장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 채무를 이행할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.

지급 능력 비율(요약)
주주 자본 대비 부채 비율
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)
총자본비율 대비 부채비율
총자본비율(영업리스부채 포함)
자산대비 부채비율
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)
재무 레버리지 비율
이자 커버리지 비율
고정 요금 적용 비율

Automatic Data Processing Inc., 지급 능력 비율

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
부채 비율
주주 자본 대비 부채 비율	0.53	0.35	0.42	0.58	0.50	0.45
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)	0.61	0.43	0.42	0.58	0.50	0.45
총자본비율 대비 부채비율	0.35	0.26	0.30	0.37	0.33	0.31
총자본비율(영업리스부채 포함)	0.38	0.30	0.30	0.37	0.33	0.31
자산대비 부채비율	0.06	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)	0.07	0.06	0.05	0.05	0.05	0.05
재무 레버리지 비율	8.60	6.81	7.76	10.72	9.35	9.74
커버리지 비율
이자 커버리지 비율	57.30	30.72	24.14	22.14	32.64	40.76
고정 요금 적용 비율	15.85	12.22	8.51	7.43	9.05	7.82

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

주주 자본 대비 부채 비율: 2016년부터 2018년까지는 비교적 상승하는 추세를 보였으며, 2019년에는 하락하여 2020년과 2021년에는 다시 상승하는 모습을 나타냈습니다. 2020년에는 최고점(0.42)을 기록한 후, 2021년에는 다시 상승하여 0.53에 이르렀으며, 이는 부채 비율이 증가하여 자본에 대한 부채의 비중이 전체 구조에서 점차 높아지고 있음을 시사합니다. 또한, 영업리스 부채를 포함한 수치는 2021년에 비슷하거나 더 높아져, 리스 부채의 영향이 일부 반영되고 있음을 보여줍니다.
총자본비율 대비 부채비율: 이 비율은 대체로 0.3~0.37의 범위 내에서 변동하며, 2018년과 2021년에는 특히 0.37과 0.38로 상승하는 모습을 보입니다. 이는 자본 대비 부채의 비중이 점차 늘어나고 있음을 의미하며, 특히 2021년에는 약간의 증가 추세를 유지하고 있어 재무 구조의 부채 집중도가 높아지고 있다고 볼 수 있습니다.
자산대비 부채비율: 이 비율은 거의 일정한 수준(약 0.05~0.07)을 유지하고 있으며, 2021년에 약간 상승하여 0.06~0.07의 수치를 기록하고 있습니다. 경제적 충격이나 자산의 안정성에 큰 변화는 없었으나, 소폭 증가했음을 통해 자산에 대한 부채의 비중이 점차 높아지고 있다는 신호를 내포하고 있습니다.
재무 레버리지 비율: 이 비율은 2016년에서 2018년 사이에 상승하였으며, 2019년에는 하락한 이후 2020년에 다시 낮은 수준(6.81)을 기록하였으나, 2021년에는 8.6으로 반등하였습니다. 이는 회사가 자본 대비 채무를 활용하는 정도에 변화가 있었음을 보여주며, 2021년에 다시 재무 레버리지를 증가시켜 자본 구조 조정 또는 부채 활용 전략에 일부 변화가 있었던 것으로 해석됩니다.
이자 커버리지 비율: 이 비율은 전체 기간 동안 높은 수준을 유지하며, 2021년에는 57.3으로 가장 높게 나타났습니다. 이는 회사의 영업이익이 이자비용을 상당히 초과하는 안정성을 보여주며, 높은 이자 커버리지로 인해 재무적 위험이 낮음을 시사합니다. 2018년에는 22.14로 낮았던 것에 비해 크게 개선된 점도 주목할 만합니다.
고정 요금 적용 비율: 이 비율은 2016년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2021년에 15.85로 두 배 이상 증가하였습니다. 이는 고정 비용 부담이 커지고 있음을 의미하며, 시장 변동성이나 금리 변동에 대한 노출이 점차 커지고 있음을 반영할 수 있습니다. 이러한 변화는 자금 조달 비용의 고정화 성향을 강화하는 전략적 선택을 나타낼 수 있습니다.

