듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Adobe Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
자산수익률비율(ROA)은 2021년 3월 5일 22.28%에서 2021년 12월 3일 17.7%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에는 18.58%에서 17.51%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 17.76%에서 16.7%로 감소했습니다. 2024년 3월 1일 16.93%까지 하락한 후, 2024년 5월 31일 17.97%로 반등하여 2025년 11월 28일 24.17%까지 꾸준히 증가하는 경향을 나타냈습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 3월 5일 1.84에서 2021년 12월 3일 1.84로 거의 변동이 없었습니다. 2022년에는 1.89에서 1.93으로 소폭 증가했으며, 2023년에는 1.88에서 1.80으로 감소했습니다. 2024년 3월 1일 2.02로 증가하기 시작하여 2025년 11월 28일 2.54까지 지속적으로 상승하는 추세를 보였습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 3월 5일 41.09%에서 2021년 12월 3일 32.59%로 감소했습니다. 2022년에는 35.04%에서 33.85%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 33.35%에서 31.05%로 감소했습니다. 2024년 3월 1일 34.22%로 반등한 후, 2025년 11월 28일 61.34%까지 급격하게 증가하는 경향을 보였습니다. 특히 2024년 11월 29일 51.55%에서 2025년 2월 28일 60%로 큰 폭의 증가를 나타냈습니다.
- ROA (자산수익률비율)
- 전반적으로 감소 추세에서 2024년 하반기부터 증가하는 패턴을 보입니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2021년부터 2023년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년부터 꾸준히 증가하는 추세입니다.
- ROE (자기자본비율)
- 2021년부터 2023년까지 감소 추세를 보이다가 2024년부터 급격하게 증가하는 패턴을 보입니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 40.68%에서 2021년 4분기 30.55%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에는 29.9%에서 27.01%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 26.32%에서 24.08%로 감소했습니다. 2024년에는 24.86%에서 25.85%로 소폭 상승했지만, 2025년 2분기까지 30.63%로 크게 증가했습니다. 이후 30.39%, 30.01%, 30%로 소폭 감소하는 경향을 보입니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.55에서 2021년 4분기 0.58로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 0.62에서 0.65로 증가세를 이어갔으며, 2023년에는 0.66에서 0.65로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 0.69에서 0.71로 다시 증가했으며, 2025년 2분기까지 0.81로 크게 증가했습니다. 이후 0.81, 0.74, 0.8로 변동성을 보입니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.84에서 2021년 4분기 1.84로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년에는 1.89에서 1.93으로 소폭 증가했으며, 2023년에는 1.88에서 1.8로 감소했습니다. 2024년에는 1.86에서 2.29로 크게 증가하는 추세를 보였으며, 2025년 2분기까지 2.54로 지속적으로 증가했습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 41.09%에서 2021년 4분기 32.59%로 감소했습니다. 2022년에는 35.04%에서 33.85%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 32.71%에서 31.05%로 감소했습니다. 2024년에는 34.22%에서 39.42%로 크게 증가했으며, 2025년 2분기까지 61.34%로 급격하게 증가했습니다. 이후 60%, 59.11%로 소폭 감소하는 경향을 보입니다.
- 순이익률
- 전반적으로 감소 추세를 보이다가 최근에 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 자산회전율
- 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 점진적으로 증가하는 추세를 보이며, 부채를 활용한 투자 활동이 증가하고 있음을 나타냅니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 감소 추세를 보이다가 최근에 급격하게 증가했으며, 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 크게 개선되었음을 시사합니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
세금 부담 비율은 2021년 3월부터 2022년 12월까지 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 1.19에서 시작하여 0.79로 낮아졌습니다. 이후 2023년에는 0.78에서 0.80 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 소폭 상승하여 0.79에서 0.83으로 증가했고, 2025년에는 0.82에서 0.83 사이에서 변동했습니다.
이자 부담 비율은 2021년 3월부터 2023년 12월까지 0.98로 거의 변동이 없었습니다. 2024년에는 0.97로 소폭 감소했으며, 2025년에도 비슷한 수준을 유지했습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 3월의 35.1%에서 2021년 12월의 36.86%로 증가했습니다. 2022년에는 36.71%에서 34.76%로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 34.33%에서 35.61% 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 31.49%로 감소했지만, 2025년에는 37.57%에서 37.89%로 크게 상승했습니다.
자산 회전율은 2021년 3월의 0.55에서 2022년 12월의 0.65로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 0.65에서 0.67 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.68에서 0.71로 증가했고, 2025년에는 0.74에서 0.81로 더욱 가파르게 상승했습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 3월의 1.84에서 2022년 12월의 1.93으로 증가했습니다. 2023년에는 1.84에서 1.88 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 2.02에서 2.14로 증가했고, 2025년에는 2.29에서 2.54로 더욱 크게 상승했습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 3월의 41.09%에서 2021년 12월의 32.59%로 감소했습니다. 2022년에는 33.49%에서 33.85% 사이에서 변동했습니다. 2023년에는 32.46%에서 32.86% 사이에서 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 34.22%에서 36.85%로 증가했고, 2025년에는 39.42%에서 61.34%로 급격하게 상승했습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 40.68%에서 2021년 4분기 30.55%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에도 하락세가 이어져 2022년 4분기에는 27.01%까지 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭의 변동성을 보이며 26.32%에서 27.97% 사이를 오갔으나, 2024년 1분기 24.08%로 다시 감소했습니다. 2024년 2분기부터는 상승 추세로 전환되어 2025년 4분기에는 30%로 회복되었습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 전반적으로 2021년부터 2023년까지 하락세를 보이다가 2024년부터 다시 상승하는 패턴을 나타냅니다. 특히 2024년 하반기부터 2025년까지의 상승폭이 두드러집니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.55에서 2025년 4분기 0.81로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2022년과 2023년에도 지속적인 상승세를 유지했으며, 2024년과 2025년에는 더욱 가속화되었습니다.
