분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Palo Alto Networks Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	ROA	×	재무 레버리지 비율
2025. 7. 31.	14.49%	=	4.81%	×	3.01
2025. 4. 30.	17.12%	=	5.63%	×	3.04
2025. 1. 31.	19.68%	=	5.99%	×	3.29
2024. 10. 31.	46.25%	=	13.42%	×	3.45
2024. 7. 31.	49.86%	=	12.89%	×	3.87
2024. 4. 30.	54.78%	=	13.65%	×	4.01
2024. 1. 31.	52.25%	=	12.45%	×	4.20
2023. 10. 31.	28.28%	=	4.15%	×	6.82
2023. 7. 31.	25.15%	=	3.03%	×	8.29
2023. 4. 30.	17.47%	=	1.52%	×	11.50
2023. 1. 31.	4.71%	=	0.26%	×	18.06
2022. 10. 31.	-28.23%	=	-1.14%	×	24.69
2022. 7. 31.	-127.14%	=	-2.18%	×	58.35
2022. 4. 30.	-115.40%	=	-3.51%	×	32.88
2022. 1. 31.	-391.77%	=	-4.44%	×	88.29
2021. 10. 31.	-98.34%	=	-4.89%	×	20.09
2021. 7. 31.	-78.63%	=	-4.87%	×	16.14
2021. 4. 30.	-43.97%	=	-4.59%	×	9.59
2021. 1. 31.	-35.50%	=	-3.88%	×	9.15
2020. 10. 31.	-40.11%	=	-3.43%	×	11.68
2020. 7. 31.	-24.23%	=	-2.95%	×	8.23
2020. 4. 30.	—	=	—	×	8.73
2020. 1. 31.	—	=	—	×	4.47
2019. 10. 31.	—	=	—	×	4.50

자산수익률비율 (ROA): 보고 기간 동안 자산수익률은 지속적으로 낮은 수준이나, 2023년 1분기 이후 뚜렷한 상승세를 보여주며 긍정적인 방향으로 전환되고 있다. 특히, 2023년 4월부터 2024년 4월까지의 데이터에서는 두 자리 수의 수치로 안정적이고 증가하는 추세를 보이고 있다. 이는 자산 효율성이 향상되고 있으며, 회사의 수익 창출 능력이 점진적으로 개선되고 있음을 시사한다.
재무 레버리지 비율: 이 지표는 전반적으로 높은 수준과 함께 상당한 변동성을 보여주고 있다. 2021년 1분기부터 2022년 1분기까지 급격히 상승하는 모습을 볼 수 있으며, 2022년 이후에는 점차 감소하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년 1분기에는 88.29까지 치솟았으나, 이후에는 3선(nm) 수준으로 낮아지고 있다. 이는 재무 구조가 변동하고 있으며, 회사가 재무적 위험 관리 또는 자본 구조 조정에 노력하고 있음을 암시한다.
자기자본비율 (ROE): ROE는 부정적 또는 매우 낮은 수치를 나타내며, 2020년 말부터 극단적으로 낮았던 시기를 거쳐 2021년 초에는 일시적으로 큰 폭의 회복세를 보여준다. 이후 2022년과 2023년까지의 기간 동안 다시 부(-)의 수치를 기록하다가, 2023년 후반부터 긍정적 회복을 보이고 있다. 특히 2023년 4월 이후에는 50% 내외의 안정적인 수준을 유지하며, 일반적으로 회사의 자기자본이 수익 창출에 기여하고 있음을 보여준다. 그러나, 전반적으로 변동이 크고, 일부 기간에는 극단적인 수치도 나타나, 위험과 잠재적 불확실성을 내포하고 있음을 알 수 있다.

