Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 매출총이익률은 2020년 4분기 96.03%에서 2024년 3분기 66.68%로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 특히 2022년 4분기부터 2023년 3분기까지 감소폭이 두드러지며, 2024년 3분기에는 소폭 반등하는 모습을 나타냅니다.

영업이익률은 2020년 4분기 -381.82%에서 2021년 4분기 75.22%로 크게 개선되었으나, 이후 2024년 3분기 -54.25%까지 다시 감소하는 변동성을 보입니다. 2021년까지는 꾸준히 증가하는 추세였으나, 2022년부터는 하락세로 전환되었으며, 2023년에는 마이너스 값을 기록했습니다.

순이익률 또한 영업이익률과 유사한 패턴을 보입니다. 2020년 4분기 -373.77%에서 2021년 4분기 69.04%로 크게 증가했으나, 2024년 3분기 -44.8%로 감소했습니다. 전반적으로 영업이익률과 순이익률은 밀접한 상관관계를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기 -30.82%에서 2021년 4분기 86.26%로 급격히 상승했으나, 2024년 3분기 -18.65%로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년까지는 높은 성장세를 유지했으나, 이후 하락세로 전환되었습니다.

자산수익률비율(ROA)은 자기자본비율과 유사하게 2020년 1분기 -24.46%에서 2021년 4분기 49.46%로 크게 개선되었으나, 2024년 3분기 -14.07%로 감소했습니다. 전반적으로 ROA는 ROE와 유사한 추세를 나타내며, 자산 활용의 효율성이 변화하는 양상을 보여줍니다.

주요 관찰 사항

2021년까지 수익성 지표(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)와 자본 수익률 지표(ROE, ROA)가 모두 크게 개선되었으나, 2022년부터는 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다.

수익성 지표의 하락은 매출 감소 또는 비용 증가와 관련이 있을 수 있으며, 자본 수익률 지표의 하락은 자산 활용 효율성 저하 또는 자본 구조 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

분기별 매출총이익은 2020년 3분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2021년 2분기부터 2021년 4분기 사이에 급격한 증가가 관찰됩니다. 2022년 1분기부터는 매출총이익이 감소하기 시작하여 2022년 4분기에는 손실을 기록했습니다. 2023년에는 손실이 지속되다가 2023년 4분기에 다시 이익으로 전환되었으며, 2024년 1분기와 2분기에도 이익을 유지하고 있습니다.

순 제품 판매량은 매출총이익과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 2분기부터 2021년 4분기 사이에 상당한 증가를 보였으며, 이후 2022년에는 감소 추세를 나타냅니다. 2023년에는 판매량이 다소 회복되었고, 2024년 1분기와 2분기에도 증가세를 유지하고 있습니다.

매출총이익률은 2020년 3분기에 96.03%로 가장 높았으며, 이후 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2022년 4분기에는 34.97%까지 하락했으며, 2023년에는 20% 초반까지 떨어졌습니다. 2024년 1분기에는 66.68%로 크게 반등했지만, 2분기에는 다시 감소하여 31.01%를 기록했습니다.

주요 관찰 사항:

매출총이익과 순 제품 판매량은 2021년까지 급격히 증가했지만, 2022년에 감소하여 손실을 기록했습니다. 2023년부터는 회복세를 보이고 있습니다.

매출총이익률 변화:

매출총이익률은 지속적으로 감소하여 2022년에는 상당히 낮은 수준을 보였습니다. 2024년에는 변동성이 크게 나타나고 있습니다.

전반적인 추세:

초기 급성장 이후, 2022년에 조정기를 거쳐 2023년부터 회복세를 보이는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출총이익률의 변동성은 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 2020년 초반에 상당한 손실을 기록했으나, 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

2020년 1분기부터 4분기까지 영업이익은 각각 -131백만 달러, -122백만 달러, -235백만 달러, -275백만 달러로, 지속적인 손실을 나타냈습니다. 그러나 2021년 1분기에 1266백만 달러의 영업이익을 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다.