부채 비율

커버리지 비율

Automatic Data Processing Inc., 주주 자본 대비 부채 비율계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
역환매계약(reverse repurchase agreement)에 따른 의무	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
단기 부채	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
장기 부채	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
총 부채	3,008,500)	2,018,200)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)

주주의 자본	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
지급 능력 비율
주주 자본 대비 부채 비율¹	0.53	0.35	0.42	0.58	0.50	0.45
벤치 마크
주주 자본 대비 부채 비율경쟁자²
Accenture PLC	0.00	0.00	0.00	—	—	—
Adobe Inc.	0.28	0.31	0.39	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.13	0.14	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	0.85	0.00	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.71	0.60	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	—	2.54	2.87	—	—	—
International Business Machines Corp.	2.74	2.99	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.21	0.66	0.12	—	—	—
Microsoft Corp.	0.50	0.62	—	—	—	—
Oracle Corp.	16.08	5.93	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.00	0.13	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	5.08	2.80	0.90	—	—	—
Salesforce Inc.	0.07	0.09	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.43	0.58	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.02	0.03	0.03	—	—	—
Workday Inc.	0.55	0.51	—	—	—	—
주주 자본 대비 부채 비율부문
소프트웨어 및 서비스	0.83	0.95	—	—	—	—
주주 자본 대비 부채 비율산업
정보 기술(IT)	0.83	0.97	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ 주주의 자본
= 3,008,500 ÷ 5,670,100 = 0.53

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

총 부채: 2016년 이후로 총 부채는 상대적으로 변동성을 보이고 있으며, 2019년과 2020년 사이에는 큰 폭으로 증가하였습니다. 특히, 2021년에는 전년 대비 급증하여 30,085백만 달러에 달하는 최댓값을 기록하였는데, 이는 자본 구조의 변화 혹은 재무 전략의 변화에 따른 부채 증가를 시사할 수 있습니다. 이후, 부채 수준이 지속적으로 높아지고 있는 점은 재무 위험의 가능성을 내포할 수 있으며, 부채 비율이 상승하는 것을 배경으로 고려할 필요가 있습니다.
주주의 자본: 주주의 자본은 2016년부터 2020년까지 지속적인 증가 추세를 보여왔으며, 2019년과 2020년에 특히 큰 폭으로 성장하였음을 알 수 있습니다. 이는 자본 확충 또는 유보이익의 증가로 해석될 수 있으며, 다만 2021년에는 약간의 감소를 보여 주주 자본 대비 부채 비율의 상승과 연관지어 볼 수 있습니다. 전반적으로, 주주 자본은 회사의 재무 안정성을 뒷받침하는 중요한 지표로서, 최근 몇 년간 견조한 성장을 이루고 있었다고 볼 수 있습니다.
주주 자본 대비 부채 비율: 이 비율은 2016년에는 0.45로 시작하여 2018년에는 0.58로 최고치를 기록하였으며, 이후 2019년과 2020년에는 각각 0.42와 0.35로 하락하는 등 변동이 있었으나, 2021년에는 다시 0.53으로 상승하였습니다. 이 변화는 부채 증가와 자본 증가 간의 상호 관계를 보여줍니다. 특히, 2021년의 높은 부채 비율은 부채가 급증한 것과 맞물려, 재무 구조에 있어서 새로운 도전이 될 수 있음을 시사하며, 전반적으로 부채 관리와 재무 건전성 유지에 주의를 요하는 상황이기도 합니다.

Automatic Data Processing Inc., 주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
역환매계약(reverse repurchase agreement)에 따른 의무	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
단기 부채	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
장기 부채	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
총 부채	3,008,500)	2,018,200)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
현재 운용리스 부채(미지급 비용 및 기타 유동 부채에 기록됨)	94,700)	95,500)	—)	—)	—)	—)
장기 운용리스 부채	343,200)	344,400)	—)	—)	—)	—)
총 부채(운용리스 부채 포함)	3,446,400)	2,458,100)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)

주주의 자본	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
지급 능력 비율
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)¹	0.61	0.43	0.42	0.58	0.50	0.45
벤치 마크
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)경쟁자²
Accenture PLC	0.18	0.21	0.00	—	—	—
Adobe Inc.	0.32	0.35	0.39	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.18	0.20	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	0.89	0.00	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.78	0.67	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	—	2.83	2.87	—	—	—
International Business Machines Corp.	2.92	3.23	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.25	0.71	0.12	—	—	—
Microsoft Corp.	0.58	0.69	—	—	—	—
Oracle Corp.	16.61	6.10	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.11	0.30	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	5.68	3.16	0.90	—	—	—
Salesforce Inc.	0.15	0.18	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.60	0.75	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.13	0.14	0.03	—	—	—
Workday Inc.	0.68	0.63	—	—	—	—
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)부문
소프트웨어 및 서비스	0.94	1.06	—	—	—	—
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)산업
정보 기술(IT)	0.91	1.04	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 주주의 자본
= 3,446,400 ÷ 5,670,100 = 0.61

