RH (NYSE:RH)

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2018년에는 0.13%로 매우 낮았으며, 이후 2019년과 2020년에 각각 8.34%와 9.01%로 급격히 증가하였다. 이러한 상승세는 2021년에도 계속되어 9.38%를 기록하였으며, 2022년에는 12.43%로 정점을 찍었다. 그러나 2023년에는 다소 감소하여 9.96%를 보였으며, 이는 수익성에 일시적인 변동이 있었음을 시사한다. 전반적으로 ROA는 2018년 이후 지속적으로 개선되어 왔으며, 기업의 자산이 보다 효율적으로 수익 창출에 기여하고 있음을 보여준다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2018년 데이터를 제공하지 않으나, 2020년 이후부터는 변동성을 보이고 있다. 2020년에는 비정상적으로 높았던 131.13의 값을 기록했으며, 이는 재무적 레버리지를 매우 높게 활용했음을 의미한다. 이후 2021년에는 6.48로 대폭 낮아졌으며, 2022년에는 4.73, 2023년에는 6.77으로 다시 상승하는 추세를 보이고 있다. 이러한 변동은 재무 구조의 조정이나 부채 활용 전략의 변화 가능성을 시사한다. 특히, 높은 레버리지 비율은 재무적인 위험을 내포할 수 있다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2018년 데이터가 없으며, 2019년 이후부터 측정이 가능하다. 2020년에는 급격하게 1181.57%로 치솟았으며, 이는 매우 높은 수익률을 보여주고 있다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 60.81%와 58.84%로 하락하는 모습을 보여주었으며, 2023년에는 다시 상승하여 67.37%를 기록하였다. 이 패턴은 수익성이 시간에 따라 크게 변동했음을 나타내며, 특히 2020년의 비정상적으로 높은 ROE는 그해 특정 이벤트나 일시적 이익의 영향을 받았을 가능성이 있다. 전반적으로, ROE는 기업의 자기자본에 대한 수익성을 나타내며, 높은 수익률은 자본의 효율적 활용을 시사한다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

이 항목은 전체적으로 보았을 때 회사의 순이익률이 점진적으로 상승하는 경향을 보여줍니다. 2018년 0.09%였던 순이익률은 이후 2019년 6.01%, 2020년 8.32%, 2021년 9.54%, 2022년 18.32%로 지속적으로 증가하였으며, 2023년에도 14.72%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성이 개선되고 있음을 시사하며, 수익성 지표의 견조한 향상이 지속되고 있음을 보여줍니다.

자산회전율

자산회전율은 2018년 1.41에서 2019년 1.39로 소폭 하락한 뒤, 이후 2020년 1.08, 2021년 0.98, 2022년과 2023년에는 각각 0.68로 지속적으로 낮아지고 있습니다. 이 패턴은 기업이 자산을 효율적으로 활용하는 비율이 점차 감소하는 추세를 나타내며, 자산의 운용 효율이 낮아지고 있음을 의미할 수 있습니다. 특히 최근 몇 년 간 자산회전율이 꾸준히 낮아지고 있어, 자산 활용도가 축소되거나 비효율이 증대되었을 가능성을 내포합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 이후부터 자료가 제공되고 있으며, 2020년 131.13에서 2021년 6.48로 큰 폭으로 하락하였고, 이후 2022년과 2023년에는 각각 4.73과 6.77로 일부 회복되는 모습입니다. 이 수치는 부채비율 또는 금융기관으로부터 차입한 자본의 비율을 나타내는데, 초기에는 매우 높은 레버리지 수준이었으나, 이후 조정되어 안정된 수준으로 다시 올라오고 있음이 관찰됩니다. 따라서 재무구조가 과도한 레버리지 상태에서 점진적으로 안정화되면서 최근에는 재무 건전성 확보를 위한 조치가 이루어진 것으로 보입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본수익률(ROE)은 2020년 이후부터 기록되어 있으며, 2020년 1181.57%로 매우 높은 수치로 나타납니다. 이후 2021년 60.81%, 2022년 58.84%, 2023년 67.37%로 변동하지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 수치는 회사가 자본에 비해 매우 높은 수익을 창출하고 있음을 의미합니다. 그러나 2020년의 극단적으로 높은 수치는 아마도 일시적 또는 특정 계산 방식에 따른 결과일 가능성이 있으며, 이후 수치는 보다 안정적이고 지속 가능한 수익성을 반영하는 것으로 해석됩니다.

