듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Marriott International Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
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|
ROE |
= |
ROA |
× |
재무 레버리지 비율 |
2020. 3. 31. |
— |
= |
3.64% |
× |
— |
2019. 12. 31. |
181.08% |
= |
5.08% |
× |
35.63 |
2019. 9. 30. |
156.44% |
= |
5.28% |
× |
29.61 |
2019. 6. 30. |
115.08% |
= |
5.73% |
× |
20.08 |
2019. 3. 31. |
116.16% |
= |
7.52% |
× |
15.44 |
2018. 12. 31. |
85.71% |
= |
8.05% |
× |
10.65 |
2018. 9. 30. |
77.07% |
= |
7.51% |
× |
10.26 |
2018. 6. 30. |
59.13% |
= |
7.05% |
× |
8.39 |
2018. 3. 31. |
40.02% |
= |
5.83% |
× |
6.87 |
2017. 12. 31. |
36.77% |
= |
5.73% |
× |
6.42 |
2017. 9. 30. |
31.36% |
= |
5.84% |
× |
5.37 |
2017. 6. 30. |
22.30% |
= |
4.58% |
× |
4.87 |
2017. 3. 31. |
17.92% |
= |
3.87% |
× |
4.63 |
2016. 12. 31. |
14.56% |
= |
3.23% |
× |
4.51 |
2016. 9. 30. |
12.63% |
= |
2.95% |
× |
4.28 |
2016. 6. 30. |
— |
= |
13.20% |
× |
— |
2016. 3. 31. |
— |
= |
14.23% |
× |
— |
2015. 12. 31. |
— |
= |
14.12% |
× |
— |
2015. 9. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
2015. 6. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
2015. 3. 31. |
— |
= |
— |
× |
— |
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31).
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Marriott International Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
순이익률 |
× |
자산 회전율 |
× |
재무 레버리지 비율 |
2020. 3. 31. |
— |
= |
4.50% |
× |
0.81 |
× |
— |
2019. 12. 31. |
181.08% |
= |
6.07% |
× |
0.84 |
× |
35.63 |
2019. 9. 30. |
156.44% |
= |
6.28% |
× |
0.84 |
× |
29.61 |
2019. 6. 30. |
115.08% |
= |
6.91% |
× |
0.83 |
× |
20.08 |
2019. 3. 31. |
116.16% |
= |
8.97% |
× |
0.84 |
× |
15.44 |
2018. 12. 31. |
85.71% |
= |
9.19% |
× |
0.88 |
× |
10.65 |
2018. 9. 30. |
77.07% |
= |
8.39% |
× |
0.90 |
× |
10.26 |
2018. 6. 30. |
59.13% |
= |
7.65% |
× |
0.92 |
× |
8.39 |
2018. 3. 31. |
40.02% |
= |
6.39% |
× |
0.91 |
× |
6.87 |
2017. 12. 31. |
36.77% |
= |
5.99% |
× |
0.96 |
× |
6.42 |
2017. 9. 30. |
31.36% |
= |
6.30% |
× |
0.93 |
× |
5.37 |
2017. 6. 30. |
22.30% |
= |
5.27% |
× |
0.87 |
× |
4.87 |
2017. 3. 31. |
17.92% |
= |
4.91% |
× |
0.79 |
× |
4.63 |
2016. 12. 31. |
14.56% |
= |
4.57% |
× |
0.71 |
× |
4.51 |
2016. 9. 30. |
12.63% |
= |
4.82% |
× |
0.61 |
× |
4.28 |
2016. 6. 30. |
— |
= |
5.87% |
× |
2.25 |
× |
— |
2016. 3. 31. |
— |
= |
5.91% |
× |
2.41 |
× |
— |
2015. 12. 31. |
— |
= |
5.93% |
× |
2.38 |
× |
— |
2015. 9. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 6. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 3. 31. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31).
