수익성 비율 분석
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
Profitability ratios (요약)
RH, 수익성 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 2018년부터 2023년까지 매출총이익률은 지속적인 상승세를 보이고 있다. 2018년 약 34.8%였던 지표는 2023년 약 50.47%로 증가하여, 매출 원가를 효율적으로 통제하거나 판매 가격을 높이는 전략을 통해 수익성 향상을 이뤘음을 시사한다. 이러한 상승은 원가 구조 개선 또는 제품/서비스의 고부가가치화와 연관이 있을 수 있다.
- 영업이익률
- 영업이익률 역시 모든 평가 기간에서 전년 대비 증가하는 추세를 보이며, 2018년 5.38%에서 2023년 20.11%로 상당히 개선되었다. 특히 2020년 이후 강한 성장세를 나타내며, 영업 활동에서의 비용 효율화 또는 수익성 높은 사업 부문의 확대로 인해 수익성이 견고하게 향상된 것으로 판단된다. 2022년에는 약 24.67%까지 정점을 찍었고, 2023년에는 소폭 하락했으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2018년 매우 낮은 0.09%에 불과했지만, 이후 지속적으로 상승하여 2022년 18.32%, 2023년 14.72%에 달하는 뛰어난 수익성을 보여주었다. 특히 2019년 이후 눈에 띄는 성장세를 기록하였으며, 이는 영업이익률 개선과 함께 순이익 안정화 또는 비용 절감에 힘쓴 결과로 해석할 수 있다. 다만 2023년에는 약간의 하락이 나타났지만, 여전히 양호한 수준이다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 이후 크게 증가하여, 2021년 1181.57%, 2022년 60.81%, 2023년 58.84%를 기록하였으며, 2020년 이후 자본효율성과 수익성을 극대화하기 위한 전략이 잘 이루어졌음을 보여준다. 특히 2020년의 비상장 시기에 극단적인 수치는 재무 레버리지 활용 또는 일회성 이익 효과와 관련이 있을 수 있다. 최근 몇 년 동안 안정적이고 높은 수치를 유지하는 것으로 보아, 자본 대비 수익성이 매우 뛰어나다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2018년 0.13%에서 2022년 12.43%로 상당한 개선을 보여주었으며, 이후 2023년에는 9.96%로 다소 하락하였지만, 여전히 전 기간 대비 높은 수익률을 유지하고 있다. 이 지표의 상승은 자산 운용의 효율성과 수익성 향상, 비용 절감 노력의 성과를 반영한다. 하락 요인에 대해서는 데이터가 제한적이지만, 일시적 또는 시장 환경 변화의 가능성을 내포한다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
RH, 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio)계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 매출 총이익 | 1,811,985) | 1,855,411) | 1,325,531) | 1,095,011) | 1,000,847) | 849,067) | |
| 순 매출 | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | 50.47% | 49.36% | 46.53% | 41.36% | 39.94% | 34.80% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 2023 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × 매출 총이익 ÷ 순 매출
= 100 × 1,811,985 ÷ 3,590,477 = 50.47%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 매출 총이익
- 2000년대 초반부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 2018년의 약 8억 4906만 달러에서 2022년에는 약 18억 5541만 달러에 이르러 거의 두 배 이상 성장하였다. 2023년에는 약 18억 1198만 달러로 소폭 감소하는 양상을 보이나, 전체적으로는 높은 수익성을 유지하고 있다.
- 순 매출
- 전반적인 성장 흐름이 지속되며, 2018년 약 24억 4017만 달러에서 2022년 약 37억 5882만 달러로 증가하였다. 2023년에는 약 35억 9047만 달러로 약간 감소함에 따라 일시적 조정이 있었음을 알 수 있다. 이러한 매출 증가는 기업의 수익 확대와 시장 점유율 확대에 따른 것으로 해석된다.
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 2018년 34.8%에서 2022년에는 49.36%로 상승하는 추세를 기록하였다. 2023년에도 50.47%로 소폭 상승하며, 매출총이익률이 전반적으로 높아지고 있음을 보여준다. 이는 원가 효율성의 향상 또는 고부가가치 제품 또는 서비스 비중의 증가를 시사한다. 수익성 향상이 지속되고 있음을 의미한다.