Palo Alto Networks Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2025. 7. 31.	14.49%	=	12.30%	×	0.39	×	3.01
2025. 4. 30.	17.12%	=	13.95%	×	0.40	×	3.04
2025. 1. 31.	19.68%	=	14.64%	×	0.41	×	3.29
2024. 10. 31.	46.25%	=	32.99%	×	0.41	×	3.45
2024. 7. 31.	49.86%	=	32.11%	×	0.40	×	3.87
2024. 4. 30.	54.78%	=	31.41%	×	0.43	×	4.01
2024. 1. 31.	52.25%	=	30.24%	×	0.41	×	4.20
2023. 10. 31.	28.28%	=	8.52%	×	0.49	×	6.82
2023. 7. 31.	25.15%	=	6.38%	×	0.48	×	8.29
2023. 4. 30.	17.47%	=	3.32%	×	0.46	×	11.50
2023. 1. 31.	4.71%	=	0.56%	×	0.47	×	18.06
2022. 10. 31.	-28.23%	=	-2.46%	×	0.46	×	24.69
2022. 7. 31.	-127.14%	=	-4.85%	×	0.45	×	58.35
2022. 4. 30.	-115.40%	=	-7.54%	×	0.47	×	32.88
2022. 1. 31.	-391.77%	=	-9.50%	×	0.47	×	88.29
2021. 10. 31.	-98.34%	=	-11.20%	×	0.44	×	20.09
2021. 7. 31.	-78.63%	=	-11.72%	×	0.42	×	16.14
2021. 4. 30.	-43.97%	=	-11.00%	×	0.42	×	9.59
2021. 1. 31.	-35.50%	=	-9.73%	×	0.40	×	9.15
2020. 10. 31.	-40.11%	=	-8.36%	×	0.41	×	11.68
2020. 7. 31.	-24.23%	=	-7.83%	×	0.38	×	8.23
2020. 4. 30.	—	=	—	×	—	×	8.73
2020. 1. 31.	—	=	—	×	—	×	4.47
2019. 10. 31.	—	=	—	×	—	×	4.50

순이익률(Net Profit Margin Ratio): 분기별 순이익률은 2019년 말까지는 데이터가 제공되지 않으나, 2020년 초에는 부정적인 값을 기록하다가 점차 개선되는 추세를 보였다. 특히 2021년 이후에는 지속적인 상승세를 보여, 2023년과 2024년 초까지는 30%대를 유지하며 상당한 수익성을 나타내고 있다. 일부 기간에는 30% 이상을 기록하여 이익률이 개선된 모습을 확인할 수 있다. 이러한 패턴은 회사의 이익 창출 능력이 후반기 구간에 확연히 향상되었음을 시사한다.
자산회전율: 자산회전율은 2020년 초부터 점진적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2021년 이후 안정적인 수준(약 0.45~0.49)에서 유지되고 있다. 이는 회사가 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 일정 수준을 넘어서 지속적으로 유지되고 있음을 보여준다. 다만 일부 기간(2024년 1분기 및 2분기)에는 다소 수치가 낮아지는 모습도 관찰되어, 자산 활용도에 일시적 변동이 있었던 것으로 해석할 수 있다.
재무 레버리지 비율: 재무 레버리지 비율은 2019년 이후 급격히 증가하는 모습을 보였으며, 2022년 전후에 최고치(88.29)를 기록하였다. 이후 점차 감소하는 경향으로 변화하여 2023년 이후에는 3에서 4배 수준으로 안정화되었다. 이는 레버리지 사용이 극단적으로 높았던 시기를 지나 일부 축소되었음을 의미하며, 재무구조가 보다 견고하게 정비되고 있음을 시사한다. 높은 레버리지의 일시적 증가는 기업의 성장 전략 또는 차입 확대와 관련되어 있을 수 있다.
자기자본비율 (ROE): 자기자본이익률(ROE)은 2019년 이후 크게 변동하며, 일부 기간에는 마이너스(-)를 기록했고, 2021년 이후에는 뚜렷한 개선세를 보여 2023년까지는 50% 내외로 높은 수준을 유지하고 있다. 특히 2022년 일부 기간에는 매우 높은 수치를 기록하여 수익성의 급격한 확대를 보여준다. 그러나 2024년과 2025년 초까지는 다소 안정화 또는 일정 수준을 유지하는 모습이다. 이는 기업의 내부 수익창출력과 자본효율성에 크게 기여하는 요인임을 알 수 있다.

