CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 3월 31일에 3.22%로 시작하여 2021년 말까지 점진적으로 증가하여 3.39%에 도달했습니다. 2022년에는 변동성이 커졌으며, 3월 31일에 3.43%로 최고점을 찍은 후 9월 30일에 1.36%로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 말까지 소폭 반등하여 1.82%를 기록했습니다. 2023년에는 다시 증가 추세를 보이며 3월 31일에 3.42%까지 상승했지만, 연말에는 2.85%로 감소했습니다. 2024년 상반기에는 1.99%와 1.82%로 낮은 수준을 유지하다가 2024년 9월 30일에 2.07%로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 3월 31일의 3.24에서 2021년 말까지 3.10으로 약간 감소했습니다. 2022년에는 3.27에서 3.21로 소폭 변동했으며, 2022년 말에는 3.21을 기록했습니다. 2023년에는 3.35에서 3.44로 증가하는 경향을 보이다가 연말에는 3.37로 감소했습니다. 2024년에는 3.38에서 3.35로 소폭 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 3월 31일에 10.44%로 시작하여 2021년 말까지 10.54%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 4.46%로 급격히 감소한 후 5.84%로 반등했지만, 2022년 말에는 4.02%로 다시 감소했습니다. 2023년에는 11.57%로 크게 증가한 후 연말에는 9.6%로 감소했습니다. 2024년 상반기에는 6.69%와 6.11%로 낮은 수준을 유지하다가 2024년 9월 30일에 6.86%로 소폭 상승했습니다.

ROA 추세

2021년 증가, 2022년 변동성 증가 및 감소, 2023년 증가 후 감소, 2024년 낮은 수준 유지 후 소폭 상승

재무 레버리지 비율 추세

2021년 소폭 감소, 2022년 소폭 변동, 2023년 증가 후 감소, 2024년 소폭 감소

ROE 추세

2021년 소폭 증가, 2022년 급격한 감소, 2023년 급격한 증가 후 감소, 2024년 낮은 수준 유지 후 소폭 상승

분석 기간 동안 순이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2.6%에서 2.74% 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년에 들어서면서 감소 추세를 보이며, 1%까지 하락했습니다. 이후 2023년에는 소폭 반등하여 2.48%를 기록했지만, 다시 하락하여 2024년에는 1.24%에서 1.37% 사이를 오갔습니다. 2025년 1분기에는 1.4%로 소폭 상승했습니다.

자산회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1.18에서 시작하여 2022년에는 1.41까지 상승했습니다. 2023년에도 상승세가 이어져 1.43을 기록했으며, 2024년에는 1.45에서 1.47 사이로 꾸준히 증가했습니다. 2025년 1분기에는 1.47을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 약간의 변동성을 보였습니다. 2021년에는 3.1%에서 3.24% 사이를 오갔으며, 2022년에는 3.06%에서 3.35% 사이로 변동했습니다. 2023년에는 3.27%에서 3.44% 사이를 오갔고, 2024년에는 3.35%에서 3.38% 사이를 유지했습니다. 2025년 1분기에는 3.32%로 소폭 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 큰 변동성을 보였습니다. 2021년에는 9.6%에서 10.86% 사이를 오갔지만, 2022년에는 4.02%에서 5.84%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 10.57%로 급격히 반등했지만, 2024년에는 6.11%에서 9.9% 사이로 다시 하락했습니다. 2025년 1분기에는 6.86%를 기록했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익 대비 순이익의 비율로, 수익성을 나타내는 지표입니다. 분석 기간 동안 변동성이 컸으며, 특히 2022년에 감소했습니다.

자산회전율

자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 발생시키는지 나타내는 지표입니다. 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 부채의 비율로, 회사의 재무 위험을 나타내는 지표입니다. 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율로, 투자 효율성을 나타내는 지표입니다. 가장 큰 변동성을 보였으며, 2022년에 크게 감소했습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.74에서 2022년 4분기 0.74까지 대체로 안정적인 추세를 보였습니다. 2022년 2분기에 0.76으로 소폭 상승한 후 2022년 4분기에 다시 0.74로 돌아왔습니다. 2023년에는 0.72까지 하락했다가 2023년 4분기에 0.75로 상승했으며, 2024년 1분기에는 0.74, 2024년 2분기에는 0.75, 2024년 3분기에는 0.74, 2024년 4분기에는 0.75, 2025년 1분기에는 0.73으로 변동폭이 크지 않았습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.78에서 2021년 4분기 0.81까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3분기에 0.64로 크게 감소한 후 2022년 4분기에 0.71로 반등했습니다. 2023년에는 0.63까지 감소했다가 2023년 4분기에 0.82로 다시 상승했습니다. 2024년에는 0.77에서 0.68로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 4분기에 0.7로 소폭 상승했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 4.73%에서 2021년 4분기 4.45%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 2.04%까지 크게 하락한 후 2022년 2분기에 2.46%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 1.91%까지 하락했다가 2023년 4분기에 4.06%로 크게 반등했습니다. 2024년에는 3.44%에서 2.46%로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 3분기에 2.72%로 소폭 상승했습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 1.18에서 2022년 2분기 1.41까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3분기에 1.38로 소폭 감소한 후 2022년 4분기에 1.41로 다시 상승했습니다. 2023년에는 1.35에서 1.43으로 증가하는 추세를 보였으며, 2024년에는 1.43에서 1.47까지 꾸준히 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 3.24에서 2021년 4분기 3.1로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 3.06에서 3.27로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 3.44에서 3.27로 감소하는 추세를 보였으며, 2024년에는 3.37에서 3.35로 소폭 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 10.44%에서 2021년 4분기 10.86%까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 4.46%까지 크게 하락한 후 2022년 2분기에 5.84%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 4.02%까지 하락했다가 2023년 4분기에 11.57%로 크게 반등했습니다. 2024년에는 9.6%에서 6.11%로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 3분기에 6.86%로 소폭 상승했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 2.74%에서 2021년 4분기 2.72%로 소폭 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

