Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

2016년부터 2021년까지 총 부채 비율이 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 2018년과 2019년에는 약간의 증가세를 보였습니다. 특히 2018년 이후 유동부채의 비중이 상대적으로 높은 편이며, 2020년에는 비유동부채가 약간 증가하는 추세를 나타냈습니다. 전체적으로 부채 비율은 85% 이상에서 유지되고 있어, 재무구조상 부채 비중이 상당히 높은 상황임을 시사합니다.

특히 고객 자금 의무는 2016년 76.33%에서 2020년 65.95%까지 감소하였으나, 2021년에는 다시 70.54%로 소폭 회복된 모습입니다. 이는 회사가 고객 자금 관련 책임을 일정 수준 유지하며, 일부 기간 동안은 다소 변동성을 보여줍니다.

한편, 단기 부채와 장기 부채의 구성이 명확하며, 단기 부채의 비중은 2020년 이후 일부 축소되었으나, 전반적인 부채 구조는 크게 변화하지 않은 것으로 보입니다.

이익잉여금은 2016년 32.07%에서 2020년 47.07%로 정점에 달했으나, 2021년에는 다소 낮아지고 39.88%로 감소하는 모습을 보입니다. 이는 수익성 또는 배당 정책 변화의 가능성을 시사할 수 있으며, 내부 유보금의 비중이 일정 수준을 유지하고 있음을 의미합니다.

자기자본 비율은 2016년 10.26%에서 2020년 14.69%까지 상승하였으며 2021년에는 11.63%로 낮아졌습니다. 특히, 자본 구조 내에서 액면가를 초과하는 자본은 지속적으로 증가하는 경향을 보여, 주주 자본 증가와 관련이 깊은 것으로 해석됩니다.

유동부채 비율은 2016년 82.09%에서 2021년 78.11%로 다소 안정된 수준을 유지하고 있으며, 이는 회사의 유동성 관리가 지속적으로 이루어지고 있음을 의미합니다. 단기 이연 수익 등 일부 유동부채는 2021년까지 변동성을 보여주었으나, 큰 폭의 변화 없이 유지된 것으로 보입니다.

장기 부채의 비율은 2016년 4.6%에서 2021년 6.12%로 상승하는 추세를 보였으며, 특히 2020년에 급감했다가 다시 회복하는 모습을 나타냅니다. 이는 재무 전략 또는 시장 환경 변화에 따른 것으로 해석됩니다.

국채의 원가는 -23.22%에서 -35.92%까지 값이 변동되었으며, 이는 이자 비용 또는 시장 금리 변동과 관련된 것으로 추정됩니다. 이와 함께 기타 포괄손익 누적손실은 2017년부터 2019년에 걸쳐 일부 축소되었고, 2020년 이후에는 거의 회복 또는 플러스 전환되어 긍정적 전환 상태를 시사합니다.

역환매계약에 따른 의무는 2020년 이후에 소폭 증가하거나 축소되는 모습이 관찰되며, 이는 금융 거래에 따른 의무의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.