영업이익은 2021년 2분기 3062백만 달러, 3분기 3558백만 달러, 4분기 5410백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 1분기 4227백만 달러, 2분기 2447백만 달러, 3분기 1166백만 달러, 4분기 1580백만 달러로 이어졌습니다.

2023년 들어 영업이익은 감소하기 시작하여 1분기 -366백만 달러, 2분기 -1867백만 달러, 3분기 -2012백만 달러, 4분기 6백만 달러를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 -1266백만 달러, 2분기 -1363백만 달러, 3분기 -70백만 달러로 손실이 지속되고 있습니다.

순 제품 판매량은 2021년 2분기 200백만 달러로 처음 기록된 이후, 2021년 2분기 1733백만 달러, 3분기 4197백만 달러, 4분기 4810백만 달러, 2022년 1분기 6935백만 달러로 급격히 증가했습니다. 이후 2022년 2분기 5925백만 달러, 3분기 4531백만 달러, 4분기 3120백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

2023년에는 1분기 4859백만 달러, 2분기 1828백만 달러, 3분기 293백만 달러, 4분기 1757백만 달러로 판매량이 크게 감소했습니다. 2024년 1분기 2793백만 달러, 2분기 167백만 달러, 3분기 184백만 달러, 3분기 1820백만 달러로 판매량 변동성이 크게 나타나고 있습니다.

영업이익률은 2020년에는 매우 낮은 수준을 유지했으며, 2021년 1분기 32.79%로 급등했습니다. 이후 2021년 2분기 62.28%, 3분기 69.57%, 4분기 75.22%로 지속적으로 증가했습니다. 2022년에는 74.34%, 70.46%, 64.6%, 51.1%로 감소했습니다.

2023년에는 영업이익률이 33.67%, 5.08%, -30.5%, -63.54%로 급격히 감소했으며, 2024년에는 -94.57%, -54.25%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

주요 관찰 사항

영업이익과 순 제품 판매량은 2021년부터 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년부터 감소 추세로 전환되었습니다.

영업이익률은 영업이익의 추세와 유사하게 2021년부터 2022년까지 증가했다가 2023년부터 급격히 감소했습니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 초에 상당한 손실을 보이다가 2021년 1분기에 급격히 증가했습니다. 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 순이익은 지속적으로 증가하여 4분기에 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 순이익이 감소하는 추세를 보였으며, 2022년 4분기에는 3분기보다 약간 증가했습니다. 2023년에는 순이익이 급격히 감소하여 2분기에 상당한 손실을 기록했고, 연말까지 손실이 지속되었습니다. 2024년 1분기에는 손실이 감소했지만, 2분기에는 다시 감소하여 소폭의 이익을 기록했습니다. 3분기에는 손실이 다시 발생했습니다.

순이익 (손실)

2020년에는 지속적인 손실이 발생했으며, 손실 규모는 분기별로 변동했습니다. 2021년에는 수익성이 크게 개선되었고, 2022년에는 수익성이 감소했습니다. 2023년에는 손실이 다시 발생했으며, 2024년에는 변동성이 큰 추세를 보였습니다.

순 제품 판매량은 2020년 3분기부터 보고되기 시작했으며, 2021년 1분기에 급격히 증가했습니다. 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 판매량은 지속적으로 증가하여 4분기에 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 판매량이 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 판매량 변동성이 컸습니다. 2024년에는 판매량이 증가하는 추세를 보였습니다.

순 제품 판매량

2021년에 판매량이 급증한 후, 2022년과 2023년에 판매량이 감소하거나 변동성이 커졌습니다. 2024년에는 판매량이 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

순이익률은 2020년에는 매우 낮은 수준을 유지하거나 음수 값을 보였습니다. 2021년에는 순이익률이 크게 개선되어 4분기에 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 순이익률이 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 음수 값을 기록했습니다. 2024년에는 순이익률이 변동성이 큰 추세를 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 순이익과 매출액 간의 관계를 나타냅니다. 2021년에 수익성이 크게 개선되었지만, 이후 수익성이 감소하고 변동성이 커졌습니다.

