Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2023년 2월 22일에 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

SolarEdge Technologies Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 4.31% = 2.20% × 1.96
2022. 9. 30. 5.55% = 2.92% × 1.90
2022. 6. 30. 7.01% = 3.77% × 1.86
2022. 3. 31. 8.57% = 4.68% × 1.83
2021. 12. 31. 12.91% = 5.85% × 2.21
2021. 9. 30. 11.74% = 5.49% × 2.14
2021. 6. 30. 11.60% = 5.33% × 2.18
2021. 3. 31. 11.65% = 5.20% × 2.24
2020. 12. 31. 12.92% = 5.76% × 2.24
2020. 9. 30. 17.00% = 7.70% × 2.21
2020. 6. 30. 18.74% = 10.79% × 1.74
2020. 3. 31. 19.60% = 11.22% × 1.75
2019. 12. 31. 18.06% = 9.81% × 1.84
2019. 9. 30. 14.58% = 7.98% × 1.83
2019. 6. 30. 16.43% = 9.06% × 1.81
2019. 3. 31. 17.91% = 9.53% × 1.88

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기 9.53%에서 2019년 4분기 9.81%로 소폭 증가했습니다. 2020년 1분기에는 11.22%로 정점을 찍었지만, 이후 하락하여 2022년 4분기에는 2.2%까지 감소했습니다. 전반적으로 ROA는 2020년 이후 지속적인 하락세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 1.88에서 2019년 4분기 1.84로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 2.21에서 2.24로 소폭 상승한 후, 2021년에는 2.14에서 2.21 사이를 오갔습니다. 2022년에는 1.83에서 1.96으로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 변동성이 크지 않았습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 17.91%에서 2019년 4분기 18.06%로 소폭 증가했습니다. 2020년 1분기에는 19.6%로 최고치를 기록했지만, 이후 지속적으로 감소하여 2022년 4분기에는 4.31%까지 하락했습니다. ROE는 ROA와 유사하게 2020년 이후 꾸준히 감소하는 경향을 나타냈습니다.

ROA 하락 요인
ROA의 하락은 수익성 감소 또는 자산 효율성 저하와 관련될 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 정확한 원인을 파악해야 합니다.
재무 레버리지 변화
재무 레버리지 비율의 변화는 자금 조달 전략의 변화를 반영할 수 있습니다. 비율의 증가는 부채 사용 증가를 의미하며, 감소는 부채 상환 또는 자기자본 확충을 의미할 수 있습니다.
ROE 하락 요인
ROE의 하락은 ROA 하락 또는 재무 레버리지 감소와 관련될 수 있습니다. ROA와 ROE 모두 하락하는 경우, 전반적인 수익성 악화를 시사합니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

SolarEdge Technologies Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 4.31% = 3.02% × 0.73 × 1.96
2022. 9. 30. 5.55% = 4.11% × 0.71 × 1.90
2022. 6. 30. 7.01% = 5.78% × 0.65 × 1.86
2022. 3. 31. 8.57% = 7.78% × 0.60 × 1.83
2021. 12. 31. 12.91% = 8.61% × 0.68 × 2.21
2021. 9. 30. 11.74% = 8.24% × 0.67 × 2.14
2021. 6. 30. 11.60% = 8.63% × 0.62 × 2.18
2021. 3. 31. 11.65% = 8.94% × 0.58 × 2.24
2020. 12. 31. 12.92% = 9.62% × 0.60 × 2.24
2020. 9. 30. 17.00% = 11.55% × 0.67 × 2.21
2020. 6. 30. 18.74% = 10.89% × 0.99 × 1.74
2020. 3. 31. 19.60% = 10.71% × 1.05 × 1.75
2019. 12. 31. 18.06% = 10.28% × 0.95 × 1.84
2019. 9. 30. 14.58% = 8.39% × 0.95 × 1.83
2019. 6. 30. 16.43% = 10.09% × 0.90 × 1.81
2019. 3. 31. 17.91% = 11.22% × 0.85 × 1.88

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2019년 3월 31일에 11.22%로 시작하여 2022년 12월 31일에는 3.02%까지 감소했습니다. 2019년과 2020년 사이에는 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2021년 이후 감소폭이 커졌습니다.

