Marriott International Inc. (NASDAQ:MAR)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 자산수익률비율(ROA), 재무 레버리지 비율, 자기자본비율(ROE)을 분석한 결과는 다음과 같습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2016년 3월 31일에 14.23%로 시작하여 2016년 6월 30일에 13.2%로 감소했습니다. 이후 2016년 말까지 낮은 수준을 유지하다가 2017년에 꾸준히 증가하여 2017년 12월 31일에 5.73%를 기록했습니다. 2018년에는 더욱 상승하여 2018년 12월 31일에 8.05%에 도달했습니다. 2019년에는 7.52%로 소폭 감소한 후, 2020년 3월 31일에 3.64%로 크게 하락했습니다. 전반적으로 2016년부터 2019년까지는 증가 추세를 보였으나, 2020년 초에 상당한 감소세를 나타냈습니다.

재무 레버리지 비율

2016년에는 데이터가 존재하지 않으며, 2016년 12월 31일에 4.28로 시작됩니다. 이후 2017년에는 꾸준히 증가하여 2017년 12월 31일에 8.39에 도달했습니다. 2018년에는 더욱 가파르게 상승하여 2018년 12월 31일에 15.44를 기록했습니다. 2019년에는 29.61, 2020년 3월 31일에는 35.63으로 급격하게 증가했습니다. 이는 시간이 지남에 따라 재무 레버리지가 상당히 증가했음을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

2016년에는 데이터가 존재하지 않으며, 2016년 12월 31일에 12.63%로 시작됩니다. 2017년에는 꾸준히 증가하여 2017년 12월 31일에 31.36%에 도달했습니다. 2018년에는 더욱 가파르게 상승하여 2018년 12월 31일에 59.13%를 기록했습니다. 2019년에는 116.16%로 크게 증가했으며, 2020년 3월 31일에는 181.08%로 최고점을 찍었습니다. ROE는 전반적으로 매우 높은 증가 추세를 보였습니다.

전반적으로 ROA는 2020년 초에 감소한 반면, 재무 레버리지 비율과 ROE는 꾸준히 증가했습니다. 특히 재무 레버리지 비율과 ROE의 급격한 증가는 자본 구조의 변화와 수익성 향상을 동시에 보여주는 것으로 해석될 수 있습니다. 하지만 높은 재무 레버리지는 잠재적인 위험을 수반할 수 있으므로 주의 깊은 모니터링이 필요합니다.

분기별 순이익률은 2016년 1분기 5.91%에서 2016년 4분기 4.57%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2017년 1분기 4.91%로 소폭 반등하며 2017년 4분기에는 5.99%를 기록했습니다. 2018년에는 꾸준히 증가하여 2018년 4분기 7.65%에서 2019년 2분기 9.19%까지 상승했습니다. 2019년 하반기에는 8.97%와 6.91%로 감소했으며, 2020년 1분기에는 4.5%로 크게 하락했습니다.

자산회전율은 2016년 1분기 2.41에서 2016년 3분기 0.61로 급격히 감소한 후, 2017년 1분기 0.79로 소폭 상승했습니다. 이후 2017년 4분기 0.96, 2018년 4분기 0.92, 2019년 4분기 0.84를 거치며 1.0 미만 수준을 유지했습니다. 2020년 1분기에는 0.81로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2016년 3분기 4.28부터 2020년 1분기 35.63까지 지속적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 특히 2019년 3분기 15.44, 2019년 4분기 20.08, 2020년 1분기 29.61, 2020년 1분기 35.63로 증가폭이 커졌습니다. 데이터의 초기 기간에는 값이 누락되어 있어 완전한 추세를 파악하기에는 제한적입니다.

