듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Builders FirstSource Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Builders FirstSource Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × | |||
| 2018. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2018년부터 2019년까지는 7%대 초반에 안정적으로 유지되었으며, 2020년까지 소폭 증가하는 경향을 보였다. 2021년부터 급격히 상승하여 16.1%를 기록했고, 이후 2022년에는 25.95%로 크게 상승하였다. 이러한 추이는 자산 대비 수익의 효율이 지속적으로 향상되고 있음을 나타낸다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 지속적으로 감소하는 모습을 보여 2018년 4.92에서 2022년 2.14까지 떨어졌다. 이는 회사의 부채 의존도가 줄어들거나 금융 구조가 안정화되었음을 시사한다. 낮아진 레버리지 비율은 재무 위험 감소와 재무구조의 개선을 의미할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 초기에는 34.41%에 달했으나 2019년과 2020년에는 소폭 하락하여 26.89%와 27.2%를 기록하였다. 이후 2021년에 35.93%로 다시 상승했으며, 2022년에는 55.4%로 크게 증가하였다. 이는 자기자본에 대한 수익률이 전반적으로 개선되고 있으며, 특히 2022년에는 매우 높은 수준으로 높아졌음을 보여준다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Builders FirstSource Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 지표는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2018년부터 2022년까지 지속적으로 증가하여 2022년에는 12.1%에 달해 매우 우수한 수익성을 나타내고 있음이 관찰됩니다. 이는 매출 대비 순이익의 비율이 향상되었음을 의미하며, 회사의 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2018년부터 2020년까지 점차 하락하다가 2021년과 2022년 다시 상승하는 형태를 보이고 있습니다. 2018년 2.63에서 2020년 2.05로 낮아진 후, 2022년에는 2.14로 회복됨에 따라 자산이 효율적으로 활용되고 있다는 신호를 제공하며, 특히 2022년에는 자산의 활용 효율이 다소 개선된 것으로 볼 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 지속적으로 감소하는 경향을 나타내며, 2018년 4.92에서 2022년 2.14로 낮아지고 있습니다. 이는 부채 의존도를 낮추고 자기자본을 통한 자금 조달이 늘어나고 있음을 의미하며, 재무 구조의 안정성을 높이려는 전략적 움직임이 감지됩니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2018년부터 2022년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보여 2022년에 55.4%로 매우 높은 수준에 이르렀습니다. 이 상승은 주주자본의 효율적 활용과 회사의 수익성 향상에 기인하며, 기업의 재무성과가 긍정적으로 강화되고 있음을 나타냅니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Builders FirstSource Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 대체로 안정적인 모습을 보이고 있으며, 0.77~0.79 범위 내에서 유지되고 있다. 이러한 안정성은 세금 부채에 대한 지속적인 비율 유지 또는 세금 정책의 변화가 크지 않았음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2018년과 2019년에는 약 0.71~0.72의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후 점차 상승하는 추세를 보였다. 2021년에는 0.94, 2022년에는 0.95로 증가하여, 이자비용이 총 영업이익에 차지하는 비중이 높아졌음을 나타낸다. 이는 부채 부담 또는 이자 비용의 증가를 의미할 수 있으며, 재무 위험이 증가하는 양상이다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2018년 4.78%에서 2021년 12%, 2022년 16.59%로 지속적인 상승을 보여줬다. 이러한 상승은 수익성 개선 또는 비용 통제의 효과를 반영하며, 회사의 영업 효율이 증가했음을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 2.63에서 2020년 2.05로 감소했으나, 2021년 이후 2.14까지 상승하는 모습이 나타난다. 이는 자산의 효율적 활용이 회복되고 있음을 의미하며, 매출 창출을 위한 자산 활용도가 양호하게 개선되고 있음을 보여준다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2018년 4.92에서 2020년 3.62로 감소하였으며, 이후 2021년 2.23, 2022년 2.14로 지속적으로 낮아지고 있다. 이 추세는 부채 의존도를 축소하거나, 재무구조를 강화하는 방향으로 재무 전략이 조정되고 있음을 보여준다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 2018년 34.41%에서 2020년까지 약간 상승 후 2021년 35.93%로 증가하였으며, 2022년에는 55.4%로 급증하였다. 이는 자기자본이 비교적 높은 수익률을 창출하고 있으며, 자본 효율성 측면에서 상당한 개선이 이루어지고 있음을 나타낸다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Builders FirstSource Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × | |||
