Stock Analysis on Net
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Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Palo Alto Networks Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2026. 1. 31. 13.65% = 5.13% × 2.66
2025. 10. 31. 12.89% = 4.75% × 2.72
2025. 7. 31. 14.49% = 4.81% × 3.01
2025. 4. 30. 17.12% = 5.63% × 3.04
2025. 1. 31. 19.68% = 5.99% × 3.29
2024. 10. 31. 46.25% = 13.42% × 3.45
2024. 7. 31. 49.86% = 12.89% × 3.87
2024. 4. 30. 54.78% = 13.65% × 4.01
2024. 1. 31. 52.25% = 12.45% × 4.20
2023. 10. 31. 28.28% = 4.15% × 6.82
2023. 7. 31. 25.15% = 3.03% × 8.29
2023. 4. 30. 17.47% = 1.52% × 11.50
2023. 1. 31. 4.71% = 0.26% × 18.06
2022. 10. 31. -28.23% = -1.14% × 24.69
2022. 7. 31. -127.14% = -2.18% × 58.35
2022. 4. 30. -115.40% = -3.51% × 32.88
2022. 1. 31. -391.77% = -4.44% × 88.29
2021. 10. 31. -98.34% = -4.89% × 20.09
2021. 7. 31. -78.63% = -4.87% × 16.14
2021. 4. 30. -43.97% = -4.59% × 9.59
2021. 1. 31. -35.50% = -3.88% × 9.15
2020. 10. 31. -40.11% = -3.43% × 11.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-10-31), 10-K (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31).

자산수익률비율(ROA)은 2020년 10월 31일 -3.43%에서 2021년 10월 31일 -4.89%로 감소세를 보이다가, 2022년 1월 31일 -4.44%로 소폭 반등했습니다. 이후 2023년 1월 31일 0.26%까지 상승하여 긍정적인 추세로 전환되었으며, 2023년 10월 31일에는 12.45%까지 크게 증가했습니다. 2024년 1월 31일 13.65%로 최고점을 기록한 후, 2024년 10월 31일 5.99%로 감소했지만, 여전히 양수 값을 유지하고 있습니다. 2025년 1월 31일 5.63%에서 2026년 1월 31일 5.13%로 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 10월 31일 11.68에서 2021년 7월 31일 16.14로 증가했습니다. 2021년 10월 31일 20.09로 더욱 상승한 후, 2022년 1월 31일 88.29로 급격하게 증가했습니다. 이후 2022년 4월 30일 32.88로 크게 감소했으며, 2022년 7월 31일 58.35로 다시 상승했습니다. 2023년 1월 31일 18.06으로 감소한 후, 2024년 1월 31일 4.2로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2025년 1월 31일 3.04, 2026년 1월 31일 2.72로 감소폭이 둔화되는 모습을 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 10월 31일 -40.11%에서 2021년 10월 31일 -98.34%로 크게 악화되었습니다. 2022년 1월 31일 -115.4%로 최저점을 기록한 후, 2023년 1월 31일 4.71%로 흑자 전환에 성공했습니다. 2023년 10월 31일에는 52.25%까지 급증했으며, 2024년 1월 31일 54.78%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 10월 31일 19.68%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 1월 31일 17.12%에서 2026년 1월 31일 14.49%로 감소하는 경향을 보입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Palo Alto Networks Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2026. 1. 31. 13.65% = 12.96% × 0.40 × 2.66
2025. 10. 31. 12.89% = 11.69% × 0.41 × 2.72
2025. 7. 31. 14.49% = 12.30% × 0.39 × 3.01
2025. 4. 30. 17.12% = 13.95% × 0.40 × 3.04
2025. 1. 31. 19.68% = 14.64% × 0.41 × 3.29
2024. 10. 31. 46.25% = 32.99% × 0.41 × 3.45
2024. 7. 31. 49.86% = 32.11% × 0.40 × 3.87
2024. 4. 30. 54.78% = 31.41% × 0.43 × 4.01
2024. 1. 31. 52.25% = 30.24% × 0.41 × 4.20
2023. 10. 31. 28.28% = 8.52% × 0.49 × 6.82
2023. 7. 31. 25.15% = 6.38% × 0.48 × 8.29
2023. 4. 30. 17.47% = 3.32% × 0.46 × 11.50
2023. 1. 31. 4.71% = 0.56% × 0.47 × 18.06
2022. 10. 31. -28.23% = -2.46% × 0.46 × 24.69
2022. 7. 31. -127.14% = -4.85% × 0.45 × 58.35
2022. 4. 30. -115.40% = -7.54% × 0.47 × 32.88
2022. 1. 31. -391.77% = -9.50% × 0.47 × 88.29
2021. 10. 31. -98.34% = -11.20% × 0.44 × 20.09
2021. 7. 31. -78.63% = -11.72% × 0.42 × 16.14
2021. 4. 30. -43.97% = -11.00% × 0.42 × 9.59
2021. 1. 31. -35.50% = -9.73% × 0.40 × 9.15
2020. 10. 31. -40.11% = -8.36% × 0.41 × 11.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-10-31), 10-K (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31).

