International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 4.14%에서 2022년 4분기 1.29%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기 1.37%로 소폭 상승한 후, 2023년 4분기 5.55%까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년 1분기에는 5.96%로 더욱 상승했으며, 2024년 4분기에는 6.3%로 최고점을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 4.76%로 감소하고, 2025년 2분기에는 6.97%로 다시 상승하는 변동성을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 7에서 2022년 4분기 5.8로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2023년 1분기에는 6.19로 소폭 상승했지만, 이후 2024년 1분기 5.57까지 감소했습니다. 2024년 2분기에는 5.9로 소폭 상승한 후, 2025년 4분기 4.65로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 소폭의 변동성이 관찰됩니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 28.98%에서 2022년 3분기 6.29%로 급격히 감소했습니다. 이후 2022년 4분기 7.47%로 소폭 상승한 후, 2023년 1분기 30%로 크게 증가했습니다. 2023년 2분기에는 33.29%로 더욱 상승했으며, 2023년 3분기 35.17%, 2023년 4분기 35.09%로 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에는 26.17%로 감소하고, 2025년 2분기에는 32.45%로 다시 상승하는 등 변동성이 큰 모습을 보였습니다.

ROA (자산수익률비율)

전반적으로 상승 추세를 보이지만, 2022년 하반기에 감소하고 2023년 이후 다시 상승하는 변동성을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

안정적인 수준을 유지하고 있지만, 소폭의 변동성이 관찰됩니다. 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다.

ROE (자기자본비율)

2022년 하반기에 급격히 감소했다가 2023년 이후 다시 크게 상승하는 등 변동성이 매우 큽니다. 높은 수준을 유지하고 있지만, 2024년 1분기에 감소했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에는 9%대 초반에서 시작하여 2%대까지 하락한 후 다시 3%대로 회복되었습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 12%를 넘어섰고, 2024년에는 13%대 중반까지 상승했습니다. 2025년 상반기에는 소폭 하락했지만, 하반기에는 다시 15%대 후반으로 높아졌습니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 0.44에서 0.48 사이의 범위 내에서 변동하며, 전반적으로 0.45에서 0.47 사이를 유지했습니다. 2024년과 2025년에는 소폭 하락하는 경향을 보였지만, 큰 변화는 관찰되지 않았습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 7에서 시작하여 2024년에는 5.57까지 하락했습니다. 2025년에는 소폭 반등했지만, 4.65로 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 개선되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년에는 28%대에서 시작하여 6%대까지 급락한 후 점진적으로 회복되었습니다. 2023년에는 30%를 넘어섰고, 2024년에는 35%대로 상승했습니다. 2025년에는 다시 32%대 후반으로 높아졌습니다. 이는 순이익률의 증가와 함께 자기자본 대비 수익성이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성은 크게 개선되었으며, 재무 레버리지는 감소했습니다. 자산회전율은 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 3월 31일에 0.96으로 시작하여 2022년 9월 30일에 2.1로 급증한 후, 2023년 말까지 점진적으로 감소하여 0.86에 도달했습니다. 이후 2024년에는 0.94에서 1.04 사이의 범위에서 변동했으며, 2025년에는 0.83에서 1.02 사이의 범위로 다시 변동했습니다.

이자부담비율은 2022년 3월 31일과 2022년 6월 30일에 0.83으로 동일한 값을 보였으며, 이후 2022년 9월 30일에 0.33으로 크게 감소했습니다. 2023년에는 0.52에서 0.84 사이로 점진적으로 증가했으며, 2024년에는 0.77에서 0.84 사이로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.83에서 0.84 사이로 소폭 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 초에 11.91%에서 12.05%로 비교적 안정적이었으나, 2022년 9월 30일에 2.99%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 말까지 꾸준히 증가하여 16.63%에 도달했습니다. 2024년에는 17.04%에서 12.73%로 감소한 후, 2025년에는 다시 증가하여 18.19%에 도달했습니다.

자산회전율은 2022년 3월 31일에 0.44로 시작하여 2022년 6월 30일에 0.47로 증가한 후, 2022년 말까지 0.48로 안정화되었습니다. 2023년에는 0.45에서 0.47 사이로 변동했으며, 2024년에는 0.45에서 0.47 사이를 유지했습니다. 2025년에는 0.43에서 0.45 사이로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 7로 시작하여 2022년 말까지 점진적으로 감소하여 5.8에 도달했습니다. 2023년에는 5.6에서 6 사이로 변동했으며, 2024년에는 5.49에서 5.9 사이로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 4.65에서 5.42 사이로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 3월 31일에 28.98%로 시작하여 2022년 9월 30일에 6.29%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 말까지 꾸준히 증가하여 33.29%에 도달했습니다. 2024년에는 35.09%에서 26.17%로 감소한 후, 2025년에는 다시 증가하여 32.45%에 도달했습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 순이익률은 2022년 1분기 9.46%에서 2022년 3분기 2.08%로 감소한 후, 2023년 4분기 12.13%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 13.52%로 최고점을 기록했으나, 이후 하락하여 2025년 2분기에는 15.69%로 다시 상승했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.44에서 2022년 3분기 0.48로 소폭 증가한 후, 2023년 1분기 0.45로 감소했습니다. 이후 2024년 2분기 0.47로 다시 증가했으나, 2025년 1분기에는 0.43으로 감소하는 등 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 큰 변동성은 관찰되지 않습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 4.14%에서 2022년 3분기 1%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 4분기 5.55%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2024년 4분기 6.3%로 최고점을 기록했습니다. 2025년 2분기에는 6.97%로 소폭 상승하여, 전반적으로 ROA가 개선되는 모습을 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 하반기에 감소했다가 2023년부터 2025년 상반기까지 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2025년 2분기에 가장 높은 값을 나타냅니다.

