FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)

Automatic Data Processing Inc., FCFF계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
순이익	2,598,500)	2,466,500)	2,292,800)	1,620,800)	1,733,400)	1,492,500)
순 비현금 청구 금액	1,432,200)	1,679,700)	1,601,300)	986,900)	490,800)	496,300)
영업자산 및 부채의 변동	(937,400)	(1,120,000)	(1,205,800)	(92,500)	(98,300)	(128,900)
영업활동으로 인한 순현금흐름	3,093,300)	3,026,200)	2,688,300)	2,515,200)	2,125,900)	1,859,900)
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순¹	41,046)	81,220)	97,283)	75,074)	53,499)	25,050)
자본 지출	(178,600)	(172,700)	(162,000)	(206,100)	(240,200)	(168,500)
무형 자산에 대한 추가 사항	(327,300)	(443,700)	(404,500)	(264,700)	(230,400)	(217,500)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	2,628,446)	2,491,020)	2,219,083)	2,119,474)	1,708,799)	1,498,950)

구성 요소	묘사	회사
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Automatic Data Processing Inc. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Automatic Data Processing Inc. FCFF 2019년에서 2020년, 2020년에서 2021년 사이에 증가했습니다.

Automatic Data Processing Inc., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	22.70%	22.50%	23.70%	25.30%	31.50%	33.20%
지급된 이자, 세금 순
세전 이자를 위해 지불한 현금	53,100)	104,800)	127,500)	100,500)	78,100)	37,500)
덜: 이자, 세금을 위해 지불한 현금²	12,054)	23,580)	30,218)	25,427)	24,602)	12,450)
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순	41,046)	81,220)	97,283)	75,074)	53,499)	25,050)

² 2021 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 53,100 × 22.70% = 12,054

Automatic Data Processing Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)	56,671,571)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	2,628,446)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	21.56
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Accenture PLC	21.44
Adobe Inc.	19.82
Cadence Design Systems Inc.	73.51
CrowdStrike Holdings Inc.	110.63
Fair Isaac Corp.	68.94
International Business Machines Corp.	22.15
Intuit Inc.	45.36
Microsoft Corp.	57.24
Oracle Corp.	284.16
Palantir Technologies Inc.	268.70
Palo Alto Networks Inc.	41.78
Salesforce Inc.	19.99
ServiceNow Inc.	60.33
Synopsys Inc.	60.04
Workday Inc.	25.64
EV/FCFF부문
소프트웨어 및 서비스	57.00
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	55.34

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Automatic Data Processing Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	55,220,578)	31,348,038)	43,666,032)	31,507,210)	21,429,404)	5,880,787)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)²	2,628,446)	2,491,020)	2,219,083)	2,119,474)	1,708,799)	1,498,950)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	21.01	12.58	19.68	14.87	12.54	3.92
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Accenture PLC	24.76	17.90	18.49	—	—	—
Adobe Inc.	33.61	40.43	40.48	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	35.05	44.13	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	141.44	807.14	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	26.12	37.52	38.81	—	—	—
International Business Machines Corp.	13.10	9.35	—	—	—	—
Intuit Inc.	48.64	37.90	33.30	—	—	—
Microsoft Corp.	38.37	33.99	26.37	—	—	—
Oracle Corp.	16.36	14.99	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	66.45	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	32.74	26.50	20.44	—	—	—
Salesforce Inc.	44.91	39.63	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	60.13	83.74	—	—	—	—
Synopsys Inc.	38.59	42.88	33.32	—	—	—
Workday Inc.	57.52	72.44	—	—	—	—
EV/FCFF부문
소프트웨어 및 서비스	32.52	28.14	—	—	—	—
EV/FCFF산업
정보 기술(IT)	27.51	23.95	—	—	—	—

³ 2021 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 55,220,578 ÷ 2,628,446 = 21.01

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사
EV/FCFF	기업의 잉여현금흐름에 대한 기업가치는 기업 전체의 가치평가 지표입니다.	Automatic Data Processing Inc. EV/FCFF 2019년부터 2020년까지 감소했지만 2020년부터 2021년까지 증가하여 2019년 수준을 넘어섰습니다.

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)