현금 흐름표
현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.
현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Moderna Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
Moderna Inc., 연결 현금 흐름표
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 수익성과 관련된 관찰
- 2019년과 2020년에는 순이익이 각각 적자로 지속되었으며, 2021년에 이르러 비약적인 흑자 전환이 이루어졌음을 확인할 수 있다. 특히 2021년에는 12억2천만 달러의 순이익이 기록되어, 이는 해당 기간 동안의 제품 개발 성공 또는 매출 증대에 따른 결과일 가능성이 있다. 그러나 이후 2022년과 2023년에는 다시 적자로 전환되었으며, 특히 2023년에는 약 4억7천만 달러의 순손실을 기록하였다. 이러한 변동은 연구개발 비용, 마케팅, 또는 기타 영업 비용의 변화, 또는 일회성 비용의 영향일 수 있다.
- 비현금 항목 및 감가상각 관련 동향
- 감가상각 및 상각 비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보여 2019년 31백만 달러에서 2023년에는 621백만 달러에 이르렀다. 이는 기업의 자산 기반확장과 관련되어 있으며, 최근 투자 및 자산 구매 확대에 따른 반영일 수 있다. 주식 기반 보상 비용 역시 일정한 증가세를 보여, 주가 성과 또는 인력 확보를 위한 인센티브 부여를 반영하는 것으로 해석된다.
- 운영 자산과 부채의 변화
- 유동성 관련 항목들에서는 미수금, 선불 비용, 목록 등 단기자산·부채의 변동이 두드러진다. 특히 2020년과 2021년에 유동자산이 급증하는 모습이 관찰되며, 이는 제조 혹은 판매 확대와 연결될 수 있다. 반면 2022년 이후 유동자산은 일부 축소 또는 변동성을 보여 2023년에는 유동성에 다소 압박이 있을 수 있음을 시사한다. 장기 부채 및 리스 부채 역시 규모가 확대와 감소를 반복하며 자본 구조상 유연성을 확보하는 모습을 보인다.
- 현금 흐름 및 투자 활동
- 영업활동으로 인한 순현금 흐름은 2019년에는 적자였으나, 2020년과 2021년 큰 폭으로 증가하며 회사의 영업현금 창출 능력이 비약적으로 개선되었음을 보여준다. 특히 2021년에는 13억6천만 달러를 기록하였으며, 이후 2022년에는 다시 적자로 돌아섰다. 투자 활동의 경우, 유가증권 매입이 지속적으로 늘어나면서 대규모 자금이 유출되었으며, 이는 연구개발 비용과 생산설비 투자 확대와 연관된 것으로 보인다. 2023년에는 투자 활동의 일부 회수 또는 축소로 인해 유입액이 발생하였다.
- 자본 조달 및 재무활동
- 재무활동에서는 2020년에 주식 발행을 통한 수익이 크게 증가하며, 2019년 대비 재무적 자원 조달이 활발했음을 보여준다. 또한 2022년 이후 유가증권 매각 및 주주환원 정책 일부로 보이는 자사주 환매 활동이 활발하게 일어나 2022년과 2023년에 자본 유출이 두드러진다. 마지막으로, 재무부채 융자 및 지급 비용 역시 지속적으로 변화하며 자금 조달 방식을 조정한 것으로 보인다.
- 종합적 평가
- 전반적으로 해당 기간 동안 회사는 연구개발 활동과 자산 투자에 적극적으로 자금을 투입하는 가운데, 영업 성과는 2021년의 일시적 흑자 이후 변동성이 큰 모습을 보이고 있다. 유동성은 2020년과 2021년에 급증하였으나, 이후 재무활동을 통한 자금 조달과 지출이 병행되면서 재무 구조의 변화가 반복되었다. 대규모 투자와 자본 재조정이 이루어졌으며, 미래 성장 가능성을 위해 지속적인 자금 운용 전략이 중요한 요소임을 알 수 있다.