Stock Analysis on Net
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Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Synopsys Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 7. 31. 7.23% = 4.14% × 1.75
2025. 4. 30. 21.82% = 9.11% × 2.40
2025. 1. 31. 22.68% = 16.18% × 1.40
2024. 10. 31. 25.17% = 17.31% × 1.45
2024. 7. 31. 19.44% = 12.86% × 1.51
2024. 4. 30. 19.94% = 12.96% × 1.54
2024. 1. 31. 21.10% = 13.33% × 1.58
2023. 10. 31. 20.01% = 11.90% × 1.68
2023. 7. 31. 17.36% = 10.42% × 1.67
2023. 4. 30. 15.79% = 9.40% × 1.68
2023. 1. 31. 16.72% = 9.85% × 1.70
2022. 10. 31. 17.85% = 10.45% × 1.71
2022. 7. 31. 18.42% = 11.07% × 1.66
2022. 4. 30. 18.13% = 10.95% × 1.66
2022. 1. 31. 16.87% = 10.21% × 1.65
2021. 10. 31. 14.31% = 8.66% × 1.65
2021. 7. 31. 14.63% = 8.88% × 1.65
2021. 4. 30. 15.88% = 9.69% × 1.64
2021. 1. 31. 14.80% = 9.02% × 1.64
2020. 10. 31. 13.54% = 8.27% × 1.64
2020. 7. 31. 13.66% = 8.19% × 1.67
2020. 4. 30. 11.10% = 6.48% × 1.71
2020. 1. 31. 11.64% = 6.70% × 1.74
2019. 10. 31. 13.04% = 8.31% × 1.57
2019. 7. 31. — = — × 1.56
2019. 4. 30. — = — × 1.58
2019. 1. 31. — = — × 1.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-31).

자산수익률비율(ROA)의 추세
2019년 이후로 관찰된 자산수익률(ROA)은 일관되게 증가하는 경향을 보여주며, 특히 2021년 이후 연속적인 상승세를 나타내고 있다. 2022년과 2023년에는 최고치에 근접하거나 이를 웃돈 것으로 보이며, 이후 2024년과 2025년 초반에는 다소 하락하는 모습을 보이지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 수익성을 높이는 데 성공했음을 시사한다.
재무 레버리지 비율의 변화
재무 레버리지 비율은 2019년부터 2025년까지 전체적으로 낮은 수준을 유지하며, 대체로 안정적인 모습을 보여주고 있다. 다만 2025년에는 일시적으로 큰 폭의 증가를 기록한 후 다시 하락하는 모습을 보여, 특정 기간 동안 자본 구조에 변화가 있었을 가능성을 시사한다. 이러한 움직임은 재무 안정성과 관련된 정책 변화 또는 자본 조달 전략의 변화를 반영할 수 있다.
