서, 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 2018년에 크게 저하되었음을 시사합니다.

종합적으로 볼 때, 경제적 이익은 변동성을 보이며 손실이 지속되고 있으며, 투자 자본은 감소 추세를 보이고 있습니다. 경제적 스프레드 비율은 낮은 수준을 유지하고 있으며, 2018년에 큰 폭으로 악화되었습니다. 이러한 추세는 수익성 및 자본 효율성 측면에서 주의가 필요함을 나타냅니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2015년부터 2019년까지 변동성을 보였습니다. 2015년에는 -12,078백만 달러의 손실을 기록했으며, 이후 2017년까지 손실 규모가 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2018년에는 -21,418백만 달러로 손실이 급증한 후, 2019년에는 -7,008백만 달러로 다시 감소했습니다. 전반적으로 손실이 지속되었지만, 2018년의 예외적인 손실을 제외하면 손실 규모가 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다.

순 매출액

순 매출액은 2015년 18,338백만 달러에서 2016년 26,487백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2017년, 2018년에는 각각 26,232백만 달러, 26,268백만 달러로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2019년에는 24,977백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 매출액은 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2019년에는 감소세가 나타났습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2015년에는 -65.86%로 매우 낮은 수준을 기록했으며, 2016년에는 -37.92%로 개선되었습니다. 2017년에는 -32.21%로 소폭 개선되었지만, 2018년에는 -81.54%로 급격히 악화되었습니다. 2019년에는 -28.06%로 다시 개선되었지만, 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 마진 비율은 전반적으로 부정적인 상태이며, 특히 2018년에 심각한 손실을 기록했습니다.

종합적으로 볼 때, 매출액은 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 경제적 이익은 변동성이 컸으며, 특히 2018년에 큰 손실을 기록했습니다. 경제적 이익 마진 비율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 수익성 개선이 필요한 상황입니다.