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 10월 31일 -8.36%에서 시작하여 2021년 10월 31일에는 -11.2%로 감소했습니다. 이후 2022년 1월 31일에는 -9.5%로 소폭 개선되었고, 2022년 10월 31일에는 -2.46%로 더욱 개선되었습니다. 2023년 1월 31일에는 0.56%로 흑자 전환에 성공했으며, 2023년 10월 31일에는 30.24%까지 급증했습니다. 이후 2024년 1월 31일에는 31.41%로 최고점을 기록한 후, 2025년 1월 31일에는 12.96%로 감소하고, 2026년 1월 31일에는 11.69%로 추가 감소했습니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 10월 31일 0.41에서 2021년 7월 31일 0.44로 소폭 상승한 후, 2022년 1월 31일 0.47로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 7월 31일 0.41까지 감소했다가 2025년 10월 31일 0.41, 2026년 1월 31일 0.4로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 0.39에서 0.49 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2020년 10월 31일 11.68에서 2021년 7월 31일 16.14로 증가한 후, 2022년 1월 31일에는 88.29로 급증했습니다. 이후 2023년 1월 31일 11.5로 크게 감소했으며, 2026년 1월 31일에는 2.66까지 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 재무 레버리지는 감소하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 변동성을 보였습니다. 2020년 10월 31일 -40.11%에서 시작하여 2021년 7월 31일 -78.63%로 감소했습니다. 2022년 1월 31일 -115.4%로 최저점을 기록한 후, 2023년 1월 31일 4.71%로 흑자 전환에 성공했습니다. 2023년 10월 31일에는 52.25%로 급증했으며, 2024년 1월 31일에는 54.78%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2025년 1월 31일에는 13.65%로 감소하고, 2026년 1월 31일에는 12.89%로 추가 감소했습니다. ROE는 순이익률의 개선과 함께 증가하는 경향을 보였습니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Palo Alto Networks Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2026. 1. 31. 13.65% = 0.69 × 1.00 × 18.84% × 0.40 × 2.66
2025. 10. 31. 12.89% = 0.68 × 1.00 × 17.17% × 0.41 × 2.72
2025. 7. 31. 14.49% = 0.71 × 1.00 × 17.34% × 0.39 × 3.01
2025. 4. 30. 17.12% = 0.94 × 1.00 × 14.94% × 0.40 × 3.04
2025. 1. 31. 19.68% = 0.99 × 1.00 × 14.80% × 0.41 × 3.29
2024. 10. 31. 46.25% = 2.55 × 0.99 × 13.04% × 0.41 × 3.45
2024. 7. 31. 49.86% = 2.61 × 0.99 × 12.41% × 0.40 × 3.87
2024. 4. 30. 54.78% = 2.48 × 0.99 × 12.83% × 0.43 × 4.01
2024. 1. 31. 52.25% = 2.63 × 0.98 × 11.75% × 0.41 × 4.20
2023. 10. 31. 28.28% = 0.75 × 0.97 × 11.62% × 0.49 × 6.82
2023. 7. 31. 25.15% = 0.78 × 0.95 × 8.61% × 0.48 × 8.29
2023. 4. 30. 17.47% = 0.81 × 0.90 × 4.55% × 0.46 × 11.50
2023. 1. 31. 4.71% = 0.41 × 0.75 × 1.80% × 0.47 × 18.06
2022. 10. 31. -28.23% = — × — × -0.93% × 0.46 × 24.69
2022. 7. 31. -127.14% = — × — × -3.27% × 0.45 × 58.35
2022. 4. 30. -115.40% = — × — × -5.12% × 0.47 × 32.88
2022. 1. 31. -391.77% = — × — × -6.76% × 0.47 × 88.29
2021. 10. 31. -98.34% = — × — × -7.55% × 0.44 × 20.09
2021. 7. 31. -78.63% = — × — × -7.09% × 0.42 × 16.14
2021. 4. 30. -43.97% = — × — × -6.47% × 0.42 × 9.59
2021. 1. 31. -35.50% = — × — × -5.20% × 0.40 × 9.15
2020. 10. 31. -40.11% = — × — × -4.18% × 0.41 × 11.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-10-31), 10-K (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1월 31일에 0.41로 가장 낮았으며, 이후 0.81, 0.78, 0.75로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 10월 31일에는 2.63으로 급증한 후, 2.48, 2.61, 2.55로 변동하며 다소 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 1월 31일에는 0.99로 감소했다가 2025년 1월 31일에는 0.71, 2025년 10월 31일에는 0.69로 감소하는 경향을 보였습니다.

