자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
RH, ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 변화 추이
- 2018년부터 2023년까지 세후 순영업이익은 전반적으로 상승하는 경향을 보여줍니다. 2018년에는 약 78,790달러였던 NOPAT은 2019년 급증하여 242,188달러로 크게 증가하였으며, 이후 2020년(295,307달러), 2021년(339,002달러), 2022년(752,355달러)로 지속적으로 증가하는 모습을 나타냈습니다. 그러나 2023년에는 544,162달러로 다소 하락하는 모습이 관찰됩니다. 이러한 변화는 전체적인 수익성 개선세를 반영하면서도, 2023년에는 일부 조정이나 일시적 요인에 따른 변동이 있었음을 시사할 수 있습니다.
- 투자 자본의 추이
- 투자 자본은 2018년 약 1,226,304천 달러에서 시작하여 매년 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 4,553,261천 달러에 달하였습니다. 이후 2023년에는 약간 감소하여 4,379,253천 달러를 기록하였는데, 이는 투자 규모가 정점에 달했거나 일부 투자 축소 또는 평가 손실 가능성을 내포할 수 있습니다. 이러한 변화는 회사가 성장 단계에서 일부 자본을 회수하거나 투자 전략에 변화가 있었음을 의미할 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)의 변화
- ROIC는 전체 기간 동안 큰 변동을 보여주며, 2018년 6.42%였던 것이 2019년 급증하여 19.42%에 도달하였고, 이후 2020년(16.64%), 2021년(16.77%), 2022년(16.52%)로 안정적인 수준을 유지하는 가운데 2023년에는 12.43%로 하락하는 패턴을 보입니다. 이러한 수치는 회사의 수익성은 일정 기간 동안 상당히 높았지만, 2023년에는 수익률이 다소 낮아졌음을 보여줍니다. 이는 투자 효율성 또는 수익률 유지에 일부 어려움이 있었던 가능성을 시사합니다.
ROIC의 분해
RH, ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 1. 28. | = | × | × | ||||
| 2022. 1. 29. | = | × | × | ||||
| 2021. 1. 30. | = | × | × | ||||
| 2020. 2. 1. | = | × | × | ||||
| 2019. 2. 2. | = | × | × | ||||
| 2018. 2. 3. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보여왔으며, 2018년 약 5.63%에서 2022년에는 24.25%에 이르러 상당한 개선을 나타냈습니다. 특히 2019년 이후 빠르게 성장하면서 2022년까지 높은 수익성을 유지하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나 2023년에는 다소 하락하여 15.99%로 조정되었는데, 이는 일시적 혹은 시장 환경 변화에 따른 영향을 반영할 수 있습니다.
- 자본금회전율 (TO)
- 자본금회전율은 지속적으로 하락하는 경향을 보입니다. 2018년 1.99에서 2023년 0.82로 떨어졌으며, 이는 동일 기간 동안 자본의 효율적 활용이 낮아졌음을 시사합니다. 이 수치는 회사가 자본에 대한 수익성을 점차 낮추거나 자본의 회전 속도가 느려졌다는 것을 의미할 수 있으며, 자본 구조 또는 운영 전략의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 1 – 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2018년 57.33%에서 2023년 94.77%에 이르기까지 높아지고 있습니다. 이는 세제 부담이 점차 증가하거나, 세금 관련 정책 변화 또는 조세 회피 가능성의 감소를 반영할 수 있습니다. 이러한 상승은 기업의 순현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 세무 전략의 재검토가 필요할 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2019년 19.42%로 최고치를 기록한 이후, 2020년과 2021년에 각각 16.64%, 16.77%로 유지되다가 2022년에는 16.52%로 약간 감소하였고, 2023년에는 12.43%로 더 하락하는 모습을 보여줍니다. 이는 기업의 투자수익률이 정체 또는 하락하는 추세를 나타내며, 투자의 효율성 저하 또는 시장 환경의 어려움이 반영된 결과일 수 있습니다. 최근 수치는 투자 수익률이 낮아지고 있음을 주목할 필요가 있습니다.
영업이익률 (OPM)
RH, OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 순 매출 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 순 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT) 분석
- 2018년부터 2023년까지 세전 순영업이익이 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년에는 약 911,556천 달러로 최고치를 기록한 후, 2023년에는 다소 감소하여 약 574,211천 달러에 머무른 것으로 나타났습니다. 이러한 패턴은 수익성 측면에서 전반적으로 호조를 보이면서도, 일부 연도에는 이익의 변동이 존재하는 점을 시사합니다.
