분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Zoetis Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	ROA	×	재무 레버리지 비율
2024. 3. 31.	47.27%	=	16.66%	×	2.84
2023. 12. 31.	46.91%	=	16.41%	×	2.86
2023. 9. 30.	44.90%	=	16.16%	×	2.78
2023. 6. 30.	47.85%	=	16.10%	×	2.97
2023. 3. 31.	46.08%	=	15.06%	×	3.06
2022. 12. 31.	47.99%	=	14.16%	×	3.39
2022. 9. 30.	44.33%	=	15.12%	×	2.93
2022. 6. 30.	45.63%	=	15.18%	×	3.01
2022. 3. 31.	44.50%	=	14.96%	×	2.98
2021. 12. 31.	44.84%	=	14.65%	×	3.06
2021. 9. 30.	42.36%	=	14.46%	×	2.93
2021. 6. 30.	43.89%	=	13.57%	×	3.23
2021. 3. 31.	43.38%	=	12.86%	×	3.37
2020. 12. 31.	43.46%	=	12.04%	×	3.61
2020. 9. 30.	46.17%	=	12.12%	×	3.81
2020. 6. 30.	54.23%	=	12.37%	×	4.38
2020. 3. 31.	58.52%	=	13.97%	×	4.19

자산수익률비율(ROA)은 2020년 1분기 13.97%에서 2024년 1분기 16.66%로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년에는 소폭 하락세를 보이다가 2021년부터 꾸준히 상승하여 2022년 4분기에 15.12%까지 도달했습니다. 2023년에도 상승세가 이어져 2023년 4분기에 16.41%를 기록했으며, 2024년 1분기에는 16.66%로 최고치를 경신했습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기 4.19에서 2024년 1분기 2.84로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2020년 상반기에는 증가세를 보였으나, 하반기부터 감소하기 시작하여 2021년까지 지속적으로 하락했습니다. 2022년에는 소폭 변동을 보였지만, 2023년부터 다시 감소세로 전환되어 2024년 1분기에 2.84를 기록했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기 58.52%에서 2024년 1분기에는 데이터가 제공되지 않았습니다. 2020년에는 하락세를 보이며 2020년 4분기에 43.46%까지 감소했습니다. 2021년에는 소폭 상승하여 44.84%를 기록했으며, 2022년에는 45.63%까지 상승했습니다. 2023년에는 변동성을 보이며 44.9%에서 47.85% 사이를 오갔습니다.

ROA (자산수익률비율): 전반적으로 증가 추세를 보이며, 2024년 1분기에 최고치를 기록했습니다.
재무 레버리지 비율: 전반적으로 감소 추세를 보이며, 2024년 1분기에 최저치를 기록했습니다.
ROE (자기자본비율): 2020년 하락 후 변동성을 보이며, 2022년까지 상승세를 보이다가 2023년에 다시 변동성을 나타냈습니다.

Zoetis Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2024. 3. 31.	47.27%	=	27.38%	×	0.61	×	2.84
2023. 12. 31.	46.91%	=	27.43%	×	0.60	×	2.86
2023. 9. 30.	44.90%	=	27.24%	×	0.59	×	2.78
2023. 6. 30.	47.85%	=	26.92%	×	0.60	×	2.97
2023. 3. 31.	46.08%	=	25.59%	×	0.59	×	3.06
2022. 12. 31.	47.99%	=	26.16%	×	0.54	×	3.39
2022. 9. 30.	44.33%	=	25.81%	×	0.59	×	2.93
2022. 6. 30.	45.63%	=	26.14%	×	0.58	×	3.01
2022. 3. 31.	44.50%	=	26.27%	×	0.57	×	2.98
2021. 12. 31.	44.84%	=	26.20%	×	0.56	×	3.06
2021. 9. 30.	42.36%	=	26.02%	×	0.56	×	2.93
2021. 6. 30.	43.89%	=	25.76%	×	0.53	×	3.23
2021. 3. 31.	43.38%	=	25.30%	×	0.51	×	3.37
2020. 12. 31.	43.46%	=	24.54%	×	0.49	×	3.61
2020. 9. 30.	46.17%	=	25.42%	×	0.48	×	3.81
2020. 6. 30.	54.23%	=	25.50%	×	0.49	×	4.38
2020. 3. 31.	58.52%	=	25.41%	×	0.55	×	4.19

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 25.41%에서 시작하여 2023년 4분기에 27.38%로 증가했습니다. 2020년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2020년 4분기에 소폭 감소한 후, 2021년부터 꾸준히 상승하여 2023년 4분기에 최고치를 기록했습니다.

