분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Workday Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	ROA	×	재무 레버리지 비율
2025. 10. 31.	7.23%	=	3.62%	×	2.00
2025. 7. 31.	6.36%	=	3.25%	×	1.96
2025. 4. 30.	5.46%	=	2.83%	×	1.93
2025. 1. 31.	5.82%	=	2.93%	×	1.99
2024. 10. 31.	18.79%	=	9.87%	×	1.90
2024. 7. 31.	18.47%	=	9.49%	×	1.95
2024. 4. 30.	18.23%	=	9.33%	×	1.95
2024. 1. 31.	17.09%	=	8.39%	×	2.04
2023. 10. 31.	1.01%	=	0.48%	×	2.10
2023. 7. 31.	-1.94%	=	-0.89%	×	2.19
2023. 4. 30.	-4.45%	=	-2.00%	×	2.23
2023. 1. 31.	-6.57%	=	-2.72%	×	2.41
2022. 10. 31.	-5.81%	=	-2.54%	×	2.29
2022. 7. 31.	-3.83%	=	-1.48%	×	2.58
2022. 4. 30.	-0.55%	=	-0.21%	×	2.68
2022. 1. 31.	0.65%	=	0.28%	×	2.31
2021. 10. 31.	0.73%	=	0.33%	×	2.24
2021. 7. 31.	-0.95%	=	-0.40%	×	2.36
2021. 4. 30.	-5.01%	=	-1.98%	×	2.53
2021. 1. 31.	-8.62%	=	-3.24%	×	2.66
2020. 10. 31.	-11.00%	=	-4.32%	×	2.55
2020. 7. 31.	-15.15%	=	-5.73%	×	2.64
2020. 4. 30.	-20.09%	=	-7.23%	×	2.78

제공된 데이터에 따르면, 자산수익률비율(ROA)은 2020년 4월 30일 -7.23%에서 2025년 10월 31일 3.62%로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년 7월 31일 8.39%로 크게 상승한 후, 2024년 및 2025년에 걸쳐 소폭의 변동을 보이며 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 초기에는 마이너스 값을 기록했으나, 점진적으로 개선되어 2023년 이후에는 양의 값을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 4월 30일 2.78에서 2025년 10월 31일 2.0으로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 감소폭은 크지 않지만, 꾸준히 하락하는 추세이며, 2024년 1월 31일 이후 2.0 근처에서 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 부채 의존도가 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 4월 30일 -20.09%에서 2025년 10월 31일 7.23%로 상당한 개선을 보입니다. ROA와 마찬가지로 초기에는 마이너스 값을 기록했으나, 점진적으로 증가하여 2023년 7월 31일 17.09%로 급등했습니다. 이후 2024년 및 2025년에 걸쳐 소폭의 변동을 보이며 7% 수준을 유지하고 있습니다. ROE의 개선은 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 향상되었음을 나타냅니다.

ROA 추세: 초기 마이너스에서 점진적 개선, 2023년 이후 양수 유지 및 안정화.
재무 레버리지 비율 추세: 전반적인 감소 추세, 2024년 이후 2.0 근처에서 안정화.
ROE 추세: 초기 마이너스에서 상당한 개선, 2023년 급등 후 안정화.

전반적으로, 분석 기간 동안 ROA, 재무 레버리지 비율, ROE 모두 긍정적인 변화를 보였습니다. 특히 ROA와 ROE는 초기 마이너스 값을 극복하고 양의 값을 유지하며 개선되는 추세를 보이고 있으며, 재무 레버리지 비율은 감소하여 재무 건전성이 향상되었음을 시사합니다.

Workday Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2025. 10. 31.	7.23%	=	6.95%	×	0.52	×	2.00
2025. 7. 31.	6.36%	=	6.51%	×	0.50	×	1.96
2025. 4. 30.	5.46%	=	5.60%	×	0.51	×	1.93
2025. 1. 31.	5.82%	=	6.23%	×	0.47	×	1.99
2024. 10. 31.	18.79%	=	19.87%	×	0.50	×	1.90
2024. 7. 31.	18.47%	=	19.60%	×	0.48	×	1.95
2024. 4. 30.	18.23%	=	19.67%	×	0.47	×	1.95
2024. 1. 31.	17.09%	=	19.02%	×	0.44	×	2.04
2023. 10. 31.	1.01%	=	0.96%	×	0.50	×	2.10
2023. 7. 31.	-1.94%	=	-1.81%	×	0.49	×	2.19
2023. 4. 30.	-4.45%	=	-4.09%	×	0.49	×	2.23
2023. 1. 31.	-6.57%	=	-5.90%	×	0.46	×	2.41
2022. 10. 31.	-5.81%	=	-5.29%	×	0.48	×	2.29
2022. 7. 31.	-3.83%	=	-3.46%	×	0.43	×	2.58
2022. 4. 30.	-0.55%	=	-0.49%	×	0.42	×	2.68
2022. 1. 31.	0.65%	=	0.57%	×	0.49	×	2.31
2021. 10. 31.	0.73%	=	0.63%	×	0.52	×	2.24
2021. 7. 31.	-0.95%	=	-0.79%	×	0.51	×	2.36
2021. 4. 30.	-5.01%	=	-3.81%	×	0.52	×	2.53
2021. 1. 31.	-8.62%	=	-6.54%	×	0.50	×	2.66
2020. 10. 31.	-11.00%	=	-8.14%	×	0.53	×	2.55
2020. 7. 31.	-15.15%	=	-10.77%	×	0.53	×	2.64
2020. 4. 30.	-20.09%	=	-13.68%	×	0.53	×	2.78

분석 결과, 순이익률은 2020년 4월 30일에 -13.68%로 시작하여 2023년 10월 31일에 19.67%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 1월 31일에는 19.02%로 소폭 감소했으나, 이후 2024년 10월 31일에는 19.87%로 다시 상승했습니다. 2025년 1월 31일에는 6.23%로 크게 감소한 후, 2025년 10월 31일에는 6.95%로 소폭 상승했습니다.

