Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2018년 이후 지속적으로 하락하는 경향을 보여줍니다. 특히 2021년과 2022년에 각각 0.61과 0.6으로 낮아졌으며, 이는 회사가 주주 자본에 비해 부채 비중을 점차 축소하거나 보다 안정적인 재무 구조를 구축하고 있음을 시사합니다. 영업리스 부채 포함 시에도 비율이 유사한 감소세를 보여, 부채 구조의 전반적인 건전성 향상을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율 역시 꾸준히 감소하는 추세를 보이며, 2018년 0.72에서 2022년 0.38로 줄어들었습니다. 이는 자본 대비 부채 부담이 점차 완화되고 있음을 나타내며, 재무 건전성 향상에 기여하는 것으로 판단됩니다. 영업리스 부채 포함 시에도 유사한 패턴을 나타내어, 전체적인 부채 수준이 낮아지고 있음을 보여줍니다.

자산대비 부채비율

이 비율도 2018년 0.53에서 2022년 0.28로 감소하였으며, 비율 하락은 자산 대비 부채 부담이 줄어들고 있음을 의미합니다. 영업리스 부채 포함 시 비율이 약간 높아지지만, 여전히 전체적으로 낮은 수준을 유지하며 재무적 안정성을 시사합니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2018년 4.92에서 2022년 2.14로 지속적으로 하락하는 추세입니다. 이는 자기자본 대비 부채 사용 비중이 점차 줄어들고 있음을 나타내며, 재무 위험이 감소하고 있음을 보여줍니다. 이러한 경향은 기업이 레버리지 관리를 개선하거나 안정적인 재무구조를 유지하려는 노력을 반영할 수 있습니다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 상당히 큰 폭으로 증가하여 2018년 3.41에서 2022년 19.01로 상승하였으며, 이는 영업이익이 이자비용을 훨씬 초과하는 수준으로 크게 개선되었음을 의미합니다. 이러한 증가세는 기업의 이자 지급 능력이 강화되고 있음을 보여주며, 재무적 안정성을 높이는 데 긍정적인 신호로 해석됩니다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2018년 2.36에서 2022년 11.41로 크게 상승하였으며, 이는 고정 비용 구조가 확대되고 있음을 나타냅니다. 특히 2020년 이후 급증하는 모습은 비용 구조의 변화 또는 금융 계약 조건의 변경이 있었음을 시사할 수 있으며, 잠재적인 재무 리스크와 비용 관리 필요성을 내포할 수 있습니다.

총 부채와 주주의 자본 변동

재무 데이터에 따르면, 총 부채는 2018년부터 2022년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2018년에는 약 1,561,294천 달러였던 부채가 2022년에는 약 2,984,197천 달러로 약 92% 증가하였다. 이와 같은 부채 증가는 회사의 자산 확장이나 재무 구조 조정의 일환으로 해석될 수 있다.

반면, 주주의 자본은 같은 기간 동안 꾸준히 증가하였다. 2018년의 약 596,338천 달러에서 2022년에는 4,962,566천 달러로 증가하며, 주주 자본이 두 배가 넘게 성장하였다. 이 증가는 회사의 내부 유보이익 증가 또는 신규 주식 발행 등을 통해 자본이 확충된 결과로 볼 수 있다.

부채비율의 변화

내부적으로 보면, 주주 자본 대비 부채 비율은 2018년 2.62에서 2022년 0.6으로 크게 감소하였다. 이는 동일한 기간 동안 부채가 증가하여도 상대적으로 주주의 자본이 훨씬 더 빠르게 확대된 것으로 해석될 수 있다. 부채비율의 축소는 재무 구조의 안정성을 높이기 위한 자본 확충 또는 부채 상환 전략으로 보여진다.

이러한 변화는 재무 리스크 관리 측면에서도 긍정적 평가를 받을 수 있으며, 회사가 부채 의존도를 낮추고 자기자본 비중을 높였음을 시사한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2018년부터 2022년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히, 2021년과 2022년에 걸쳐 급격한 상승이 나타났으며, 2022년 기준 약 3,489,418천 달러로 2018년 대비 두 배 이상 증가하였다. 이는 회사가 재무 구조를 확장하거나, 차입금을 기반으로 한 자본 조달 전략을 강화했음을 시사한다.

주주의 자본

주주의 자본은 전체 기간 동안 큰 폭으로 증가하였다. 2018년 약 596,338천 달러에서 2022년 약 4,962,566천 달러로 약 8배 이상 성장하였다. 이러한 증가는 내부 유보금의 축적이나 신규 주식 발행을 통한 자본 확충에 기인할 수 있으며, 재무 안정성이나 성장 전략의 일환으로 볼 수 있다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2018년 2.62에서 2022년 0.7로 크게 하락하였다. 이는 부채가 급증하는 동안 주주의 자본이 빠른 속도로 증가하여 재무 건전성 혹은 안정성이 개선된 것을 의미한다. 비율의 감소는 재무 지표상 부채 부담이 상대적으로 축소되거나, 자본 강화 전략이 효과를 보였음을 나타낸다.