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함): 연속된 기간 동안 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2016년에는 약 20억 7700만 달러였으며, 2021년에는 약 34억 4600만 달러로 증가하였다. 특히, 2019년 이후 부채 증가율이 가속화되어 2020년과 2021년에는 각각 약 2억 4600만 달러, 3억 4460만 달러로 급증하였다. 이와 같은 부채 증가는 회사의 자본 구조에 영향을 미칠 수 있으며, 향후 부채 관리 전략에 주목할 필요가 있다.
주주의 자본: 주주의 자본은 2016년 이후 변동이 있긴 하지만, 전체적으로는 상승하는 경향을 보이고 있다. 2016년 4,481,600천 달러에서 2020년에는 5,752,200천달러까지 증가했으며, 이후 약간의 조정을 겪어 2021년에는 5,670,100천 달러를 기록하였다. 이러한 증가 추세는 영업 성과 또는 자사주 매입 등으로 인해 자본이 증가했음을 시사한다. 다만, 2021년에는 약간 감소하는 모습도 관찰된다.
주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함): 이 비율은 재무 건전성 지표로서, 2016년 0.45에서 2018년 0.58까지 상승했으나, 2019년에는 다소 낮아져 0.42로 하락하였다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 0.43과 0.61까지 다시 증가하는 경향을 보이고 있다. 특히, 2021년의 상승은 부채 증가 속도가 자본 증가를 웃돌았음을 시사하며, 재무 위험이 다소 높아졌음을 의미할 수 있다. 이러한 추세는 회사의 자본 대비 부채 부담이 변동하고 있음을 보여준다.

Automatic Data Processing Inc., 총 자본 대비 부채 비율계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
역환매계약(reverse repurchase agreement)에 따른 의무	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
단기 부채	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
장기 부채	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
총 부채	3,008,500)	2,018,200)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
주주의 자본	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
총 자본금	8,678,600)	7,770,400)	7,664,100)	5,462,000)	5,979,400)	6,489,300)
지급 능력 비율
총자본비율 대비 부채비율¹	0.35	0.26	0.30	0.37	0.33	0.31
벤치 마크
총자본비율 대비 부채비율경쟁자²
Accenture PLC	0.00	0.00	0.00	—	—	—
Adobe Inc.	0.22	0.24	0.28	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.11	0.12	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	0.46	0.00	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.41	0.38	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	1.10	0.72	0.74	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.73	0.75	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.17	0.40	0.10	—	—	—
Microsoft Corp.	0.33	0.38	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.94	0.86	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.00	0.12	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.84	0.74	0.47	—	—	—
Salesforce Inc.	0.06	0.08	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.30	0.37	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.02	0.03	0.03	—	—	—
Workday Inc.	0.35	0.34	—	—	—	—
총자본비율 대비 부채비율부문
소프트웨어 및 서비스	0.45	0.49	—	—	—	—
총자본비율 대비 부채비율산업
정보 기술(IT)	0.45	0.49	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= 3,008,500 ÷ 8,678,600 = 0.35

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

총 부채 추세 분석: 2016년부터 2021년까지 총 부채는 전반적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 초기에는 약 20억 달러에서 2019년까지 점진적으로 상승하여 22억 6천만 달러에 이르렀으며, 이후 2020년에 약 20억 1천만 달러로 소폭 감소하는 듯했으나, 2021년에는 다시 급증하여 약 30억 8천만 달러에 달하였습니다. 이러한 변화는 기업이 단기적 또는 장기적 차입 측면에서 부채 규모를 조정하는 전략적 움직임을 반영할 수 있습니다. 특히 2021년에 큰 폭의 부채 증가는 재무구조의 변화 또는 투자 확대 등 내부 전략의 신호로 해석될 수 있습니다.
총 자본금 추세 분석: 총 자본금은 2016년 6,489,300천 달러에서 2021년 8,678,600천 달러로 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 연평균 성장률이 양호하며, 이는 기업의 내부 유보 또는 신규 자본 확보를 통해 자본 규모가 확대된 것으로 평가됩니다. 특히 2019년 이후의 성장은 기업의 성장 또는 자본 확장 전략을 나타낼 가능성이 높으며, 전반적으로 재무 건전성과 기업 규모가 동시에 향상되고 있음을 시사합니다.
총자본비율 대비 부채비율 분석: 이 비율은 기업의 자본 구조 및 재무 안정성을 평가하는 중요한 지표입니다. 2016년 0.31에서 2018년 0.37로 증가하는 동안, 부채 비율이 상대적으로 높아지고 있음을 보여줍니다. 이후 2019년 이후에는 다시 0.3으로 하락하여 안정성을 회복하는 모습입니다. 2020년에는 0.26으로 낮아졌으며, 이는 기업이 부채 비율을 낮추고 자기자본 비중을 높이기 위한 재무 전략을 실행했음을 반영할 수 있습니다. 그러나 2021년에는 다시 0.35로 상승하면서 부채 비율이 일부 증가한 것으로 나타나, 재무 안정성 측면에서의 일정한 변동성을 보여줍니다.

