경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Kraft Heinz Co., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2019 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2015년부터 2017년까지는 꾸준한 증가세를 보였으며, 2015년 1,418백만 달러에서 2017년 5,287백만 달러로 상승하였습니다. 이는 영업 활동이 점차 개선된 결과로 볼 수 있습니다. 2018년에는 큰 폭의 적자가 발생하여 -11,194백만 달러로 급락하였으나, 2019년에는 다시 흑자로 회복하여 2,719백만 달러를 기록하였습니다. 이러한 변동은 일시적인 영업 환경 변화, 비용 구조 조정 또는 일회성 손실 요인에 기인할 가능성이 있습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2015년부터 2019년까지 점진적으로 낮아지는 경향을 나타냈으며, 2015년 12.65%에서 2019년 10.19%로 감소하였어요. 이는 회사의 자본 구조가 보다 효율적으로 개선되거나, 시장 금리 환경이 하락한 영향일 수 있습니다. 낮은 자본 비용은 기업의 자본 조달 비용이 줄어들면서 재무적 여건이 호전되고 있다는 신호입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2015년 105,133백만 달러에서 2017년 112,007백만 달러로 다소 증가하였으며, 이후 2018년과 2019년에는 각각 96,541백만 달러와 94,307백만 달러로 줄어들었습니다. 초기에는 성장 또는 확장 활동에 따른 투자 확대가 있었음을 시사하며, 이후에는 일부 자본 감축 또는 효율화 전략이 실현되었을 수 있습니다. 연간 변동 폭이 크지 않지만, 전체적으로는 일정 수준에서 안정되거나 감소하는 경향이 보입니다.
- 경제적 이익
- 2015년부터 2017년까지는 적자를 기록하며 회사의 경제적 성과가 부정적이었음을 보여줍니다. 특히 2018년과 2019년에는 적자가 크게 확대되어 각각 -21,293백만 달러와 -6,892백만 달러로 나타났습니다. 이러한 대규모 적자는 영업 손실과 비용 증가, 또는 비경상적 손실 발생에 따른 결과로 해석될 수 있습니다. 2019년에는 손실이 일부 축소되었으나, 여전히 상당한 적자를 기록하고 있어 회사의 수익성과 재무적 안정성에 대한 우려를 불러일으킵니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Kraft Heinz Co., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 무역채권과 관련된 충당금의 증가(감소) 추가의 건.
3 Integration Program에 대한 부채 잔액 증가(감소) 추가 및 프로젝트 비용 구조 조정.
4 Kraft Heinz에 기인한 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2019 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2019 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 Kraft Heinz에 기인한 순이익(손실)에 세후 이자 비용 추가.
- 순이익(손실)의 추세와 변화
- 해당 기간 동안 순이익은 유의미한 변동을 보여주고 있다. 2015년에는 6억 3천4백만 달러의 순이익을 기록하였으며, 점차 성장하여 2017년에는 10억 9천9백만 달러로 정점을 찍었다. 이후 2018년에는 큰 폭으로 손실이 발생하여 10억 1천9백2만 달러의 적자가 나타났으며, 2019년에는 다시 회복세를 보여 1억 9천3백5십만 달러의 순이익을 기록하였다. 이러한 변동은 기업의 수익성 변동성 또는 일회성 비용과 같은 일시적 요인에 기인할 수 있으며, 특히 2018년의 적자는 기업의 재무적 도전 또는 구조조정과 관련된 요인일 가능성이 있다.
- 세후 순영업이익(NOPAT)의 추세와 변화
- 세후 순영업이익 역시 유사한 패턴을 보여주는데, 2015년 14억 1천8백만 달러에서 시작하여 2017년까지 꾸준히 증가하여 52억 8천7백만 달러에 도달하였다. 2018년에는 일시적 손실로 인해 -111억 9천4백만 달러로 급락했고, 이는 순이익 손실과 동일한 방향성을 나타낸다. 그러나 2019년에는 27억 1천9백만 달러로 회복하여, 기업이 손실 이후 다시 영업이익을 회복하는 모습을 보여주고 있다. 이 데이터는 기업이 일시적인 어려움에서 벗어나 점진적 회복을 이루고 있음을 시사한다.
현금 영업세
Kraft Heinz Co., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 이 항목은 회사의 과거 및 현재 세금 관련 충당금 상태를 반영하며, 2015년과 2016년에는 상당한 증가를 보여주었습니다. 2017년에는 충당금이 급격히 감소하여 마이너스 값인 -5,460백만 달러로 나타났으며, 이는 누적 세금 충당금의 상당한 감액 또는 재무상태 조정의 결과일 수 있습니다. 이후 2018년과 2019년에는 충당금이 다시 반등하는 모습이 관찰되었으며, 2019년에는 728백만 달러로 다소 회복된 모습을 보입니다. 이러한 변화는 세무 환경의 변화, 재무 조정 또는 세금 관련 예상치 변경에 기인할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 회사의 영업 활동을 통해 발생하는 실현 현금 흐름을 보여줍니다. 2015년부터 2019년까지 연간 평균적으로 양의 값을 유지하며 안정적인 영업 현금 흐름을 나타내고 있습니다. 구체적으로, 2015년에는 1,157백만 달러였으며, 이후 2016년(1,815백만 달러) 증가 후 2017년(1,448백만 달러) 소폭 감소, 2018년(1,177백만 달러) 및 2019년(1,312백만 달러)에는 소폭 상승하는 경향이 나타납니다. 이 패턴은 회사의 영업 활동이 전반적으로 안정적이며 일정한 현금 유입을 지속하고 있음을 시사합니다.
