Stock Analysis on Net
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Ford Motor Co. (NYSE:F)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Ford Motor Co., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 13.11% = 2.06% × 6.36
2023. 12. 31. 10.16% = 1.59% × 6.39
2022. 12. 31. -4.58% = -0.77% × 5.92
2021. 12. 31. 36.97% = 6.98% × 5.30
2020. 12. 31. -4.17% = -0.48% × 8.71

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Ford Motor Co., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 13.11% = 3.40% × 0.61 × 6.36
2023. 12. 31. 10.16% = 2.62% × 0.61 × 6.39
2022. 12. 31. -4.58% = -1.33% × 0.58 × 5.92
2021. 12. 31. 36.97% = 14.21% × 0.49 × 5.30
2020. 12. 31. -4.17% = -1.10% × 0.43 × 8.71

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Ford Motor Co., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 13.11% = 0.81 × 0.87 × 4.82% × 0.61 × 6.36
2023. 12. 31. 10.16% = 1.09 × 0.75 × 3.19% × 0.61 × 6.39
2022. 12. 31. -4.58% = — × — × -1.06% × 0.58 × 5.92
2021. 12. 31. 36.97% = 1.01 × 0.91 × 15.53% × 0.49 × 5.30
2020. 12. 31. -4.17% = — × -2.11 × 0.46% × 0.43 × 8.71

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Ford Motor Co., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 2.06% = 3.40% × 0.61
2023. 12. 31. 1.59% = 2.62% × 0.61
2022. 12. 31. -0.77% = -1.33% × 0.58
2021. 12. 31. 6.98% = 14.21% × 0.49
2020. 12. 31. -0.48% = -1.10% × 0.43

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Ford Motor Co., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 2.06% = 0.81 × 0.87 × 4.82% × 0.61
2023. 12. 31. 1.59% = 1.09 × 0.75 × 3.19% × 0.61
2022. 12. 31. -0.77% = — × — × -1.06% × 0.58
2021. 12. 31. 6.98% = 1.01 × 0.91 × 15.53% × 0.49
2020. 12. 31. -0.48% = — × -2.11 × 0.46% × 0.43

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Ford Motor Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 3.40% = 0.81 × 0.87 × 4.82%
2023. 12. 31. 2.62% = 1.09 × 0.75 × 3.19%
2022. 12. 31. -1.33% = — × — × -1.06%
2021. 12. 31. 14.21% = 1.01 × 0.91 × 15.53%
2020. 12. 31. -1.10% = — × -2.11 × 0.46%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.