재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Kraft Heinz Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 101,450) | 103,461) | 120,232) | 120,480) | 122,973) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 2,279) | 1,130) | 1,629) | 4,204) | 4,837) | |
| 운영 자산 | 99,171) | 102,331) | 118,603) | 116,276) | 118,136) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 49,701) | 51,683) | 53,985) | 62,906) | 56,737) | |
| 덜: 상업 어음 및 기타 단기 부채 | 6) | 21) | 460) | 645) | 4) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 1,022) | 377) | 2,743) | 2,046) | 79) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 28,216) | 30,770) | 28,333) | 29,713) | 25,151) | |
| 영업부채 | 20,457) | 20,515) | 22,449) | 30,502) | 31,503) | |
| 순영업자산1 | 78,714) | 81,816) | 96,154) | 85,774) | 86,633) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (3,102) | (14,338) | 10,380) | (859) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -3.86% | -16.11% | 11.41% | -1.00% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 99,171 – 20,457 = 78,714
2 2019 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2019 – 순영업자산2018
= 78,714 – 81,816 = -3,102
3 2019 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -3,102 ÷ [(78,714 + 81,816) ÷ 2] = -3.86%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2016년 말 857억 7,400만 달러에서 2019년 말에는 787억 1,400만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2016년에서 2017년 사이에 가장 컸으며, 이후 감소세는 다소 완화되었습니다.
- 순영업자산 변화
- 2016년에서 2017년 사이에는 10.4% 증가했지만, 2017년에서 2018년 사이에는 14.3% 감소했습니다. 2018년에서 2019년 사이에는 3.86% 감소했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큽니다. 2016년에는 -8억 5,900만 달러였으나, 2017년에는 103억 8,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2018년에는 -143억 3,800만 달러, 2019년에는 -31억 200만 달러로 감소했습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 변화
- 2016년에서 2017년 사이에는 1,209.1% 증가했지만, 2017년에서 2018년 사이에는 -123.4% 감소했습니다. 2018년에서 2019년 사이에는 78.2% 증가했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 발생액의 규모를 순영업자산 대비 백분율로 나타냅니다. 2016년에는 -1%였으나, 2017년에는 11.41%로 증가했습니다. 이후 2018년에는 -16.11%로 크게 감소했고, 2019년에는 -3.86%로 소폭 상승했습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율 변화
- 2016년에서 2017년 사이에는 1,241% 증가했지만, 2017년에서 2018년 사이에는 -127.1% 감소했습니다. 2018년에서 2019년 사이에는 76.3% 증가했습니다.
전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 이러한 변동성은 회계 처리 방식의 변화, 자산 매각 또는 취득, 그리고 기타 재무적 사건과 관련이 있을 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Kraft Heinz Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kraft Heinz에 귀속된 순이익(손실) | 1,935) | (10,192) | 10,999) | 3,632) | 634) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 3,552) | 2,574) | 527) | 5,238) | 2,467) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | 1,511) | 288) | 1,156) | (1,113) | (9,704) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (3,128) | (13,054) | 9,316) | (493) | 7,871) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -3.90% | -14.67% | 10.24% | -0.57% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -3,128 ÷ [(78,714 + 81,816) ÷ 2] = -3.90%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2016년 말 85774백만 달러에서 2019년 말에는 78714백만 달러로 감소했습니다. 2016년에서 2017년 사이에는 상당한 증가(96154백만 달러)가 있었지만, 이후 2018년과 2019년에는 감소세가 지속되었습니다.
- 순영업자산 변화
- 2016년에서 2017년 사이에는 10380백만 달러 증가했습니다.
- 2017년에서 2018년 사이에는 14338백만 달러 감소했습니다.
- 2018년에서 2019년 사이에는 3102백만 달러 감소했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큽니다. 2016년에는 -493백만 달러, 2017년에는 9316백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2018년에는 -13054백만 달러로 다시 감소했고, 2019년에는 -3128백만 달러를 기록했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변화
- 2016년에서 2017년 사이에는 9809백만 달러 증가했습니다.
- 2017년에서 2018년 사이에는 -22370백만 달러 감소했습니다.
- 2018년에서 2019년 사이에는 9926백만 달러 증가했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2016년 -0.57%에서 2017년 10.24%로 크게 증가했습니다. 하지만 2018년에는 -14.67%로 급격히 감소했고, 2019년에는 -3.9%를 기록하며 소폭 개선되었습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 변화
- 2016년에서 2017년 사이에는 10.81%p 증가했습니다.
- 2017년에서 2018년 사이에는 -24.91%p 감소했습니다.
- 2018년에서 2019년 사이에는 10.77%p 증가했습니다.
전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 특히 2018년에는 현금 흐름표 기반 발생 비율이 크게 감소한 점이 주목할 만합니다.