Palo Alto Networks Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2025. 7. 31.	14.49%	=	0.71	×	1.00	×	17.34%	×	0.39	×	3.01
2025. 4. 30.	17.12%	=	0.94	×	1.00	×	14.94%	×	0.40	×	3.04
2025. 1. 31.	19.68%	=	0.99	×	1.00	×	14.80%	×	0.41	×	3.29
2024. 10. 31.	46.25%	=	2.55	×	0.99	×	13.04%	×	0.41	×	3.45
2024. 7. 31.	49.86%	=	2.61	×	0.99	×	12.41%	×	0.40	×	3.87
2024. 4. 30.	54.78%	=	2.48	×	0.99	×	12.83%	×	0.43	×	4.01
2024. 1. 31.	52.25%	=	2.63	×	0.98	×	11.75%	×	0.41	×	4.20
2023. 10. 31.	28.28%	=	0.75	×	0.97	×	11.62%	×	0.49	×	6.82
2023. 7. 31.	25.15%	=	0.78	×	0.95	×	8.61%	×	0.48	×	8.29
2023. 4. 30.	17.47%	=	0.81	×	0.90	×	4.55%	×	0.46	×	11.50
2023. 1. 31.	4.71%	=	0.41	×	0.75	×	1.80%	×	0.47	×	18.06
2022. 10. 31.	-28.23%	=	—	×	—	×	-0.93%	×	0.46	×	24.69
2022. 7. 31.	-127.14%	=	—	×	—	×	-3.27%	×	0.45	×	58.35
2022. 4. 30.	-115.40%	=	—	×	—	×	-5.12%	×	0.47	×	32.88
2022. 1. 31.	-391.77%	=	—	×	—	×	-6.76%	×	0.47	×	88.29
2021. 10. 31.	-98.34%	=	—	×	—	×	-7.55%	×	0.44	×	20.09
2021. 7. 31.	-78.63%	=	—	×	—	×	-7.09%	×	0.42	×	16.14
2021. 4. 30.	-43.97%	=	—	×	—	×	-6.47%	×	0.42	×	9.59
2021. 1. 31.	-35.50%	=	—	×	—	×	-5.20%	×	0.40	×	9.15
2020. 10. 31.	-40.11%	=	—	×	—	×	-4.18%	×	0.41	×	11.68
2020. 7. 31.	-24.23%	=	—	×	—	×	-4.20%	×	0.38	×	8.23
2020. 4. 30.	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	8.73
2020. 1. 31.	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	4.47
2019. 10. 31.	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	4.50

세금 부담 비율: 분기별로 관찰할 때, 초기에는 데이터가 누락되어 있으나 2022년 이후부터 급격한 증가 추세를 보이고 있다. 특히 2025년 1월 이후에는 2.63에서 0.71로 하락세로 전환되었으나, 변동이 동시에 존재한다. 이 비율의 상승은 세제상 부과된 세금이 급증했거나 과세 구조가 변화했음을 시사할 수 있으며, 이후에는 안정화 또는 하락 국면으로 전환된 것으로 보인다.
이자부담비율: 이 비율은 전반적으로 계속 상승하는 추세를 보여, 2023년 이후 거의 안정적 수준(1)에 도달하였다. 이는 회사가 부채 비용 부담이 높아지고 있음을 나타내며, 차입금 의존도가 높아질 가능성을 시사한다. 높은 이자부담은 향후 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표이다.
EBIT 마진 비율: 이 항목은 전반적으로 개선되는 방향을 보여, 2020년 이후 지속적인 상승세를 기록하여, 2024년에는 17% 이상으로 안정적 고수준을 유지하고 있다. 이는 영업이익률이 지속적으로 향상되고 있음을 시사하며, 수익성 증대가 이루어지고 있음을 알 수 있다.
자산회전율: 이 비율은 약 0.38에서 0.49 사이에서 변동하며, 전반적으로 약간의 상승 추세를 보이고 있다. 회사의 자산운용효율이 향상되고 있음을 암시하며, 자산 규모에 대한 운용 효율성이 적절하게 개선되고 있는 것으로 판단할 수 있다.
재무 레버리지 비율: 이 비율은 초기 높은 수치를 보이다 점차 감소하는 형태이다. 특히 2022년 이후부터는 3.01 이하로 안정세를 보여 이전보다 재무적 리스크가 줄어든 것으로 해석할 수 있다. 이는 자본 구조를 조정하거나 부채 비율을 낮추려는 노력이 반영된 결과일 가능성이 높다.
자기자본비율(ROE): 이 비율은 큰 변동성을 보이면서도 점차 상승하는 방향이다. 특히 2022년 이후부터 50% 가까운 수치를 유지하며 견고한 수익성과 재무 건전성을 보여주고 있다. 전반적으로 투자자 관점에서 긍정적인 신호를 제공하는 지표이다.