| 2018. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년부터 2022년까지 순이익률은 지속적인 상승세를 보여 왔으며, 2018년 2.66%에서 2022년 12.1%로 크게 증가하였다. 이는 회사의 수익성이 향상되고 있음을 나타내며, 이익 대비 매출에서 발생하는 수익이 점차 높아지고 있음을 의미한다. 특히 2021년 이후 급격한 상승을 보여 2022년에는 두 자릿수로 진입하였다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2018년 2.63에서 2019년 2.24, 2020년 2.05로 점차 하락하는 모습을 보였으며, 2021년 이후 다시 1.86까지 낮아졌다. 이후 2022년에는 2.14로 상승하여 이전 수준으로 일부 회복되는 모습을 보여 주었다. 이는 자산의 활용 효율성은 경기 변동이나 사업 전략 변화에 따라 일시적 하락과 회복을 반복하는 경향이 있음을 시사한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2018년 7%에서 2019년 6.83%, 2020년 7.51%로 안정적인 수준을 유지하다가, 2021년 동안 급증하여 16.1%를 기록하였다. 이후 2022년에는 25.95%로 크게 상승하면서 매우 높은 수익률을 보이고 있다. 이는 회사의 자산 효율적 활용과 수익 창출 능력이 대폭 강화된 결과로 볼 수 있으며, 경영 성과가 크게 향상된 것으로 해석될 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Builders FirstSource Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 안정적인 수준을 유지하며, 2018년 0.79에서 2022년 0.77으로 미세하게 감소하는 경향을 보이고 있다. 이러한 흐름은 세금에 대한 부담이 상대적으로 안정적임을 시사하지만, 전체 세금 정책이나 세무상황의 변화는 관찰되지 않았다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2018년 0.71에서 2019년 0.72로 약간 상승 후, 2020년 0.75로 지속 상승하다가 2021년과 2022년에는 각각 0.94와 0.95까지 급증하였다. 이는 기업의 부채 비율 또는 이자 비용 부담이 증가했음을 나타내며, 재무구조에 있어 이자 비용이 전체 수익에 미치는 영향이 커지고 있음을 보여준다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2018년 4.78%에서 2020년 6.35%까지 점진적으로 상승하는 모습을 보였으며, 2021년에는 12%로 급증했고, 2022년에는 16.59%로 다시 큰 폭으로 증가하였다. 이는 영업 효율성 또는 수익성 개선이 지속되었음을 보여주며, 사업 운영의 효율성이 향상된 것으로 판단된다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 2.63에서 2020년 2.05로 약간 감소하였으나, 2021년과 2022년에는 각각 1.86과 2.14로 다시 상승하는 양상을 보였다. 이는 자산이 수익 창출에 사용하는 효율이 변동했음을 시사하며, 특정 연도에서는 자산 활용도가 떨어졌으나, 이후 다시 개선된 모습이다.
- 자산수익률(ROA)
- 2020년까지 7% 내외의 수준을 유지하였으나, 2021년 16.1%로 급증했고, 2022년에는 25.95%로 크게 상승하였다. 이러한 상승은 수익성 향상과 자산 효율 증대의 신호로서, 비록 이자 비용 부담은 증가했지만, 전반적인 수익률도 크게 향상되고 있음을 보여준다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Builders FirstSource Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년에서 2022년까지 세금 부담 비율은 안정적인 수준을 유지하며 0.77~0.79 범위 내에서 변동이 적게 나타나고 있다. 이는 회사의 세금 관련 비용이 일정하게 관리되고 있음을 시사하며, 세금 정책이나 세금 부과 구조에 큰 변화가 없었음을 반영한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2018년 0.71에서 2019년 0.72로 소폭 상승한 후, 2020년 0.75로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2021년과 2022년에는 각각 0.94와 0.95로 상당히 높아지며, 회사의 부채 규모 또는 부채 비용 증가를 반영하는 것으로 보인다. 이로 인해 이자 비용에 대한 부담이 점차 높아지고 있음을 알 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT(이자·세금 차감 전 이익) 마진 비율은 2018년 4.78%에서 꾸준히 증가하여 2021년 12%와 2022년 16.59%에 도달했으며, 전반적으로 수익성이 향상되고 있음을 보여준다. 특히, 2021년 이후 급격한 성장세를 보이고 있어, 영업 활동의 효율성 또는 매출 성장, 비용 절감 전략이 긍정적 영향을 미친 것으로 판단된다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2018년 2.66%에서 2019년 3.05%, 2020년 3.66%로 서서히 증가하는 추세를 보여주다가, 2021년에는 8.67%, 2022년에는 12.1%로 대폭 상승하였다. 이는 전반적인 수익성이 크게 개선되고 있음을 시사하며, 영업 이익뿐만 아니라 비용 구조의 효율화 또는 세금 부담 감소 등의 요인에 의해 순이익이 늘어난 것으로 관측된다.