Automatic Data Processing Inc., 총자본비율(영업리스부채 포함)계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
역환매계약(reverse repurchase agreement)에 따른 의무	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
단기 부채	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
장기 부채	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
총 부채	3,008,500)	2,018,200)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
현재 운용리스 부채(미지급 비용 및 기타 유동 부채에 기록됨)	94,700)	95,500)	—)	—)	—)	—)
장기 운용리스 부채	343,200)	344,400)	—)	—)	—)	—)
총 부채(운용리스 부채 포함)	3,446,400)	2,458,100)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
주주의 자본	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
총 자본금(운용리스 부채 포함)	9,116,500)	8,210,300)	7,664,100)	5,462,000)	5,979,400)	6,489,300)
지급 능력 비율
총자본비율(영업리스부채 포함)¹	0.38	0.30	0.30	0.37	0.33	0.31
벤치 마크
총자본비율(영업리스부채 포함)경쟁자²
Accenture PLC	0.15	0.17	0.00	—	—	—
Adobe Inc.	0.24	0.26	0.28	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.15	0.17	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	0.47	0.00	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.44	0.40	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	1.09	0.74	0.74	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.74	0.76	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.20	0.42	0.10	—	—	—
Microsoft Corp.	0.37	0.41	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.94	0.86	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.10	0.23	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.85	0.76	0.47	—	—	—
Salesforce Inc.	0.13	0.16	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.37	0.43	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.11	0.12	0.03	—	—	—
Workday Inc.	0.41	0.39	—	—	—	—
총자본비율(영업리스부채 포함)부문
소프트웨어 및 서비스	0.48	0.51	—	—	—	—
총자본비율(영업리스부채 포함)산업
정보 기술(IT)	0.48	0.51	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
총자본비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자본금(운용리스 부채 포함)
= 3,446,400 ÷ 9,116,500 = 0.38

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총 부채(운용리스 부채 포함): 2016년부터 2018년까지는 평준화된 수준에서 약간의 변동이 있었으며, 2019년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보였다. 2016년과 2017년에는 각각 약 20억 달러 내외였으나, 2019년부터 약 23억 달러를 넘어섰으며, 2021년에는 34억 달러 이상으로 증가하였다. 이는 회사의 부채 규모가 지속적으로 확대되고 있음을 시사하며, 특히 최신 기간에는 상당한 증가율이 관찰된다.
총 자본금(운용리스 부채 포함): 2016년부터 2018년까지는 약 5.5억 달러에서 6.5억 달러 대로 비교적 안정적인 범위 내에서 변동이 있었으나, 2019년 이후로는 가파른 상승세를 기록하였다. 2016년에는 약 6.49억 달러였던 자본금이 2021년에는 약 9.12억 달러로 증가하였다. 이와 같은 증가는 자본 규모가 확대되면서 동시에 사업 확장이나 재무구조의 변화가 있었음을 반영한다.
총자본비율(영업리스부채 포함): 이 비율은 2016년 0.31에서 시작하여 2018년에는 0.37까지 상승했으며, 이후에는 2019년과 2020년에는 다시 0.3으로 하락하였다. 그러나 2021년에는 다시 0.38로 상승하는 모습을 보였다. 전반적으로, 이 비율은 회사의 자본 구조가 변동을 겪었음을 보여주며, 특히 2021년의 재무건전성 향상이 눈에 띈다. 증가하는 총 자본과 함께 이 비율의 상승은 자본 대비 부채 비중이 낮아졌거나 재무구조가 보다 안정적으로 전환된 것으로 해석할 수 있다.

