듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Adobe Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
자산수익률비율(ROA)은 2021년 3월부터 2021년 12월까지 22.28%에서 17.7%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 18.58%에서 17.51% 사이에서 변동했습니다. 2023년에는 17.76%에서 16.7%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 다시 상승하여 18.39%를 기록했습니다. 2025년에는 22.54%까지 크게 증가한 후, 2026년 2월까지 꾸준히 상승하여 24.27%에 도달했습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 3월의 1.84에서 2021년 12월의 1.84로 거의 변동이 없었습니다. 2022년에는 1.89에서 1.93으로 소폭 증가했으며, 2023년에는 1.88에서 1.80으로 감소했습니다. 2024년에는 2.02로 크게 증가한 후, 2025년에는 2.46까지 지속적으로 상승했습니다. 2026년 2월에는 2.6으로 최고점을 기록했습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 3월의 41.09%에서 2021년 12월의 32.59%로 상당한 감소를 보였습니다. 2022년에는 35.04%에서 33.85% 사이에서 변동하며 회복세를 보였지만, 2023년에는 33.35%에서 31.05%로 다시 감소했습니다. 2024년에는 36.85%로 크게 상승했으며, 2025년에는 60%까지 급증했습니다. 2026년 2월에는 63.05%로 최고점을 기록했습니다.
- ROA (자산수익률비율)
- 전반적으로 증가 추세를 보이며, 특히 2025년 이후 급격한 상승을 나타냅니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2024년부터 꾸준히 증가하는 추세로, 재무 위험이 증가할 가능성을 시사합니다.
- ROE (자기자본비율)
- 2025년 이후 급격한 상승을 보이며, 자기자본을 활용한 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 40.68%에서 2021년 4분기 30.55%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에는 29.9%에서 27.01%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 26.32%에서 24.08%로 감소했습니다. 2024년에는 25.59%에서 30.63%로 증가하는 경향을 보였고, 2025년에는 30.01%에서 30.63%로 소폭 상승했습니다. 2026년 2월에는 29.48%를 기록했습니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.55에서 2021년 4분기 0.58로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 0.62에서 0.65로 증가세를 유지했으며, 2023년에는 0.65에서 0.69로 증가했습니다. 2024년에는 0.7에서 0.74로, 2025년에는 0.8에서 0.82로 증가하여 전반적으로 꾸준한 상승 추세를 나타냈습니다. 2026년 2월에는 0.82를 유지했습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.84에서 2021년 4분기 1.84로 변동이 거의 없었습니다. 2022년에는 1.89에서 1.93으로 소폭 증가했으며, 2023년에는 1.88에서 1.8로 감소했습니다. 2024년에는 2.02에서 2.29로 크게 증가했고, 2025년에는 2.46에서 2.54로 지속적으로 증가했습니다. 2026년 2월에는 2.6을 기록하며 꾸준한 증가세를 보였습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 41.09%에서 2021년 4분기 32.59%로 감소했습니다. 2022년에는 35.04%에서 33.85%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 32.71%에서 31.05%로 감소했습니다. 2024년에는 36.85%에서 51.55%로 급격히 증가했고, 2025년에는 60%에서 63.05%로 지속적으로 증가했습니다. 2026년 2월에는 61.34%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 1분기 1.19에서 2026년 2분기 0.8로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 뚜렷하지 않으며, 0.78에서 0.83 사이의 범위 내에서 변동성을 나타냅니다.
이자 부담 비율은 분석 기간 동안 0.97에서 0.98 사이의 매우 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 2분기부터 소폭 감소하여 0.97을 기록했습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 35.1%에서 2025년 4분기 60%까지 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2024년 3분기부터 2025년 4분기까지 급격한 상승세를 나타냈습니다. 2025년 4분기에는 60%로 최고치를 기록했습니다.
자산 회전율은 2021년 1분기 0.55에서 2026년 2분기 0.82로 지속적으로 증가했습니다. 증가 추세는 비교적 꾸준하며, 2025년 이후 가속화되는 모습을 보입니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.84에서 2026년 2분기 2.6으로 꾸준히 증가했습니다. 증가폭은 점차 확대되는 경향을 보이며, 2024년 이후 급격한 상승세를 나타냅니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 41.09%에서 2026년 2분기 63.05%로 뚜렷한 증가 추세를 보입니다. 특히 2025년 이후 급격한 상승세를 나타내며, 2025년 4분기에는 60%를 넘어섰습니다. 전반적으로 ROE는 다른 비율에 비해 변동성이 큰 편입니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 40.68%에서 2021년 4분기 30.55%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에도 하락세가 이어져 2022년 4분기에는 27.01%까지 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭의 변동성을 보이며 26.32%에서 27.97% 사이를 오갔으나, 2024년 2분기부터는 상승하여 2024년 4분기에 30.63%를 기록했습니다. 2025년에도 높은 수준을 유지하며 30.39%에서 30% 사이를 유지했고, 2026년 2월에는 29.48%로 소폭 감소했습니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.55에서 2021년 4분기 0.58로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에도 상승 추세가 이어져 2022년 4분기에는 0.65를 기록했습니다. 2023년에는 0.65에서 0.69 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.71까지 상승했으며, 2025년에는 0.81까지 증가하여 2026년 2월에는 0.82로 최고치를 기록했습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2021년 1분기 22.28%에서 2021년 4분기 17.7%로 감소했습니다. 2022년에는 18.58%에서 17.51% 사이를 변동하며 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 17.44%에서 18.23% 사이를 오가며 소폭 상승했습니다. 2024년에는 18.39%까지 상승한 후, 2025년에는 24.44%로 크게 증가했습니다. 2026년 2월에는 24.27%로 소폭 감소했습니다.