영업이익률
RH, 영업이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 영업이익 | 722,157) | 927,181) | 466,858) | 362,831) | 289,230) | 131,301) | |
| 순 매출 | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| 영업이익률1 | 20.11% | 24.67% | 16.39% | 13.70% | 11.54% | 5.38% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 영업이익률경쟁자2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | |
| 영업이익률부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | |
| 영업이익률산업 | |||||||
| 임의소비재 | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 2023 계산
영업이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 순 매출
= 100 × 722,157 ÷ 3,590,477 = 20.11%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 영업이익의 추세
- 2018년 이후 지속적으로 증가하는 경향이 확인되며, 특히 2021년과 2022년에는 상당한 성장률을 보였다. 2022년에는 약 927백만 달러로 정점을 찍었으나, 2023년에는 다소 감소하여 722백만 달러를 기록하였다. 이는 일시적 또는 영업 환경 변화의 영향을 받을 수 있으며, 전반적으로는 강한 성장 흐름이 유지되고 있다.
- 순 매출의 변화
- 순 매출 역시 꾸준한 상승세를 보여 2018년 약 2,440백만 달러에서 2022년 약 3,758백만 달러까지 성장하였다. 그러나 2023년에는 약 3,590백만 달러로 약간 감소하는 모습을 보였다. 이는 시장 환경 또는 내부 운영상의 변동에 따른 일시적 영향일 가능성이 있으며, 전체적으로는 매출 규모가 지속적으로 확장되고 있음을 시사한다.
- 영업이익률의 변화
- 영업이익률은 2018년 5.38%에서 2022년 24.67%로 크게 상승한 후, 2023년에는 20.11%로 다소 하락하였다. 이는 영업이익의 증가보다 매출 증가율이 더 높았음을 보여주며, 수익성 측면에서도 2022년까지는 상당히 우수한 성과를 기록했다. 그러나 이후에는 약간의 둔화 또는 수익성 감소 조짐이 나타나고 있음을 알 수 있다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
RH, 순이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순수입 | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| 순 매출 | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | 14.72% | 18.32% | 9.54% | 8.32% | 6.01% | 0.09% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)산업 | |||||||
| 임의소비재 | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 2023 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × 순수입 ÷ 순 매출
= 100 × 528,642 ÷ 3,590,477 = 14.72%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 전반적인 매출 및 수익성의 성장 흐름
- 연도별로 분석했을 때, 순 매출은 2018년 약 24억 달러에서 2023년 약 36억 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 지속적인 매출 성장의 신호로 해석될 수 있으며, 일정한 시장의 확장 혹은 판매 규모의 확대를 반영하는 것으로 판단됩니다.
- 순수입의 큰 폭 변화와 변동성
- 순수입은 2018년 약 2,180천 달러에서 2022년 정점인 688,546천 달러까지 대폭 증가한 후, 2023년에는 약 528,642천 달러로 다소 하락하는 모습을 보여줍니다. 이는 매출 증가에 따른 순이익 실현이 가능했음을 시사하지만, 2023년의 감소는 비용 구조의 변화 또는 일회성 비용 발생 등 다양한 원인에 기인할 수 있어 향후 추이 분석이 필요합니다.
- 순이익률의 향상과 변동
- 순이익률은 2018년 0.09%로 매우 낮았으며, 이후 2019년 6.01%, 2020년 8.32%, 2021년 9.54%, 2022년 18.32%로 꾸준히 증가하는 경향을 보여 왔습니다. 특히 2022년에 이르러 눈에 띄게 증가한 것은 기업의 수익성 개선을 보여주며, 비용 효율성 또는 고부가가치 상품의 비중 증가를 반영할 수 있습니다. 다만, 2023년에는 이익률이 14.72%로 다소 하락했으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 전반적인 수익성 향상 추세는 유지되고 있습니다.
- 요약
- 전반적으로, 해당 기업은 매출과 수익성에서 지속적인 성장세를 기록하고 있으며, 수익성 지표 역시 꾸준한 개선을 보여줍니다. 다만, 2023년의 순수입 감소는 단기적인 문제 또는 특정 비용 발생에 기인할 수 있어 향후 재무 전략과 비용관리 방안을 면밀히 검토하는 필요가 있습니다. 전체적으로 양호한 성장세를 유지하고 있으나, 수익성의 지속적 향상을 위한 세부 전략의 검토가 중요할 것으로 사료됩니다.
