경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Moderna Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2023 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 -605백만 달러의 손실을 기록했지만, 2020년에는 3091백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 긍정적인 추세는 2021년 14737백만 달러로 더욱 강화되었으며, 2022년에는 3520백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -5414백만 달러로 다시 손실을 기록하며 변동성이 지속되는 모습을 보였습니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2019년 21.84%에서 2020년 21.96%로 소폭 상승한 후, 2021년 21.73%, 2022년 21.6%, 2023년 21.45%로 점진적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 이러한 감소 추세는 자본 조달 비용이 다소 완화되었음을 시사합니다.
투자 자본은 2019년 481백만 달러에서 2020년 4183백만 달러로 급격히 증가했습니다. 이후 2021년에는 10693백만 달러로 더욱 확대되었지만, 2022년에는 7126백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 5263백만 달러로 추가 감소하여 투자 자본 규모가 점차 조정되는 모습을 보였습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년에는 -710백만 달러의 손실을 기록했지만, 2020년에는 2172백만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년에는 12414백만 달러로 최고치를 기록했으며, 2022년에는 1981백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -6543백만 달러로 다시 손실을 기록하며 NOPAT과 함께 변동성이 높은 추세를 나타냈습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년과 2021년에 상당한 증가를 보였으나, 2022년 감소 후 2023년에는 손실로 전환되었습니다.
- 자본 비용
- 전반적으로 안정적인 추세를 유지하며, 점진적으로 감소하는 경향을 보였습니다.
- 투자 자본
- 2020년과 2021년에 급격히 증가했으나, 이후 2022년과 2023년에 감소하여 규모가 조정되었습니다.
- 경제적 이익
- NOPAT과 유사한 변동성을 보이며, 2020년과 2021년에 크게 증가했으나, 2022년 감소 후 2023년에는 손실로 전환되었습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Moderna Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 도매업자 지불 거절, 할인 및 수수료의 증가(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2023 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2023 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자비용을 당기순이익(손실)에 추가(손실).
8 2023 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익(손실) 추세
- 2019년과 2020년에는 적자로 나타나, 각각 약 514백만 달러와 747백만 달러의 손실이 기록되었으며, 이 기간 동안 적자 규모는 다소 증가하는 경향이 관찰됩니다. 2021년에는 손익 규모가 급증하여 약 12,202백만 달러의 순이익을 기록했으며, 이후 2022년에는 약 8,362백만 달러로 하락했으나 여전히 상당한 흑자를 유지하였습니다. 그러나 2023년에는 다시 약 4,714백만 달러의 적자로 전환되어 큰 변화와 변동성을 보여줍니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 2019년에는 약 605백만 달러의 손실에서 시작하여, 2020년에는 약 3,091백만 달러의 수익으로 급증하였습니다. 이후 2021년에는 약 14,737백만 달러로 최대치를 기록하였으며, 2022년에는 약 3,520백만 달러로 다시 감소하였습니다. 2023년에는 약 5,414백만 달러의 적자를 기록하였으며, 이로 인해 상당한 변동성과 수익성 흐름의 변화가 나타났습니다.
전반적으로, 2019년 이후로 수익성 측면에서 상당한 변동성을 보여주고 있으며, 2021년에 최고 수준의 영업 이익과 순이익을 기록하는 성과를 보였으나, 이후에는 수익성과 영업이익이 크게 하락하여 적자 전환하는 등 불확실성과 변동성을 지니는 경향이 나타납니다. 이러한 패턴은 최근 몇 년간의 시장 환경, 개발 활동, 비용 구조 등에 따른 영향을 반영할 수 있습니다.
현금 영업세
Moderna Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 소득세에 대한 충당금(혜택) 분석
- 해당 항목은 2019년에는 마이너스 값을 보여주었으며, 이는 잠정적 충당금 또는 충족되지 않은 세금 혜택 등을 나타낼 수 있습니다. 2020년에는 충당금이 급격히 증가하여 1,083백만 달러를 기록하였으며, 이후 2021년에는 약 1,213백만 달러로 다소 상승하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 충당금이 다시 증가하여 772백만 달러에 이르렀으나, 2023년에는 191백만 달러로 감소하는 추세를 보여, 특정 세무 상황이나 정책 변화에 따른 조정이 있었음을 시사할 수 있습니다.
- 현금 영업세 분석
- 초기인 2019년과 2020년에는 각각 마이너스와 작은 플러스 값을 기록하여 상반된 현금 유입/유출 상황을 나타냈으며, 2021년에는 현금 영업세가 대폭 증가하여 1,381백만 달러를 기록, 영업활동에서 많은 현금이 창출되었음을 보여줍니다. 2022년에는 이 수치가 1,763백만 달러로 계속 증가하여, 영업활동이 매우 활발했음을 알 수 있습니다. 반면 2023년에는 -191백만 달러로 급격히 감소하는데, 이는 영업활동에서 발생한 현금 유출이 증가했거나 일시적 혹은 구조적 요인에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 전체적으로, 이 항목은 회사의 영업활동이 강한 수익성과 현금 창출 능력을 보여준 기간과, 이후 일부 어려움 또는 변동성을 겪은 시기를 반영하고 있습니다.
