듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Align Technology Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2019년부터 2023년 3분기까지의 데이터를 분석하면, 회사의 자산수익률은 전반적으로 낮은 수준을 유지하면서도 일정한 변동성을 보여줍니다. 초기 2019년 말에는 16.84%의 수치를 기록했으며, 이후 지속적으로 변동하며 2020년에는 39.37%까지 상승하는 모습을 보입니다. 이 기간 동안 자산 활용이 효율적이었음을 시사하지만, 이후 2021년 이후에는 다시 하락하는 추세를 보입니다. 2021년부터 2023년 3분기까지는 5.11%에서 6.08% 수준으로 낮게 유지되어, 자산 수익률이 점차 감소하는 모습이 관찰됩니다. 이는 자산이 수익 창출에 덜 효율적임을 시사할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년 이후 전체적으로 높은 수준을 유지하며, 1.5에서 1.7 범위 내에서 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 2018년에는 1.58에서 시작하여 2019년 초반에는 1.64를 기록했고, 이후 2020년에는 1.39까지 소폭 하락하는 시기가 있었으며, 이후 다시 상승하는 흐름을 보여줍니다. 2021년 이후에는 1.6 내외로 유지되면서, 재무 구조의 안정성을 어느 정도 유지하고 있음을 나타냅니다. 전반적으로 의미 있는 변화나 급격한 변동은 적고, 이 비율은 회사가 일정 수준의 부채를 활용하는 재무 전략을 유지하고 있다는 신호로 해석될 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 수치는 2019년 말 약 31.94%로 시작하여, 2020년 말에는 약 57.3%까지 상승하는 성과를 보여줍니다. 이는 수익성이 크게 향상되었음을 시사합니다. 그러나 2021년 이후에는 점진적인 감소를 겪으며 2023년 3분기에는 약 8.63%로 떨어졌습니다. 이러한 하락 추세는 회사의 자기자본이익률이 전반적으로 둔화되고 있음을 보여주며, 수익성에 일부 도전이 있음을 암시할 수 있습니다. 그러나 여전히 양의 값으로 유지되고 있어 회사가 여전히 자기자본을 통해 수익을 창출하고 있음을 알 수 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Align Technology Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년과 2020년 사이에는 상당한 변화가 관찰되며, 2019년 3월 이후부터 2023년 9월까지의 기간 동안 전반적으로 안정된 추세를 보이고 있다. 2019년 3월과 6월에는 각각 20.35%, 18.1%로 상당히 높은 수준을 유지하다가 2019년 9월부터 2020년 3월까지는 데이타가 제공되지 않아 명확한 판단이 어렵다. 이후 2020년 6월부터 2020년 12월까지는 18.4%에서 71.84%로 급증하는 경향을 보였으며, 이후 2021년 3월부터 2022년 12월까지는 13.22%에서 9.68%까지 점차 하락하는 모습을 나타낸다. 2023년에는 전반적으로 낮은 수준으로 유지되며 8.4%에서 9.53% 사이의 값으로 나타난다. 이 지표의 변화는 영업이익성 또는 순이익이 변동함에 따라 영향을 받은 것으로 해석될 수 있다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2018년 6월 이후부터 측정된 것으로, 2020년 초까지는 정책적 변동이나 재무 전략에 따른 변동성을 보여준다. 2018년 6월부터 2019년 12월까지는 0.93~0.97 사이의 안정된 범위를 유지하다가, 2020년 6월에는 0.61로 낮아졌으며, 이후 점진적으로 0.64~0.69 범위 내에서 회복되고 있다. 이는 자산의 효율적 활용이 일부 기간 동안 저하되었을 가능성을 시사하며, 이후 일부 완화된 상태를 유지하면서 자산회전이 비교적 안정된 수준을 유지하고 있다. 전반적으로 자산회전율은 일정 수준에서 유지되며, 기업의 자산 효율성에 다소 변화가 있었음을 보여준다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년 3월부터 측정되기 시작하여, 2020년까지 비교적 안정적으로 1.58~1.86 범위에서 움직이고 있다. 특히 2019년 6월과 9월에 약 1.71~1.78로 다소 높았으나, 2020년 초에는 1.39까지 낮아지며 레버리지 수준이 하락하는 모습이 관찰된다. 이후 2020년 후반부터 2023년까지는 다시 1.6~1.7 범위 내에서 유지되고 있으며, 이는 기업이 일부 기간 동안 부채 활용을 조절하면서 재무구조를 조정했음을 시사한다. 전반적으로는 높은 레버리지 상태를 유지하면서도, 일부 기간에는 리스크를 낮추기 위한 조치가 반영된 것으로 볼 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 비율은 2019년부터 측정되기 시작하여, 2019년과 2020년 사이에는 29.96%에서 66.21%까지 급증하는 강한 성장세를 보였다. 이는 기업의 자기자본 수익률이 크게 향상되었음을 의미한다. 반면, 2021년 이후에는 20%대 초반으로 다소 낮아지고 있으며, 2022년과 2023년에는 8%에서 21% 사이로 변화하는 모습을 보여준다. 특히 2023년에는 자기자본 수익률이 낮은 수준을 지속하는 모습으로, 이 시기의 수익성 향상이 제한적이었음을 시사한다. 전반적으로 ROE는 기업의 수익성과 재무상태의 변동성을 반영하며, 최근에는 안정적이지 않은 패턴을 보이고 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Align Technology Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률의 추세 분석
- 2019년 3월 이후부터 2020년 12월까지 순이익률은 대체로 안정적이거나 소폭 상승하는 경향을 보였다. 특히 2020년 6월부터 12월까지의 수치는 큰 변동 없이 지속적으로 높은 수준(약 71.84%~78.75%)을 유지하였다. 2021년 이후에는 다시 하락하는 모습을 보여 2022년 9월과 12월에는 각각 13.22%, 8.5%로 낮은 수준을 기록하였다. 2023년에도 유사하게 낮은 값을 유지하면서 변동성을 보여준다. 이러한 패턴은 글로벌 경제 환경이나 특정 시기 기업의 수익성에 영향을 받은 결과로 보인다.
- 자산회전율의 분석
- 2018년 이전 기간 데이터는 제공되지 않으나, 2019년 이후부터 2023년까지 점차적으로 보았을 때 자산회전율은 전반적으로 감소하는 경향을 보인다. 2019년 6월 이후 2023년 6월까지 약 0.96에서 0.6으로 하락하는 양상을 보여주었으며, 이는 자산이 더 적은 비율로 매출을 창출하거나 자산 활용 효율이 낮아졌음을 시사한다. 이처럼 낮아진 자산회전율은 자산 활용의 효율성에 글로벌 공급망 문제, 생산성 하락 등의 영향을 시사할 가능성이 있다.
- 자산수익률(ROA)의 경향
- ROA는 2019년 이후부터 2023년까지 지속적인 하락세를 나타내고 있으며, 2019년 6월의 16.84%에서 2023년 9월에는 5.11%로 낮아지고 있다. 이는 수익성이 자산 활용도에 비해 낮아지고 있음을 의미한다. 2020년 이후 1년간 대부분의 기간에서 ROA는 17% 내외의 수준을 유지하다가, 이후 점차 내려가 2023년에는 심각한 저하를 보이고 있다. 이와 같은 추세는 기업의 총자산 대비 이익 창출 능력이 제약되고 있음을 보여준다.