Palo Alto Networks Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율
2025. 7. 31.	4.81%	=	12.30%	×	0.39
2025. 4. 30.	5.63%	=	13.95%	×	0.40
2025. 1. 31.	5.99%	=	14.64%	×	0.41
2024. 10. 31.	13.42%	=	32.99%	×	0.41
2024. 7. 31.	12.89%	=	32.11%	×	0.40
2024. 4. 30.	13.65%	=	31.41%	×	0.43
2024. 1. 31.	12.45%	=	30.24%	×	0.41
2023. 10. 31.	4.15%	=	8.52%	×	0.49
2023. 7. 31.	3.03%	=	6.38%	×	0.48
2023. 4. 30.	1.52%	=	3.32%	×	0.46
2023. 1. 31.	0.26%	=	0.56%	×	0.47
2022. 10. 31.	-1.14%	=	-2.46%	×	0.46
2022. 7. 31.	-2.18%	=	-4.85%	×	0.45
2022. 4. 30.	-3.51%	=	-7.54%	×	0.47
2022. 1. 31.	-4.44%	=	-9.50%	×	0.47
2021. 10. 31.	-4.89%	=	-11.20%	×	0.44
2021. 7. 31.	-4.87%	=	-11.72%	×	0.42
2021. 4. 30.	-4.59%	=	-11.00%	×	0.42
2021. 1. 31.	-3.88%	=	-9.73%	×	0.40
2020. 10. 31.	-3.43%	=	-8.36%	×	0.41
2020. 7. 31.	-2.95%	=	-7.83%	×	0.38
2020. 4. 30.	—	=	—	×	—
2020. 1. 31.	—	=	—	×	—
2019. 10. 31.	—	=	—	×	—

순이익률(Net Profit Margin Ratio): 분석 기간 동안, 초기 데이터가 부재했던 이후로 수치는 지속적인 개선 흐름을 보입니다. 2020년 말과 2021년 초에는 적자 혹은 손실률이 심화되어 -11% 내외를 기록했으나, 이후 점차 적자가 축소되고 흑자로 전환하는 모습이 관찰됩니다. 특히 2022년 이후에는 0%를 상회하는 양호한 이익률로의 전환이 이루어졌으며, 2023년과 2024년에는 30%를 넘는 높은 수치를 기록하여 안정적인 수익성을 나타내고 있습니다. 이는 수익 구조의 개선과 비용 절감, 또는 매출 증가와 같은 긍정적 요인들이 결합된 결과로 판단됩니다.
자산회전율(asset turnover ratio): 이 지표는 일정한 수준에서 비교적 안정적인 범위(0.39~0.49) 내에서 유지되며, 전반적으로 일정한 자산 효율성을 보여줍니다. 2020년 후반과 2021년 내내 약 0.4~0.47 범위 내에 있으며, 의미 있는 변동 없이 수익 창출 능력을 지속적으로 유지하는 모습입니다. 이는 기업이 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 발생시키는 데 일관성을 보이고 있음을 시사하며, 극적인 증감이 없는 점은 안정적인 운영을 반영합니다.
자산수익률(Roen, Return on Assets): 이 비율은 2020년 후반부터 차츰 개선되고 있음을 보여줍니다. 초기에는 -3%대 손실률을 보이다가 2022년 이후 본격적으로 흑자 전환을 하며 12% 내외의 수익률까지 상승하는 모습입니다. 특히 2023년과 2024년에는 각각 13% 내외로 높은 수익성을 기록하며 기업이 자산을 통해 훨씬 효율적인 수익 창출이 가능하다는 것을 시사합니다. 2025년에도 여전히 4~5%의 수익률을 유지하는 등, 최근 몇 년 동안 꾸준히 상승세를 지속하는 점이 돋보입니다. 이는 수익성 향상과 효율적 자산 활용에 기초한 성과 향상으로 보입니다.