투자 자본
Moderna Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
8 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2019년부터 2023년까지 총 부채와 임대 부채의 규모는 지속적으로 증가하는 경향이 나타났습니다. 2019년 136백만 달러에서 시작하여 2022년에는 1,200백만 달러를 기록하며 급격한 증가를 보였으며, 2023년에는 1,243백만 달러로 소폭 상승하였습니다. 이 증가 추세는 회사가 자본 조달 또는 부채를 통해 성장 자금을 확보하고 있음을 시사합니다.
- 주주의 자본
- 2020년 이후 주주의 자본은 급격히 증가하는 모습이 관찰됩니다. 2019년 1,175백만 달러에서 2020년 2,561백만 달러로 상승하였으며, 2021년에는 14,145백만 달러로 폭발적으로 증가하였습니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 19,123백만 달러와 13,854백만 달러로 변화하였으며, 2022년의 정점 이후 다소 감소하는 양상을 보여줍니다. 이는 기업의 자본 구조가 확장되면서 주주들이 보유한 자본이 큰 폭으로 증가했음을 반영합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 급격한 상승을 보였으며, 2019년 481백만 달러에서 2020년 4,183백만 달러로 증가하였고, 2021년에는 10,693백만 달러로 급증하였습니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 7,126백만 달러와 5,263백만 달러로 감소하는 모습을 볼 수 있는데, 이는 투자 활동의 규모가 일부 축소되거나 재조정되었음을 시사할 수 있습니다. 이러한 변화는 기업의 전략적 투자 결정이나 자본 배분 방침 변화에 따른 것일 가능성이 있습니다.
자본 비용
Moderna Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 리스부채 파이낸싱3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 리스부채 파이낸싱3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 리스부채 파이낸싱3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 리스부채 파이낸싱3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 리스부채 파이낸싱3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
경제적 스프레드 비율
Moderna Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 상당한 손실을 기록했으나, 2020년에는 급격한 이익 증가를 보였습니다. 이 추세는 2021년까지 지속되어 최고점을 기록했지만, 2022년에는 이익이 감소했고, 2023년에는 다시 손실을 기록했습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년부터 2021년까지 꾸준히 증가했으며, 2022년과 2023년에는 증가세가 둔화되었지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2019년에는 매우 낮은 수치를 보였지만, 2020년과 2021년에는 크게 증가했습니다. 2022년에는 감소했지만 여전히 양수 값을 유지했습니다. 그러나 2023년에는 급격히 감소하여 음수 값을 기록했습니다. 이는 투자 자본 대비 경제적 이익이 크게 감소했음을 시사합니다.
전반적으로 경제적 이익은 변동성이 크고, 투자 자본은 증가 추세에 있으며, 경제적 스프레드 비율은 이러한 추세에 따라 변화하는 모습을 보입니다. 특히 2023년에는 경제적 이익이 손실로 전환되고 경제적 스프레드 비율이 음수로 떨어진 점은 주목할 만합니다.
경제적 이익 마진 비율
Moderna Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 제품 판매량 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순 제품 판매량 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2023 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순 제품 판매량
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 -710백만 달러의 손실을 기록했지만, 2020년에는 2172백만 달러로 크게 증가했습니다. 2021년에는 12414백만 달러로 더욱 증가하여 최고점을 기록했으며, 2022년에는 1981백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -6543백만 달러로 다시 손실을 기록하며, 2019년과 유사한 수준으로 돌아갔습니다.
조정된 순 제품 판매량은 경제적 이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년에는 -72백만 달러를 기록했지만, 2020년에는 4042백만 달러로 급증했습니다. 2021년에는 20499백만 달러로 최고점을 찍었으며, 2022년에는 14278백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 4611백만 달러로 더욱 감소하여, 2020년 수준에도 미치지 못했습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 2020년부터 데이터가 제공되기 시작하며, 53.74%를 기록했습니다. 2021년에는 60.56%로 증가하여 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 13.87%로 크게 감소했으며, 2023년에는 -141.89%로 급격히 하락하여 마이너스 값을 기록했습니다. 이는 경제적 이익의 손실이 판매량에 비해 상대적으로 컸음을 시사합니다.
전반적으로, 경제적 이익과 조정된 순 제품 판매량은 2020년부터 2021년까지 급격한 성장을 보였지만, 2022년과 2023년에는 감소 추세를 보였습니다. 특히 2023년에는 손실이 발생했으며, 경제적 이익 마진 비율 또한 크게 악화되었습니다. 이러한 변화는 시장 상황, 경쟁 환경, 또는 내부적인 요인에 기인할 수 있습니다.