자기자본비율 (ROE)
RH, ROE계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순수입 | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| 주주자본(적자) | 784,661) | 1,170,277) | 447,026) | 18,651) | (22,962) | (7,336) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| ROE1 | 67.37% | 58.84% | 60.81% | 1,181.57% | — | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| ROE경쟁자2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 406.05% | 217.09% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | |
| ROE부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | |
| ROE산업 | |||||||
| 임의소비재 | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 2023 계산
ROE = 100 × 순수입 ÷ 주주자본(적자)
= 100 × 528,642 ÷ 784,661 = 67.37%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순수입(단위: US$ 천)
- 2018년부터 2023년까지의 추세를 살펴볼 때, 순수입은 전반적으로 상당한 증가세를 보이고 있습니다. 특히 2019년 이후 급격히 성장하여 2022년에 최고치를 기록하였으며, 이후 2023년에는 다소 감소하는 모습을 보였습니다. 이는 회사의 매출 규모가 꾸준히 확대되었음을 시사하며, 시장 확대 또는 영업 활성화의 결과일 수 있습니다.
- 주주자본(적자)(단위: US$ 천)
- 2018년에는 적자로 나타났지만, 이후 빠르게 흑자로 전환되어 2020년에는 1,860만 달러의 흑자를 기록하였고, 2021년부터는 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년과 2023년에 각각 1,170만 달러와 784만 달러의 주주자본이 형성되어, 자본구조가 안정화되고 재무 건전성이 개선되고 있음을 확인할 수 있습니다. 이러한 변화는 수익성 향상과 지출 구조의 최적화 결과로 볼 수 있습니다.
- ROE(자기자본이익률, %)
- 2019년 이후로 명확한 수치가 제공되지 않았으나, 2021년 이후 ROE는 매우 높은 수준(약 58%~67%)를 유지하고 있습니다. 이는 투자 대비 수익률이 매우 우수함을 의미하며, 회사의 경영 효율성이 뛰어남을 반영합니다. 특히 2021년부터 지속적인 높은 ROE는 재무 성과가 안정적이고 수익성이 강하다는 신호로 해석될 수 있습니다.
자산수익률비율 (ROA)
RH, ROA계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순수입 | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| 총 자산 | 5,309,289) | 5,540,470) | 2,898,313) | 2,445,694) | 1,806,034) | 1,732,866) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| ROA1 | 9.96% | 12.43% | 9.38% | 9.01% | 8.34% | 0.13% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| ROA경쟁자2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | |
| ROA부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | |
| ROA산업 | |||||||
| 임의소비재 | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 2023 계산
ROA = 100 × 순수입 ÷ 총 자산
= 100 × 528,642 ÷ 5,309,289 = 9.96%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순수입 추세
- 2018년부터 2023년까지 순수입은 전체적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2019년과 2020년 사이에 큰 폭의 증가가 나타났으며, 이후 2021년과 2022년에도 성장세를 유지하고 있습니다. 2022년에는 한때 약 688,546천 달러로 정점을 찍었으며, 2023년에는 다소 감소하여 528,642천 달러를 기록하였으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 흐름은 회사의 수익성이 전반적으로 향상된 것으로 해석될 수 있습니다.
- 총 자산 변화
- 총 자산은 2018년 약 1,732,866천 달러에서 2023년 약 5,309,289천 달러로 증가하였으며, 전반적으로 지속적인 성장세를 보여줍니다. 특히 2019년부터 2022년 사이 큰 폭으로 늘었으며, 2022년에는 약 5,540,470천 달러에 이르러 최고치를 기록하였습니다. 그러나 2023년에는 다소 축소되어 2023년 말 기준 약 5,309,289천 달러로 집계되었습니다. 이러한 자산 증가는 회사의 규모 확대와 투자 확장에 따른 것으로 볼 수 있습니다.
- ROA (총자산이익률)
- ROA는 2018년 0.13%로 매우 낮은 수준이었으나, 이후 빠르게 상승하여 2019년에는 8.34%, 2020년 9.01%, 2021년 9.38%를 기록하며 수익성 향상을 보여줍니다. 2022년에는 12.43%로 사상 최고치를 기록하였으며, 2023년에도 9.96%로 여전히 높게 유지되고 있습니다. 이러한 순이익률의 상승은 회사가 수익성을 개선하는 데 성공했음을 시사합니다. 다만, 2018년과 비교할 때 상당한 차이를 보여주는 것으로, 전반적인 수익성 향상의 흔적이 뚜렷합니다.