세금 부담 비율

이 비율은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2018년 7%에서 2023년 1.21%로 상승하였습니다. 이는 회사의 세금 부담이 시간이 지남에 따라 상대적으로 높아지고 있음을 나타내며, 세무 전략이나 세금 관련 규제 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 고려됩니다. 특히 2019년과 2020년에 높은 값을 기록한 이후 2021년부터 다시 상승하는 추세입니다.

이자부담비율

이 비율은 전 기간 동안 지속적으로 상승하는 경향을 보이며, 2018년 32%에서 2022년 92%까지 증가했습니다. 2023년에는 다소 감소하였으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 부채의 이자 비용이 증가하거나, 부채 비중이 높아졌음을 시사하며, 재무 구조상 이자 비용 부담이 커지고 있음을 의미합니다.

EBIT 마진 비율

이 비율은 전반적으로 상승하는 모습을 보이고 있으며, 2018년 3.82%에서 2022년 23.65%에 이르렀습니다. 이후 2023년에는 약간 감소하여 16.4%를 기록했지만, 전체적으로 수익성 향상 경향이 강하게 나타납니다. 이는 회사의 영업이익률이 개선되고 있음을 시사하며, 효율성 증대 또는 수익 구조의 강화를 의미할 수 있습니다.

자산회전율

이 비율은 2018년 이후 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년 1.41에서 2023년 0.68로 감소했으며, 이는 회사의 자산이 효율적으로 활용되지 않거나, 자산 규모가 커졌기 때문일 수 있습니다. 자산의 활용도가 낮아지고 있음을 의미할 수 있으며, 자산 운용 효율성 향상을 위한 개선이 필요할 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2020년 이후 일정 수준으로 유지되거나 변동이 있으며, 2020년 131.13에서 2023년 6.77로 크게 감소하는 모습을 보여줍니다. 이는 부채 비율이 크게 낮아졌음을 의미하며, 회사가 재무부담 부담을 줄이고 재무 구조를 안정시킨 것으로 해석할 수 있습니다. 특히 2021년과 2022년에는 낮은 수준을 유지하면서 재무 위험이 감소했음을 보여줍니다.

자기자본비율 (ROE)

이 비율은 2020년 이후 극단적으로 높게 나타나며, 1181.57%를 정점으로 기록하였습니다. 이후 2021년부터 2023년까지도 매우 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 상당한 수준의 자기자본 수익률을 반영하는 것으로 보입니다. 높은 ROE는 자본에 대한 수익이 매우 크다는 것을 의미하지만, 비율의 극단적 증가는 일부 재무 구조상 특이점 또는 비정상적 요소가 작용했을 가능성도 고려할 필요가 있습니다.

분석 대상 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보여 왔으며, 특히 2018년부터 2022년까지 눈에 띄게 증가하는 경향을 보였습니다. 2018년에는 0.09%로 매우 낮았으나, 2022년에는 18.32%에 달하여 수익성을 크게 개선했음을 알 수 있습니다. 다만, 2023년에는 14.72%로 소폭 하락하는 모습을 보여 주었으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자산 회전율은 전 기간에 걸쳐 지속적으로 하락하는 추세를 나타내었습니다. 2018년의 1.41에서 시작하여 2023년에는 0.68로 절반 이하로 낮아졌으며, 이는 자산을 활용한 매출 창출 효율이 점차 저하되고 있음을 시사합니다. 이러한 감소는 자산을 통한 수익 창출이 점차 효율적이지 않거나, 자산 규모가 증가하는 동안 수익성이 정체 혹은 감소하는 상황을 반영할 수 있습니다.

자산수익률(ROA) 역시 2018년에는 0.13%로 낮았으나, 2019년 이후 급격히 상승하여 2022년에는 12.43%에 이르러 상당한 개선을 보여 주었습니다. 2023년에는 9.96%로 소폭 하락했지만, 여전히 높은 수준을 유지하며, 수익성과 자산효율성이 전반적으로 강화되고 있음을 나타냅니다. 이는 수익성이 강화된 상태에서 자산 활용도가 낮아지고 있는 점과 함께, 회사가 자산을 효율적으로 활용하면서 상당한 수익을 올리고 있음을 보여줍니다.

전반적으로 볼 때, 회사는 수익성 측면에서 큰 폭으로 개선되었으며, 자산 활용 효율은 감소하는 경향이 있으나 수익성 개선으로 전체적인 재무 성과가 긍정적으로 평가될 수 있습니다. 앞으로는 자산 활용도를 증대시키기 위한 전략적 노력이 병행될 경우, 더 안정적이고 지속 가능한 성장 가능성을 기대할 수 있습니다.