Automatic Data Processing Inc., 자산 대비 부채 비율계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
역환매계약(reverse repurchase agreement)에 따른 의무	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
단기 부채	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
장기 부채	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
총 부채	3,008,500)	2,018,200)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)

총 자산	48,772,500)	39,165,500)	41,887,700)	37,088,700)	37,180,000)	43,670,000)
지급 능력 비율
자산대비 부채비율¹	0.06	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05
벤치 마크
자산대비 부채비율경쟁자²
Accenture PLC	0.00	0.00	0.00	—	—	—
Adobe Inc.	0.15	0.17	0.20	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.08	0.09	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	0.27	0.00	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.31	0.30	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	0.80	0.52	0.58	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.39	0.39	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.13	0.31	0.07	—	—	—
Microsoft Corp.	0.21	0.24	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.64	0.62	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.00	0.07	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.31	0.34	0.22	—	—	—
Salesforce Inc.	0.04	0.06	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.15	0.19	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.01	0.02	0.02	—	—	—
Workday Inc.	0.21	0.19	—	—	—	—
자산대비 부채비율부문
소프트웨어 및 서비스	0.28	0.30	—	—	—	—
자산대비 부채비율산업
정보 기술(IT)	0.29	0.31	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= 3,008,500 ÷ 48,772,500 = 0.06

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전체 재무 상태의 추세

분석 대상 기간 동안 총 부채와 총 자산은 모두 증가하는 추세를 보여주고 있다. 특히, 2016년부터 2021년까지 총 부채는 꾸준히 증가하였으며, 2021년에는 3,008,500천 달러로 이전 연도에 비해 상당한 상승을 기록하였다. 총 자산 역시 2016년 약 43,670,000천 달러에서 2021년 약 48,772,500천 달러로 늘어나며 회사의 규모가 확장된 것을 시사한다.

자산 대비 부채 비율은 비교적 낮은 수준에서 유지되었으며, 2016년부터 2020년까지는 0.05로 일정하게 유지되다가 2021년에 약 0.06으로 소폭 상승하였다. 이는 부채 비율이 안정적이었음을 보여주며, 재무 구조가 견고하게 유지되고 있는 것으로 해석될 수 있다.

세부 분석 및 의미

총 부채의 증가는 회사의 운영 또는 확장 전략의 일환으로 자금 조달을 지속했음을 반영한다. 부채 증가의 폭이 상당하지만, 자산 규모의 증가와 병행하여 부채비율이 크게 변화하지 않은 점은 재무 안정성을 유지하는 데 긍정적 신호로 볼 수 있다.

총 자산의 증가는 회사의 성장 및 시장 내 입지 확대를 의미할 수 있으며, 자산 규모의 증가에 따른 재무 구조의 안정성을 유지하는 것도 중요한 평가 요소이다. 자산 대비 부채 비율이 낮은 수준에서 유지됨으로써 재무 건전성을 확보하고 있으며, 이는 향후 기업 운용에 안정성을 더한다.

Automatic Data Processing Inc., 자산대비 부채비율(운용리스부채 포함)계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
역환매계약(reverse repurchase agreement)에 따른 의무	23,500)	13,600)	262,000)	—)	—)	—)
단기 부채	—)	1,001,800)	—)	—)	—)	—)
장기 부채	2,985,000)	1,002,800)	2,002,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
총 부채	3,008,500)	2,018,200)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)
현재 운용리스 부채(미지급 비용 및 기타 유동 부채에 기록됨)	94,700)	95,500)	—)	—)	—)	—)
장기 운용리스 부채	343,200)	344,400)	—)	—)	—)	—)
총 부채(운용리스 부채 포함)	3,446,400)	2,458,100)	2,264,200)	2,002,400)	2,002,400)	2,007,700)

총 자산	48,772,500)	39,165,500)	41,887,700)	37,088,700)	37,180,000)	43,670,000)
지급 능력 비율
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)¹	0.07	0.06	0.05	0.05	0.05	0.05
벤치 마크
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)경쟁자²
Accenture PLC	0.08	0.09	0.00	—	—	—
Adobe Inc.	0.17	0.19	0.20	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	0.11	0.13	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	0.29	0.00	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.34	0.34	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	0.85	0.58	0.58	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.42	0.43	—	—	—	—
Intuit Inc.	0.16	0.33	0.07	—	—	—
Microsoft Corp.	0.25	0.27	—	—	—	—
Oracle Corp.	0.66	0.64	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	0.08	0.17	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.35	0.38	0.22	—	—	—
Salesforce Inc.	0.10	0.11	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.21	0.24	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.08	0.08	0.02	—	—	—
Workday Inc.	0.26	0.23	—	—	—	—
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)부문
소프트웨어 및 서비스	0.32	0.34	—	—	—	—
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)산업
정보 기술(IT)	0.31	0.33	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함) = 총 부채(운용리스 부채 포함) ÷ 총 자산
= 3,446,400 ÷ 48,772,500 = 0.07