총 부채는 2018년부터 2022년까지 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 특히 2021년부터 2022년까지 급증하는 양상을 보이고 있다. 이는 부채의 규모가 전반적으로 확대되고 있음을 시사한다.

총 자본금은 지속적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 2018년에서 2019년, 2020년 이후 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 폭의 성장을 기록하였으며, 이는 기업의 자기자본이 확대되고 있음을 보여준다.

총자본비율 대비 부채비율은 2018년 0.72에서 2019년과 2020년 각각 0.61과 0.58로 감소하였고, 이후 2021년과 2022년에는 0.38로 안정되고 있다. 이러한 변화는 기업의 부채 의존도가 점진적으로 낮아지고, 자본구조가 보다 안정적으로 전환되고 있음을 의미한다.

전체적으로 보면, 당초 부채 비중이 높았던 상황이 점차 낮아지고 있으며, 자본의 증대와 더불어 재무 안정성이 향상되고 있는 것으로 해석할 수 있다. 특히 2021년 이후 부채와 자본의 성장은 재무구조의 균형을 더욱 강화하는 방향으로 진행된 것으로 보인다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2018년부터 2022년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 경향을 보여줍니다. 특히 2021년에서 2022년 사이에는 상당한 상승이 관찰되었으며, 2022년에는 34억 8841만 달러로 전년 대비 약 2,000만 달러 이상 증가하였습니다. 이 증가 추세는 회사가 금융 부채 또는 운용리스 부채 등 부채 항목을 확대하는 방향으로 재무 구조를 조정했음을 시사할 수 있습니다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

총 자본금은 전체 기간 동안 꾸준한 증가를 보여줍니다. 2018년 21억 5763만 달러였던 것이 2022년에는 84억 5198만 달러로 4배 이상 증가하였으며, 특히 2021년에서 2022년에 이르러선 급격한 상승이 나타났습니다. 이러한 증가는 회사의 자본 확충 또는 재무 구조 개선을 위한 자본 조달 활동을 반영할 수 있습니다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

총자본비율은 2018년 0.72에서 2021년 및 2022년 각각 0.41로 하락하는 모습을 보입니다. 이 비율의 하락은 자본 대비 부채 비중이 증가하였음을 의미하며, 이는 부채 증가에 따른 자본의 상대적 비중 축소를 나타냅니다. 특히 2022년에는 부채 증가가 자본 증가를 상회하는 수준으로 나타났음을 알 수 있습니다.

총 부채

2018년 이후 점진적인 증가세를 보이고 있으며, 특히 2021년과 2022년에 급격히 상승하여 2022년에는 2,984,197천 달러에 달하는 것으로 나타났다. 이는 회사가 자본 조달이나 채무 증가를 통해 재무 구조를 확장하거나 부채 의존도를 높였다는 해석이 가능하다.

총 자산

총 자산은 2018년 약 2.93억 달러에서 2021년 10.71억 달러까지 증가하였으며, 2022년에는 약 10.59억 달러로 다소 감소하였다. 전체적으로 자산 규모는 지속적으로 성장하는 경향이 있으나, 2022년에는 전년 대비 소폭 축소되어 안정화 또는 조정의 신호를 나타낼 수 있다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2018년 0.53에서 2021년까지 꾸준히 낮아지면서 재무 건전성이 일부 개선된 모습을 보여왔다. 2021년 이후에는 0.27에서 0.28로 다소 상승하는 추세를 보여주며, 부채 비율이 다소 증가하는 경향을 나타낸다. 이는 부채 증가와 함께 자산 대비 부채 비율이 일부 다시 상승한 것으로 해석될 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

개요: 2018년부터 2022년까지 총 부채는 전반적으로 꾸준한 증가 추세를 보이고 있다. 특히 2021년 이후에 빠르게 증가하는 양상을 나타내며, 2022년 말 기준에는 약 3,489,418천 달러로 최고치를 기록하였다. 이는 채무 규모가 상당히 확대된 것을 의미하며, 내부 운영이나 투자 확대에 따른 차입이 증가했음을 시사한다.

