재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Ford Motor Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 289,160) | 285,196) | 273,310) | 255,884) | 257,035) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 23,356) | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | |
| 덜: 유가증권 | 15,131) | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | |
| 운영 자산 | 250,673) | 246,848) | 233,139) | 211,814) | 207,442) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 253,180) | 240,338) | 230,512) | 212,717) | 208,413) | |
| 덜: 1년 이내에 갚아야 할 부채 | 57,302) | 54,949) | 49,669) | 50,164) | 49,692) | |
| 덜: 1년 후에 갚아야 하는 장기 부채 | 106,034) | 103,573) | 99,562) | 88,805) | 88,400) | |
| 영업부채 | 89,844) | 81,816) | 81,281) | 73,748) | 70,321) | |
| 순영업자산1 | 160,829) | 165,032) | 151,858) | 138,066) | 137,121) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (4,203) | 13,174) | 13,792) | 945) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -2.58% | 8.31% | 9.51% | 0.69% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| General Motors Co. | -1.44% | 2.77% | 4.95% | 6.06% | — | |
| Tesla Inc. | 4.00% | 13.13% | 38.86% | 25.68% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자동차 & 부품 | -1.27% | 6.37% | 10.25% | 5.19% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 250,673 – 89,844 = 160,829
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 160,829 – 165,032 = -4,203
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -4,203 ÷ [(160,829 + 165,032) ÷ 2] = -2.58%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 138,066백만 달러에서 2024년 말에는 165,032백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 160,829백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 순영업자산은 증가세를 유지하고 있지만, 2025년에는 성장세가 둔화되는 모습을 보입니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큽니다. 2022년 말에는 945백만 달러로 낮은 수준이었으나, 2023년 말에는 13,792백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 말에는 13,174백만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년 말에는 -4,203백만 달러로 전환되어 음수 값을 기록했습니다. 이러한 변동성은 사업 운영 및 자산 관리에 상당한 변화가 있음을 시사합니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화와 연관되어 변동합니다. 2022년 말에는 0.69%로 낮은 수준이었으나, 2023년 말에는 9.51%로 급증했습니다. 2024년 말에는 8.31%로 감소했고, 2025년 말에는 -2.58%로 음수 값을 나타냈습니다. 발생 비율의 음수 전환은 자산에서 발생하는 현금 흐름이 감소했거나 손실이 발생했음을 의미할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 2025년에는 성장세가 둔화되었습니다. 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보이며, 특히 2025년에는 부정적인 추세를 나타냅니다. 이러한 변화는 사업 운영 및 자산 관리 전략에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Ford Motor Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ford Motor Company에 귀속된 순이익(손실) | (8,182) | 5,879) | 4,347) | (1,981) | 17,937) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 21,282) | 15,423) | 14,918) | 6,853) | 15,787) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (18,049) | (24,370) | (17,628) | (4,347) | 2,745) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (11,415) | 14,826) | 7,057) | (4,487) | (595) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -7.01% | 9.36% | 4.87% | -3.26% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| General Motors Co. | -4.81% | 3.86% | 2.42% | 7.79% | — | |
| Tesla Inc. | 9.78% | 25.75% | 52.06% | 41.27% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자동차 & 부품 | -3.97% | 8.77% | 8.36% | 5.47% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 임의소비재 | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -11,415 ÷ [(160,829 + 165,032) ÷ 2] = -7.01%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 138,066백만 달러에서 2024년 말에는 165,032백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 160,829백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 순영업자산은 증가세를 유지하고 있지만, 2025년에는 증가세가 둔화되는 모습을 보입니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2022년에는 -4,487백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 7,057백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 14,826백만 달러로 더욱 증가하여 긍정적인 현금 흐름을 나타냈습니다. 하지만 2025년에는 -11,415백만 달러로 다시 마이너스로 전환되었습니다. 따라서 현금 흐름은 상당한 변동성을 보이며, 긍정적 흐름과 부정적 흐름이 번갈아 나타나는 경향을 보입니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여 변동성을 보였습니다. 2022년에는 -3.26%를 기록하며 순영업자산 대비 현금 유출이 발생했음을 나타냅니다. 2023년에는 4.87%로 증가하여 현금 유입이 증가했음을 보여줍니다. 2024년에는 9.36%로 더욱 증가하여 현금 창출 능력이 향상되었음을 시사합니다. 그러나 2025년에는 -7.01%로 급격히 감소하여 현금 유출이 크게 증가했음을 나타냅니다. 따라서 발생 비율은 현금 흐름의 변동성을 반영하며, 2025년에는 현금 흐름이 악화되었음을 보여줍니다.
- 순영업자산
- 전반적으로 증가 추세이지만, 2025년에 증가세 둔화.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 상당한 변동성을 보이며, 긍정적 흐름과 부정적 흐름이 번갈아 나타남.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름의 변동성을 반영하며, 2025년에 현금 흐름 악화.