투자 자본
Kraft Heinz Co., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 Integration Program에 대한 부채 잔액 추가 및 프로젝트 비용 구조 조정의 건.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2015년 이후 2016년까지 상당한 증가세를 보였다가, 2017년에도 약간 상승한 후 2018년과 2019년에는 소폭 감소하는 추세를 나타내고 있다. 이는 기업이 2016년에 부채 부담을 확대했음을 시사하며, 이후 일부 축소 또는 안정화 과정이 있었음을 의미한다. 특히, 2015년과 2016년 사이의 큰 폭의 증가 이후 2018년과 2019년에 비교적 안정된 수준을 유지하고 있다.
- 주주 자본
- 2015년부터 2017년까지는 증가하는 추세를 보였으며, 2017년에는 최고치(66,034백만 달러)를 기록하였다. 그러나 2018년 이후에는 상당히 낮은 수준으로 유지되거나 다소 감소하는 모습을 보여주고 있는데, 2018년과 2019년의 수치는 2017년 대비 낮아지고 있음을 알 수 있다. 이는 기업의 자본 구조에 일부 변화가 있었음을 시사하며, 자본의 축소 또는 배당 등 자본 감소 정책이 영향을 미쳤을 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 2015년부터 2016년까지 연속해서 증가하는 모습을 보였으며, 2017년에는 소폭 증가 후 2018년과 2019년에는 일정 수준을 유지하거나 약간 하락하는 경향이 관찰된다. 특히, 2016년 이후로는 전체적으로 완만한 성장세를 유지하였으며, 이는 기업의 규모가 지속적으로 확장되고 있음을 나타낸다. 그러나 2018년과 2019년에는 일부 정체 또는 축소 징후가 나타나고 있다.
자본 비용
Kraft Heinz Co., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
경제적 스프레드 비율
Kraft Heinz Co., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2019 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 이 데이터는 회사가 제공하는 경제적 이익이 지속적으로 부정적인 상태임을 보여줍니다. 2015년에서 2017년까지는 손실 크기가 다소 축소되는 추세를 보였으며, 2018년에는 손실이 크게 증가하여 2017년에 비해 훨씬 더 큰 손실을 기록하였습니다. 이후 2019년에는 손실 규모가 다시 축소되었지만 여전히 적자를 기록하고 있어, 전반적으로 수익성 회복이 불확실한 모습입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2015년 약 105,133백만 달러에서 2017년까지는 약 112,007백만 달러로 최고치를 기록하였으나, 2018년과 2019년에는 각각 96,541백만 달러와 94,307백만 달러로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 이러한 움직임은 회사가 투자 규모를 늘려 신사업 또는 확장을 시도했으나 이후 조정 또는 축소하는 방향으로 전환하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 전반적으로 마이너스 값을 나타내어, 두드러지게 저조한 수익성을 보여줍니다. 2015년부터 2017년까지는 -11.3%, -8.83%, -7.37%로 다소 개선되는 추세였으나, 2018년에 급격히 악화되어 -22.06%로 크게 하락하였고, 2019년에는 다시 -7.31%로 일부 회복된 모습입니다. 이 패턴은 수익성 확보가 지속적으로 어려운 상황임을 시사하며, 특히 2018년의 급격한 악화는 내부 또는 시장 환경 변화와 관련이 있을 가능성이 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Kraft Heinz Co., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2019 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2015년부터 2017년까지는 투자와 영업 관련 비용이 지속적으로 증가하여 경제적 이익이 적자를 기록하는 경향을 보여주고 있다. 특히 2018년에는 큰 규모의 적자(약 21,293백만 달러)를 기록하였으며, 이는 기업의 재무적 압박이 상당했음을 시사한다. 2019년에는 적자 규모가 약 6,892백만 달러로 감소하였으나 여전히 적자를 유지하고 있어, 기업의 수익성 회복은 아직 진행 중임을 보여준다.
- 순 매출액
- 2015년부터 2019년까지 지속적으로 상승하는 모습을 보이며, 2015년에는 약 18,338백만 달러였던 매출이 2018년까지 정체 또는 소폭 증가를 거듭한 후, 2019년에는 약 24,977백만 달러로 약 36%의 증가율을 기록하였다. 이는 기업의 매출이 전반적으로 성장하고 있음을 나타내며, 시장 내 점유율 확대 또는 제품 라인업의 확장으로 평가될 수 있다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 지난 기간 동안 큰 변동성을 보여주고 있다. 2015년과 2016년에는 각각 -64.78%와 -37.14%로 매우 낮았으며, 2017년에는 -31.47%로 다소 개선된 양상을 보였다. 그러나 2018년에 급격한 하락을 보여 -81.06%로 극단적인 적자 상태가 지속되었음을 알 수 있다. 2019년에는 -27.59%로 다시 개선되었으며, 이는 적자가 줄어들고 있음과 동시에 수익성의 회복 기미를 보여준다. 전체적으로 마진율은 변동성이 크며, 기업의 비용 구조와 수익성 개선이 중요한 과제로 부상하고 있음을 시사한다.