자산회전율은 변동성을 보입니다. 2019년에는 0.85에서 0.95 사이를 오가며 소폭 상승하는 경향을 보였으나, 2020년에는 0.60에서 1.05 사이로 크게 변동했습니다. 2021년과 2022년에는 0.58에서 0.73 사이를 유지하며 비교적 낮은 수준을 나타냈습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년과 2020년에는 1.74에서 1.88 사이를 유지하며 안정적인 모습을 보였습니다. 그러나 2020년 9월 30일에 2.21로 증가한 후 2.24까지 상승했다가, 2022년에는 1.83에서 1.96 사이로 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 3월 31일에 17.91%로 시작하여 2020년 3월 31일에 19.6%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 12월 31일에는 4.31%까지 지속적으로 감소하는 뚜렷한 하락세를 보였습니다. 전반적으로 ROE는 순이익률의 감소와 함께 하락하는 경향을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
수익성 지표로, 매출액 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 하락 추세는 수익성 악화를 의미할 수 있습니다.
자산회전율
자산 효율성 지표로, 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 발생시키는지 나타냅니다. 변동성은 자산 활용의 불안정성을 시사할 수 있습니다.
재무 레버리지 비율
부채 활용도 지표로, 자산 대비 부채의 비율을 나타냅니다. 변동은 자금 조달 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.
자기자본비율 (ROE)
수익성 및 효율성 지표로, 자기자본 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 하락 추세는 투자 효율성 감소를 의미할 수 있습니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

SolarEdge Technologies Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2022. 12. 31. 2.20% = 3.02% × 0.73
2022. 9. 30. 2.92% = 4.11% × 0.71
2022. 6. 30. 3.77% = 5.78% × 0.65
2022. 3. 31. 4.68% = 7.78% × 0.60
2021. 12. 31. 5.85% = 8.61% × 0.68
2021. 9. 30. 5.49% = 8.24% × 0.67
2021. 6. 30. 5.33% = 8.63% × 0.62
2021. 3. 31. 5.20% = 8.94% × 0.58
2020. 12. 31. 5.76% = 9.62% × 0.60
2020. 9. 30. 7.70% = 11.55% × 0.67
2020. 6. 30. 10.79% = 10.89% × 0.99
2020. 3. 31. 11.22% = 10.71% × 1.05
2019. 12. 31. 9.81% = 10.28% × 0.95
2019. 9. 30. 7.98% = 8.39% × 0.95
2019. 6. 30. 9.06% = 10.09% × 0.90
2019. 3. 31. 9.53% = 11.22% × 0.85

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익률은 2019년부터 2022년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2019년 1분기 11.22%에서 시작하여 2022년 4분기에는 3.02%까지 하락했습니다. 2019년과 2020년 사이에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으나, 2021년 이후 감소폭이 커졌습니다.

자산회전율은 2019년부터 2021년까지 변동성을 보였습니다. 2019년에는 0.85에서 0.95로 증가했다가 2020년에는 1.05까지 상승했습니다. 그러나 2020년 3분기부터는 감소하여 2021년에는 0.62에서 0.68 사이의 수준을 유지했습니다. 2022년에는 소폭 상승하여 0.73까지 증가했습니다.

자산수익률비율(ROA) 역시 순이익률과 유사하게 전반적인 감소 추세를 나타냅니다. 2019년 1분기 9.53%에서 시작하여 2022년 4분기에는 2.2%까지 하락했습니다. 2020년에는 11.22%까지 상승했으나, 이후 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다. ROA의 감소는 순이익률 감소와 자산회전율의 변동성이 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
2019년부터 2022년까지 지속적인 감소 추세를 보이며, 수익성 악화를 시사합니다.
자산회전율
2019년부터 2021년까지 변동성이 크며, 자산 활용 효율성이 불안정함을 나타냅니다. 2022년에는 소폭 개선되었습니다.
자산수익률비율 (ROA)
순이익률과 유사하게 감소 추세를 보이며, 전반적인 자산 수익성 저하를 의미합니다.