자기자본비율(ROE)의 변화
자기자본이익률(ROE)은 2019년 이후 점차 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2022년 이후 2025년까지 꾸준히 높은 수준을 유지한다. 특히 2021년 이후로는 20%를 넘는 높은 수치를 기록하며 회사의 자기자본에 대한 수익성이 크게 향상되었음을 알 수 있다. 그러나 2025년 초반에는 일시적 하락이 관찰되어, 수익률 향상에 변수가 작용했을 가능성을 고려할 수 있다. 전반적으로는 회사가 자기자본을 효과적으로 활용하고 있음을 보여준다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Synopsys Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 7. 31. 7.23% = 31.04% × 0.13 × 1.75
2025. 4. 30. 21.82% = 34.77% × 0.26 × 2.40
2025. 1. 31. 22.68% = 34.75% × 0.47 × 1.40
2024. 10. 31. 25.17% = 36.94% × 0.47 × 1.45
2024. 7. 31. 19.44% = 24.60% × 0.52 × 1.51
2024. 4. 30. 19.94% = 23.57% × 0.55 × 1.54
2024. 1. 31. 21.10% = 23.49% × 0.57 × 1.58
2023. 10. 31. 20.01% = 21.05% × 0.57 × 1.68
2023. 7. 31. 17.36% = 18.71% × 0.56 × 1.67
2023. 4. 30. 15.79% = 17.41% × 0.54 × 1.68
2023. 1. 31. 16.72% = 18.22% × 0.54 × 1.70
2022. 10. 31. 17.85% = 19.38% × 0.54 × 1.71
2022. 7. 31. 18.42% = 20.86% × 0.53 × 1.66
2022. 4. 30. 18.13% = 21.19% × 0.52 × 1.66
2022. 1. 31. 16.87% = 20.18% × 0.51 × 1.65
2021. 10. 31. 14.31% = 18.02% × 0.48 × 1.65
2021. 7. 31. 14.63% = 18.48% × 0.48 × 1.65
2021. 4. 30. 15.88% = 20.27% × 0.48 × 1.64
2021. 1. 31. 14.80% = 18.91% × 0.48 × 1.64
2020. 10. 31. 13.54% = 18.03% × 0.46 × 1.64
2020. 7. 31. 13.66% = 17.88% × 0.46 × 1.67
2020. 4. 30. 11.10% = 13.96% × 0.46 × 1.71
2020. 1. 31. 11.64% = 14.31% × 0.47 × 1.74
2019. 10. 31. 13.04% = 15.84% × 0.52 × 1.57
2019. 7. 31. — = — × — × 1.56
2019. 4. 30. — = — × — × 1.58
2019. 1. 31. — = — × — × 1.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-31).

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
분기별 순이익률은 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2020년 초에는 명확한 데이터를 제공하지 않으나, 2020년 4월 이후부터 꾸준히 증가하는 모습을 확인할 수 있다. 특히 2024년 10월 이후에는 34% 이상으로 높은 수준을 유지하며, 일부 분기에는 36%에 가까운 수치를 기록하고 있다. 이러한 상승세는 수익성 개선을 반영하는 것으로 볼 수 있으며, 특히 최근 분기에서의 높은 수익률은 강한 이익 창출 능력을 시사한다.
자산회전율
이 비율 역시 전반적으로 낮은 수치를 기록하며 점진적인 상승세를 나타내고 있다. 2020년 이후부터 2024년까지 점차적으로 자산 이용 효율성이 증가하는 추세로 볼 수 있으며, 2024년 이후 일부 분기에서는 0.55~0.57로 상당히 안정적이고 높은 수준을 유지한다. 이는 자산 대비 매출 또는 수익의 효율이 개선되고 있음을 의미한다. 그러나 2025년에는 몇 차례 하락하는 모습이 관찰되며, 이는 단기적인 변동성을 보여줄 수 있다.
재무 레버리지 비율
이 비율은 2019년부터 2023년까지 비교적 안정적이었으며, 2022년 말 이후 약간의 변동성을 보이고 있다. 2024년 초에는 1.4보다 낮은 수준으로 내려갔으며, 2024년 10월 최근 수치는 다시 1.75로 상승하였다. 이는 재무 구조에서 부채 비중 혹은 재무적 레버리지 수준이 일시적으로 높아졌음을 나타낼 수 있으며, 동시에 재무 위험의 증가 또는 자본 조달 전략의 변화 가능성을 시사한다.
