AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 3월 31일에 -1.12%로 시작하여 2022년 말까지 감소 추세를 보였으며, -3.3%를 기록했습니다. 2023년 3월 31일에 -1.39%로 소폭 개선된 후, 2023년 6월 30일에 0.37%로 긍정적인 전환점을 보였습니다. 이후 2024년 12월 31일까지 지속적으로 증가하여 21.18%를 달성했습니다. 2025년 3월 31일에는 26.92%로 상승했으며, 2025년 12월 31일에는 45.92%로 최고점을 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 3.06으로 시작하여 2022년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 6월 30일에 3.61로 소폭 증가한 후, 2023년 9월 30일에 4.57로 크게 상승했습니다. 2024년 3월 31일에 6.92로 최고점을 기록한 후, 2025년 12월 31일까지 감소하여 3.4로 마무리되었습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 3월 31일에 -3.44%로 시작하여 2022년 말까지 하락세를 보이며 -10.13%를 기록했습니다. 2023년 3월 31일에 -4.32%로 소폭 개선된 후, 2023년 6월 30일에 1.32%로 긍정적인 전환점을 보였습니다. 이후 2024년 12월 31일까지 급격하게 증가하여 122.87%를 달성했습니다. 2025년 3월 31일에는 144.96%로 상승했으며, 2025년 12월 31일에는 156.17%로 최고점을 기록했습니다.

ROA 추세

2022년에는 감소 추세를 보이다가 2023년부터 꾸준히 증가하여 2025년까지 높은 수준을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율 추세

2023년 중반까지 증가하다가 2024년 초에 최고점을 기록한 후 감소하는 경향을 보였습니다.

ROE 추세

2022년에는 감소 추세를 보이다가 2023년부터 급격하게 증가하여 2025년까지 높은 수준을 유지했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

순이익률

순이익률은 2022년 초반부터 2022년 말까지 전반적으로 부정적인 값을 보이며 손실을 나타냈습니다. 2023년 1분기에 -2.82%를 기록한 후 점진적으로 개선되어 2024년 12월에는 20.91%까지 상승했습니다. 이후 2025년 1분기에는 26.87%로 증가했으며, 2025년 12월에는 60.83%로 크게 증가하여 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

자산회전율

자산회전율은 2022년 1분기 0.46에서 2022년 말까지 0.48~0.5 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 2분기부터는 상승세를 보이며 2023년 3분기에 0.61을 기록했습니다. 이후 2024년 1분기에는 0.69, 2024년 4분기에는 0.79까지 상승하여 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 2025년에는 0.84에서 0.75로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2022년 초반 3.06에서 2022년 말까지 3.07~3.11 사이의 완만한 변동을 보였습니다. 2023년 2분기에 3.61로 증가한 후 2023년 3분기에 4.57, 2023년 4분기에 6.92로 크게 증가했습니다. 2024년에는 6.47로 감소했지만, 2024년 3분기에는 9.92로 다시 증가했습니다. 2025년에는 5.11, 4.3, 3.4로 감소하는 추세를 보이며, 레버리지 수준이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 초반부터 2022년 말까지 부정적인 값을 유지하며 -10.13%까지 하락했습니다. 2023년 1분기에 -4.32%를 기록한 후 2023년 2분기에 1.32%로 전환되었습니다. 이후 2023년 3분기에 9.58%, 2023년 4분기에 28.39%로 급격히 증가했습니다. 2024년에는 78.59%에서 122.87%로 증가했으며, 2025년에는 144.96%에서 156.17%로 증가하여 자기자본 투자 효율성이 크게 개선되고 있음을 보여줍니다. 2025년 1분기에는 333.67%로 최고치를 기록했지만, 이후 2025년 4분기에는 156.17%로 감소했습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성, 자산 활용 효율성, 자기자본 투자 효율성이 개선되는 추세가 나타납니다. 재무 레버리지는 증가했다가 감소하는 패턴을 보입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

세금 부담 비율

세금 부담 비율은 2023년 3월 31일에 0.72로 시작하여 2024년 6월 30일에 0.98까지 증가했습니다. 이후 2025년 6월 30일까지 점진적으로 감소하여 0.87로 마감되었습니다. 전반적으로는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2022년 3월 31일에 -41.66으로 시작하여 2023년 12월 31일에 0.58까지 꾸준히 개선되었습니다. 2024년에는 0.70에서 0.83으로 소폭 상승했으며, 2025년에는 0.95로 증가했습니다. 전반적으로 긍정적인 추세를 보이며, 이자 상환 능력이 개선되고 있음을 시사합니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진 비율은 2022년 3월 31일에 0.08%로 시작하여 2023년 12월 31일에 19.99%까지 크게 증가했습니다. 이후 2024년에는 25.57%에서 35.79%로 지속적으로 상승했으며, 2025년에는 64.77%에서 74.09%로 더욱 가파르게 증가했습니다. 수익성이 크게 개선되고 있음을 나타냅니다.

