현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Ford Motor Co., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순이익(손실)	(8,162)	5,894)	4,329)	(2,152)	17,910)
감가상각 및 툴링 상각	7,834)	7,567)	7,690)	7,642)	7,318)
다른 할부 상환	(1,839)	(1,700)	(1,167)	(1,149)	(1,358)
전기차 자산 손상/프로그램 취소 자산 감가상각, 감가상각 포함	9,435)	—)	—)	—)	—)
신용 및 보험 손실에 대한 충당금(이익)	616)	575)	438)	46)	(298)
연금 및 기타 퇴직 후 직원 혜택(OPEB) 비용(소득)	1,062)	149)	3,052)	(378)	(4,865)
지분법, 투자(이익), 받은 배당금을 초과하는 손실 및 손상차손	3,572)	(287)	(33)	3,324)	116)
외화 조정	(87)	227)	(234)	(27)	532)
현금등가물, 유가증권 및 기타 투자에 대한 순실현 및 미실현(이익) 손실	(346)	42)	205)	7,518)	(9,159)
주식 보상	510)	511)	460)	336)	305)
이연소득세(이연소득세의 혜택)에 대한 충당금	(4,536)	350)	(1,649)	(1,910)	(563)
(증가) 금융채권(도매및 기타) 감소	4,992)	(4,299)	(4,827)	(10,560)	7,656)
(증가) 미수금 및 기타 자산의 감소	(2,791)	(2,497)	(2,620)	(1,183)	(1,141)
재고 (증가) 감소	539)	27)	(1,219)	(2,576)	(1,778)
미지급금 및 미지급금 및 기타 부채의 증가(감소)	10,103)	8,425)	9,829)	7,268)	(36)
영업자산 및 부채의 현금 변동	12,843)	1,656)	1,163)	(7,051)	4,701)
다른	380)	439)	664)	654)	1,148)
영업활동으로 인한 순현금 제공	21,282)	15,423)	14,918)	6,853)	15,787)
자본 지출	(8,815)	(8,684)	(8,236)	(6,866)	(6,227)
금융채권 및 운용리스 인수	(55,747)	(59,720)	(54,505)	(45,533)	(48,379)
금융채권회수와 영업리스의 회수	45,710)	45,159)	44,561)	46,276)	52,094)
사업 매각 대금	—)	—)	—)	449)	145)
유가증권 매입 및 기타 투자	(9,457)	(12,300)	(8,590)	(17,458)	(27,491)
유가증권 및 기타 투자의 판매 및 만기	10,063)	12,346)	12,700)	19,117)	33,229)
파생상품의 정산	(443)	(268)	(138)	94)	(272)
지분법 투자에 대한 자본 출자	(1,172)	(2,323)	(2,733)	(738)	(57)
지분법 투자로 인한 자본 회수	1,702)	1,465)	1)	—)	—)
다른	110)	(45)	(688)	312)	(297)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(18,049)	(24,370)	(17,628)	(4,347)	2,745)
배당금 및 배당금 등가물에 대한 현금 지급	(2,989)	(3,118)	(4,995)	(2,009)	(403)
보통주 매입	—)	(426)	(335)	(484)	—)
단기 부채의 순 변화	654)	(276)	(1,539)	5,460)	3,273)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	49,688)	57,312)	51,659)	45,470)	27,901)
장기 부채 상환	(50,303)	(45,680)	(41,965)	(45,655)	(54,164)
다른	(255)	(327)	(241)	(271)	(105)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(3,205)	7,485)	2,584)	2,511)	(23,498)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	532)	(458)	(104)	(414)	(232)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	560)	(1,920)	(230)	4,603)	(5,198)
현금, 현금등가물, 기간 시작 시 제한 현금	23,190)	25,110)	25,340)	20,737)	25,935)
현금, 현금 등가물, 기간말 제한 현금	23,750)	23,190)	25,110)	25,340)	20,737)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로, 데이터는 상당한 변동성을 보이는 재무 성과를 보여줍니다. 순이익은 2021년의 17910백만 달러에서 2022년에는 -2152백만 달러로 급격히 감소한 후 2023년에는 4329백만 달러로 회복되었고, 2024년에는 5894백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년에는 -8162백만 달러로 다시 감소했습니다.

수익 및 비용: 감가상각 및 툴링 상각은 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었으며, 7318백만 달러에서 7834백만 달러 사이의 범위를 보였습니다. 다른 할부 상환은 -1358백만 달러에서 -1839백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에 9435백만 달러로 크게 증가한 전기차 자산 손상/프로그램 취소 자산 감가상각은 주목할 만한 변화입니다.
충당금 및 비용: 신용 및 보험 손실에 대한 충당금(이익)은 2021년의 -298백만 달러에서 2025년의 616백만 달러로 증가했습니다. 연금 및 기타 퇴직 후 직원 혜택(OPEB) 비용(소득)은 변동성이 컸으며, 2021년에는 -4865백만 달러, 2023년에는 3052백만 달러, 2025년에는 1062백만 달러를 기록했습니다. 지분법, 투자(이익), 받은 배당금을 초과하는 손실 및 손상차손은 2021년의 116백만 달러에서 2025년의 3572백만 달러로 크게 증가했습니다.
현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년의 15787백만 달러에서 2025년의 21282백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 그러나 투자 활동으로 인한 순현금(사용)은 2021년의 2745백만 달러에서 2025년의 -18049백만 달러로 크게 감소했습니다. 재무활동으로 제공된(사용된) 순현금은 변동성이 컸으며, 2021년에는 -23498백만 달러, 2023년에는 2584백만 달러, 2025년에는 -3205백만 달러를 기록했습니다.
자본 지출 및 투자: 자본 지출은 2021년의 -6227백만 달러에서 2025년의 -8815백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 유가증권 매입 및 기타 투자는 2021년의 -27491백만 달러에서 2025년의 -9457백만 달러로 감소했습니다. 장기 채권 발행으로 인한 수익금은 2021년의 27901백만 달러에서 2025년의 49688백만 달러로 증가했습니다.
현금 및 현금 등가물: 현금, 현금 등가물, 기간말 제한 현금은 2021년의 20737백만 달러에서 2025년의 23750백만 달러로 전반적으로 증가했습니다.

전반적으로, 데이터는 수익성, 현금 흐름 및 투자 활동에서 상당한 변동성을 나타냅니다. 특히 2025년의 순이익 감소와 투자 활동으로 인한 현금 유출 증가는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다. 또한 전기차 자산 손상/프로그램 취소 자산 감가상각의 급격한 증가는 해당 사업 부문의 성과에 대한 추가적인 조사를 필요로 합니다.

Ford Motor Co. (NYSE:F)

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