자기자본비율(ROE)
이 비율은 2019년 이후 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있으며, 특히 2024년까지 강한 성장세를 기록하고 있다. 2024년 1분기까지는 20%를 상회하며 최고치를 기록했고, 2025년에는 일시적으로 7.23%로 급락하는 모습이 관찰된다. 이는 수익성 또는 자기자본 활용률의 변화, 또는 일회성 요인에 의한 결과일 수 있다. 전반적으로 높은 ROE는 기업이 자본을 효율적으로 활용하고 있음을 의미하나, 최근 급락은 재무 성과 또는 전략에 일시적 변화가 있었음을 시사할 수 있다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Synopsys Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 7. 31. 7.23% = 0.98 × 0.89 × 35.56% × 0.13 × 1.75
2025. 4. 30. 21.82% = 0.97 × 0.96 × 37.45% × 0.26 × 2.40
2025. 1. 31. 22.68% = 0.97 × 1.00 × 35.91% × 0.47 × 1.40
2024. 10. 31. 25.17% = 0.96 × 1.00 × 38.57% × 0.47 × 1.45
2024. 7. 31. 19.44% = 0.94 × 1.00 × 26.26% × 0.52 × 1.51
2024. 4. 30. 19.94% = 0.92 × 1.00 × 25.55% × 0.55 × 1.54
2024. 1. 31. 21.10% = 0.94 × 1.00 × 25.09% × 0.57 × 1.58
2023. 10. 31. 20.01% = 0.94 × 1.00 × 22.48% × 0.57 × 1.68
2023. 7. 31. 17.36% = 0.93 × 1.00 × 20.18% × 0.56 × 1.67
2023. 4. 30. 15.79% = 0.89 × 1.00 × 19.48% × 0.54 × 1.68
2023. 1. 31. 16.72% = 0.88 × 1.00 × 20.81% × 0.54 × 1.70
2022. 10. 31. 17.85% = 0.88 × 1.00 × 22.07% × 0.54 × 1.71
2022. 7. 31. 18.42% = 0.93 × 1.00 × 22.36% × 0.53 × 1.66
2022. 4. 30. 18.13% = 0.93 × 1.00 × 22.72% × 0.52 × 1.66
2022. 1. 31. 16.87% = 0.95 × 1.00 × 21.24% × 0.51 × 1.65
2021. 10. 31. 14.31% = 0.94 × 1.00 × 19.19% × 0.48 × 1.65
2021. 7. 31. 14.63% = 0.94 × 1.00 × 19.62% × 0.48 × 1.65
2021. 4. 30. 15.88% = 0.98 × 1.00 × 20.66% × 0.48 × 1.64
2021. 1. 31. 14.80% = 1.01 × 1.00 × 18.76% × 0.48 × 1.64
2020. 10. 31. 13.54% = 1.04 × 1.00 × 17.34% × 0.46 × 1.64
2020. 7. 31. 13.66% = 1.09 × 1.00 × 16.47% × 0.46 × 1.67
2020. 4. 30. 11.10% = 1.00 × 1.00 × 13.95% × 0.46 × 1.71
2020. 1. 31. 11.64% = 0.97 × 1.00 × 14.76% × 0.47 × 1.74
2019. 10. 31. 13.04% = 0.98 × 1.00 × 16.23% × 0.52 × 1.57
2019. 7. 31. — = — × — × — × — × 1.56
2019. 4. 30. — = — × — × — × — × 1.58
2019. 1. 31. — = — × — × — × — × 1.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-31).

세금 부담 비율
세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하는 것으로 보이며, 2020년 초반에는 약 0.94에서 0.98 사이에서 움직이다가, 이후 2023년까지 약 0.88에서 0.97 범위 내에서 변동하였다. 점차적으로 약 0.93~0.94 구간에 머무른 후, 2024년 이후 다시 상승세를 보여 2025년 초에는 0.97에 달하였다. 이러한 추세는 회사의 세금 부담률이 상대적으로 안정적이면서도 일정 기간 동안 약간의 변동을 겪는 것으로 해석될 수 있다.
이자부담비율
이자부담비율은 2019년 초반부터 동일한 수준인 1로 유지되다가, 2024년 마지막 관측치에서는 약 0.89까지 하락하였다. 이는 재무 구조상 이자 비용 부담이 일부 낮아졌거나, 전체 부채 수준이 감소하거나, 이자 비용이 감소하는 추세를 반영할 수 있다. 특히, 2025년 자료에서는 약 0.96로 회복하는 모습을 보여, 이자 비용 부담이 다시 상승할 조짐을 보이고 있다.
