듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
AutoZone Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-11-18), 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-05-06), 10-Q (보고 날짜: 2023-02-11), 10-Q (보고 날짜: 2022-11-19), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-07), 10-Q (보고 날짜: 2022-02-12), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-20), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-08), 10-Q (보고 날짜: 2021-02-13), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-21), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-09), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-15), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-23), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-09), 10-Q (보고 날짜: 2018-11-17), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25), 10-Q (보고 날짜: 2018-05-05), 10-Q (보고 날짜: 2018-02-10), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-18).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2018년 이후 관찰되는 ROA는 전반적으로 안정된 범위 내에서 변동하는 모습을 보이고 있다. 특히 2018년 11월 (~16.34%)과 2019년 8월 (~16.34%)까지 상승하는 경향을 나타냈으며, 이후 2020년 초반까지 다소 하락하는 모습을 보였다. 그러나 2020년 말부터 다시 상승세로 전환되어 약 15% 내외에서 유지되면서 2021년 초까지 지속되었다. 이후 2022년 2월부터 2023년 8월까지는 대체로 15% 내외에서 안정적으로 유지되고 있어 기업의 수익성은 비교적 지속적인 수준으로 유지되고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 제공된 데이터에는 재무 레버리지 비율 값이 명시되어 있지 않아, 이와 관련된 추세와 변화는 분석이 어렵다. 이를 통해 알 수 있는 한, 해당 항목의 상세 정보를 별도로 확인할 필요가 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE 값 또한 제공된 데이터에 포함되어 있지 않아, 이에 대한 구체적인 변화나 추세를 평가할 수 없다. 추가 자료의 확인이 필요하다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
AutoZone Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-11-18), 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-05-06), 10-Q (보고 날짜: 2023-02-11), 10-Q (보고 날짜: 2022-11-19), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-07), 10-Q (보고 날짜: 2022-02-12), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-20), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-08), 10-Q (보고 날짜: 2021-02-13), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-21), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-09), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-15), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-23), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-09), 10-Q (보고 날짜: 2018-11-17), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25), 10-Q (보고 날짜: 2018-05-05), 10-Q (보고 날짜: 2018-02-10), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-18).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년 이후부터 지속적으로 상승하는 경향이 관찰되며, 2018년 하반기 이후 15% 내외의 안정적인 수준을 유지하고 있다. 특히 2021년부터 2023년까지는 14% 초중반의 범위 내에서 비교적 안정적인 수치를 기록하고 있다. 이러한 흐름은 수익성 개선 또는 비용 효율화의 효과로 해석될 수 있으며, 시장 환경이나 운영 전략의 긍정적 변화가 반영된 것으로 보인다.
- 자산회전율
- 초기 기간에는 다소 변동이 크지 않게 유지되었으나, 2019년부터 2020년까지 일시적으로 하락하였다가, 이후 2021년 이후 다시 상승하는 추세이다. 특히 2021년 이후에는 1.05 내외로 안정적인 수준을 유지하며, 자산을 효율적으로 활용하는 수준이 개선된 것으로 평가할 수 있다. 이러한 회전율의 증가는 재고 또는 자산의 효율적 관리 및 운용이 이루어지고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 제공된 데이터에서는 구체적인 수치가 나타나지 않아, 이 비율에 대한 분석은 제한적이다. 일반적으로 이 비율이 안정적이거나 낮아질 경우, 재무 구조의 안정성을 높이는 방향으로 해석할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 해당 항목에 대한 수치 데이터가 누락되어 있어 자세한 분석은 불가능하다. 그러나 순이익률의 상승과 자산회전율의 개선이 ROE 상승에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 추가적인 데이터 확보 시 보다 구체적인 평가가 가능할 것으로 보인다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
AutoZone Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-11-18), 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2023-05-06), 10-Q (보고 날짜: 2023-02-11), 10-Q (보고 날짜: 2022-11-19), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-07), 10-Q (보고 날짜: 2022-02-12), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-20), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-08), 10-Q (보고 날짜: 2021-02-13), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-21), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-09), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-15), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-23), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-04), 10-Q (보고 날짜: 2019-02-09), 10-Q (보고 날짜: 2018-11-17), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25), 10-Q (보고 날짜: 2018-05-05), 10-Q (보고 날짜: 2018-02-10), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-18).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 수치는 2018년 후반기부터 데이터를 나타내기 시작했으며, 이후 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년부터 2023년까지 대부분의 기간에 걸쳐 14%를 상회하는 안정된 수준을 유지하고 있으며, 일부 분기에는 15%를 초과하는 시기도 관찰됩니다. 이러한 상승은 수익성이 전반적으로 향상되고 있음을 시사하며, 운영 효율성과 비용 관리 측면에서 긍정적인 영향을 받은 것으로 판단됩니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 일정한 변동성을 보이면서도, 전체적으로는 1.0 부근에서 비교적 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 2018년 후반부터 다양한 분기 동안 0.88에서 1.2 사이의 범위 내에서 움직였으며, 특히 2018년 이후 고점과 저점이 반복되는 모습이 나타납니다. 이는 자산을 활용한 매출 창출 능력에 약간의 변동이 있었음을 의미하며, 일부 기간에는 자산 활용도가 다소 낮았던 시기도 존재합니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 이 비율은 2018년 후반부터 2023년까지 전반적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 특히 2018년 후반의 12% 후반에서 2023년에는 15% 내외의 수익률을 기록하며 꾸준히 개선되고 있습니다. 이러한 증가는 회사의 자산 활용도와 수익성이 향상된 결과를 반영하며, 일부 분기에서는 17%에 육박하는 높은 수익률도 관찰됩니다. 전반적으로 볼 때, 회사는 자산을 효과적으로 활용하여 수익성을 증진시키는데 성공한 것으로 해석됩니다.