Stock Analysis on Net
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CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

CVS Health Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 6.69% = 1.99% × 3.37
2024. 6. 30. 9.60% = 2.85% × 3.37
2024. 3. 31. 9.90% = 2.93% × 3.38
2023. 12. 31. 10.91% = 3.34% × 3.27
2023. 9. 30. 11.57% = 3.42% × 3.38
2023. 6. 30. 4.02% = 1.17% × 3.44
2023. 3. 31. 5.57% = 1.66% × 3.35
2022. 12. 31. 5.84% = 1.82% × 3.21
2022. 9. 30. 4.46% = 1.36% × 3.27
2022. 6. 30. 10.86% = 3.55% × 3.06
2022. 3. 31. 10.83% = 3.43% × 3.15
2021. 12. 31. 10.54% = 3.39% × 3.10
2021. 9. 30. 10.20% = 3.23% × 3.16
2021. 6. 30. 9.83% = 3.12% × 3.16
2021. 3. 31. 10.44% = 3.22% × 3.24
2020. 12. 31. 10.35% = 3.11% × 3.32
2020. 9. 30. 11.56% = 3.41% × 3.38
2020. 6. 30. 12.14% = 3.51% × 3.46
2020. 3. 31. 11.08% = 3.13% × 3.54
2019. 12. 31. 10.39% = 2.98% × 3.48
2019. 9. 30. — = — × 3.52
2019. 6. 30. — = — × 3.57
2019. 3. 31. — = — × 3.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

CVS Health Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 6.69% = 1.37% × 1.45 × 3.37
2024. 6. 30. 9.60% = 1.99% × 1.43 × 3.37
2024. 3. 31. 9.90% = 2.04% × 1.44 × 3.38
2023. 12. 31. 10.91% = 2.34% × 1.43 × 3.27
2023. 9. 30. 11.57% = 2.48% × 1.38 × 3.38
2023. 6. 30. 4.02% = 0.86% × 1.35 × 3.44
2023. 3. 31. 5.57% = 1.20% × 1.38 × 3.35
2022. 12. 31. 5.84% = 1.29% × 1.41 × 3.21
2022. 9. 30. 4.46% = 1.00% × 1.36 × 3.27
2022. 6. 30. 10.86% = 2.66% × 1.33 × 3.06
2022. 3. 31. 10.83% = 2.68% × 1.28 × 3.15
2021. 12. 31. 10.54% = 2.72% × 1.25 × 3.10
2021. 9. 30. 10.20% = 2.67% × 1.21 × 3.16
2021. 6. 30. 9.83% = 2.60% × 1.20 × 3.16
2021. 3. 31. 10.44% = 2.74% × 1.18 × 3.24
2020. 12. 31. 10.35% = 2.68% × 1.16 × 3.32
2020. 9. 30. 11.56% = 3.00% × 1.14 × 3.38
2020. 6. 30. 12.14% = 3.14% × 1.12 × 3.46
2020. 3. 31. 11.08% = 2.77% × 1.13 × 3.54
2019. 12. 31. 10.39% = 2.59% × 1.15 × 3.48
2019. 9. 30. — = — × — × 3.52
2019. 6. 30. — = — × — × 3.57
2019. 3. 31. — = — × — × 3.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

CVS Health Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 6.69% = 0.74 × 0.70 × 2.62% × 1.45 × 3.37
2024. 6. 30. 9.60% = 0.75 × 0.77 × 3.44% × 1.43 × 3.37
2024. 3. 31. 9.90% = 0.74 × 0.78 × 3.51% × 1.44 × 3.38
2023. 12. 31. 10.91% = 0.75 × 0.81 × 3.87% × 1.43 × 3.27
2023. 9. 30. 11.57% = 0.74 × 0.82 × 4.06% × 1.38 × 3.38
2023. 6. 30. 4.02% = 0.72 × 0.63 × 1.91% × 1.35 × 3.44
2023. 3. 31. 5.57% = 0.72 × 0.71 × 2.37% × 1.38 × 3.35
2022. 12. 31. 5.84% = 0.74 × 0.71 × 2.46% × 1.41 × 3.21
2022. 9. 30. 4.46% = 0.77 × 0.64 × 2.04% × 1.36 × 3.27
2022. 6. 30. 10.86% = 0.76 × 0.82 × 4.26% × 1.33 × 3.06
2022. 3. 31. 10.83% = 0.77 × 0.81 × 4.30% × 1.28 × 3.15
2021. 12. 31. 10.54% = 0.76 × 0.81 × 4.45% × 1.25 × 3.10
2021. 9. 30. 10.20% = 0.75 × 0.80 × 4.45% × 1.21 × 3.16
2021. 6. 30. 9.83% = 0.74 × 0.78 × 4.48% × 1.20 × 3.16
2021. 3. 31. 10.44% = 0.74 × 0.78 × 4.73% × 1.18 × 3.24
2020. 12. 31. 10.35% = 0.74 × 0.77 × 4.72% × 1.16 × 3.32
2020. 9. 30. 11.56% = 0.73 × 0.79 × 5.21% × 1.14 × 3.38
2020. 6. 30. 12.14% = 0.74 × 0.79 × 5.39% × 1.12 × 3.46
2020. 3. 31. 11.08% = 0.73 × 0.77 × 4.92% × 1.13 × 3.54
2019. 12. 31. 10.39% = 0.74 × 0.75 × 4.71% × 1.15 × 3.48
2019. 9. 30. — = — × — × — × — × 3.52
2019. 6. 30. — = — × — × — × — × 3.57
2019. 3. 31. — = — × — × — × — × 3.68