Palo Alto Networks Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율	×	자산회전율
2025. 7. 31.	4.81%	=	0.71	×	1.00	×	17.34%	×	0.39
2025. 4. 30.	5.63%	=	0.94	×	1.00	×	14.94%	×	0.40
2025. 1. 31.	5.99%	=	0.99	×	1.00	×	14.80%	×	0.41
2024. 10. 31.	13.42%	=	2.55	×	0.99	×	13.04%	×	0.41
2024. 7. 31.	12.89%	=	2.61	×	0.99	×	12.41%	×	0.40
2024. 4. 30.	13.65%	=	2.48	×	0.99	×	12.83%	×	0.43
2024. 1. 31.	12.45%	=	2.63	×	0.98	×	11.75%	×	0.41
2023. 10. 31.	4.15%	=	0.75	×	0.97	×	11.62%	×	0.49
2023. 7. 31.	3.03%	=	0.78	×	0.95	×	8.61%	×	0.48
2023. 4. 30.	1.52%	=	0.81	×	0.90	×	4.55%	×	0.46
2023. 1. 31.	0.26%	=	0.41	×	0.75	×	1.80%	×	0.47
2022. 10. 31.	-1.14%	=	—	×	—	×	-0.93%	×	0.46
2022. 7. 31.	-2.18%	=	—	×	—	×	-3.27%	×	0.45
2022. 4. 30.	-3.51%	=	—	×	—	×	-5.12%	×	0.47
2022. 1. 31.	-4.44%	=	—	×	—	×	-6.76%	×	0.47
2021. 10. 31.	-4.89%	=	—	×	—	×	-7.55%	×	0.44
2021. 7. 31.	-4.87%	=	—	×	—	×	-7.09%	×	0.42
2021. 4. 30.	-4.59%	=	—	×	—	×	-6.47%	×	0.42
2021. 1. 31.	-3.88%	=	—	×	—	×	-5.20%	×	0.40
2020. 10. 31.	-3.43%	=	—	×	—	×	-4.18%	×	0.41
2020. 7. 31.	-2.95%	=	—	×	—	×	-4.20%	×	0.38
2020. 4. 30.	—	=	—	×	—	×	—	×	—
2020. 1. 31.	—	=	—	×	—	×	—	×	—
2019. 10. 31.	—	=	—	×	—	×	—	×	—

자산회전율: 2020년 이후 자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2020년 4월 이후부터 2023년 10월까지 약 0.39에서 0.49 사이의 범위 내에서 변화하였습니다. 이는 기업이 자산을 효율적으로 활용하여 일정한 매출 창출 능력을 유지하고 있음을 나타냅니다. 특히 2023년 4월부터 10월 사이에 약간의 변동이 있었으나, 전반적으로 큰 변동성은 관찰되지 않습니다.
자산수익률비율 (ROA): ROA는 2020년 후반부터 지속적으로 개선되어 2023년 4월에 약 3.03%를 기록하였으며, 2024년에는 12%대까지 급증하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업의 자산 활용 효율이 향상되고 있음을 시사하며, 재무 성과의 전반적인 개선과 수익성 증대에 기여하는 것으로 판단됩니다. 특히, 2023년 이후부터 빠른 성장세를 나타내며, 기업이 수익을 창출하는 자산 규모 대비 효율이 향상되었음을 보여줍니다.
EBIT 마진 비율: 2020년 이후 지속적인 상승세를 보였으며, 2023년 4월에는 약 11.62%에서 점차 증가하여 2024년 10월에는 14.94%에 이르렀습니다. 이는 영업이익률이 개선되고 있음을 나타내며, 매출 대비 영업이익의 비중이 높아지고 있음을 의미합니다. 또한, 기업의 수익성이 지속적으로 강화되고 있는 추세입니다.
이자부담비율: 이자부담비율은 2020년 이후 전반적으로 상승하는 경향을 보여주며, 2024년 7월 이후에는 거의 1에 근접하는 수준으로 안정화되었습니다. 이는 기업이 이자 비용을 부담하는 비율이 높아졌음을 의미하지만, 2024년 이후 안정화되어 재무 구조의 균형을 유지하고 있음을 반영할 수 있습니다.
세금 부담 비율: 세금 부담 비율은 2023년 4월까지 낮은 수준에서 유지되었으며, 이후 급격히 증가하여 2024년 1월부터 2025년 4월까지 지속적으로 상승하는 추세를 보입니다. 이는 기업의 세금 부담이 증가하고 있음을 나타내며, 향후 수익성 및 재무 전략에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표입니다. 특히 2025년 4월 이후에는 2.63까지 상승하는 모습을 보여, 세금 부담이 상당한 수준에 이르고 있음을 시사합니다.