자기자본비율(ROE)은 2016년 3분기 12.63%에서 2020년 1분기 181.08%로 급격하게 증가했습니다. 2017년에는 22.3%에서 36.77%로, 2018년에는 40.02%에서 77.07%로 꾸준히 상승했습니다. 2019년에는 85.71%에서 156.44%로 더욱 가파르게 증가했으며, 2020년 1분기에는 115.08%로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 전반적으로 2019년까지 증가하다가 2020년 1분기에 감소했습니다.

자산회전율

자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 발생시키는지 나타냅니다. 2016년 이후 1.0 미만 수준을 유지하며, 2016년 초에 비해 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 총 부채의 비율을 나타냅니다. 2016년 3분기부터 2020년 1분기까지 지속적으로 증가했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 2016년 3분기부터 2020년 1분기까지 급격하게 증가했습니다.

세금 부담 비율은 2016년 1분기 0.68에서 2016년 4분기 0.66으로 소폭 감소한 후, 2017년 1분기 0.69로 다시 증가했습니다. 2017년 4분기에는 0.48로 크게 감소했다가 2018년 4분기에는 0.81로 증가하는 등 변동성이 컸습니다. 2019년에는 0.81에서 0.78로 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2016년 1분기 0.88에서 2016년 4분기 0.83으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 0.84에서 0.91로 소폭 증가했으며, 2018년에는 0.91로 안정적으로 유지되었습니다. 2019년에는 0.86에서 0.75로 감소하는 경향을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2016년 1분기 9.85%에서 2016년 4분기 8.31%로 감소했습니다. 2017년에는 꾸준히 증가하여 2017년 4분기에는 13.65%에 도달했습니다. 2018년에는 14.22%에서 15.8%로 지속적으로 증가했으며, 2018년 4분기에는 16.38%로 최고점을 기록했습니다. 2019년에는 12.93%에서 7.64%로 크게 감소했습니다.

자산 회전율은 2016년 1분기 2.41에서 2016년 3분기 0.61로 급격히 감소한 후, 2017년 4분기 0.96까지 점진적으로 증가했습니다. 2018년에는 0.91에서 0.92 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 0.84에서 0.81로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2016년에는 데이터가 존재하지 않으며, 2017년 4분기 4.87에서 2019년 4분기 35.63으로 급격하게 증가했습니다. 2020년에는 35.63에서 29.61로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2017년 4분기 22.3%에서 2018년 4분기 59.13%로 크게 증가했습니다. 2019년에는 77.07%에서 116.16%로 더욱 증가했으며, 2019년 4분기에는 181.08%로 최고점을 기록했습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 순이익률은 2016년 1분기 5.91%에서 2018년 2분기 9.19%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2019년 1분기 8.97%로 소폭 감소했지만, 2018년 말의 높은 수준을 유지했습니다. 2020년 1분기에는 4.5%로 크게 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2016년 1분기부터 2018년 2분기까지 전반적으로 상승하는 경향을 보이다가, 2019년 이후 감소세를 나타냈습니다. 특히 2020년 1분기에 급격한 감소가 관찰됩니다.

자산회전율은 2016년 1분기 2.41에서 2016년 3분기 0.61로 크게 감소한 후, 2017년 말까지 완만하게 증가하여 0.96을 기록했습니다. 이후 2018년과 2019년에는 0.88에서 0.96 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 1분기에는 0.81로 소폭 감소했습니다.

자산회전율

2016년 초에 높은 수준을 보였으나, 이후 하락세를 보이며 안정적인 수준으로 유지되었습니다. 2020년 1분기에 소폭 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2016년 1분기 14.23%에서 2016년 3분기 2.95%로 급격히 감소했습니다. 이후 2018년 2분기 8.05%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 7.52%로 소폭 감소했으며, 2020년 1분기에는 3.64%로 크게 감소했습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2016년 초에 높은 수준을 보였으나, 이후 급격히 감소한 후 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기에 큰 폭의 감소가 나타났습니다.