전반적으로 순이익률은 초기 하락세를 보이다가 최근 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 자산회전율은 지속적으로 증가하여 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. ROA는 2025년에 급격히 증가하여 전반적인 수익성이 크게 개선되었음을 시사합니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타내는 지표로 해석될 수 있습니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
세금 부담 비율은 2021년 3월 5일의 1.19에서 2026년 2월 27일까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 초기에는 비교적 높은 수준을 유지하다가 2021년 말부터 2022년까지 꾸준히 감소하여 0.79 수준에 도달합니다. 이후 2023년에는 소폭 변동을 거듭하며 0.78에서 0.8 사이를 오가다가 2024년 말부터 2025년까지 다시 상승하여 0.83 수준에 도달합니다. 마지막으로 2026년 2월에는 0.8로 소폭 감소합니다.
이자 부담 비율은 분석 기간 동안 매우 안정적인 모습을 보입니다. 2021년 3월 5일의 0.98에서 2025년 8월 29일까지 동일한 값을 유지합니다. 2025년 11월 28일과 2026년 2월 27일에 각각 0.97로 소폭 감소합니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 3월 5일의 35.1%에서 2021년 12월 3일의 36.86%로 증가한 후, 2022년까지 소폭 감소하여 34.76%를 기록합니다. 2023년에는 다시 증가하여 35.61%에 도달하지만, 2023년 9월 1일의 31.49%로 크게 감소합니다. 이후 2024년까지 완만하게 상승하여 33.02%를 기록하고, 2025년에는 급격하게 증가하여 37.89%에 도달합니다. 마지막으로 2026년 2월에는 37.78%로 소폭 감소합니다.
자산 회전율은 2021년 3월 5일의 0.55에서 2022년 12월 2일의 0.65로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2023년에는 0.65에서 0.69 사이를 오가다가 2024년에는 0.71까지 상승합니다. 2025년에는 더욱 가파르게 증가하여 0.81에 도달하고, 2026년 2월에는 0.82로 소폭 증가합니다.
자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 3월 5일의 22.28%에서 2021년 12월 3일의 17.7%로 감소한 후, 2022년에는 18.57% 수준을 유지합니다. 2023년에는 17.44%까지 감소하지만, 2024년에는 다시 상승하여 18.39%를 기록합니다. 2025년에는 급격하게 증가하여 24.44%에 도달하고, 2026년 2월에는 24.27%로 소폭 감소합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Adobe Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 하락하는 추세를 보이다가 안정화되는 경향을 나타냅니다. 2021년 3월 5일 1.19에서 2022년 12월 2일 0.79까지 감소한 후, 2026년 2월 27일까지 0.8 수준에서 비교적 안정적인 흐름을 유지합니다. 다만, 2024년 8월 30일에는 0.83으로 소폭 상승하는 모습도 관찰됩니다.
이자 부담 비율은 분석 기간 동안 매우 안정적인 수준을 유지합니다. 2021년 3월 5일 0.98에서 2025년 11월 28일 0.97로 미미한 감소를 보이지만, 전반적으로 1에 근접한 값을 유지하며 변동성이 크지 않습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 3월 5일 35.1에서 2021년 12월 3일 36.86까지 상승한 후, 2022년 9월 2일 34.76까지 감소합니다. 이후 2023년 12월 1일 34.38 수준을 거쳐 2024년 5월 31일 32.17까지 하락합니다. 그러나 2024년 11월 29일 37.89로 크게 반등하며, 2025년 11월 28일 37.85, 2026년 2월 27일 37.78로 높은 수준을 유지합니다. 전반적으로 변동성이 존재하지만, 최근 분기에는 높은 수익성을 나타냅니다.
순이익률은 2021년 3월 5일 40.68에서 2021년 12월 3일 30.55로 크게 감소한 후, 2022년 12월 2일 27.01까지 하락합니다. 2023년 6월 2일 27.97로 소폭 반등하지만, 2023년 12월 1일 26.34로 다시 감소합니다. 2024년 11월 29일 30.63으로 크게 상승하며, 2025년 11월 28일 30.01, 2026년 2월 27일 29.48로 높은 수준을 유지합니다. 순이익률 역시 EBIT 마진 비율과 유사하게 변동성이 존재하지만, 최근 분기에는 높은 수익성을 나타냅니다.
- 세금 부담 비율
- 전반적인 하락 추세 후 안정화
- 이자 부담 비율
- 매우 안정적인 수준 유지
- EBIT 마진 비율
- 변동성 존재, 최근 분기 높은 수익성
- 순이익률
- 변동성 존재, 최근 분기 높은 수익성