자산회전율

자산회전율은 2022년 3월 31일에 0.46으로 시작하여 2024년 3월 31일에 0.80까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2025년 6월 30일까지 0.84로 소폭 상승했다가 2025년 12월 31일에 0.75로 감소했습니다. 자산 활용 효율성이 전반적으로 개선되었으나, 최근에는 다소 둔화되는 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 3.06으로 시작하여 2024년 9월 30일에 6.92까지 증가했습니다. 이후 2025년 6월 30일에 5.11로 감소하고, 2025년 12월 31일에 3.4로 더욱 감소했습니다. 재무 위험이 증가했다가 감소하는 패턴을 보입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 3월 31일에 -3.44%로 시작하여 2024년 12월 31일에 144.96%까지 크게 증가했습니다. 2025년에는 333.67%에서 156.17%로 감소했습니다. 투자자에게 높은 수익을 제공하는 능력이 크게 개선되었으나, 최근에는 다소 둔화되는 경향을 보입니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 및 자산 활용 효율성이 크게 개선되었으며, 이자 상환 능력도 향상되었습니다. 다만, 재무 레버리지 비율의 변동성과 자기자본비율의 최근 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

분기별 재무 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표는 전반적으로 긍정적인 추세를 보입니다. 특히 순이익률은 2022년 초의 마이너스 영역에서 벗어나 2025년 말에는 60.83%까지 상승했습니다. 이는 수익성 개선을 나타내는 중요한 지표입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 1분기 -2.46%에서 시작하여 2022년 말에는 -6.84%까지 하락했지만, 이후 꾸준히 증가하여 2025년 4분기에 60.83%에 도달했습니다. 2024년 1분기부터 2025년 4분기까지의 증가율은 특히 두드러집니다.

자산 효율성 지표 또한 개선되는 모습을 보입니다. 자산회전율과 자산수익률비율(ROA) 모두 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다.

자산회전율

2022년 1분기 0.46에서 2025년 4분기 0.75로 증가했습니다. 이는 자산 활용도가 개선되었음을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

2022년 1분기 -1.12%에서 시작하여 2025년 4분기에는 45.92%로 크게 상승했습니다. 이는 자산으로부터 창출되는 수익성이 크게 개선되었음을 의미합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성과 자산 효율성이 모두 개선되는 뚜렷한 추세를 보입니다. 특히 2023년 이후 이러한 개선세가 더욱 가속화되었으며, 2025년까지 지속적으로 긍정적인 성과를 나타내고 있습니다.

제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 수익성과 효율성이 개선되는 추세가 관찰됩니다.

세금 부담 비율

세금 부담 비율은 2023년 3월 31일에 0.72로 시작하여 2025년 12월 31일에 0.87로 감소하는 경향을 보입니다. 2024년 3월 31일에 0.94로 최고점을 찍고, 이후 소폭 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 세금 부담이 상대적으로 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

이자부담비율

이자부담비율은 2022년 3월 31일에 -41.66으로 시작하여 2025년 12월 31일에 0.95로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년에서 2023년 사이에 급격한 개선이 나타나며, 이후 완만하게 상승합니다. 이는 이자 지급 능력이 점진적으로 향상되고 있음을 나타냅니다.

EBIT 마진 비율

EBIT 마진 비율은 2022년 3월 31일에 0.08%로 시작하여 2025년 12월 31일에 74.09%로 크게 증가합니다. 2022년 12월 31일에 -1.18%까지 감소했다가 2023년 이후 급격하게 상승하는 패턴을 보입니다. 이는 핵심 사업에서의 수익성이 크게 개선되었음을 의미합니다.

자산회전율

자산회전율은 2022년 3월 31일에 0.46으로 시작하여 2025년 12월 31일에 0.75로 증가합니다. 전반적으로 상승 추세를 보이지만, 2025년 6월 30일과 2025년 9월 30일 사이에 소폭 감소하는 경향이 나타납니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 3월 31일에 -1.12%로 시작하여 2025년 12월 31일에 45.92%로 크게 증가합니다. 2022년에는 마이너스 값을 기록했지만, 2023년 이후 지속적으로 상승하여 2025년에는 40%를 넘어서는 높은 수준을 보입니다. 이는 자산 투자를 통해 수익을 창출하는 능력이 크게 향상되었음을 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 데이터는 수익성, 효율성, 재무 건전성이 모두 개선되는 긍정적인 추세를 보여줍니다. 특히 EBIT 마진 비율과 ROA의 급격한 증가는 핵심 사업의 경쟁력 강화와 효율적인 자산 관리를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2023년 1분기 0.72에서 2025년 12월 0.87로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 다만, 2024년 3분기에 0.94로 최고점을 기록한 후 소폭 감소하는 양상을 나타냅니다.

이자부담비율은 2022년 3분기까지 마이너스를 유지하며, 2022년 4분기부터 양수로 전환되었습니다. 이후 지속적으로 증가하여 2025년 12월에는 0.95에 도달했습니다. 이는 이자 지급 능력의 개선을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 12월 -1.18%까지 하락했으나, 이후 꾸준히 상승하여 2025년 12월에는 74.09%에 이릅니다. 이는 영업 활동을 통해 얻는 이익의 비율이 크게 증가했음을 의미합니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2022년에는 마이너스 값을 기록했으나, 2023년 2분기부터는 양수로 전환되어 지속적인 성장을 보였습니다. 2025년 12월에는 60.83%에 도달하여 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

세금 부담 비율

2023년 1분기부터 2024년 3분기까지 증가 추세를 보이다가 이후 소폭 감소합니다.

이자부담비율

2022년 4분기부터 지속적으로 증가하여 이자 지급 능력이 개선되고 있음을 시사합니다.

EBIT 마진 비율

2022년 12월 저점을 찍은 후 꾸준히 상승하여 영업 활동의 수익성이 크게 개선되었습니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보이며, 2023년 이후 지속적인 성장을 나타냅니다.