Stock Analysis on Net
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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. 21.36% = 7.45% × 2.87
2024. 10. 31. 22.33% = 7.47% × 2.99
2024. 7. 31. 18.42% = 6.11% × 3.01
2024. 4. 30. 23.30% = 7.46% × 3.13
2024. 1. 31. 18.50% = 6.15% × 3.01
2023. 10. 31. 20.50% = 6.29% × 3.26
2023. 7. 31. 17.65% = 5.50% × 3.21
2023. 4. 30. 15.61% = 4.61% × 3.38
2023. 1. 31. 15.23% = 4.80% × 3.17
2022. 10. 31. 12.41% = 3.62% × 3.43
2022. 7. 31. 17.88% = 5.61% × 3.19
2022. 4. 30. 16.90% = 5.28% × 3.20
2022. 1. 31. 16.42% = 5.58% × 2.94
2021. 10. 31. 9.75% = 3.28% × 2.98
2021. 7. 31. 12.48% = 4.21% × 2.96
2021. 4. 30. 15.64% = 5.18% × 3.02
2021. 1. 31. 16.69% = 5.35% × 3.12
2020. 10. 31. 24.24% = 7.87% × 3.08
2020. 7. 31. 23.76% = 7.54% × 3.15
2020. 4. 30. 22.02% = 6.45% × 3.41
2020. 1. 31. 19.93% = 6.29% × 3.17
2019. 10. 31. — = — × 3.35
2019. 7. 31. — = — × 3.34
2019. 4. 30. — = — × 3.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30).

2025년 4 분기 동안 주주 자기자본이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 금융 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. 21.36% = 2.88% × 2.59 × 2.87
2024. 10. 31. 22.33% = 2.95% × 2.53 × 2.99
2024. 7. 31. 18.42% = 2.36% × 2.59 × 3.01
2024. 4. 30. 23.30% = 2.91% × 2.56 × 3.13
2024. 1. 31. 18.50% = 2.41% × 2.55 × 3.01
2023. 10. 31. 20.50% = 2.57% × 2.44 × 3.26
2023. 7. 31. 17.65% = 2.24% × 2.45 × 3.21
2023. 4. 30. 15.61% = 1.83% × 2.52 × 3.38
2023. 1. 31. 15.23% = 1.93% × 2.49 × 3.17
2022. 10. 31. 12.41% = 1.51% × 2.40 × 3.43
2022. 7. 31. 17.88% = 2.38% × 2.36 × 3.19
2022. 4. 30. 16.90% = 2.28% × 2.32 × 3.20
2022. 1. 31. 16.42% = 2.41% × 2.32 × 2.94
2021. 10. 31. 9.75% = 1.41% × 2.32 × 2.98
2021. 7. 31. 12.48% = 1.79% × 2.35 × 2.96
2021. 4. 30. 15.64% = 2.19% × 2.36 × 3.02
2021. 1. 31. 16.69% = 2.43% × 2.20 × 3.12
2020. 10. 31. 24.24% = 3.62% × 2.17 × 3.08
2020. 7. 31. 23.76% = 3.33% × 2.27 × 3.15
2020. 4. 30. 22.02% = 2.83% × 2.28 × 3.41
2020. 1. 31. 19.93% = 2.86% × 2.20 × 3.17
2019. 10. 31. — = — × — × 3.35
2019. 7. 31. — = — × — × 3.34
2019. 4. 30. — = — × — × 3.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30).

2025년 4 분기 동안 주주 자기자본이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 금융 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. 21.36% = 0.76 × 0.90 × 4.20% × 2.59 × 2.87
2024. 10. 31. 22.33% = 0.75 × 0.91 × 4.32% × 2.53 × 2.99
2024. 7. 31. 18.42% = 0.74 × 0.88 × 3.59% × 2.59 × 3.01
2024. 4. 30. 23.30% = 0.74 × 0.90 × 4.33% × 2.56 × 3.13
2024. 1. 31. 18.50% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55 × 3.01
2023. 10. 31. 20.50% = 0.70 × 0.90 × 4.06% × 2.44 × 3.26
2023. 7. 31. 17.65% = 0.67 × 0.89 × 3.75% × 2.45 × 3.21
2023. 4. 30. 15.61% = 0.66 × 0.88 × 3.14% × 2.52 × 3.38
2023. 1. 31. 15.23% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49 × 3.17
2022. 10. 31. 12.41% = 0.70 × 0.87 × 2.47% × 2.40 × 3.43
2022. 7. 31. 17.88% = 0.76 × 0.91 × 3.46% × 2.36 × 3.19
2022. 4. 30. 16.90% = 0.74 × 0.90 × 3.40% × 2.32 × 3.20
2022. 1. 31. 16.42% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32 × 2.94
2021. 10. 31. 9.75% = 0.61 × 0.86 × 2.67% × 2.32 × 2.98
2021. 7. 31. 12.48% = 0.63 × 0.88 × 3.23% × 2.35 × 2.96
2021. 4. 30. 15.64% = 0.65 × 0.89 × 3.78% × 2.36 × 3.02
2021. 1. 31. 16.69% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20 × 3.12
2020. 10. 31. 24.24% = 0.74 × 0.92 × 5.32% × 2.17 × 3.08
2020. 7. 31. 23.76% = 0.75 × 0.90 × 4.90% × 2.27 × 3.15
2020. 4. 30. 22.02% = 0.75 × 0.89 × 4.25% × 2.28 × 3.41
2020. 1. 31. 19.93% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20 × 3.17
2019. 10. 31. — = — × — × — × — × 3.35
2019. 7. 31. — = — × — × — × — × 3.34
2019. 4. 30. — = — × — × — × — × 3.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30).

