자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Kraft Heinz Co., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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3 2019 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세와 변화
- 2015년 대비 2016년에는 세후 순영업이익이 상당히 증가하였으며, 2017년에도 지속적인 상승세를 보여 투자 수익률이 개선되고 있음을 시사한다. 그러나 2018년에는 큰 폭의 손실이 발생하여 NOPAT이 급격히 하락하였으며, 이로 인해 손실이 지속된 것으로 보인다. 2019년에는 다시 흑자 전환되어 약 2,719백만 달러의 이익을 기록하였으며, 전반적으로 수익이 회복되는 모습을 보였다.
- 투자 자본 규모의 변화와 안정성
- 투자 자본은 2015년 약 105,133백만 달러에서 2017년까지 점진적으로 증가하였고, 2018년과 2019년에는 각각 96,541백만 달러, 94,307백만 달러로 다소 감소하였다. 이러한 변화는 일부 연도에 투자 규모의 조정이나 기업의 운영 전략 변경을 반영할 수 있다. 그러나 전반적으로 투자 자본은 비교적 안정적이었으며, 큰 폭의 변동은 없는 것으로 파악된다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)의 변화와 수익성
- ROIC는 2015년 1.35%에 불과하였으나 2016년과 2017년에는 각각 3.81%와 4.72%로 상승하며 수익성이 개선되고 있음을 보여준다. 그러나 2018년에는 -11.59%로 급락하며 큰 폭의 수익성 하락을 기록했으며, 이는 손실과 효율성 저하를 나타낸다. 다행히 2019년에는 다시 2.88%로 회복되었으며, 이는 기업이 손실 이후 수익성을 일부 회복했음을 시사한다. 전반적으로 기업의 수익성은 일관되지 않으며, 특히 2018년의 뚜렷한 저하가 주목된다.
ROIC의 분해
Kraft Heinz Co., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019. 12. 28. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 29. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 30. | = | × | × | ||||
| 2016. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2015. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 해당 기간 동안 영업이익률은 전체적으로 상승하는 추세를 보이다가 2018년에는 급격히 하락하여 적자를 기록한 것이 관찰됩니다. 특히 2015년부터 2017년까지는 지속적으로 증가하며 25% 이상을 유지하였으나, 2018년에는 -38.13%로 뚜렷한 하락세를 보였고, 이후 2019년에는 다시 16.14%로 회복되었습니다. 이러한 변동은 시장 환경이나 사업 구조 또는 일회성 비용이 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 지표는 기간 전반에 걸쳐서 대체로 안정적인 수준을 유지하며, 0.17에서 0.27까지의 범위 내에서 변동하였습니다. 특히 2016년과 2018년에 잠시 상승했음을 볼 수 있으며, 이 수치는 회사의 자본이 일정 기간 동안 얼마나 효율적으로 사용되고 있는지를 보여줍니다. 전반적으로 큰 변동 없이 지속적인 자본 활용 패턴을 유지하고 있음을 알 수 있습니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 전체적으로 높은 수준을 유지하며, 55.07%에서 100%까지 변화하였음을 볼 수 있습니다. 2018년에는 100%라는 가장 높은 값을 기록했는데, 이는 해당 연도에 세금 부담이 상당히 높았거나 일회성 세금 비용이 반영된 결과일 가능성이 있습니다. 이후 2019년에는 67.46%로 하락하여 일부 완화되었음을 시사합니다. 높은 세율은 회사의 현금 흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 세금 전략이나 회계 처리의 변화와 연관이 있을 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 수익률은 전반적으로 변동성을 보이며, 2015년과 2016년, 2017년에는 각각 1.35%, 3.81%, 4.72%로 상승하는 모습을 나타냈습니다. 그러나 2018년에는 -11.59%로 급락하며 투자 자본에 대한 수익이 매우 저조하거나 손실이 발생한 것으로 해석됩니다. 2019년에는 일부 회복되어 2.88%를 기록하였으나, 여전히 낮거나 부정적이었던 시기와 비교할 때 전반적인 수익성 회복은 불완전했음을 보여줍니다. 이는 회사의 수익성 또는 자본 효율성에 일시적 또는 구조적인 문제점이 있었을 가능성을 시사합니다.
영업이익률 (OPM)
Kraft Heinz Co., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2019 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2015년부터 2017년까지 세전 순영업이익은 지속적으로 증가하는 경향이 나타났으며, 2015년에 2,576백만 달러에서 2017년에는 6,735백만 달러로 증가하였다. 이는 회사가 해당 기간 동안 영업 효율성을 개선하거나 수익성을 높인 결과로 해석될 수 있다. 2018년에는 큰 폭으로 손실이 발생하여 -10,016백만 달러로 하락하였으며, 이후 2019년에는 4,031백만 달러로 회복된 모습을 보이고 있다. 이 손익의 변동성은 영업 환경이나 일회성 비용 또는 손익항목의 변동에 따른 영향을 반영하는 것으로 보인다.
