대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
분기별 데이터
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Automatic Data Processing Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
Automatic Data Processing Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30).
- 전체적인 부채 구조의 변화
- 분기별 데이터를 통해 확인할 수 있는 가장 주목할 만한 점은 총 부채의 비중이 전반적으로 높은 수준을 유지하면서도, 일부 기간에 소폭 증감하는 모습을 보인다는 점입니다. 특히, 단기 부채와 유동부채의 비중이 전체 부채에서 상당한 비중을 차지하며, 일부 기간 동안 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 운영상 유동성 관리와 단기 부채에 대한 의존도가 높음을 시사합니다. 또한, 장기 부채와 장기 이연수익도 일정한 비중을 유지하며 안정적인 채무 구조를 형성하고 있습니다.
- 유동 부채와 비유동 부채의 관계
- 유동부채는 대체로 77% 이상 높은 비중을 유지하고 있어, 단기적 채무 상환 압력이 지속적임을 보여줍니다. 반면, 비유동 부채는 약 6~10% 범위 내에서 변동하며, 총 부채 구성에서 비교적 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 장기적인 채무와 단기 채무의 비중 분포가 어느 정도 안정적임을 의미하고, 부채 만기 구조가 균형 잡혀 있다는 해석이 가능합니다.
- 지급 배당금 및 유연성
- 지급 배당금은 전체 부채비율에 비해 상대적으로 낮은 수준을 유지하면서도, 일부 기간 동안 상승하는 모습을 보여줍니다. 특히, 배당금 비율이 0.6~0.9%대에 머물러 있으며, 배당 정책이 비교적 안정적임을 시사합니다. 이는 수익성 및 현금 흐름의 안정성을 어느 정도 확보하고 있음을 반영합니다.
- 유동성 및 단기 수익 관련 지표
- 단기 이연 수익과 기타 유동 부채 비중 역시 일정 수준으로 유지되며, 기업이 단기 유동성 필요성을 충족시키는 구조를 갖추고 있음을 보여줍니다. 한편, 대규모 고객 자금 의무는 전체 부채 대비 매우 높은 비중을 차지하는데, 이는 고객으로부터 받은 자금이 차입금 또는 부채로 분류되어 있음을 의미하며, 일정한 운영 부채 부담을 나타냅니다.
- 자본 구성과 손익 누적 효과
- 주주의 자본 비중은 전체 기간 동안 8~14% 내외의 범위에서 변동하며, 이익잉여금 비중 역시 지속해서 변화하는 모습을 보입니다. 특히, 이익잉여금은 일정 기간 동안 증대하는 경향을 보여 수익성 개선 또는 배당 정책에 따른 잉여금 보유가 반영된 것으로 분석됩니다. 또한, 비슷한 기간동안 비유동 채권의 가치는 전체 부채와 관련하여 큰 변화없이 유지되거나 다소 감소하는 양상을 띕니다.
- 전반적인 재무 안정성
- 전체 부채 비율은 대체로 85~91% 범위 내에서 유지되며, 자본 대비 부채 비율 또한 높은 수준을 보여 기업의 높은 부채 의존도를 드러내고 있습니다. 그러나, 일부 기간에 채무 비중이 소폭 낮아지고, 자본 비중이 다소 상승하는 모습을 볼 때, 재무구조의 개선 가능성을 시사하기도 합니다. 또한, 주주의 자본 비중이 5~14%로 다양하며, 수익성과 자본 축적이 병행되어 진행되고 있음을 알 수 있습니다.
- 시장금리와 관련된 투자자산의 가치변동
- 국채 원가는 마이너스 값을 기록하며 금리상승 또는 시장 금리 변동의 영향을 받은 것으로 해석됩니다. 이와 함께 기타 포괄손익 누적손실이 계속해서 존재하며, 손익변동이 꾸준히 나타나고 있어 시장금리와 금융상품의 가치 변동이 기업 재무에 영향을 끼치고 있음을 감지할 수 있습니다.
- 요약
- 전반적으로, 재무 구조는 높은 부채 비중과 함께, 유동 부채와 고객 자금 의무가 중요한 부담 요인으로 작용하는 가운데, 자본적 기반과 손익 잉여금은 일정한 수준을 유지하며 안정적 금융운용을 도모하고 있는 것으로 보입니다. 단기 유동성 관련 지표와 채무 분포가 지속적으로 관리되고 있어 단기 재무 건전성은 유지되고 있으나, 부채 의존도가 높아 장기적 성과와 위험분산을 위한 모니터링이 필요하다고 판단할 수 있습니다.