자산회전율

비교적 안정적인 수준을 유지하며, 0.43에서 0.48 사이의 범위에서 변동합니다. 뚜렷한 추세는 관찰되지 않습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2022년 하반기에 급격히 감소했다가 2023년부터 2025년 상반기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 개선되는 모습을 보입니다.

세금 부담 비율은 2022년 3월 31일에 0.96으로 시작하여 2022년 9월 30일에 2.1로 급증했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 1.62로 감소했고, 2023년에는 0.86에서 1.04 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.94에서 1.02 사이의 변동을 보였으며, 2025년에는 0.83에서 1.02로 다시 변동했습니다. 전반적으로 세금 부담 비율은 상당한 변동성을 보였습니다.

이자부담비율은 2022년 3월 31일에 0.83으로 시작하여 2022년 9월 30일에 0.33으로 감소했습니다. 이후 2023년 3월 31일에 0.84로 증가한 후 2023년 말까지 0.84에서 0.55 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.77에서 0.84 사이의 변동을 보였으며, 2025년에는 0.77에서 0.84 사이의 변동을 보였습니다. 전반적으로 이자부담비율은 2022년 초에 비해 상대적으로 안정화되었습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 3월 31일에 11.91%로 시작하여 2022년 6월 30일에 12.05%로 소폭 증가했습니다. 그러나 2022년 9월 30일에 2.99%로 크게 감소한 후 2023년 3월 31일에 15.67%로 급증했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 16.63%로 증가하여 2023년 12월 31일에 17.04%에 도달했습니다. 2024년에는 11.98%에서 12.73% 사이의 변동을 보였으며, 2025년에는 17.37%에서 18.19%로 다시 증가했습니다. 전반적으로 EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보였지만, 2025년에는 높은 수준을 유지했습니다.

자산회전율은 2022년 3월 31일에 0.44로 시작하여 2022년 6월 30일에 0.47로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 0.48로 소폭 증가한 후 2022년 12월 31일까지 0.48을 유지했습니다. 2023년에는 0.45에서 0.47 사이의 변동을 보였으며, 2024년에도 비슷한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.43에서 0.45 사이의 변동을 보였습니다. 전반적으로 자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자산수익률비율 (ROA)은 2022년 3월 31일에 4.14%로 시작하여 2022년 6월 30일에 4.38%로 증가했습니다. 그러나 2022년 9월 30일에 1%로 크게 감소한 후 2023년 3월 31일에 5.35%로 급증했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 5.55%로 증가하여 2023년 12월 31일에 6.3%에 도달했습니다. 2024년에는 3.76%에서 4.76% 사이의 변동을 보였으며, 2025년에는 5.4%에서 6.97%로 다시 증가했습니다. 전반적으로 ROA는 상당한 변동성을 보였지만, 2025년에는 높은 수준을 유지했습니다.

세금 부담 비율은 2022년 3월 31일에 0.96으로 시작하여 2022년 9월 30일에 2.1로 급증한 후 2023년 3월 31일에 1.34로 감소하는 변동성을 보였습니다. 이후 2023년 말까지 0.86으로 하락하여 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 3월 31일에 0.94로 소폭 상승했습니다. 2024년 말에는 1.04로 증가했으며, 2025년 6월 30일에 0.83으로 감소한 후 2025년 12월 31일에 1.02로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

이자부담비율은 2022년 3월 31일과 2022년 6월 30일에 0.83으로 동일한 값을 나타냈으며, 이후 2022년 9월 30일에 0.33으로 크게 감소했습니다. 2022년 말까지 0.55로 점진적으로 증가한 후 2023년 3월 31일에 0.84로 상승했습니다. 이후 2023년 말까지 0.84를 유지하며 2024년 3월 31일에 0.79로 감소했습니다. 2024년 말에는 0.84로 다시 상승했으며, 2025년 6월 30일과 2025년 12월 31일에 각각 0.83과 0.84로 비슷한 수준을 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 3월 31일에 11.91%로 시작하여 2022년 6월 30일에 12.05%로 소폭 상승했습니다. 그러나 2022년 9월 30일에 2.99%로 급격히 감소한 후 2023년 3월 31일에 15.67%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 16.63%로 상승하여 2023년 12월 31일에 17.04%를 기록했습니다. 2024년 3월 31일에 12.73%로 감소한 후 2025년 12월 31일에 18.19%로 최고점을 기록하며 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익률은 2022년 3월 31일에 9.46%로 시작하여 2022년 6월 30일에 9.36%로 소폭 감소했습니다. 2022년 9월 30일에 2.08%로 크게 감소한 후 2023년 3월 31일에 11.32%로 급증했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 12.13%로 상승하여 2023년 12월 31일에 13.52%를 기록했습니다. 2024년 3월 31일에 10.22%로 감소한 후 2025년 12월 31일에 15.69%로 최고점을 기록하며 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 특히 2023년부터 2025년까지 순이익률은 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다.