이자 부담 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1월 31일에 0.75로 시작하여 2023년 10월 31일, 2024년 1월 31일, 2024년 4월 30일, 2024년 7월 31일, 2024년 10월 31일, 2025년 1월 31일, 2025년 4월 30일, 2025년 7월 31일, 2025년 10월 31일, 2026년 1월 31일에 1로 유지되었습니다.

EBIT 마진 비율은 지속적인 개선 추세를 나타냈습니다. 2020년 10월 31일 -4.18%에서 시작하여 2021년 10월 31일 -7.55%까지 감소했습니다. 이후 2022년 1월 31일 -6.76%로 소폭 개선된 후, 2023년 10월 31일 18.84%까지 크게 증가했습니다. 2024년 1월 31일에는 12.83%로 감소했다가 2025년 10월 31일 17.17%로 다시 증가하는 패턴을 보였습니다.

자산 회전율은 0.41에서 0.4 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 1월 31일 0.4로 감소했다가 2021년 4월 30일 0.42로 소폭 상승하는 등 소폭의 변동성을 보였습니다. 2023년 7월 31일 0.49로 최고점을 기록한 후, 2024년 7월 31일 0.4로 감소하는 경향을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 10월 31일 11.68에서 시작하여 2022년 1월 31일 88.29로 급증했습니다. 이후 2023년 10월 31일 4.2로 크게 감소한 후, 2025년 1월 31일 3.04, 2026년 1월 31일 2.72로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 초기에는 매우 낮은 수치를 보였으나, 시간이 지남에 따라 크게 개선되었습니다. 2020년 10월 31일 -40.11%에서 시작하여 2021년 10월 31일 -98.34%까지 감소했습니다. 이후 2023년 10월 31일 18.84%로 크게 증가했으며, 2025년 10월 31일 13.65%로 다소 감소했습니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Palo Alto Networks Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2026. 1. 31. 5.13% = 12.96% × 0.40
2025. 10. 31. 4.75% = 11.69% × 0.41
2025. 7. 31. 4.81% = 12.30% × 0.39
2025. 4. 30. 5.63% = 13.95% × 0.40
2025. 1. 31. 5.99% = 14.64% × 0.41
2024. 10. 31. 13.42% = 32.99% × 0.41
2024. 7. 31. 12.89% = 32.11% × 0.40
2024. 4. 30. 13.65% = 31.41% × 0.43
2024. 1. 31. 12.45% = 30.24% × 0.41
2023. 10. 31. 4.15% = 8.52% × 0.49
2023. 7. 31. 3.03% = 6.38% × 0.48
2023. 4. 30. 1.52% = 3.32% × 0.46
2023. 1. 31. 0.26% = 0.56% × 0.47
2022. 10. 31. -1.14% = -2.46% × 0.46
2022. 7. 31. -2.18% = -4.85% × 0.45
2022. 4. 30. -3.51% = -7.54% × 0.47
2022. 1. 31. -4.44% = -9.50% × 0.47
2021. 10. 31. -4.89% = -11.20% × 0.44
2021. 7. 31. -4.87% = -11.72% × 0.42
2021. 4. 30. -4.59% = -11.00% × 0.42
2021. 1. 31. -3.88% = -9.73% × 0.40
2020. 10. 31. -3.43% = -8.36% × 0.41

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-10-31), 10-K (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31).