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Marriott International Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
세금 부담 |
× |
이자 부담 |
× |
EBIT 마진 |
× |
자산 회전율 |
× |
재무 레버리지 비율 |
2020. 3. 31. |
— |
= |
0.78 |
× |
0.75 |
× |
7.64% |
× |
0.81 |
× |
— |
2019. 12. 31. |
181.08% |
= |
0.80 |
× |
0.80 |
× |
9.50% |
× |
0.84 |
× |
35.63 |
2019. 9. 30. |
156.44% |
= |
0.81 |
× |
0.80 |
× |
9.63% |
× |
0.84 |
× |
29.61 |
2019. 6. 30. |
115.08% |
= |
0.85 |
× |
0.82 |
× |
9.99% |
× |
0.83 |
× |
20.08 |
2019. 3. 31. |
116.16% |
= |
0.83 |
× |
0.86 |
× |
12.56% |
× |
0.84 |
× |
15.44 |
2018. 12. 31. |
85.71% |
= |
0.81 |
× |
0.87 |
× |
12.93% |
× |
0.88 |
× |
10.65 |
2018. 9. 30. |
77.07% |
= |
0.56 |
× |
0.91 |
× |
16.38% |
× |
0.90 |
× |
10.26 |
2018. 6. 30. |
59.13% |
= |
0.53 |
× |
0.91 |
× |
15.80% |
× |
0.92 |
× |
8.39 |
2018. 3. 31. |
40.02% |
= |
0.49 |
× |
0.91 |
× |
14.22% |
× |
0.91 |
× |
6.87 |
2017. 12. 31. |
36.77% |
= |
0.48 |
× |
0.91 |
× |
13.65% |
× |
0.96 |
× |
6.42 |
2017. 9. 30. |
31.36% |
= |
0.69 |
× |
0.88 |
× |
10.37% |
× |
0.93 |
× |
5.37 |
2017. 6. 30. |
22.30% |
= |
0.69 |
× |
0.85 |
× |
8.98% |
× |
0.87 |
× |
4.87 |
2017. 3. 31. |
17.92% |
= |
0.69 |
× |
0.84 |
× |
8.48% |
× |
0.79 |
× |
4.63 |
2016. 12. 31. |
14.56% |
= |
0.66 |
× |
0.83 |
× |
8.31% |
× |
0.71 |
× |
4.51 |
2016. 9. 30. |
12.63% |
= |
0.68 |
× |
0.84 |
× |
8.42% |
× |
0.61 |
× |
4.28 |
2016. 6. 30. |
— |
= |
0.70 |
× |
0.87 |
× |
9.73% |
× |
2.25 |
× |
— |
2016. 3. 31. |
— |
= |
0.68 |
× |
0.88 |
× |
9.85% |
× |
2.41 |
× |
— |
2015. 12. 31. |
— |
= |
0.68 |
× |
0.88 |
× |
9.82% |
× |
2.38 |
× |
— |
2015. 9. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 6. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 3. 31. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31).
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Marriott International Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
순이익률 |
× |
자산 회전율 |
2020. 3. 31. |
3.64% |
= |
4.50% |
× |
0.81 |
2019. 12. 31. |
5.08% |
= |
6.07% |
× |
0.84 |
2019. 9. 30. |
5.28% |
= |
6.28% |
× |
0.84 |
2019. 6. 30. |
5.73% |
= |
6.91% |
× |
0.83 |
2019. 3. 31. |
7.52% |
= |
8.97% |
× |
0.84 |
2018. 12. 31. |
8.05% |
= |
9.19% |
× |
0.88 |
2018. 9. 30. |
7.51% |
= |
8.39% |
× |
0.90 |
2018. 6. 30. |
7.05% |
= |
7.65% |
× |
0.92 |
2018. 3. 31. |
5.83% |
= |
6.39% |
× |
0.91 |
2017. 12. 31. |
5.73% |
= |
5.99% |
× |
0.96 |
2017. 9. 30. |
5.84% |
= |
6.30% |
× |
0.93 |
2017. 6. 30. |
4.58% |
= |
5.27% |
× |
0.87 |
2017. 3. 31. |
3.87% |
= |
4.91% |
× |
0.79 |
2016. 12. 31. |
3.23% |
= |
4.57% |
× |
0.71 |
2016. 9. 30. |
2.95% |
= |
4.82% |
× |
0.61 |
2016. 6. 30. |
13.20% |
= |
5.87% |
× |
2.25 |
2016. 3. 31. |
14.23% |
= |
5.91% |
× |
2.41 |
2015. 12. 31. |
14.12% |
= |
5.93% |
× |
2.38 |
2015. 9. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
2015. 6. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
2015. 3. 31. |
— |
= |
— |
× |
— |
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31).
