분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
순이익률 세분화

Walgreens Boots Alliance Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	ROA	×	재무 레버리지 비율
2020. 5. 31.	3.67%	=	0.88%	×	4.17
2020. 2. 29.	14.73%	=	3.88%	×	3.79
2019. 11. 30.	15.65%	=	4.08%	×	3.84
2019. 8. 31.	16.94%	=	5.89%	×	2.88
2019. 5. 31.	19.96%	=	7.02%	×	2.84
2019. 2. 28.	20.72%	=	7.29%	×	2.84
2018. 11. 30.	20.80%	=	7.61%	×	2.73
2018. 8. 31.	19.32%	=	7.37%	×	2.62
2018. 5. 31.	15.55%	=	6.15%	×	2.53
2018. 2. 28.	15.11%	=	5.84%	×	2.59
2017. 11. 30.	14.83%	=	5.77%	×	2.57
2017. 8. 31.	14.85%	=	6.18%	×	2.40
2017. 5. 31.	14.07%	=	5.81%	×	2.42
2017. 2. 28.	14.13%	=	5.86%	×	2.41
2016. 11. 30.	14.04%	=	5.73%	×	2.45
2016. 8. 31.	13.97%	=	5.74%	×	2.43
2016. 5. 31.	10.26%	=	4.71%	×	2.18
2016. 2. 29.	11.41%	=	5.07%	×	2.25
2015. 11. 30.	14.59%	=	6.53%	×	2.24
2015. 8. 31.	13.67%	=	6.14%	×	2.23
2015. 5. 31.	12.53%	=	5.60%	×	2.24
2015. 2. 28.	10.95%	=	4.73%	×	2.32
2014. 11. 30.	10.11%	=	4.29%	×	2.36
2014. 8. 31.	9.44%	=	5.20%	×	1.82
2014. 5. 31.	—	=	—	×	1.75
2014. 2. 28.	—	=	—	×	1.78
2013. 11. 30.	—	=	—	×	1.82

2020년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

Walgreens Boots Alliance Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	순이익률	×	자산 회전율	×	재무 레버리지 비율
2020. 5. 31.	3.67%	=	0.55%	×	1.61	×	4.17
2020. 2. 29.	14.73%	=	2.52%	×	1.54	×	3.79
2019. 11. 30.	15.65%	=	2.70%	×	1.51	×	3.84
2019. 8. 31.	16.94%	=	2.91%	×	2.02	×	2.88
2019. 5. 31.	19.96%	=	3.53%	×	1.99	×	2.84
2019. 2. 28.	20.72%	=	3.77%	×	1.93	×	2.84
2018. 11. 30.	20.80%	=	3.96%	×	1.92	×	2.73
2018. 8. 31.	19.32%	=	3.82%	×	1.93	×	2.62
2018. 5. 31.	15.55%	=	3.36%	×	1.83	×	2.53
2018. 2. 28.	15.11%	=	3.33%	×	1.75	×	2.59
2017. 11. 30.	14.83%	=	3.19%	×	1.81	×	2.57
2017. 8. 31.	14.85%	=	3.45%	×	1.79	×	2.40
2017. 5. 31.	14.07%	=	3.69%	×	1.57	×	2.42
2017. 2. 28.	14.13%	=	3.66%	×	1.60	×	2.41
2016. 11. 30.	14.04%	=	3.52%	×	1.62	×	2.45
2016. 8. 31.	13.97%	=	3.56%	×	1.61	×	2.43
2016. 5. 31.	10.26%	=	2.70%	×	1.74	×	2.18
2016. 2. 29.	11.41%	=	2.89%	×	1.76	×	2.25
2015. 11. 30.	14.59%	=	3.97%	×	1.64	×	2.24
2015. 8. 31.	13.67%	=	4.08%	×	1.50	×	2.23
2015. 5. 31.	12.53%	=	4.21%	×	1.33	×	2.24
2015. 2. 28.	10.95%	=	3.99%	×	1.19	×	2.32
2014. 11. 30.	10.11%	=	2.69%	×	1.60	×	2.36
2014. 8. 31.	9.44%	=	2.53%	×	2.05	×	1.82
2014. 5. 31.	—	=	—	×	—	×	1.75
2014. 2. 28.	—	=	—	×	—	×	1.78
2013. 11. 30.	—	=	—	×	—	×	1.82