자산회전율은 2020년 1분기 0.55에서 2024년 1분기 0.61로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2020년 상반기에는 감소세를 보였으나, 하반기부터 점진적으로 상승하여 2022년까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 다소 변동성을 보였지만, 2024년 1분기에 다시 상승하여 최고치를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기 4.19에서 2024년 1분기 2.84로 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 상반기에는 증가세를 보였으나, 하반기부터 감소하기 시작하여 2023년까지 지속적으로 감소했습니다. 2024년 1분기에도 감소세가 이어졌습니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기 58.52%에서 2024년 1분기까지 변동성을 보였습니다. 2020년에는 감소세를 보이다가 2021년에는 소폭 상승했습니다. 2022년에는 다시 상승하여 47.99%를 기록했으며, 2023년에는 44.9%로 감소한 후 2024년 1분기에 47.27%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 50% 내외의 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio): 수익성이 개선되는 추세를 보입니다.
자산회전율: 자산 활용 효율성이 증가하는 추세를 보입니다.
재무 레버리지 비율: 재무 위험이 감소하는 추세를 보입니다.
자기자본비율 (ROE): 주주 자본 대비 수익성이 높은 수준을 유지하고 있습니다.

Zoetis Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2024. 3. 31.	47.27%	=	0.80	×	0.93	×	36.90%	×	0.61	×	2.84
2023. 12. 31.	46.91%	=	0.80	×	0.92	×	37.21%	×	0.60	×	2.86
2023. 9. 30.	44.90%	=	0.79	×	0.92	×	37.31%	×	0.59	×	2.78
2023. 6. 30.	47.85%	=	0.78	×	0.92	×	37.31%	×	0.60	×	2.97
2023. 3. 31.	46.08%	=	0.79	×	0.92	×	35.33%	×	0.59	×	3.06
2022. 12. 31.	47.99%	=	0.80	×	0.92	×	35.64%	×	0.54	×	3.39
2022. 9. 30.	44.33%	=	0.80	×	0.92	×	34.79%	×	0.59	×	2.93
2022. 6. 30.	45.63%	=	0.82	×	0.92	×	34.77%	×	0.58	×	3.01
2022. 3. 31.	44.50%	=	0.82	×	0.92	×	34.86%	×	0.57	×	2.98
2021. 12. 31.	44.84%	=	0.82	×	0.92	×	34.92%	×	0.56	×	3.06
2021. 9. 30.	42.36%	=	0.82	×	0.91	×	34.57%	×	0.56	×	2.93
2021. 6. 30.	43.89%	=	0.81	×	0.91	×	34.77%	×	0.53	×	3.23
2021. 3. 31.	43.38%	=	0.81	×	0.90	×	34.57%	×	0.51	×	3.37
2020. 12. 31.	43.46%	=	0.82	×	0.90	×	33.39%	×	0.49	×	3.61
2020. 9. 30.	46.17%	=	0.83	×	0.90	×	34.29%	×	0.48	×	3.81
2020. 6. 30.	54.23%	=	0.83	×	0.90	×	34.20%	×	0.49	×	4.38
2020. 3. 31.	58.52%	=	0.84	×	0.90	×	33.71%	×	0.55	×	4.19

세금 부담 비율은 2020년 1분기 0.84에서 2023년 4분기 0.80으로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 크지 않지만, 2023년 3분기에 0.79까지 하락한 후 2023년 4분기에 소폭 반등하여 0.80을 기록했습니다.

이자 부담 비율은 2020년 1분기 0.9에서 2024년 1분기 0.93으로 소폭 증가했습니다. 2020년과 2021년 사이에는 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2022년 이후로는 완만하게 상승하는 경향을 나타냅니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 1분기 33.71%에서 2023년 3분기 37.31%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 4분기에는 36.9%로 소폭 하락했지만, 전반적으로 높은 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 2022년 2분기부터 2023년 3분기까지 34%대에서 37%대로 상승폭이 두드러졌습니다.