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총 부채(운용리스 부채 포함): 2016년부터 2022년까지 총 부채는 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 2016년 약 2,007만 달러였던 부채는 2021년에 약 3,446만 달러로 증가하며 약 72%의 증가율을 기록하였다. 특히 2020년 이후로 급격한 상승을 보여 2022년에는 3,446만 달러에 달하였다. 이러한 증가는 회사가 여러 기간 동안 부채를 늘리면서 재무 구조를 확장하거나 프로젝트 투자 확대에 따른 자금 조달을 시도한 것으로 해석할 수 있다.
총 자산: 총 자산은 2016년 약 4,367백만 달러에서 2022년 약 4,877백만 달러로 증가하였다. 전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세를 보이나, 2017년 이후 2018년까지는 큰 변동 없이 다소 정체하는 모습을 보여주었다. 다만 2019년 이후로 다시 증가세로 돌아서서 2022년까지 꾸준히 확장되었으며, 이는 회사의 성장과 자산 증대를 통해 재무적 안정성을 향상하고자 하는 전략적 움직임을 반영할 수 있다.
자산대비 부채비율(영업리스부채 포함): 이 비율은 2016년과 2017년 각각 0.05로 안정적이었으며, 이후 2018년에서 2019년까지 유지되었던 수준이 2020년 이후 증가하는 경향을 보였다. 2020년부터 2021년에는 0.06, 2022년에는 0.07로 상승하였으며, 이는 부채의 증가속도가 자산 증가속도보다 빠름을 의미한다. 이 비율은 회사의 재무 위험이 점차 높아지고 있음을 시사하며, 부채 부담을 관리할 필요성을 시사한다.

Automatic Data Processing Inc., 재무 레버리지 비율계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
총 자산	48,772,500)	39,165,500)	41,887,700)	37,088,700)	37,180,000)	43,670,000)
주주의 자본	5,670,100)	5,752,200)	5,399,900)	3,459,600)	3,977,000)	4,481,600)
지급 능력 비율
재무 레버리지 비율¹	8.60	6.81	7.76	10.72	9.35	9.74
벤치 마크
재무 레버리지 비율경쟁자²
Accenture PLC	2.21	2.18	2.07	—	—	—
Adobe Inc.	1.84	1.83	1.97	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	1.60	1.58	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	3.14	1.89	—	—	—	—
Datadog Inc.	2.29	1.97	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	—	4.85	4.95	—	—	—
International Business Machines Corp.	6.98	7.57	—	—	—	—
Intuit Inc.	1.57	2.14	1.68	—	—	—
Microsoft Corp.	2.35	2.55	—	—	—	—
Oracle Corp.	25.03	9.56	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	1.42	1.77	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	16.14	8.23	4.16	—	—	—
Salesforce Inc.	1.60	1.63	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	2.92	3.07	—	—	—	—
Synopsys Inc.	1.65	1.64	1.57	—	—	—
Workday Inc.	2.66	2.74	—	—	—	—
재무 레버리지 비율부문
소프트웨어 및 서비스	2.95	3.13	—	—	—	—
재무 레버리지 비율산업
정보 기술(IT)	2.89	3.12	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 주주의 자본
= 48,772,500 ÷ 5,670,100 = 8.60