EBIT 마진 비율
영업이익률은 전체 기간 동안 매우 긍정적인 흐름을 보여주며, 2019년부터 점진적으로 상승하는 추세를 보였다. 2019년 셋째 분기에 16.23%였던 것이 2025년에는 37.45%까지 증가하였다. 이는 영업 효율성과 수익성의 지속적인 개선을 반영하며, 특정 기간 동안 급격한 상승도 관찰된다. 특히 2023년 이후의 수치가 높게 유지되어, 제품 또는 서비스 경쟁력 향상, 원가 절감 또는 시장 점유율 증가의 결과로 해석될 수 있다.
자산회전율
자산회전율은 기간 전체에 걸쳐 전반적으로 하락하는 경향을 보였다. 2019년에는 약 0.52였던 것이 2025년에는 0.26으로 절반 가까이 낮아졌으며, 마지막 두 분기에는 0.13까지 급감하였다. 이는 자산을 이용한 매출 창출 속도가 둔화되거나, 자산 규모가 커지고 동시에 매출이 정체 또는 하락하는 현상이 반영된 결과일 가능성이 있다. 저자본 운영 또는 자동화, 디지털 전환 등의 전략적 변화가 영향을 미쳤을 수 있다.
재무 레버리지 비율
재무 레버리지 비율은 전체 기간 동안 오히려 소폭 상승하는 모습을 보이고 있으며, 2019년에는 1.68이던 것이 2025년에는 1.4 이하로 감소하기 전까지 1.75까지 상승하였다. 이는 자본구조의 변화, 부채 수준 조정 또는 재무 정책의 조정에 따른 결과로 볼 수 있다. 특히 2024년 마지막 두 분기에서 2.4로 급증하였다가, 이후 1.75로 조정된 점은 일시적인 재무 전략 변경 또는 부채 유동성 관련 조치로 해석될 수 있다.
자기자본비율 (ROE)
자기자본이익률(ROE)은 전체적으로 변동성을 보이면서, 2019년 이후 상승하는 방향을 유지하다가 2024년 말에는 최고의 수치를 기록하였다. 이후 2025년 마지막 분기에는 7.23으로 큰 폭으로 하락하였으며, 이는 수익성 하락 또는 자본 구조의 변화에 따른 영향으로 보인다. 상승기에는 수익성과 효율성 개선이 이루어진 반면, 하락기에는 시장환경, 비용변화 또는 기타 재무적 변수에 따른 일시적 조정일 가능성이 있다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Synopsys Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2025. 7. 31. 4.14% = 31.04% × 0.13
2025. 4. 30. 9.11% = 34.77% × 0.26
2025. 1. 31. 16.18% = 34.75% × 0.47
2024. 10. 31. 17.31% = 36.94% × 0.47
2024. 7. 31. 12.86% = 24.60% × 0.52
2024. 4. 30. 12.96% = 23.57% × 0.55
2024. 1. 31. 13.33% = 23.49% × 0.57
2023. 10. 31. 11.90% = 21.05% × 0.57
2023. 7. 31. 10.42% = 18.71% × 0.56
2023. 4. 30. 9.40% = 17.41% × 0.54
2023. 1. 31. 9.85% = 18.22% × 0.54
2022. 10. 31. 10.45% = 19.38% × 0.54
2022. 7. 31. 11.07% = 20.86% × 0.53
2022. 4. 30. 10.95% = 21.19% × 0.52
2022. 1. 31. 10.21% = 20.18% × 0.51
2021. 10. 31. 8.66% = 18.02% × 0.48
2021. 7. 31. 8.88% = 18.48% × 0.48
2021. 4. 30. 9.69% = 20.27% × 0.48
2021. 1. 31. 9.02% = 18.91% × 0.48
2020. 10. 31. 8.27% = 18.03% × 0.46
2020. 7. 31. 8.19% = 17.88% × 0.46
2020. 4. 30. 6.48% = 13.96% × 0.46
2020. 1. 31. 6.70% = 14.31% × 0.47
2019. 10. 31. 8.31% = 15.84% × 0.52
2019. 7. 31. — = — × —
2019. 4. 30. — = — × —
2019. 1. 31. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-31).