- 자산회전율
- 장기적인 관점에서 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 꾸준한 증가 추세는 자산 관리에 대한 긍정적인 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 22.28%에서 2021년 4분기 17.7%로 감소했습니다. 2022년에는 18% 내외의 수준을 유지하며 변동성이 크지 않았으나, 2023년에는 17.44%에서 18.23% 사이를 오가며 소폭의 변동성을 보였습니다. 2024년 1분기 16.7%로 다시 감소한 후, 2025년 4분기에는 24.17%로 크게 상승했습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 초기 감소 후 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 하반기부터 급격하게 상승하는 특징을 보입니다. 이는 자산 효율성 개선과 순이익률 상승의 복합적인 영향으로 판단됩니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Adobe Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 하락하는 추세를 보이다가 안정화되는 경향을 나타냅니다. 2021년 3월 5일 1.19에서 2022년 12월 2일 0.79까지 감소한 후, 2025년 11월 28일까지 0.82 수준에서 비교적 안정적인 모습을 유지합니다.
이자 부담 비율은 분석 기간 동안 0.97에서 0.98 사이의 매우 좁은 범위 내에서 변동하며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지합니다. 2025년 2월 28일과 5월 30일에는 0.97로 소폭 감소하는 모습을 보입니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 3월 5일 35.1%에서 2021년 12월 3일 36.86%까지 증가한 후, 2022년 12월 2일 34.76%까지 감소합니다. 이후 2023년 12월 1일 35.06%로 소폭 반등하며, 2024년 8월 30일 37.89%까지 크게 증가합니다. 2025년 11월 28일에는 37.85%로 소폭 감소합니다.
자산 회전율은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 5일 0.55에서 2025년 11월 28일 0.81까지 지속적으로 상승합니다. 특히 2024년 5월 31일 이후 증가폭이 확대되는 경향을 보입니다.
자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 3월 5일 22.28%에서 2021년 12월 3일 17.7%로 감소한 후, 2022년 3월 4일 18.58%로 반등합니다. 이후 2023년 3월 3일 17.6%까지 다시 감소했다가, 2024년 8월 30일 22.54%로 크게 증가합니다. 2025년 5월 30일 24.44%로 최고점을 기록한 후, 2025년 11월 28일 24.17%로 소폭 감소합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Adobe Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05).
세금 부담 비율은 2021년 3월 5일의 1.19에서 2022년 12월 2일까지 감소하여 0.79에 도달했습니다. 이후 2023년 3월 3일에 0.78로 소폭 감소했지만, 2023년 12월 1일까지 0.79로 다시 증가했습니다. 2024년 3월 1일에는 0.79를 유지했으며, 2024년 11월 29일까지 0.83으로 증가했습니다. 2025년 2월 28일에는 0.82로 소폭 감소한 후, 2025년 11월 28일까지 0.82로 유지되었습니다.
이자 부담 비율은 2021년 3월 5일부터 2023년 6월 2일까지 0.98로 일정하게 유지되었습니다. 2023년 9월 1일에는 0.97로 감소했으며, 2025년 11월 28일까지 0.97로 유지되었습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 3월 5일의 35.1%에서 2021년 12월 3일까지 증가하여 36.86%에 도달했습니다. 2022년 3월 4일에는 36.71%로 소폭 감소한 후, 2022년 12월 2일까지 34.76%로 감소했습니다. 2023년 3월 3일에는 34.33%로 감소했지만, 2023년 12월 1일까지 35.06%로 다시 증가했습니다. 2024년 3월 1일에는 31.49%로 크게 감소한 후, 2024년 11월 29일까지 33.02%로 증가했습니다. 2025년 2월 28일에는 37.89%로 크게 증가했으며, 2025년 11월 28일까지 37.85%로 소폭 감소했습니다.
순이익률은 2021년 3월 5일의 40.68%에서 2021년 9월 3일까지 감소하여 38.67%에 도달했습니다. 2021년 12월 3일에는 30.55%로 크게 감소했으며, 2022년 12월 2일까지 27.01%로 감소했습니다. 2023년 3월 3일에는 26.32%로 감소했지만, 2023년 12월 1일까지 27.97%로 다시 증가했습니다. 2024년 3월 1일에는 24.08%로 감소한 후, 2024년 11월 29일까지 25.85%로 증가했습니다. 2025년 2월 28일에는 30.63%로 크게 증가했으며, 2025년 11월 28일까지 30.01%로 소폭 감소했습니다.