자산 회전율은 2020년 1분기 0.55에서 2023년 2분기 0.60까지 증가 추세를 보이다가, 2023년 3분기 0.59, 2023년 4분기 0.60, 2024년 1분기 0.61로 변동성을 보이며 소폭 상승했습니다. 전반적으로 자산 활용 효율성이 개선되고 있는 것으로 판단됩니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기 4.19에서 2021년 2분기 3.23까지 감소한 후, 2022년 2분기 3.39로 다시 증가했습니다. 이후 2023년 4분기 2.86, 2024년 1분기 2.84로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 재무 레버리지는 감소하는 경향을 나타내고 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기 58.52%에서 2020년 3분기 46.17%로 감소한 후, 2021년 4분기 44.84%까지 하락했습니다. 이후 2022년 2분기 47.99%로 반등하여 2023년 3분기 47.85%를 기록했으며, 2023년 4분기 46.91%, 2024년 1분기 47.27%로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

Zoetis Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율
2024. 3. 31.	16.66%	=	27.38%	×	0.61
2023. 12. 31.	16.41%	=	27.43%	×	0.60
2023. 9. 30.	16.16%	=	27.24%	×	0.59
2023. 6. 30.	16.10%	=	26.92%	×	0.60
2023. 3. 31.	15.06%	=	25.59%	×	0.59
2022. 12. 31.	14.16%	=	26.16%	×	0.54
2022. 9. 30.	15.12%	=	25.81%	×	0.59
2022. 6. 30.	15.18%	=	26.14%	×	0.58
2022. 3. 31.	14.96%	=	26.27%	×	0.57
2021. 12. 31.	14.65%	=	26.20%	×	0.56
2021. 9. 30.	14.46%	=	26.02%	×	0.56
2021. 6. 30.	13.57%	=	25.76%	×	0.53
2021. 3. 31.	12.86%	=	25.30%	×	0.51
2020. 12. 31.	12.04%	=	24.54%	×	0.49
2020. 9. 30.	12.12%	=	25.42%	×	0.48
2020. 6. 30.	12.37%	=	25.50%	×	0.49
2020. 3. 31.	13.97%	=	25.41%	×	0.55

제공된 재무 데이터에 따르면, 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보입니다. 2020년 1분기 25.41%에서 시작하여 2023년 4분기에 27.38%로 증가했습니다. 2020년 연간으로는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 2021년부터 꾸준히 상승하여 2023년까지 이어졌습니다. 2024년 1분기에는 소폭 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하면서 약간의 증가세를 보입니다. 2020년 1분기 0.55에서 2024년 1분기 0.61로 증가했습니다. 2020년 상반기에는 감소세를 보였지만, 하반기부터는 점진적으로 상승하여 2022년까지 이어졌습니다. 2023년에는 변동성이 다소 증가했지만, 전반적으로는 상승 추세를 유지하고 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 가장 뚜렷한 상승 추세를 보입니다. 2020년 1분기 13.97%에서 2023년 4분기 16.66%로 증가했습니다. 2020년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 2021년부터 꾸준히 상승하여 2023년까지 이어졌습니다. 2023년 2분기부터 4분기까지의 상승폭이 더욱 두드러지게 나타났습니다. 2024년 1분기에는 소폭 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio): 전반적으로 상승 추세를 보이며, 2021년부터 꾸준히 증가했습니다.
자산회전율: 상대적으로 안정적인 수준을 유지하면서 약간의 증가세를 보입니다.
자산수익률비율 (ROA): 가장 뚜렷한 상승 추세를 보이며, 특히 2021년 이후 상승폭이 큽니다.

Zoetis Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율	×	자산회전율
2024. 3. 31.	16.66%	=	0.80	×	0.93	×	36.90%	×	0.61
2023. 12. 31.	16.41%	=	0.80	×	0.92	×	37.21%	×	0.60
2023. 9. 30.	16.16%	=	0.79	×	0.92	×	37.31%	×	0.59
2023. 6. 30.	16.10%	=	0.78	×	0.92	×	37.31%	×	0.60
2023. 3. 31.	15.06%	=	0.79	×	0.92	×	35.33%	×	0.59
2022. 12. 31.	14.16%	=	0.80	×	0.92	×	35.64%	×	0.54
2022. 9. 30.	15.12%	=	0.80	×	0.92	×	34.79%	×	0.59
2022. 6. 30.	15.18%	=	0.82	×	0.92	×	34.77%	×	0.58
2022. 3. 31.	14.96%	=	0.82	×	0.92	×	34.86%	×	0.57
2021. 12. 31.	14.65%	=	0.82	×	0.92	×	34.92%	×	0.56
2021. 9. 30.	14.46%	=	0.82	×	0.91	×	34.57%	×	0.56
2021. 6. 30.	13.57%	=	0.81	×	0.91	×	34.77%	×	0.53
2021. 3. 31.	12.86%	=	0.81	×	0.90	×	34.57%	×	0.51
2020. 12. 31.	12.04%	=	0.82	×	0.90	×	33.39%	×	0.49
2020. 9. 30.	12.12%	=	0.83	×	0.90	×	34.29%	×	0.48
2020. 6. 30.	12.37%	=	0.83	×	0.90	×	34.20%	×	0.49
2020. 3. 31.	13.97%	=	0.84	×	0.90	×	33.71%	×	0.55