전반적으로, 2016년부터 2018년까지는 수익성 지표인 순이익률과 자산수익률비율이 개선되는 추세를 보였으나, 2019년 이후에는 이러한 추세가 둔화되거나 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2020년 1분기에는 세 가지 지표 모두 상당한 감소를 나타냈습니다. 자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 다른 지표들의 감소와 함께 전반적인 재무 성과에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

세금 부담 비율은 2016년 1분기 0.68에서 2016년 4분기 0.66으로 소폭 감소한 후, 2017년 1분기 0.69로 반등했습니다. 2017년 4분기에는 0.48로 크게 감소했다가 2018년 4분기에는 0.81로 증가하는 등 변동성이 컸습니다. 2019년에는 0.81에서 0.78로 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2016년 1분기 0.88에서 2016년 4분기 0.83으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 0.84에서 0.91로 증가했으며, 2018년에는 0.91로 유지되었습니다. 2019년에는 0.87에서 0.75로 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2016년 1분기 9.85%에서 2016년 4분기 8.31%로 감소했습니다. 2017년에는 꾸준히 증가하여 2017년 4분기에는 13.65%에 도달했습니다. 2018년에는 14.22%에서 15.8%로 더욱 증가했으며, 2018년 4분기에는 16.38%로 최고점을 기록했습니다. 2019년에는 12.93%에서 7.64%로 크게 감소했습니다.

자산 회전율은 2016년 1분기 2.41에서 2016년 3분기 0.61로 급격히 감소한 후, 2017년 4분기 0.96까지 점진적으로 증가했습니다. 2018년에는 0.91에서 0.92 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 0.88에서 0.84로 소폭 감소했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2016년 1분기 14.23%에서 2016년 3분기 2.95%로 크게 감소했습니다. 이후 2017년 4분기 5.73%까지 회복되었고, 2018년 4분기에는 8.05%로 증가했습니다. 2019년에는 7.52%에서 3.64%로 감소했습니다.

세금 부담 비율은 2016년 1분기 0.68에서 2016년 4분기 0.66으로 소폭 감소했습니다. 이후 2017년에는 0.69로 안정적인 수준을 유지하다가 2017년 4분기에 0.48로 크게 감소했습니다. 2018년에는 다시 상승하여 0.56을 기록했고, 2019년에는 0.81에서 0.85로 증가 추세를 보였습니다. 2020년 1분기에는 0.78로 감소했습니다.

이자부담비율은 2016년 1분기 0.88에서 2016년 4분기 0.83으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2017년에는 0.84에서 0.91로 소폭 상승했으며, 2018년에는 0.91로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2019년에는 0.87에서 0.80으로 감소 추세를 보였고, 2020년 1분기에는 0.75로 더욱 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2016년 1분기 9.85%에서 2016년 4분기 8.31%로 감소했습니다. 2017년에는 8.48%에서 13.65%로 크게 증가했으며, 2018년에는 14.22%에서 15.8%로 지속적으로 상승했습니다. 2019년에는 16.38%에서 9.63%로 급격히 감소했고, 2020년 1분기에는 7.64%를 기록했습니다.

순이익률은 2016년 1분기 5.91%에서 2016년 4분기 4.57%로 감소했습니다. 2017년에는 4.91%에서 5.99%로 증가했으며, 2018년에는 6.39%에서 8.39%로 꾸준히 상승했습니다. 2019년에는 9.19%에서 6.07%로 감소 추세를 보였고, 2020년 1분기에는 4.5%로 더욱 감소했습니다.

세금 부담 비율

전반적으로 변동성이 있으며, 2019년 이후 증가 추세에서 2020년 1분기에 감소했습니다.

이자부담비율

2016년부터 2018년까지는 안정적인 수준을 유지하다가 2019년 이후 감소했습니다.

EBIT 마진 비율

2017년부터 2018년까지 크게 증가했지만, 2019년 이후 급격히 감소했습니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사하게 2017년부터 2018년까지 증가했지만, 2019년 이후 감소했습니다.