- 순 매출 분석
- 순 매출은 2018년 약 2,440,174천 달러에서 2022년 약 3,758,820천 달러로 꾸준히 증가하였으며, 2023년에는 약 3,590,477천 달러로 소폭 감소하는 모습을 보입니다. 전체적으로는 성장세를 유지했으나, 마지막 연도에는 매출이 다소 하락하여 성장 속도가 둔화된 것으로 해석할 수 있습니다.
- 영업이익률 (OPM) 분석
- 영업이익률은 2018년 5.63%에서 2022년 24.25%까지 지속적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2023년에는 15.99%로 다소 하락하였으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 수익성 개선이 어느 정도 이루어졌음을 보여주며, 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 큰 폭의 성장세를 보여줍니다. 그러나 2023년의 다소 하락은 경쟁 심화 또는 비용 구조의 변화 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
자본금회전율(TO)
RH, TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순 매출 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
- 순 매출 추세
- 2018년부터 2023년까지 기간 동안 회사의 순 매출은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년 약 24억 4천만 달러에서 시작하여 2022년에는 약 37억 6천만 달러로 최고치를 기록하였으며, 이후 소폭 하락하여 2023년 약 35억 9천만 달러로 집계되었다. 이와 같은 매출 증가는 회사의 성장세를 반영하며, 특히 2019년 이후 빠른 상승세로 나타나고 있다. 다만, 2023년에는 다소 감소하는 추세를 보여, 성장률의 둔화 또는 시장 환경 변화가 있을 가능성을 시사한다.
- 투자 자본 추세
- 투자 자본 역시 지속적으로 증가하는 모습을 나타낸다. 2018년 약 12억 3천만 달러에서 시작하여 2022년 약 45억 5천만 달러까지 급증하였다. 이는 회사의 확장 및 공격적 투자 활동을 반영하는 것으로 해석할 수 있으며, 2023년에는 약 43억 8천만 달러로 약간의 감소를 보이지만, 전년 대비 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 투자 자본의 확대는 기업의 성장 전략이나 신규 프로젝트 수행에 따른 투자를 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2018년 1.99에서 시작하여 2020년 이후 지속적으로 하락하는 추세를 나타내고 있다. 2018년과 2019년 각각 1.99와 2.01로 높은 수치를 기록하였지만, 2020년에는 1.49, 이후 2021년과 2022년에는 각각 1.41과 0.83으로 낮아지고 있다. 2023년에는 0.82로 더욱 낮아져, 자본 1단위당 매출 발생량이 감소하는 현상이 지속되고 있음을 알 수 있다. 이는 자본의 효율성 감소 또는 매출 성장 대비 자본의 증대가 빠른 속도를 보인 결과일 수 있으며, 기업의 자본 활용 전략에 재검토가 필요할 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
RH, CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세 (Cash Operating Cash)
- 이 항목은 기간별로 꾸준한 증가 추세를 보여줍니다. 2018년 58,643천 달러에서 2021년에는 약 128,393천 달러로 큰 폭으로 상승하였으며, 이후 2022년에는 159,201천 달러로 증가폭이 다소 둔화되었으나 계속해서 견고한 성장을 유지하고 있습니다. 2023년 들어서는 일시적으로 30,049천 달러로 급감하는 모습이 관찰되어, 방문 데이터 또는 일시적 요인에 의한 변동 가능성을 시사합니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 이 값은 전반적으로 가파른 상승세를 나타내고 있으며, 2018년 137,433천 달러에서 2022년에는 911,556천 달러로 거의 7배 이상 증가하였음을 알 수 있습니다. 이는 회사의 영업 수익성과 효율성이 크게 개선되었음을 의미합니다. 2023년에는 다소 감소하여 574,211천 달러로 하락했으나, 여전히 과거에 비해 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 영업 성과가 일시적으로 조정되었거나 환율 등의 외부 변수 영향일 수 있습니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 기간에 따라 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 2018년 42.67%에서 2019년 18.82%로 급락한 후, 2020년에는 21.16%, 2021년에는 27.47%로 상승하는 등 변동폭이 컸습니다. 2022년에는 17.46%로 낮아졌다가, 2023년에는 크게 5.23%로 잠정적으로 낮아졌습니다. 이러한 추세는 세금이 차감된 후 현금 유입이 점차 개선(감면)되고 있음을 시사하며, 최근의 극적인 감소는 세금 정책 또는 세무 전략의 변화, 또는 일회성 조정에 기인할 수 있습니다.