Palo Alto Networks Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)


	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율
2025. 7. 31.	12.30%	=	0.71	×	1.00	×	17.34%
2025. 4. 30.	13.95%	=	0.94	×	1.00	×	14.94%
2025. 1. 31.	14.64%	=	0.99	×	1.00	×	14.80%
2024. 10. 31.	32.99%	=	2.55	×	0.99	×	13.04%
2024. 7. 31.	32.11%	=	2.61	×	0.99	×	12.41%
2024. 4. 30.	31.41%	=	2.48	×	0.99	×	12.83%
2024. 1. 31.	30.24%	=	2.63	×	0.98	×	11.75%
2023. 10. 31.	8.52%	=	0.75	×	0.97	×	11.62%
2023. 7. 31.	6.38%	=	0.78	×	0.95	×	8.61%
2023. 4. 30.	3.32%	=	0.81	×	0.90	×	4.55%
2023. 1. 31.	0.56%	=	0.41	×	0.75	×	1.80%
2022. 10. 31.	-2.46%	=	—	×	—	×	-0.93%
2022. 7. 31.	-4.85%	=	—	×	—	×	-3.27%
2022. 4. 30.	-7.54%	=	—	×	—	×	-5.12%
2022. 1. 31.	-9.50%	=	—	×	—	×	-6.76%
2021. 10. 31.	-11.20%	=	—	×	—	×	-7.55%
2021. 7. 31.	-11.72%	=	—	×	—	×	-7.09%
2021. 4. 30.	-11.00%	=	—	×	—	×	-6.47%
2021. 1. 31.	-9.73%	=	—	×	—	×	-5.20%
2020. 10. 31.	-8.36%	=	—	×	—	×	-4.18%
2020. 7. 31.	-7.83%	=	—	×	—	×	-4.20%
2020. 4. 30.	—	=	—	×	—	×	—
2020. 1. 31.	—	=	—	×	—	×	—
2019. 10. 31.	—	=	—	×	—	×	—

세금 부담 비율: 이 지표는 2023년 1월 이후부터 상당한 상승세를 보이며, 2025년 4월과 7월에 각각 2.63과 2.48을 기록하였다. 이는 세금 부담이 지속적으로 증가하고 있음을 시사한다. 이전 기간에는 누락된 데이터로 명확한 추세를 파악하기 어려웠으나, 이후의 수치는 특히 2024년과 2025년의 수치가 높은 수준을 유지하면서 세금 부담이 커지고 있음을 보여준다.
이자부담비율: 이 지표는 전 기간에 걸쳐 꾸준히 거의 일정한 수준의 상승을 나타내고 있다. 0.75에서 시작하여 2025년 7월에는 1에 근접하는 수치를 기록하였다. 이는 회사의 부채비율이 증가하고 있거나, 이자 비용이 상대적으로 지속적으로 높아지고 있음을 의미할 수 있다. 이 지표의 안정적 상승세는 재무 안정성에 대한 일정한 부담이 가중되고 있음을 보여준다.
EBIT 마진 비율: 2019년 이후 점차 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2021년 이후부터는 꾸준히 높은 수준을 유지하고 있다. 특히 2022년부터 2025년까지 11%에서 17%에 이르는 범위로 크게 개선되고 있는데, 이는 영업이익률이 점차 좋아지고 있음을 시사한다. 이러한 상승 추세는 경영 효율 개선이나 수익성의 향상과 관련이 있을 수 있다.
순이익률 (Net Profit Margin Ratio): 이 항목은 전반적으로 지속적인 회복세를 나타내고 있으며, 특히 2022년 이후에는 강한 성장세를 보여준다. 2021년까지는 적자를 기록하였으나, 2022년부터 흑자 전환이 이루어졌으며, 이후 수치는 꾸준히 증가하여 2024년 말 32%를 넘는 높은 수준에 도달하였다. 이러한 변화는 매출 원가 절감, 비용 통제 또는 수익성 향상전략의 성공을 반영할 수 있다. 또한 일부 기간에는 변동성이 존재하였으나, 전반적으로 양호한 성장세를 유지하고 있다.

Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

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순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

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