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
2019년 말까지는 명확한 추세가 관찰되지 않으며 일부 기간에는 데이터가 누락되어 있습니다. 2020년 이후부터는 순이익률이 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2022년 4분기와 이후에는 상당한 상승을 나타내고 있습니다. 2024년 4분기에는 36.94%로 최고치를 기록하였고, 이후 다소 둔화되었지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 움직임은 수익성 향상과 높은 이익률을 지속적으로 보여주며, 시장에서의 경쟁력 또는 원가구조의 효율성이 개선된 것으로 해석될 수 있습니다.
자산회전율
초기에는 데이터가 불완전하여 전반적인 흐름을 파악하기 어렵지만, 2019년 후반기 이후로는 점차 안정적인 비율을 유지하는 경향이 나타납니다. 2020년부터는 0.46에서 0.54 범위 내에서 변동하며, 2021년과 2022년 사이에 소폭 상승하였다가 2024년에 급격히 하락하는 모습이 관찰됩니다. 특히 2025년에는 0.13으로 크게 감소하여 자산을 효과적으로 활용하는 능력이 저하된 것으로 보입니다. 이는 재무구조의 변화나 자산 활용 전략의 변경과 관련이 있을 수 있습니다.
자산수익률 (ROA)
로우는 2019년 말 이후 일정한 변동성을 보이나, 2020년 이후 전체적으로 상승하는 추세를 확인할 수 있습니다. 2022년까지는 두 자릿수의 ROA를 기록하며 긍정적인 수익률을 보여주었으며, 특히 2021년과 2022년 초는 10% 이상을 유지하였습니다. 이후 2023년과 2024년에는 최고 17.31%를 기록하는 등 수익성 강화를 시도한 것으로 보이지만, 2025년에는 다시 4.14%로 급락하는 모습을 보여, 전반적인 이익 창출 능력에 일시적 또는 구조적인 변동이 있었던 것으로 추정됩니다. 이러한 흐름은 운영 효율성 및 투자수익성의 변동성을 반영할 가능성이 높습니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Synopsys Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2025. 7. 31. 4.14% = 0.98 × 0.89 × 35.56% × 0.13
2025. 4. 30. 9.11% = 0.97 × 0.96 × 37.45% × 0.26
2025. 1. 31. 16.18% = 0.97 × 1.00 × 35.91% × 0.47
2024. 10. 31. 17.31% = 0.96 × 1.00 × 38.57% × 0.47
2024. 7. 31. 12.86% = 0.94 × 1.00 × 26.26% × 0.52
2024. 4. 30. 12.96% = 0.92 × 1.00 × 25.55% × 0.55
2024. 1. 31. 13.33% = 0.94 × 1.00 × 25.09% × 0.57
2023. 10. 31. 11.90% = 0.94 × 1.00 × 22.48% × 0.57
2023. 7. 31. 10.42% = 0.93 × 1.00 × 20.18% × 0.56
2023. 4. 30. 9.40% = 0.89 × 1.00 × 19.48% × 0.54
2023. 1. 31. 9.85% = 0.88 × 1.00 × 20.81% × 0.54
2022. 10. 31. 10.45% = 0.88 × 1.00 × 22.07% × 0.54
2022. 7. 31. 11.07% = 0.93 × 1.00 × 22.36% × 0.53
2022. 4. 30. 10.95% = 0.93 × 1.00 × 22.72% × 0.52
2022. 1. 31. 10.21% = 0.95 × 1.00 × 21.24% × 0.51
2021. 10. 31. 8.66% = 0.94 × 1.00 × 19.19% × 0.48
2021. 7. 31. 8.88% = 0.94 × 1.00 × 19.62% × 0.48
2021. 4. 30. 9.69% = 0.98 × 1.00 × 20.66% × 0.48
2021. 1. 31. 9.02% = 1.01 × 1.00 × 18.76% × 0.48
2020. 10. 31. 8.27% = 1.04 × 1.00 × 17.34% × 0.46
2020. 7. 31. 8.19% = 1.09 × 1.00 × 16.47% × 0.46
2020. 4. 30. 6.48% = 1.00 × 1.00 × 13.95% × 0.46
2020. 1. 31. 6.70% = 0.97 × 1.00 × 14.76% × 0.47
2019. 10. 31. 8.31% = 0.98 × 1.00 × 16.23% × 0.52
2019. 7. 31. — = — × — × — × —
2019. 4. 30. — = — × — × — × —
2019. 1. 31. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-31).