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이ROE감소하는 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정하는 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

CVS Health Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 9. 30. 1.99% = 1.37% × 1.45
2024. 6. 30. 2.85% = 1.99% × 1.43
2024. 3. 31. 2.93% = 2.04% × 1.44
2023. 12. 31. 3.34% = 2.34% × 1.43
2023. 9. 30. 3.42% = 2.48% × 1.38
2023. 6. 30. 1.17% = 0.86% × 1.35
2023. 3. 31. 1.66% = 1.20% × 1.38
2022. 12. 31. 1.82% = 1.29% × 1.41
2022. 9. 30. 1.36% = 1.00% × 1.36
2022. 6. 30. 3.55% = 2.66% × 1.33
2022. 3. 31. 3.43% = 2.68% × 1.28
2021. 12. 31. 3.39% = 2.72% × 1.25
2021. 9. 30. 3.23% = 2.67% × 1.21
2021. 6. 30. 3.12% = 2.60% × 1.20
2021. 3. 31. 3.22% = 2.74% × 1.18
2020. 12. 31. 3.11% = 2.68% × 1.16
2020. 9. 30. 3.41% = 3.00% × 1.14
2020. 6. 30. 3.51% = 3.14% × 1.12
2020. 3. 31. 3.13% = 2.77% × 1.13
2019. 12. 31. 2.98% = 2.59% × 1.15
2019. 9. 30. — = — × —
2019. 6. 30. — = — × —
2019. 3. 31. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

CVS Health Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 9. 30. 1.99% = 0.74 × 0.70 × 2.62% × 1.45
2024. 6. 30. 2.85% = 0.75 × 0.77 × 3.44% × 1.43
2024. 3. 31. 2.93% = 0.74 × 0.78 × 3.51% × 1.44
2023. 12. 31. 3.34% = 0.75 × 0.81 × 3.87% × 1.43
2023. 9. 30. 3.42% = 0.74 × 0.82 × 4.06% × 1.38
2023. 6. 30. 1.17% = 0.72 × 0.63 × 1.91% × 1.35
2023. 3. 31. 1.66% = 0.72 × 0.71 × 2.37% × 1.38
2022. 12. 31. 1.82% = 0.74 × 0.71 × 2.46% × 1.41
2022. 9. 30. 1.36% = 0.77 × 0.64 × 2.04% × 1.36
2022. 6. 30. 3.55% = 0.76 × 0.82 × 4.26% × 1.33
2022. 3. 31. 3.43% = 0.77 × 0.81 × 4.30% × 1.28
2021. 12. 31. 3.39% = 0.76 × 0.81 × 4.45% × 1.25
2021. 9. 30. 3.23% = 0.75 × 0.80 × 4.45% × 1.21
2021. 6. 30. 3.12% = 0.74 × 0.78 × 4.48% × 1.20
2021. 3. 31. 3.22% = 0.74 × 0.78 × 4.73% × 1.18
2020. 12. 31. 3.11% = 0.74 × 0.77 × 4.72% × 1.16
2020. 9. 30. 3.41% = 0.73 × 0.79 × 5.21% × 1.14
2020. 6. 30. 3.51% = 0.74 × 0.79 × 5.39% × 1.12
2020. 3. 31. 3.13% = 0.73 × 0.77 × 4.92% × 1.13
2019. 12. 31. 2.98% = 0.74 × 0.75 × 4.71% × 1.15
2019. 9. 30. — = — × — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

CVS Health Corp., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 9. 30. 1.37% = 0.74 × 0.70 × 2.62%
2024. 6. 30. 1.99% = 0.75 × 0.77 × 3.44%
2024. 3. 31. 2.04% = 0.74 × 0.78 × 3.51%
2023. 12. 31. 2.34% = 0.75 × 0.81 × 3.87%
2023. 9. 30. 2.48% = 0.74 × 0.82 × 4.06%
2023. 6. 30. 0.86% = 0.72 × 0.63 × 1.91%
2023. 3. 31. 1.20% = 0.72 × 0.71 × 2.37%
2022. 12. 31. 1.29% = 0.74 × 0.71 × 2.46%
2022. 9. 30. 1.00% = 0.77 × 0.64 × 2.04%
2022. 6. 30. 2.66% = 0.76 × 0.82 × 4.26%
2022. 3. 31. 2.68% = 0.77 × 0.81 × 4.30%
2021. 12. 31. 2.72% = 0.76 × 0.81 × 4.45%
2021. 9. 30. 2.67% = 0.75 × 0.80 × 4.45%
2021. 6. 30. 2.60% = 0.74 × 0.78 × 4.48%
2021. 3. 31. 2.74% = 0.74 × 0.78 × 4.73%
2020. 12. 31. 2.68% = 0.74 × 0.77 × 4.72%
2020. 9. 30. 3.00% = 0.73 × 0.79 × 5.21%
2020. 6. 30. 3.14% = 0.74 × 0.79 × 5.39%
2020. 3. 31. 2.77% = 0.73 × 0.77 × 4.92%
2019. 12. 31. 2.59% = 0.74 × 0.75 × 4.71%
2019. 9. 30. — = — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 순이익률 하락의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소다.