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총 자산: 2016년부터 2021년까지 총자산은 변동이 있으면서도 전반적으로 증감하는 추세를 보이고 있다. 2016년 43억 6700만 달러에서 2017년 37억 1800만 달러로 감소했으나, 이후 2018년 37억 8870만 달러로 소폭 증가하였다. 2019년에는 41억 8877만 달러로 큰 폭으로 늘었으며, 이후 2020년에는 다소 감소하여 39억 1655만 달러를 기록하였다. 그러나 2021년에는 다시 증대하여 48억 7725만 달러로 최고치를 기록하고 있다. 이와 같은 변화는 자산 규모의 불규칙한 증감 패턴을 반영하며, 특정 기간 동안 기업의 투자 또는 자산 축적 활동이 활발했음을 시사한다.
주주의 자본: 간략한 분석 기간 동안 주주의 자본은 일관되게 변동하였다. 2016년 44억 8160만 달러에서 시작하여 2017년 39억 7700만 달러로 감소하였다. 이후 2018년 34억 5960만 달러까지 하락하는 모습을 보인 후, 2019년에 53억 9990만 달러로 급증하였다. 2020년에는 약 57억 5200만 달러로 증가세를 유지하다가, 2021년에는 약 56억 7010만 달러로 소폭 감소하였다. 전체적으로 보면, 기업의 자기자본은 특정 기간 동안 큰 변동성을 보이면서도 2019년 이후 안정적인 수준을 유지하고 있다.
재무 레버리지 비율: 재무 레버리지 비율은 2016년 9.74에서 시작하여 2017년에는 9.35로 소폭 낮아졌으며, 2018년에는 10.72로 상승하였다. 이후 2019년에는 7.76로 크게 낮아졌으며, 2020년에는 6.81로 더욱 하락하여 레버리지 비율이 낮아지는 추세를 보여주었다. 2021년에는 8.6으로 다시 상승하여 완만한 회복을 보여준다. 이러한 변화는 기업이 내부 자본과 부채의 구성 또는 부채 사용 본질에 변화가 있었음을 의미하며, 재무구조의 리스크 수준이 변동하는 패턴을 나타낸다.

Automatic Data Processing Inc., 이자 커버리지 비율계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순이익	2,598,500)	2,466,500)	2,292,800)	1,620,800)	1,733,400)	1,492,500)
덜: 영업 중단으로 인한 순손실	—)	—)	—)	—)	—)	(900)
더: 소득세 비용	762,700)	716,100)	712,800)	550,300)	797,700)	741,300)
더: 이자 비용	59,700)	107,100)	129,900)	102,700)	80,000)	56,200)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	3,420,900)	3,289,700)	3,135,500)	2,273,800)	2,611,100)	2,290,900)
지급 능력 비율
이자 커버리지 비율¹	57.30	30.72	24.14	22.14	32.64	40.76
벤치 마크
이자 커버리지 비율경쟁자²
Accenture PLC	131.46	205.84	273.26	—	—	—
Adobe Inc.	51.49	37.00	21.38	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	46.26	31.50	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	-55.36	-315.25	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.12	0.27	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	12.80	7.09	6.44	—	—	—
International Business Machines Corp.	5.20	4.62	—	—	—	—
Intuit Inc.	89.14	158.00	126.40	—	—	—
Microsoft Corp.	31.31	21.47	—	—	—	—
Oracle Corp.	6.28	7.13	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	-133.20	-82.39	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	-1.85	-1.61	0.11	—	—	—
Salesforce Inc.	21.49	6.43	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	9.89	5.56	—	—	—	—
Synopsys Inc.	240.38	125.16	47.79	—	—	—
Workday Inc.	-3.00	-7.22	—	—	—	—
이자 커버리지 비율부문
소프트웨어 및 서비스	17.29	13.91	—	—	—	—
이자 커버리지 비율산업
정보 기술(IT)	19.89	14.12	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
이자 커버리지 비율 = EBIT ÷ 이자 비용
= 3,420,900 ÷ 59,700 = 57.30

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

이자 및 세전 이익 (EBIT): 2016년부터 2019년까지 EBIT는 일정한 변동성을 보이며 비교적 안정된 수준을 유지하다가 2019년 이후 지속적으로 상승하는 양상을 나타낸다. 특히, 2020년과 2021년에 크게 증가하였으며, 2021년에는 약 3,420,900 천 달러로 최고치를 기록하였다. 이는 기업의 영업이익이 전반적으로 개선되고 있음을 시사한다.
이자 비용: 이자는 전 기간 동안 점진적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2016년 약 56,200 천 달러에서 2020년 약 107,100 천 달러로 두 배 이상 증가하였다. 그러나 2021년에는 약 59,700 천 달러로 상당히 감소하여, 이자 비용 부담이 줄어든 것으로 해석된다. 이러한 변화는 차입금 구조의 조정 또는 금리 변동과 관련이 있을 수 있다.
이자 커버리지 비율: 이자 커버리지 비율은 2016년 이후에 변동을 보여왔는데, 2016년 40.76에서 2018년 22.14까지 하락하였다가 2019년 이후 다시 상승하는 흐름을 보였다. 특히, 2021년에는 57.3으로 크게 개선되어, 기업이 이자 비용을 감당하는 능력이 크게 향상된 모습을 나타낸다. 이는 EBIT의 증대와 이자 비용의 감소 또는 조정을 통해 이자 부담을 효율적으로 관리하고 있음을 의미한다.