2020년 1 분기 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Marriott International Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
세금 부담 |
× |
이자 부담 |
× |
EBIT 마진 |
× |
자산 회전율 |
2020. 3. 31. |
3.64% |
= |
0.78 |
× |
0.75 |
× |
7.64% |
× |
0.81 |
2019. 12. 31. |
5.08% |
= |
0.80 |
× |
0.80 |
× |
9.50% |
× |
0.84 |
2019. 9. 30. |
5.28% |
= |
0.81 |
× |
0.80 |
× |
9.63% |
× |
0.84 |
2019. 6. 30. |
5.73% |
= |
0.85 |
× |
0.82 |
× |
9.99% |
× |
0.83 |
2019. 3. 31. |
7.52% |
= |
0.83 |
× |
0.86 |
× |
12.56% |
× |
0.84 |
2018. 12. 31. |
8.05% |
= |
0.81 |
× |
0.87 |
× |
12.93% |
× |
0.88 |
2018. 9. 30. |
7.51% |
= |
0.56 |
× |
0.91 |
× |
16.38% |
× |
0.90 |
2018. 6. 30. |
7.05% |
= |
0.53 |
× |
0.91 |
× |
15.80% |
× |
0.92 |
2018. 3. 31. |
5.83% |
= |
0.49 |
× |
0.91 |
× |
14.22% |
× |
0.91 |
2017. 12. 31. |
5.73% |
= |
0.48 |
× |
0.91 |
× |
13.65% |
× |
0.96 |
2017. 9. 30. |
5.84% |
= |
0.69 |
× |
0.88 |
× |
10.37% |
× |
0.93 |
2017. 6. 30. |
4.58% |
= |
0.69 |
× |
0.85 |
× |
8.98% |
× |
0.87 |
2017. 3. 31. |
3.87% |
= |
0.69 |
× |
0.84 |
× |
8.48% |
× |
0.79 |
2016. 12. 31. |
3.23% |
= |
0.66 |
× |
0.83 |
× |
8.31% |
× |
0.71 |
2016. 9. 30. |
2.95% |
= |
0.68 |
× |
0.84 |
× |
8.42% |
× |
0.61 |
2016. 6. 30. |
13.20% |
= |
0.70 |
× |
0.87 |
× |
9.73% |
× |
2.25 |
2016. 3. 31. |
14.23% |
= |
0.68 |
× |
0.88 |
× |
9.85% |
× |
2.41 |
2015. 12. 31. |
14.12% |
= |
0.68 |
× |
0.88 |
× |
9.82% |
× |
2.38 |
2015. 9. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 6. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 3. 31. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31).
2020년 1 분기 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.
순이익률 세분화
Marriott International Inc., 순이익률 분해(분기별 데이터)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
순이익률 |
= |
세금 부담 |
× |
이자 부담 |
× |
EBIT 마진 |
2020. 3. 31. |
4.50% |
= |
0.78 |
× |
0.75 |
× |
7.64% |
2019. 12. 31. |
6.07% |
= |
0.80 |
× |
0.80 |
× |
9.50% |
2019. 9. 30. |
6.28% |
= |
0.81 |
× |
0.80 |
× |
9.63% |
2019. 6. 30. |
6.91% |
= |
0.85 |
× |
0.82 |
× |
9.99% |
2019. 3. 31. |
8.97% |
= |
0.83 |
× |
0.86 |
× |
12.56% |
2018. 12. 31. |
9.19% |
= |
0.81 |
× |
0.87 |
× |
12.93% |
2018. 9. 30. |
8.39% |
= |
0.56 |
× |
0.91 |
× |
16.38% |
2018. 6. 30. |
7.65% |
= |
0.53 |
× |
0.91 |
× |
15.80% |
2018. 3. 31. |
6.39% |
= |
0.49 |
× |
0.91 |
× |
14.22% |
2017. 12. 31. |
5.99% |
= |
0.48 |
× |
0.91 |
× |
13.65% |
2017. 9. 30. |
6.30% |
= |
0.69 |
× |
0.88 |
× |
10.37% |
2017. 6. 30. |
5.27% |
= |
0.69 |
× |
0.85 |
× |
8.98% |
2017. 3. 31. |
4.91% |
= |
0.69 |
× |
0.84 |
× |
8.48% |
2016. 12. 31. |
4.57% |
= |
0.66 |
× |
0.83 |
× |
8.31% |
2016. 9. 30. |
4.82% |
= |
0.68 |
× |
0.84 |
× |
8.42% |
2016. 6. 30. |
5.87% |
= |
0.70 |
× |
0.87 |
× |
9.73% |
2016. 3. 31. |
5.91% |
= |
0.68 |
× |
0.88 |
× |
9.85% |
2015. 12. 31. |
5.93% |
= |
0.68 |
× |
0.88 |
× |
9.82% |
2015. 9. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 6. 30. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2015. 3. 31. |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31).
2020년1 분기에 비해서 순 이익률 하락의 주요 이유는 EBIT 마진 비율에 의해 측정된 영업 수익성 하락이다.