세금 부담 비율
분석 기간 동안 세금 부담 비율은 비교적 낮은 수준에서 유지되었다. 2020년 이후에는 0.88에서 0.97 범위 내에서 변동하며, 대체로 안정적인 경향을 보이고 있다. 최근 데이터에서는 2024년과 2025년 초에 약간의 상승세를 기록하였으며, 이는 세금 정책이나 수익성 변화에 따른 영향일 가능성이 있다.
이자부담비율
이자부담비율은 대부분 1에 근접하는 안정적인 수준을 유지하였다. 2024년 7월 이후에는 약간의 감소(0.96, 0.89) 현상이 나타났으며, 이와 관련하여 재무 구조의 개선 또는 부채 부담이 일부 줄어든 신호일 수 있다.
EBIT 마진 비율
영업이익률은 2019년 하반기 이후 점차 개선되는 추세를 보였다. 2021년에는 22.72%까지 상승 후, 2022년을 기점으로 35~38% 수준으로 지표가 크게 올랐다. 이후 일정한 수준을 유지하며, 2024년과 2025년에도 35~37% 범위 내에서 안정적인 수익성을 보여주고 있다. 이는 영업 효율성과 수익성 향상에 따른 결과로 해석된다.
자산회전율
자산회전율은 전반적으로 감소하는 방향을 나타내고 있다. 2019년 후반기에는 약 0.52였던 수치가 2025년 초에는 0.26으로 절반 이하로 줄어들었다. 이는 자산대비 매출 규모가 상대적으로 축소되거나, 효율성이 일부 저하되었음을 시사한다. 특히 2024년 이후에는 급락하는 경향을 보여, 자산 활용의 제한이 발생하고 있을 수 있다.