세금 부담 비율

이 지표는 세금 비용이 수익에 미치는 영향을 보여줍니다. 2018년에는 7%였으며 이후 급격히 증가하여 2019년과 2020년에는 각각 83%, 82%로 크게 상승하였습니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 72%, 84%로 다소 변동이 있었으나 높은 수준을 유지하다가, 2023년에는 다시 121%로 급증하여 세금 부담이 상당히 증가했음을 알 수 있습니다. 이는 세무 정책, 세금 혜택 또는 일시적 세금 비용 증가 등에 기인할 수 있습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 차입금 비용이 수익에 미치는 영향을 나타냅니다. 2018년 32%에서 2019년과 2020년에는 각각 70%와 75%로 상승했고, 이후 2021년에는 84%, 2022년에는 92%로 계속 증가하여 차입 비용이 전체 수익에 더 큰 부담으로 작용하는 경향이 확인됩니다. 2023년에는 74%로 다소 낮아졌으나, 여전히 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 부채 수준이 크거나 차입 비용의 비중이 높았던 시기를 반영할 수 있습니다.

EBIT 마진 비율

이익률은 회사의 영업이익이 매출에 대해 차지하는 비율을 보여줍니다. 2018년에는 3.82%에 불과했으나, 2019년부터 2022년까지 지속적인 상승세를 보이며 2022년에는 23.65%까지 증가하였습니다. 2021년과 2022년 사이에는 도약하는 모습을 보였으며, 2023년에는 16.4%로 소폭 감소했으나 여전히 높은 수준에 있습니다. 이는 전반적인 영업 효율이 향상되었음을 시사합니다.

자산회전율

이 비율은 자산이 얼마나 효율적으로 매출로 연결되는지를 나타냅니다. 2018년 이후 점차 하락하는 추세를 보입니다. 2018년에는 1.41이었으며, 2019년에는 1.39로 거의 유지되었지만, 이후 2020년부터 2023년까지 1.08, 0.98, 0.68, 0.68로 연속적으로 하락했습니다. 이는 자산의 효율적인 운용이 다소 저하되고 있음을 의미하며, 자산 규모가 커졌거나 자산 활용이 비효율적이었을 가능성을 시사합니다.

자산수익률비율(ROA)

이 지표는 자산이 얼마나 수익성을 갖추고 있는지를 보여줍니다. 2018년에는 0.13%로 매우 낮았으나, 2019년에는 급격히 증가하여 8.34%, 2020년과 2021년에는 각각 9.01%, 9.38%로 안정적으로 상승하였으며, 2022년에는 12.43%로 최고치를 기록하였습니다. 이후 2023년에는 9.96%로 다소 감소하였으나, 과거보다 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 전반적으로 자산 투자 효율이 향상된 경향을 반영하며, 수익성과 자산 운용이 개선되고 있음을 보여줍니다.

세금 부담 비율

이 비율은 2018년 약 7%에서 시작하여 이후 큰 변동 없이 유지되다가 2019년 급증하여 83%까지 오른 후, 2020년과 2021년에도 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2022년에는 다시 상승하여 84%를 기록하였고, 2023년에는 121%로 급증하였습니다. 이러한 추세는 세금 부담이 전반적으로 급증하고 있음을 시사하며, 특히 2023년에는 이전보다 매우 높은 세금 부담이 발생했음을 나타냅니다.

이자부담비율

이 비율은 2018년 32%에서 시작하여 2019년과 2020년, 2021년에는 점차 상승하여 각각 70%, 75%, 84%의 높은 수준을 기록하였고, 2022년에는 92%로 최고치를 찍었습니다. 이후 2023년에는 74%로 감소하는 모습입니다. 전반적으로 보면, 이자 부담이 2018년 이후 지속적으로 높아지고 있으며, 2022년에 정점에 달한 이후 일부 감소하는 경향을 보입니다. 이는 차입금의 이자비용이 증가하는 추세와 관련이 있을 수 있습니다.

EBIT 마진 비율

이자영업이익률은 2018년 3.82%에서 시작하여, 매년 꾸준히 상승하여 2022년에는 23.65%로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년에는 16.4%로 다소 하락하였으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 기업의 영업이익이 꾸준히 증가했음을 의미하며, 영업활동의 수익 창출력이 강해지고 있음을 보여줍니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2018년 0.09%로 매우 낮은 수준에서 시작하여 2019년과 2020년, 2021년에 걸쳐 점차 상승하여 각각 6.01%, 8.32%, 9.54%를 기록하였고, 2022년에는 18.32%로 큰 폭으로 증가하였습니다. 2023년에도 14.72%로 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 기업의 순이익이 전반적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 특히 2022년의 급증은 수익성 개선과 비용관리 효율화 등을 시사할 수 있습니다.