- 순 매출액
- 회사의 매출액은 2015년 18,338백만 달러에서 2016년 26,487백만 달러로 급증하였다가, 2017년 약간 감소하여 26,232백만 달러를 기록하였다. 이후 2018년에는 거의 유사한 수준인 26,268백만 달러를 유지했으며, 2019년에는 24,977백만 달러로 다소 하락하였다. 전반적으로 매출액은 보고 기간 동안 높은 수준을 유지하였으며, 2016년에 큰 폭으로 증가 후 안정적인 수준을 유지하다가, 2019년에 소폭 감소하는 양상을 보였다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2015년 14.04%에서 2016년 22.85%, 2017년 25.67%로 상승하여 수익성 향상을 보여주었다. 그러나 2018년에는 대폭 하락하여 -38.13%로 영업이익률이 적자를 기록하는 상황이 발생하였다. 이때의 손실은 주로 일회적 비용이나 비정상적인 영업환경의 변화로 인한 것으로 추정되며, 이후 2019년에는 16.14%로 회복되어 일정 수준의 수익성을 보여주고 있다. 전반적으로 해당 지표는 영업 활동의 수익성과 효율성을 보여주는 중요한 지표로서, 변화하는 영업성과를 반영하고 있다.
자본금회전율(TO)
Kraft Heinz Co., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
- 순 매출액에 대한 분석
- 2015년 이후부터 2016년까지 순매출액은 상당한 증가세를 보였으며, 2016년에는 약 26,487백만 달러로 2015년 대비 크게 상승하였습니다. 이후 2017년과 2018년에는 각각 약 26,232백만 달러와 26,268백만 달러로, 매출액이 정체 또는 다소 정체된 모습을 나타냈습니다. 2019년에는 매출이 약 24,977백만 달러로 다시 소폭 감소하여, 전년 대비 약 1.3% 하락하였는데, 이는 전체 매출 규모가 정체 또는 약간의 하락 추세에 있음을 시사합니다.
- 투자 자본에 대한 분석
- 투자 자본은 2015년의 105,133백만 달러에서 점차 상승하여 2017년까지 112,007백만 달러에 도달하였으나, 이후 2018년에는 약 96,541백만 달러로 감소하였고, 2019년에는 약 94,307백만 달러로 더 감소하였습니다. 이는 투자 자본이 2017년 이후 점차 축소되고 있음을 보여줍니다. 투자 자본 감소는 기업의 총 자산 투자 규모 또는 운영 효율성 변화와 관련이 있을 수 있으며, 일부 투자 축소 또는 자산 매각 등을 반영할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)에 대한 분석
- 자본금회전율은 2015년 0.17에서 2016년 0.24로 대폭 상승했으며, 이후 2017년 0.23, 2018년 0.27, 2019년 0.26으로 수치를 유지하는 추세입니다. 이는 일정 기간 동안 자본 대비 매출이 향상되고 있음을 의미하며, 자본 효율성이 점차 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 2016년과 2018년에는 수치가 높아져 자본 활용도가 강화된 것으로 볼 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Kraft Heinz Co., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 28. | 2018. 12. 29. | 2017. 12. 30. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2018-12-29), 10-K (보고 날짜: 2017-12-30), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2019 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2015년부터 2016년까지 현금 영업세는 증가하는 추세를 보였으며, 2016년 이후 2017년까지는 비교적 안정적이거나 다소 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 특히 2016년의 현금 영업세가 최고치에 이른 후, 2018년과 2019년에는 일부 하락 또는 변동성을 보여줍니다. 이는 회사의 영업 현금 흐름이 단기적으로 강한 성장을 보인 후 일부 조정 단계를 거쳤음을 시사합니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 항목은 전체 기간에 걸쳐 상당한 변동성을 보여줍니다. 2015년 이후 2017년까지는 성장하는 추세를 나타내다가, 2018년에는 급감하여 적자(-10,016백만 달러)를 기록하였고, 2019년에는 다시 회복되어 흑자(4,031백만 달러)로 돌아온 것으로 보입니다. 이러한 패턴은 영업이익의 일시적 또는 구조적 어려움을 반영할 수 있으며, 2018년의 급격한 적자는 특별한 영업적 문제 또는 일회성 손실의 영향을 받은 것으로 해석될 수 있습니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 이 비율은 2015년 44.93%에서 2016년 30%로 유의미하게 하락했으며, 2017년에는 21.5%로 더 낮아졌습니다. 이후 데이터가 누락되어 있지만, 2019년에는 32.54%로 다시 상승하는 경향이 나타났습니다. 이는 세금 관련 비용이나 세무 전략의 변화, 또는 영업이익 수준의 변동에 따른 차이로 설명될 수 있습니다. 일전보다 낮았던 세율은 세금 부담이 상대적으로 적었음을 나타내며, 이후 증가세는 세금 부과 기준 또는 세금 정책의 변화 가능성을 시사합니다.