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 2020년 10월 31일에 -8.36%로 시작하여 2023년 10월 31일에 30.24%까지 크게 증가했습니다. 이후 2025년 1월 31일에 12.96%로 감소했지만, 전반적으로 긍정적인 추세를 보였습니다. 2024년 1월 31일에는 31.41%로 최고점을 기록했습니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 10월 31일의 0.41에서 2023년 7월 31일의 0.49까지 소폭 증가했다가, 이후 2026년 1월 31일에 0.40으로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 0.39에서 0.49 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 10월 31일의 -3.43%에서 2023년 10월 31일에 12.45%로 크게 개선되었습니다. 2024년 1월 31일에는 13.65%로 최고점을 기록했으며, 이후 2026년 1월 31일에 4.75%로 감소했습니다. 전반적으로 ROA는 긍정적인 방향으로 변화했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
초기에는 마이너스 값을 보였으나, 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가하여 2023년까지 높은 수준을 유지했습니다. 이후 감소하는 추세를 보였지만, 여전히 긍정적인 값을 유지하고 있습니다.
자산회전율
비교적 안정적인 수준을 유지하며, 큰 변동성은 나타나지 않았습니다. 0.4 부근에서 소폭의 증감을 반복했습니다.
자산수익률비율 (ROA)
순이익률과 유사하게, 초기에는 마이너스 값을 보였으나, 시간이 지남에 따라 크게 개선되었습니다. 2023년까지 높은 수준을 유지하다가 이후 감소하는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표인 순이익률과 ROA는 상당한 개선을 보였습니다. 자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 추세는 회사의 운영 효율성 및 수익성 향상을 시사합니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Palo Alto Networks Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2026. 1. 31. 5.13% = 0.69 × 1.00 × 18.84% × 0.40
2025. 10. 31. 4.75% = 0.68 × 1.00 × 17.17% × 0.41
2025. 7. 31. 4.81% = 0.71 × 1.00 × 17.34% × 0.39
2025. 4. 30. 5.63% = 0.94 × 1.00 × 14.94% × 0.40
2025. 1. 31. 5.99% = 0.99 × 1.00 × 14.80% × 0.41
2024. 10. 31. 13.42% = 2.55 × 0.99 × 13.04% × 0.41
2024. 7. 31. 12.89% = 2.61 × 0.99 × 12.41% × 0.40
2024. 4. 30. 13.65% = 2.48 × 0.99 × 12.83% × 0.43
2024. 1. 31. 12.45% = 2.63 × 0.98 × 11.75% × 0.41
2023. 10. 31. 4.15% = 0.75 × 0.97 × 11.62% × 0.49
2023. 7. 31. 3.03% = 0.78 × 0.95 × 8.61% × 0.48
2023. 4. 30. 1.52% = 0.81 × 0.90 × 4.55% × 0.46
2023. 1. 31. 0.26% = 0.41 × 0.75 × 1.80% × 0.47
2022. 10. 31. -1.14% = — × — × -0.93% × 0.46
2022. 7. 31. -2.18% = — × — × -3.27% × 0.45
2022. 4. 30. -3.51% = — × — × -5.12% × 0.47
2022. 1. 31. -4.44% = — × — × -6.76% × 0.47
2021. 10. 31. -4.89% = — × — × -7.55% × 0.44
2021. 7. 31. -4.87% = — × — × -7.09% × 0.42
2021. 4. 30. -4.59% = — × — × -6.47% × 0.42
2021. 1. 31. -3.88% = — × — × -5.20% × 0.40
2020. 10. 31. -3.43% = — × — × -4.18% × 0.41

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-10-31), 10-K (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31).

세금 부담 비율은 2022년 1월 31일에 0.41로 시작하여 2022년 10월 31일에 2.63으로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 1월 31일에 2.48로 감소했지만, 2023년 4월 30일에 2.61로 다시 증가하는 변동성을 보였습니다. 2024년 1월 31일에는 0.99로 감소하여 2025년 1월 31일에 0.71, 2026년 1월 31일에 0.69로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1월 31일에 0.75로 시작하여 2023년 1월 31일, 2023년 4월 30일, 2023년 7월 31일, 2023년 10월 31일, 2024년 1월 31일, 2024년 4월 30일, 2024년 7월 31일, 2024년 10월 31일, 2025년 1월 31일, 2025년 4월 30일, 2025년 7월 31일, 2025년 10월 31일, 2026년 1월 31일에 1로 유지되는 안정적인 패턴을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 10월 31일에 -4.18%로 시작하여 2021년 10월 31일에 -7.55%까지 감소했습니다. 이후 2022년 1월 31일에 -6.76%로 소폭 개선되었고, 2023년 10월 31일에 11.75%로 크게 증가했습니다. 2024년 1월 31일에 12.83%로 더욱 증가했으며, 2025년 10월 31일에 17.17%로 최고점을 기록했습니다. 2026년 1월 31일에는 18.84%로 소폭 상승했습니다.