자산수익률(ROA)
자산수익률은 2019년 이후 변동이 크며, 상승과 하락이 반복되는 모습을 보인다. 2021년에는 10%대 초반으로 회복된 이후, 2024년에는 4%대로 하락하는 모습이 명확하다. 이는 자산 효율성의 저하와 수익성 개선이 동시에 진행되고 있음을 반영한다. 특히 2025년 초에는 9%로 회복될 가능성을 일부 내포하고 있다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Synopsys Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2025. 7. 31. 31.04% = 0.98 × 0.89 × 35.56%
2025. 4. 30. 34.77% = 0.97 × 0.96 × 37.45%
2025. 1. 31. 34.75% = 0.97 × 1.00 × 35.91%
2024. 10. 31. 36.94% = 0.96 × 1.00 × 38.57%
2024. 7. 31. 24.60% = 0.94 × 1.00 × 26.26%
2024. 4. 30. 23.57% = 0.92 × 1.00 × 25.55%
2024. 1. 31. 23.49% = 0.94 × 1.00 × 25.09%
2023. 10. 31. 21.05% = 0.94 × 1.00 × 22.48%
2023. 7. 31. 18.71% = 0.93 × 1.00 × 20.18%
2023. 4. 30. 17.41% = 0.89 × 1.00 × 19.48%
2023. 1. 31. 18.22% = 0.88 × 1.00 × 20.81%
2022. 10. 31. 19.38% = 0.88 × 1.00 × 22.07%
2022. 7. 31. 20.86% = 0.93 × 1.00 × 22.36%
2022. 4. 30. 21.19% = 0.93 × 1.00 × 22.72%
2022. 1. 31. 20.18% = 0.95 × 1.00 × 21.24%
2021. 10. 31. 18.02% = 0.94 × 1.00 × 19.19%
2021. 7. 31. 18.48% = 0.94 × 1.00 × 19.62%
2021. 4. 30. 20.27% = 0.98 × 1.00 × 20.66%
2021. 1. 31. 18.91% = 1.01 × 1.00 × 18.76%
2020. 10. 31. 18.03% = 1.04 × 1.00 × 17.34%
2020. 7. 31. 17.88% = 1.09 × 1.00 × 16.47%
2020. 4. 30. 13.96% = 1.00 × 1.00 × 13.95%
2020. 1. 31. 14.31% = 0.97 × 1.00 × 14.76%
2019. 10. 31. 15.84% = 0.98 × 1.00 × 16.23%
2019. 7. 31. — = — × — × —
2019. 4. 30. — = — × — × —
2019. 1. 31. — = — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-10-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-31).

세금 부담 비율
이 비율은 전체 세금 비용이 수익에 대해 차지하는 비중을 나타내며, 2020년 초에는 약 0.98에서 1.00 사이를 유지하다가 2020년 후반부터 2025년까지 점차 낮아지는 추세를 보이고 있다. 특히 2024년 이후로는 0.92에서 0.98 범위 내에서 안정된 모습을 나타내고 있으며, 이는 세금 부담이 감소하거나 세금 정책의 변화 또는 수익 증가에 따른 상대적 부담 경감 가능성을 시사한다.
이자부담비율
이 지표는 수익에 대한 이자 비용의 비율을 나타내며, 2019년 말까지는 일정 수준(약 1)으로 유지되다가 2025년 초반에 급격히 낮아진 것을 볼 수 있다. 특히 2025년 1월과 4월에는 각각 0.96과 0.89로 하락하여, 이 시점 이후 기업의 금융 비용 부담이 줄어들거나 유리한 금융 조건으로 변화했음을 암시한다. 이러한 변화는 기업의 부채 구조 개선 또는 이자 비용의 절감 전략이 반영된 결과일 수 있다.
EBIT 마진 비율
이 지표는 영업이익률을 보여주는 것으로, 전반적으로 상승하는 추세를 그리고 있다. 2019년 하반기 이후 점진적인 상승이 지속되어 2024년에는 35.56%에 도달하며 높은 수익성을 나타내고 있다. 특히 2022년 이후 꾸준한 수치 상승은 상품 또는 서비스의 가격 경쟁력 강화, 비용 효율화, 또는 매출 증대의 결과일 가능성을 시사한다. 동시에 일시적 변동에도 불구하고 연평균의 강한 상승세를 보여준다.
순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
이 비율 역시 전반적으로 상승하는 경향을 보이며, 특히 2022년 이후 급격한 증가를 나타낸다. 2019년 말 약 15%에서 2025년 4월에는 34.75%까지 상승하여, 기업이 이전보다 더 높은 이익률을 유지하거나 비용 관리를 강화한 것이 분명하다. 특히 2024년 후반에는 31% 이상을 지속하며 수익성 측면에서 견고한 성과를 유지하고 있음을 보여준다. 이는 영업 효율성 향상과 비용 관리를 통해 수익성이 크게 향상된 결과로 해석할 수 있다.