2020년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

Walgreens Boots Alliance Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	세금 부담	×	이자 부담	×	EBIT 마진	×	자산 회전율	×	재무 레버리지 비율
2020. 5. 31.	3.67%	=	0.81	×	0.59	×	1.15%	×	1.61	×	4.17
2020. 2. 29.	14.73%	=	0.90	×	0.85	×	3.29%	×	1.54	×	3.79
2019. 11. 30.	15.65%	=	0.89	×	0.85	×	3.53%	×	1.51	×	3.84
2019. 8. 31.	16.94%	=	0.87	×	0.87	×	3.85%	×	2.02	×	2.88
2019. 5. 31.	19.96%	=	0.87	×	0.89	×	4.56%	×	1.99	×	2.84
2019. 2. 28.	20.72%	=	0.88	×	0.90	×	4.75%	×	1.93	×	2.84
2018. 11. 30.	20.80%	=	0.85	×	0.91	×	5.13%	×	1.92	×	2.73
2018. 8. 31.	19.32%	=	0.83	×	0.91	×	5.05%	×	1.93	×	2.62
2018. 5. 31.	15.55%	=	0.82	×	0.89	×	4.62%	×	1.83	×	2.53
2018. 2. 28.	15.11%	=	0.80	×	0.89	×	4.68%	×	1.75	×	2.59
2017. 11. 30.	14.83%	=	0.83	×	0.87	×	4.38%	×	1.81	×	2.57
2017. 8. 31.	14.85%	=	0.84	×	0.87	×	4.68%	×	1.79	×	2.40
2017. 5. 31.	14.07%	=	0.84	×	0.88	×	4.99%	×	1.57	×	2.42
2017. 2. 28.	14.13%	=	0.81	×	0.89	×	5.09%	×	1.60	×	2.41
2016. 11. 30.	14.04%	=	0.80	×	0.89	×	4.96%	×	1.62	×	2.45
2016. 8. 31.	13.97%	=	0.81	×	0.90	×	4.91%	×	1.61	×	2.43
2016. 5. 31.	10.26%	=	0.81	×	0.85	×	3.90%	×	1.74	×	2.18
2016. 2. 29.	11.41%	=	0.81	×	0.86	×	4.17%	×	1.76	×	2.25
2015. 11. 30.	14.59%	=	0.83	×	0.89	×	5.38%	×	1.64	×	2.24
2015. 8. 31.	13.67%	=	0.80	×	0.90	×	5.69%	×	1.50	×	2.23
2015. 5. 31.	12.53%	=	0.73	×	0.93	×	6.20%	×	1.33	×	2.24
2015. 2. 28.	10.95%	=	0.70	×	0.95	×	6.00%	×	1.19	×	2.32
2014. 11. 30.	10.11%	=	0.59	×	0.95	×	4.77%	×	1.60	×	2.36
2014. 8. 31.	9.44%	=	0.56	×	0.96	×	4.73%	×	2.05	×	1.82
2014. 5. 31.	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	1.75
2014. 2. 28.	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	1.78
2013. 11. 30.	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	1.82

2020년 3 분기 대비 주주자본이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

Walgreens Boots Alliance Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	순이익률	×	자산 회전율
2020. 5. 31.	0.88%	=	0.55%	×	1.61
2020. 2. 29.	3.88%	=	2.52%	×	1.54
2019. 11. 30.	4.08%	=	2.70%	×	1.51
2019. 8. 31.	5.89%	=	2.91%	×	2.02
2019. 5. 31.	7.02%	=	3.53%	×	1.99
2019. 2. 28.	7.29%	=	3.77%	×	1.93
2018. 11. 30.	7.61%	=	3.96%	×	1.92
2018. 8. 31.	7.37%	=	3.82%	×	1.93
2018. 5. 31.	6.15%	=	3.36%	×	1.83
2018. 2. 28.	5.84%	=	3.33%	×	1.75
2017. 11. 30.	5.77%	=	3.19%	×	1.81
2017. 8. 31.	6.18%	=	3.45%	×	1.79
2017. 5. 31.	5.81%	=	3.69%	×	1.57
2017. 2. 28.	5.86%	=	3.66%	×	1.60
2016. 11. 30.	5.73%	=	3.52%	×	1.62
2016. 8. 31.	5.74%	=	3.56%	×	1.61
2016. 5. 31.	4.71%	=	2.70%	×	1.74
2016. 2. 29.	5.07%	=	2.89%	×	1.76
2015. 11. 30.	6.53%	=	3.97%	×	1.64
2015. 8. 31.	6.14%	=	4.08%	×	1.50
2015. 5. 31.	5.60%	=	4.21%	×	1.33
2015. 2. 28.	4.73%	=	3.99%	×	1.19
2014. 11. 30.	4.29%	=	2.69%	×	1.60
2014. 8. 31.	5.20%	=	2.53%	×	2.05
2014. 5. 31.	—	=	—	×	—
2014. 2. 28.	—	=	—	×	—
2013. 11. 30.	—	=	—	×	—