전반적으로, 순이익, 순 제품 판매량, 순이익률은 서로 연관된 추세를 보였습니다. 순 제품 판매량의 증가는 순이익 증가로 이어졌으며, 순이익률 또한 개선되었습니다. 그러나 순 제품 판매량의 감소는 순이익 감소와 순이익률 하락으로 이어졌습니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 초에 상당한 손실을 보이다가 2021년 1분기에 급격히 증가했습니다. 이 추세는 2021년 말까지 지속적으로 상승하여 2021년 4분기에 최고점을 기록했습니다.

2022년에는 순이익이 감소하는 경향을 보였으며, 2022년 4분기에 감소폭이 둔화되었습니다. 2023년에는 순이익이 더욱 감소하여 2023년 2분기와 3분기에 상당한 손실을 기록했습니다. 2023년 4분기에 소폭의 이익을 보였지만, 2024년 1분기와 2분기에 다시 손실이 발생했습니다. 2024년 3분기에는 소폭의 이익을 기록했습니다.

주주의 자본은 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 증가했습니다. 2021년 말에 최고점을 기록한 후, 2022년에는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 감소 추세를 보였으며, 2024년에도 감소세가 이어지고 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 순이익(손실)의 변화와 유사한 패턴을 보입니다. 2020년에는 마이너스 값을 기록하며 낮은 수익성을 나타냈습니다. 2021년에는 급격히 증가하여 높은 ROE를 달성했습니다. 2022년에는 ROE가 감소하는 경향을 보였으며, 2023년과 2024년에는 마이너스 값을 기록하며 수익성이 악화되었음을 나타냅니다.

주요 관찰 사항:

2021년은 순이익과 ROE 모두에서 상당한 성장을 보였습니다. 이는 특정 요인에 의한 일시적인 현상일 수 있습니다.

2022년 이후 순이익과 ROE가 감소하는 추세는 수익성 악화를 시사합니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가했지만, 최근에는 감소 추세를 보이고 있습니다.

전반적으로, 데이터는 수익성이 변동성이 크고, 최근에는 악화되는 추세를 보이고 있음을 시사합니다. 주주의 자본은 여전히 높은 수준이지만, 감소 추세를 주시해야 합니다.

분기별 순이익(손실)은 2020년 초에 상당한 손실을 보이다가 2021년 1분기에 급격히 증가했습니다. 이 추세는 2021년 말까지 지속적으로 상승하여 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 순이익이 감소하는 경향을 보였지만 여전히 양수 값을 유지했습니다. 2023년에는 순이익이 크게 감소하여 3분기에 손실을 기록했고, 2023년 말까지 손실이 확대되었습니다. 2024년 1분기에는 소폭의 이익을 보였으나, 2분기부터 다시 손실이 발생하여 3분기에도 손실이 지속되는 모습을 보였습니다.

총 자산은 2020년 1분기부터 2021년 말까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 자산 증가세가 둔화되었고, 2022년 4분기부터 2023년 말까지는 소폭 감소하는 경향을 보였습니다. 2024년에는 자산 감소세가 지속되어 3분기까지 감소했습니다.

ROA (총 자산 수익률)

ROA는 순이익(손실)의 변화와 함께 변동했습니다. 2020년에는 마이너스 값을 보였으나, 2021년 1분기부터 급격히 증가하여 2021년 말에 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 ROA가 감소하는 추세를 보였고, 2023년에는 마이너스 값으로 전환되어 2023년 말까지 감소했습니다. 2024년에는 ROA가 지속적으로 마이너스 값을 유지하며 감소하는 경향을 보였습니다.

전반적으로, 순이익(손실), 총 자산, ROA는 서로 연관된 패턴을 보였습니다. 2021년까지는 긍정적인 성장을 보였으나, 2022년부터는 성장세가 둔화되거나 감소하는 경향을 보였습니다. 특히 2023년에는 순이익(손실)이 크게 악화되어 ROA가 마이너스 값으로 전환되었으며, 이러한 추세는 2024년에도 지속되고 있습니다.