총 자산

개요: 총 자산은 2018년 약 2,932,309천 달러에서 2021년까지 안정적으로 증가하여 10,714,343천 달러에 도달하였다. 이후 2022년에는 다소 감소하는 모습을 보이는데, 이는 자산 가치의 조정 또는 일부 자산 매각과 같은 요인일 수 있다. 전체적으로는 급격한 자산 증대 추세가 관찰되며, 이는 사업 확장 또는 인수합병 등을 통한 성장 전략의 일환일 가능성이 있다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

개요: 이 비율은 2018년 0.53에서 점차 낮아지거나 안정적인 수준을 유지하다가, 2021년 이후에는 0.32 및 0.33으로 떨어지는 모습을 나타낸다. 이는 부채에 비해 자산이 상대적으로 더 빠르게 증가하거나, 부채 증가율이 자산 증가율보다 낮았음을 의미한다. 이러한 변화는 재무 건전성 측면에서 긍정적 신호로 해석될 수 있으며, 부채 부담이 상대적으로 안정된 상태임을 보여준다.

총 자산

2018년부터 2021년까지 총 자산은 꾸준한 증가세를 보였으며, 2021년에는 급격한 성장을 기록하였다. 특히 2021년의 자산 증가는 전년 대비 상당히 큰 폭으로 나타났으며, 2022년에는 다소 하락하는 경향을 보여 자산 규모가 정점 이후 일부 조정을 겪고 있음을 시사한다. 이러한 증가 패턴은 회사의 확장 또는 투자 활동이 활발하게 진행된 결과로 해석될 수 있다.

주주의 자본

주주의 자본 역시 연속적인 상승을 보여 2018년부터 2021년까지 큰 폭으로 증가하였다. 특히 2021년에는 전년 대비 두 배 이상 상승하였으며, 2022년에는 이익 잉여금의 축적 또는 자본 확충이 지속되어 증대된 상태를 유지하고 있다. 이러한 성장 양상은 회사의 재무 안정성과 자본력 강화를 시사하며, 투자자 신뢰 또는 이익 재투자의 효과일 가능성이 있다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2018년 이후 점차 하락하는 추세를 보이고 있다. 2018년의 4.92에서 2022년에는 2.14로 약 절반 가까이 낮아졌으며, 이는 부채 의존도를 줄이고 자본 기반의 재무 구조로 전환하고 있음을 의미한다. 레버리지 비율의 지속적 하락은 재무 위험을 낮추고 재무 안정성을 향상시키려는 경영 전략의 일환으로 볼 수 있다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2018년부터 2022년까지 EBIT는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년과 2022년에 급격한 성장세를 기록하였다. 2018년과 2019년에는 안정적 성장을 보이다가, 2020년부터 회복이 시작되었으며, 2021년에는 약 2,4배 이상 급증하였다. 2022년에도 높은 수준을 유지하며, 기업의 영업이익이 상당히 개선됨을 시사한다.

이자 비용, 순

이자 비용은 2018년부터 2022년까지 점진적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 특히 2022년에는 2018년 대비 거의 두 배 이상 상승하였으며, 이는 차입금 증가 또는 금융 비용의 상승을 반영할 수 있다. 이와 함께, 이자 비용 대비 EBIT의 증가폭이 훨씬 커서, 기업의 영업이익 대비 금융비용 부담이 점차 작아지고 있는 모습으로 해석될 수 있다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2018년부터 2019년까지 완만한 성장을 보이다가, 2020년 이후 급격한 상승을 기록하였다. 특히 2021년과 2022년에는 각각 17.57과 19.01로 치솟아, 기업의 영업이익이 이자 비용을 훨씬 크게 커버하는 안정적인 재무구조가 확립된 것으로 해석할 수 있다. 이러한 비율의 증가는 재무적 안정성과 더불어 금융적 유연성을 제고하는 신호로 간주될 수 있다.

이익 및 수익성 분석

2018년부터 2022년까지 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 전반적으로 지속적인 증가 추이를 보이고 있으며, 특히 2021년과 2022년에 큰 폭의 성장세를 나타내고 있다. 2018년 452,868천 달러에서 2022년에는 3,914,961천 달러로 크게 상승하여, 이 기간 동안 회사의 총이익이 상당히 증가했음을 알 수 있다.

이와 함께, 고정 요금 역시 동일 기간 동안 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2018년 192,113천 달러에서 2022년 343,128천 달러로 증가하였다. 이는 매출 기반 수익이 확대되고 있음을 의미한다.

수익 구조와 비율의 변화

고정 요금 적용 비율은 2018년 2.36에서 2022년 11.41로 크게 증가하였다. 이는 고정 요금이 전체 수익 내에서 차지하는 비중이 점차 높아지고 있음을 의미하며, 수익구조가 점진적으로 안정적이고 예측 가능하도록 변화하는 것으로 해석할 수 있다.

특히 2021년과 2022년 사이의 급격한 비율 증가는 회사가 수익 모델에 있어서 수익성 확보에 있어 좀 더 안정적인 수익구조를 구축하려는 전략적 변화 또는 시장 환경의 변화로 인한 결과일 가능성이 있다.