2025년 4 분기 동안 주주 자기자본이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 금융 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2025. 1. 31. 7.45% = 2.88% × 2.59
2024. 10. 31. 7.47% = 2.95% × 2.53
2024. 7. 31. 6.11% = 2.36% × 2.59
2024. 4. 30. 7.46% = 2.91% × 2.56
2024. 1. 31. 6.15% = 2.41% × 2.55
2023. 10. 31. 6.29% = 2.57% × 2.44
2023. 7. 31. 5.50% = 2.24% × 2.45
2023. 4. 30. 4.61% = 1.83% × 2.52
2023. 1. 31. 4.80% = 1.93% × 2.49
2022. 10. 31. 3.62% = 1.51% × 2.40
2022. 7. 31. 5.61% = 2.38% × 2.36
2022. 4. 30. 5.28% = 2.28% × 2.32
2022. 1. 31. 5.58% = 2.41% × 2.32
2021. 10. 31. 3.28% = 1.41% × 2.32
2021. 7. 31. 4.21% = 1.79% × 2.35
2021. 4. 30. 5.18% = 2.19% × 2.36
2021. 1. 31. 5.35% = 2.43% × 2.20
2020. 10. 31. 7.87% = 3.62% × 2.17
2020. 7. 31. 7.54% = 3.33% × 2.27
2020. 4. 30. 6.45% = 2.83% × 2.28
2020. 1. 31. 6.29% = 2.86% × 2.20
2019. 10. 31. — = — × —
2019. 7. 31. — = — × —
2019. 4. 30. — = — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30).

2025년 4 분기 동안 자산 수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Walmart Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2025. 1. 31. 7.45% = 0.76 × 0.90 × 4.20% × 2.59
2024. 10. 31. 7.47% = 0.75 × 0.91 × 4.32% × 2.53
2024. 7. 31. 6.11% = 0.74 × 0.88 × 3.59% × 2.59
2024. 4. 30. 7.46% = 0.74 × 0.90 × 4.33% × 2.56
2024. 1. 31. 6.15% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55
2023. 10. 31. 6.29% = 0.70 × 0.90 × 4.06% × 2.44
2023. 7. 31. 5.50% = 0.67 × 0.89 × 3.75% × 2.45
2023. 4. 30. 4.61% = 0.66 × 0.88 × 3.14% × 2.52
2023. 1. 31. 4.80% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49
2022. 10. 31. 3.62% = 0.70 × 0.87 × 2.47% × 2.40
2022. 7. 31. 5.61% = 0.76 × 0.91 × 3.46% × 2.36
2022. 4. 30. 5.28% = 0.74 × 0.90 × 3.40% × 2.32
2022. 1. 31. 5.58% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32
2021. 10. 31. 3.28% = 0.61 × 0.86 × 2.67% × 2.32
2021. 7. 31. 4.21% = 0.63 × 0.88 × 3.23% × 2.35
2021. 4. 30. 5.18% = 0.65 × 0.89 × 3.78% × 2.36
2021. 1. 31. 5.35% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20
2020. 10. 31. 7.87% = 0.74 × 0.92 × 5.32% × 2.17
2020. 7. 31. 7.54% = 0.75 × 0.90 × 4.90% × 2.27
2020. 4. 30. 6.45% = 0.75 × 0.89 × 4.25% × 2.28
2020. 1. 31. 6.29% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20
2019. 10. 31. — = — × — × — × —
2019. 7. 31. — = — × — × — × —
2019. 4. 30. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30).

2025년 4 분기 동안 자산 수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정된 영업 수익성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Walmart Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2025. 1. 31. 2.88% = 0.76 × 0.90 × 4.20%
2024. 10. 31. 2.95% = 0.75 × 0.91 × 4.32%
2024. 7. 31. 2.36% = 0.74 × 0.88 × 3.59%
2024. 4. 30. 2.91% = 0.74 × 0.90 × 4.33%
2024. 1. 31. 2.41% = 0.74 × 0.89 × 3.70%
2023. 10. 31. 2.57% = 0.70 × 0.90 × 4.06%
2023. 7. 31. 2.24% = 0.67 × 0.89 × 3.75%
2023. 4. 30. 1.83% = 0.66 × 0.88 × 3.14%
2023. 1. 31. 1.93% = 0.67 × 0.89 × 3.22%
2022. 10. 31. 1.51% = 0.70 × 0.87 × 2.47%
2022. 7. 31. 2.38% = 0.76 × 0.91 × 3.46%
2022. 4. 30. 2.28% = 0.74 × 0.90 × 3.40%
2022. 1. 31. 2.41% = 0.74 × 0.90 × 3.60%
2021. 10. 31. 1.41% = 0.61 × 0.86 × 2.67%
2021. 7. 31. 1.79% = 0.63 × 0.88 × 3.23%
2021. 4. 30. 2.19% = 0.65 × 0.89 × 3.78%
2021. 1. 31. 2.43% = 0.66 × 0.90 × 4.09%
2020. 10. 31. 3.62% = 0.74 × 0.92 × 5.32%
2020. 7. 31. 3.33% = 0.75 × 0.90 × 4.90%
2020. 4. 30. 2.83% = 0.75 × 0.89 × 4.25%
2020. 1. 31. 2.86% = 0.75 × 0.88 × 4.31%
2019. 10. 31. — = — × — × —
2019. 7. 31. — = — × — × —
2019. 4. 30. — = — × — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30).

2025년 4 분기 동안 순이익률이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정된 영업 수익성이 감소했기 때문입니다.