자산회전율은 2020년 4월 30일 0.53에서 2022년 4월 30일 0.42까지 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년 7월 31일에는 0.50으로 반등했으나, 2024년 1월 31일에는 0.44로 다시 감소했습니다. 2025년 10월 31일에는 0.52로 마감하며, 전반적으로 0.42에서 0.52 사이의 변동성을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 4월 30일 2.78에서 2024년 1월 31일 1.95까지 지속적으로 감소하는 추세를 나타냈습니다. 이후 2025년 10월 31일에는 2.00으로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 재무 레버리지는 감소하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사하게 2020년 4월 30일 -20.09%에서 2023년 10월 31일 18.23%로 크게 개선되었습니다. 2024년 1월 31일에는 17.09%로 감소했으나, 2024년 10월 31일에는 18.79%로 다시 상승했습니다. 2025년 1월 31일에는 5.82%로 감소한 후, 2025년 10월 31일에는 7.23%로 증가했습니다. 전반적으로 ROE는 긍정적인 추세를 보였으나, 최근 분기에는 변동성이 증가했습니다.

Workday Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율
2025. 10. 31.	3.62%	=	6.95%	×	0.52
2025. 7. 31.	3.25%	=	6.51%	×	0.50
2025. 4. 30.	2.83%	=	5.60%	×	0.51
2025. 1. 31.	2.93%	=	6.23%	×	0.47
2024. 10. 31.	9.87%	=	19.87%	×	0.50
2024. 7. 31.	9.49%	=	19.60%	×	0.48
2024. 4. 30.	9.33%	=	19.67%	×	0.47
2024. 1. 31.	8.39%	=	19.02%	×	0.44
2023. 10. 31.	0.48%	=	0.96%	×	0.50
2023. 7. 31.	-0.89%	=	-1.81%	×	0.49
2023. 4. 30.	-2.00%	=	-4.09%	×	0.49
2023. 1. 31.	-2.72%	=	-5.90%	×	0.46
2022. 10. 31.	-2.54%	=	-5.29%	×	0.48
2022. 7. 31.	-1.48%	=	-3.46%	×	0.43
2022. 4. 30.	-0.21%	=	-0.49%	×	0.42
2022. 1. 31.	0.28%	=	0.57%	×	0.49
2021. 10. 31.	0.33%	=	0.63%	×	0.52
2021. 7. 31.	-0.40%	=	-0.79%	×	0.51
2021. 4. 30.	-1.98%	=	-3.81%	×	0.52
2021. 1. 31.	-3.24%	=	-6.54%	×	0.50
2020. 10. 31.	-4.32%	=	-8.14%	×	0.53
2020. 7. 31.	-5.73%	=	-10.77%	×	0.53
2020. 4. 30.	-7.23%	=	-13.68%	×	0.53

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 2020년 4월 30일에 -13.68%로 시작하여 2025년 10월 31일에 6.95%로 증가하는 추세를 보입니다. 초기에는 상당한 손실을 기록했으나, 점진적으로 개선되어 2021년 7월 31일에 처음으로 양수 값을 기록했습니다. 2023년 7월 31일에 -5.9%까지 다시 감소했지만, 이후 급격하게 상승하여 2024년 7월 31일에 19.02%에 도달했습니다. 2025년 10월 31일에는 6.95%로 감소했지만, 여전히 초기 기간에 비해 상당히 개선된 수준입니다.

자산회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 4월 30일에 0.53으로 시작하여 2025년 10월 31일에 0.52로 마감했습니다. 이 기간 동안 0.42까지 감소하는 등 변동성이 있었지만, 전반적인 추세는 비교적 평탄합니다. 2024년 1월 31일에 0.44로 최저치를 기록한 후, 소폭 상승하는 경향을 보입니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 4월 30일에 -7.23%로 시작하여 2025년 10월 31일에 3.62%로 증가했습니다. 순이익률과 마찬가지로 초기에는 상당한 손실을 기록했지만, 점진적으로 개선되어 2021년 10월 31일에 처음으로 양수 값을 기록했습니다. 2023년 7월 31일에 -2.72%까지 감소했지만, 이후 급격하게 상승하여 2024년 7월 31일에 9.87%에 도달했습니다. 2025년 10월 31일에는 3.62%로 감소했지만, 여전히 초기 기간에 비해 상당히 개선된 수준입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio): 초기 손실에서 점진적인 개선을 보이며, 특히 2024년에 급격한 성장을 보였습니다.
자산회전율: 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며, 비교적 작은 변동성을 보입니다.
자산수익률비율 (ROA): 순이익률과 유사한 추세를 보이며, 초기 손실에서 점진적인 개선을 보였습니다.

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 분기별 데이터

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ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
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