2020년 3 분기 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

Walgreens Boots Alliance Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	세금 부담	×	이자 부담	×	EBIT 마진	×	자산 회전율
2020. 5. 31.	0.88%	=	0.81	×	0.59	×	1.15%	×	1.61
2020. 2. 29.	3.88%	=	0.90	×	0.85	×	3.29%	×	1.54
2019. 11. 30.	4.08%	=	0.89	×	0.85	×	3.53%	×	1.51
2019. 8. 31.	5.89%	=	0.87	×	0.87	×	3.85%	×	2.02
2019. 5. 31.	7.02%	=	0.87	×	0.89	×	4.56%	×	1.99
2019. 2. 28.	7.29%	=	0.88	×	0.90	×	4.75%	×	1.93
2018. 11. 30.	7.61%	=	0.85	×	0.91	×	5.13%	×	1.92
2018. 8. 31.	7.37%	=	0.83	×	0.91	×	5.05%	×	1.93
2018. 5. 31.	6.15%	=	0.82	×	0.89	×	4.62%	×	1.83
2018. 2. 28.	5.84%	=	0.80	×	0.89	×	4.68%	×	1.75
2017. 11. 30.	5.77%	=	0.83	×	0.87	×	4.38%	×	1.81
2017. 8. 31.	6.18%	=	0.84	×	0.87	×	4.68%	×	1.79
2017. 5. 31.	5.81%	=	0.84	×	0.88	×	4.99%	×	1.57
2017. 2. 28.	5.86%	=	0.81	×	0.89	×	5.09%	×	1.60
2016. 11. 30.	5.73%	=	0.80	×	0.89	×	4.96%	×	1.62
2016. 8. 31.	5.74%	=	0.81	×	0.90	×	4.91%	×	1.61
2016. 5. 31.	4.71%	=	0.81	×	0.85	×	3.90%	×	1.74
2016. 2. 29.	5.07%	=	0.81	×	0.86	×	4.17%	×	1.76
2015. 11. 30.	6.53%	=	0.83	×	0.89	×	5.38%	×	1.64
2015. 8. 31.	6.14%	=	0.80	×	0.90	×	5.69%	×	1.50
2015. 5. 31.	5.60%	=	0.73	×	0.93	×	6.20%	×	1.33
2015. 2. 28.	4.73%	=	0.70	×	0.95	×	6.00%	×	1.19
2014. 11. 30.	4.29%	=	0.59	×	0.95	×	4.77%	×	1.60
2014. 8. 31.	5.20%	=	0.56	×	0.96	×	4.73%	×	2.05
2014. 5. 31.	—	=	—	×	—	×	—	×	—
2014. 2. 28.	—	=	—	×	—	×	—	×	—
2013. 11. 30.	—	=	—	×	—	×	—	×	—

2020년 3 분기 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

Walgreens Boots Alliance Inc., 순이익률 분해(분기별 데이터)


	순이익률	=	세금 부담	×	이자 부담	×	EBIT 마진
2020. 5. 31.	0.55%	=	0.81	×	0.59	×	1.15%
2020. 2. 29.	2.52%	=	0.90	×	0.85	×	3.29%
2019. 11. 30.	2.70%	=	0.89	×	0.85	×	3.53%
2019. 8. 31.	2.91%	=	0.87	×	0.87	×	3.85%
2019. 5. 31.	3.53%	=	0.87	×	0.89	×	4.56%
2019. 2. 28.	3.77%	=	0.88	×	0.90	×	4.75%
2018. 11. 30.	3.96%	=	0.85	×	0.91	×	5.13%
2018. 8. 31.	3.82%	=	0.83	×	0.91	×	5.05%
2018. 5. 31.	3.36%	=	0.82	×	0.89	×	4.62%
2018. 2. 28.	3.33%	=	0.80	×	0.89	×	4.68%
2017. 11. 30.	3.19%	=	0.83	×	0.87	×	4.38%
2017. 8. 31.	3.45%	=	0.84	×	0.87	×	4.68%
2017. 5. 31.	3.69%	=	0.84	×	0.88	×	4.99%
2017. 2. 28.	3.66%	=	0.81	×	0.89	×	5.09%
2016. 11. 30.	3.52%	=	0.80	×	0.89	×	4.96%
2016. 8. 31.	3.56%	=	0.81	×	0.90	×	4.91%
2016. 5. 31.	2.70%	=	0.81	×	0.85	×	3.90%
2016. 2. 29.	2.89%	=	0.81	×	0.86	×	4.17%
2015. 11. 30.	3.97%	=	0.83	×	0.89	×	5.38%
2015. 8. 31.	4.08%	=	0.80	×	0.90	×	5.69%
2015. 5. 31.	4.21%	=	0.73	×	0.93	×	6.20%
2015. 2. 28.	3.99%	=	0.70	×	0.95	×	6.00%
2014. 11. 30.	2.69%	=	0.59	×	0.95	×	4.77%
2014. 8. 31.	2.53%	=	0.56	×	0.96	×	4.73%
2014. 5. 31.	—	=	—	×	—	×	—
2014. 2. 28.	—	=	—	×	—	×	—
2013. 11. 30.	—	=	—	×	—	×	—

2020년3 분기에 비해서 순 이익률 하락의 주요 이유는 EBIT 마진 비율에 의해 측정된 영업 수익성 하락이다.

Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률 세분화

Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률 세분화

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터