자산 회전율은 2020년 10월 31일에 0.41로 시작하여 2021년 7월 31일에 0.44로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 1월 31일에 0.47로 증가했지만, 2024년 7월 31일에 0.40으로 감소하는 변동성을 보였습니다. 2025년 10월 31일에는 0.39로 감소했고, 2026년 1월 31일에는 0.41로 소폭 반등했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2020년 10월 31일에 -3.43%로 시작하여 2021년 10월 31일에 -4.89%까지 감소했습니다. 이후 2022년 10월 31일에 -2.18%로 개선되었고, 2023년 10월 31일에 4.15%로 크게 증가했습니다. 2024년 1월 31일에 12.45%로 더욱 증가했으며, 2025년 10월 31일에 17.17%로 최고점을 기록했습니다. 2026년 1월 31일에는 5.13%로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Palo Alto Networks Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2026. 1. 31. 12.96% = 0.69 × 1.00 × 18.84%
2025. 10. 31. 11.69% = 0.68 × 1.00 × 17.17%
2025. 7. 31. 12.30% = 0.71 × 1.00 × 17.34%
2025. 4. 30. 13.95% = 0.94 × 1.00 × 14.94%
2025. 1. 31. 14.64% = 0.99 × 1.00 × 14.80%
2024. 10. 31. 32.99% = 2.55 × 0.99 × 13.04%
2024. 7. 31. 32.11% = 2.61 × 0.99 × 12.41%
2024. 4. 30. 31.41% = 2.48 × 0.99 × 12.83%
2024. 1. 31. 30.24% = 2.63 × 0.98 × 11.75%
2023. 10. 31. 8.52% = 0.75 × 0.97 × 11.62%
2023. 7. 31. 6.38% = 0.78 × 0.95 × 8.61%
2023. 4. 30. 3.32% = 0.81 × 0.90 × 4.55%
2023. 1. 31. 0.56% = 0.41 × 0.75 × 1.80%
2022. 10. 31. -2.46% = — × — × -0.93%
2022. 7. 31. -4.85% = — × — × -3.27%
2022. 4. 30. -7.54% = — × — × -5.12%
2022. 1. 31. -9.50% = — × — × -6.76%
2021. 10. 31. -11.20% = — × — × -7.55%
2021. 7. 31. -11.72% = — × — × -7.09%
2021. 4. 30. -11.00% = — × — × -6.47%
2021. 1. 31. -9.73% = — × — × -5.20%
2020. 10. 31. -8.36% = — × — × -4.18%

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-10-31), 10-K (보고 날짜: 2025-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-31), 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1월 31일에 0.41로 가장 낮았으며, 이후 증가하여 2022년 10월 31일에 2.63으로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 1월 31일에 2.48로 감소했다가 2024년 10월 31일에 0.69, 2025년 1월 31일에 0.99, 2025년 4월 30일에 0.71로 변동성을 보이며 감소 추세를 나타냈습니다.

이자 부담 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1월 31일에 0.75로 시작하여 2023년 7월 31일과 2023년 10월 31일, 2024년 1월 31일, 2024년 4월 30일, 2024년 7월 31일, 2024년 10월 31일, 2025년 1월 31일, 2025년 4월 30일, 2025년 7월 31일, 2025년 10월 31일, 2026년 1월 31일에 1로 기록되었습니다. 이는 이자 지급 능력에 큰 변화가 없음을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 지속적인 개선 추세를 보였습니다. 2020년 10월 31일에 -4.18%로 시작하여 2021년 10월 31일에 -7.55%까지 하락했지만, 이후 꾸준히 증가하여 2025년 7월 31일에 17.34%로 최고점을 기록했습니다. 2026년 1월 31일에는 18.84%로 소폭 상승했습니다. 이는 영업 활동을 통한 수익성 개선이 지속적으로 이루어졌음을 나타냅니다.

순이익률 또한 뚜렷한 개선세를 보였습니다. 2020년 10월 31일에 -8.36%로 시작하여 2021년 10월 31일에 -11.2%까지 하락했지만, 이후 꾸준히 증가하여 2023년 10월 31일에 30.24%로 급등했습니다. 2024년 10월 31일에는 14.64%로 감소했지만, 2025년 7월 31일에 17.17%로 다시 증가했습니다. 전반적으로 순이익률은 상당한 개선을 보였으며, 이는 수익성 향상과 비용 효율성 증대를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.