Automatic Data Processing Inc., 고정 충전 커버리지 비율계산, 벤치마크와 비교

	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.	2019. 6. 30.	2018. 6. 30.	2017. 6. 30.	2016. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순이익	2,598,500)	2,466,500)	2,292,800)	1,620,800)	1,733,400)	1,492,500)
덜: 영업 중단으로 인한 순손실	—)	—)	—)	—)	—)	(900)
더: 소득세 비용	762,700)	716,100)	712,800)	550,300)	797,700)	741,300)
더: 이자 비용	59,700)	107,100)	129,900)	102,700)	80,000)	56,200)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	3,420,900)	3,289,700)	3,135,500)	2,273,800)	2,611,100)	2,290,900)
더: 운용리스 비용	166,700)	176,500)	270,100)	234,900)	234,500)	271,300)
고정 수수료 및 세금 차감 전 이익	3,587,600)	3,466,200)	3,405,600)	2,508,700)	2,845,600)	2,562,200)

이자 비용	59,700)	107,100)	129,900)	102,700)	80,000)	56,200)
운용리스 비용	166,700)	176,500)	270,100)	234,900)	234,500)	271,300)
고정 요금	226,400)	283,600)	400,000)	337,600)	314,500)	327,500)
지급 능력 비율
고정 요금 적용 비율¹	15.85	12.22	8.51	7.43	9.05	7.82
벤치 마크
고정 요금 적용 비율경쟁자²
Accenture PLC	10.41	9.66	10.07	—	—	—
Adobe Inc.	25.59	18.77	10.78	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	13.77	11.46	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	-6.40	-12.01	—	—	—	—
Datadog Inc.	0.55	0.53	—	—	—	—
Fair Isaac Corp.	8.93	4.91	4.52	—	—	—
International Business Machines Corp.	3.13	2.62	—	—	—	—
Intuit Inc.	25.58	27.48	34.00	—	—	—
Microsoft Corp.	16.90	12.44	—	—	—	—
Oracle Corp.	5.17	5.68	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	-7.89	-16.41	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	-1.09	-0.52	0.41	—	—	—
Salesforce Inc.	2.92	1.68	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	2.95	2.29	—	—	—	—
Synopsys Inc.	9.29	7.46	6.30	—	—	—
Workday Inc.	-0.69	-2.35	—	—	—	—
고정 요금 적용 비율부문
소프트웨어 및 서비스	9.20	7.41	—	—	—	—
고정 요금 적용 비율산업
정보 기술(IT)	12.19	9.02	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-30), 10-K (보고 날짜: 2017-06-30), 10-K (보고 날짜: 2016-06-30).

¹ 2021 계산
고정 요금 적용 비율 = 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익 ÷ 고정 요금
= 3,587,600 ÷ 226,400 = 15.85

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

이익 추세: 2016년부터 2021년까지의 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2019년 이후 가파른 증가를 나타내고 있다. 2016년에는 약 2,562,200천 US달러였던 이익이 2021년에는 약 3,587,600천 US달러로 증가하여, 약 40% 이상의 성장률을 기록하였다. 이는 기업의 수익성이 전반적으로 향상된 것으로 해석할 수 있으며, 운영의 효율성 또는 매출 증가의 영향으로 볼 수 있다.
고정 요금의 변화: 고정 요금은 2016년 약 327,500천 US달러에서 2021년에는 약 226,400천 US달러로 일정하게 변동하였으며, 전체적으로 감소하는 경향을 보인다. 특히 2019년 이후 급격히 하락하여, 2020년과 2021년에는 각각 약 283,600천과 226,400천 US달러 수준에 머무르고 있다. 이러한 감소는 수익 구조 조정 또는 고정 요금의 수익 기여도 하락을 시사할 수 있다.
고정 요금 적용 비율: 고정 요금 적용 비율은 2016년 7.82%에서 2021년에는 15.85%로 두 배 이상 증가하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2020년과 2021년에 이러한 비율은 급격히 상승하여 각각 12.22%, 15.85%에 도달하였다. 이는 고정 수수료의 수익 기여도가 점진적으로 증가하고 있음을 의미하며, 고정 요금의 비중 증가가 수익성 확보와 안정성에 기여하는 전략적 변화일 가능성을 시사한다.

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP)

지급 능력 비율 분석

지급 능력 비율(요약)

부채 비율

커버리지 비율

주주 자본 대비 부채 비율

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

총자본비율 대비 부채비율

총자본비율(영업리스부채 포함)

자산대비 부채비율

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

재무 레버리지 비율

이자 커버리지 비율

고정 요금 적용 비율