세금 부담 비율은 2020년 1분기 0.84에서 2023년 4분기 0.80으로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 크지 않지만, 2023년 3분기에 0.79까지 하락한 후 2023년 4분기에 0.80으로 소폭 반등했습니다. 2024년 1분기에는 0.80으로 유지되었습니다.

이자 부담 비율은 2020년 1분기 0.9에서 2024년 1분기 0.93으로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 증가폭은 미미하지만, 지속적인 상승세를 보이고 있습니다.

EBIT 마진 비율은 변동성을 보입니다. 2020년 1분기 33.71%에서 2020년 4분기 33.39%로 소폭 감소했다가, 2021년 2분기 34.77%로 증가했습니다. 이후 2023년 3분기 37.31%까지 상승하여 최고치를 기록했으며, 2024년 1분기에는 36.9%로 다소 감소했습니다. 전반적으로는 상승 추세를 보이고 있습니다.

자산 회전율은 2020년 1분기 0.55에서 2020년 2분기 0.49로 감소한 후, 2021년 3분기 0.56으로 증가했습니다. 이후 2022년 2분기 0.58, 2023년 2분기 0.60, 2024년 1분기 0.61로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2020년 1분기 13.97%에서 2023년 4분기 16.66%로 지속적으로 증가하는 뚜렷한 추세를 보입니다. 2023년 4분기에 최고치를 기록했으며, 2024년 1분기에는 16.66%로 유지되었습니다. 이는 전반적인 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다.

Zoetis Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)


	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율
2024. 3. 31.	27.38%	=	0.80	×	0.93	×	36.90%
2023. 12. 31.	27.43%	=	0.80	×	0.92	×	37.21%
2023. 9. 30.	27.24%	=	0.79	×	0.92	×	37.31%
2023. 6. 30.	26.92%	=	0.78	×	0.92	×	37.31%
2023. 3. 31.	25.59%	=	0.79	×	0.92	×	35.33%
2022. 12. 31.	26.16%	=	0.80	×	0.92	×	35.64%
2022. 9. 30.	25.81%	=	0.80	×	0.92	×	34.79%
2022. 6. 30.	26.14%	=	0.82	×	0.92	×	34.77%
2022. 3. 31.	26.27%	=	0.82	×	0.92	×	34.86%
2021. 12. 31.	26.20%	=	0.82	×	0.92	×	34.92%
2021. 9. 30.	26.02%	=	0.82	×	0.91	×	34.57%
2021. 6. 30.	25.76%	=	0.81	×	0.91	×	34.77%
2021. 3. 31.	25.30%	=	0.81	×	0.90	×	34.57%
2020. 12. 31.	24.54%	=	0.82	×	0.90	×	33.39%
2020. 9. 30.	25.42%	=	0.83	×	0.90	×	34.29%
2020. 6. 30.	25.50%	=	0.83	×	0.90	×	34.20%
2020. 3. 31.	25.41%	=	0.84	×	0.90	×	33.71%

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 1분기 0.84에서 2024년 1분기 0.80으로 하락했습니다. 감소폭은 크지 않지만, 꾸준히 감소하는 경향을 나타냅니다.

이자 부담 비율은 2020년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.9에서 0.92 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 2024년 1분기까지 소폭 상승하여 0.93에 도달했습니다. 이는 이자 지급 부담이 다소 증가했음을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 1분기 33.71%에서 2023년 3분기 37.31%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년 4분기 37.21%로 소폭 감소했지만, 2024년 1분기 36.9%로 다시 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 증가세는 둔화되고 있습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 1분기 25.41%에서 2023년 3분기 27.43%까지 증가한 후, 2023년 4분기 27.38%로 소폭 감소했습니다. 2024년 1분기에는 27.38%를 유지했습니다. 순이익률 또한 높은 수준을 유지하고 있지만, 증가세는 둔화되고 있습니다.

세금 부담 비율: 전반적으로 감소 추세
이자 부담 비율: 2023년 이후 소폭 상승
EBIT 마진 비율: 증가세 둔화
순이익률: 증가세 둔화

Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터