그러나 2022년 1분기에는 2.68%로 감소한 후, 2022년 3분기에 1%까지 하락하는 등 감소 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에는 1.29%로 소폭 반등했으나, 2023년 2분기에 0.86%까지 다시 하락했습니다. 2023년 4분기에는 2.48%로 크게 상승했지만, 2024년 2분기에는 1.24%로 다시 감소하는 등 변동성이 큰 모습을 보이고 있습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 1.18에서 2022년 2분기 1.41까지 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2022년 3분기에는 1.38로 소폭 감소했지만, 이후 2024년 4분기까지 지속적으로 상승하여 1.47을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 1.4로 소폭 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 3.22%에서 2021년 4분기 3.39%로 증가했습니다. 2022년 1분기에는 1.36%로 급격히 감소한 후, 2022년 2분기에 1.82%로 반등했습니다. 그러나 2022년 3분기에는 1.66%로 다시 감소했고, 2022년 4분기에는 1.17%까지 하락했습니다. 2023년 4분기에는 3.42%로 크게 상승했지만, 2024년 2분기에는 1.82%로 감소하는 등 순이익률과 유사하게 변동성이 큰 모습을 보이고 있습니다. 2025년 1분기에는 2.07%로 소폭 상승했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적으로 변동성이 있으며, 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 큰 폭의 변동을 보였습니다.

자산회전율

2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였으나, 이후 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사하게 변동성이 크며, 2022년에 큰 폭의 감소를 보인 후 회복세를 보였습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.74에서 2022년 4분기 0.74까지 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2022년 2분기에 0.76으로 소폭 상승한 후 2022년 4분기에 다시 0.74로 돌아왔습니다. 2023년에는 0.72까지 하락했다가 2023년 4분기에 0.75로 상승했으며, 2024년에는 0.73에서 0.75 사이를 오가며 변동성을 보였습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.78에서 2022년 2분기 0.82까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 그러나 2022년 3분기에 0.64로 크게 감소한 후 2023년 2분기에 0.63까지 하락했습니다. 이후 2023년 4분기에 0.82로 다시 상승했지만, 2024년에는 0.7에서 0.78 사이로 감소하는 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 4.73%에서 2021년 4분기 4.45%로 점진적으로 감소했습니다. 2022년에는 2.04%까지 크게 하락한 후 2023년 4분기에 4.06%로 회복되는 모습을 보였습니다. 2024년에는 2.46%에서 3.44% 사이를 오가며 변동성이 컸습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 1.18에서 2022년 4분기 1.41까지 지속적으로 증가했습니다. 2023년에는 1.35에서 1.43 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지했고, 2024년에는 1.43에서 1.47까지 소폭 상승하는 추세를 보였습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기 3.22%에서 2021년 4분기 3.39%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 1.36%까지 크게 감소한 후 2023년 4분기에 3.42%로 회복되었습니다. 2024년에는 1.82%에서 2.93% 사이를 오가며 변동성이 컸습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.74에서 2022년 2분기 0.76까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2022년 4분기에 0.74로 감소한 후 2023년 1분기 0.72까지 하락했습니다. 2023년 2분기에는 0.72로 유지되었고, 이후 2024년 4분기까지 0.73에서 0.75 사이의 범위에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 0.73으로 소폭 감소했습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.78에서 2021년 4분기 0.81까지 증가했습니다. 2022년 1분기에는 0.81로 최고점을 기록한 후, 2022년 3분기에 0.64로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 4분기에 0.71로 반등했으나, 2023년 2분기에 0.63으로 다시 감소했습니다. 2023년 3분기에는 0.82로 급증한 후, 2024년 1분기 0.78에서 2024년 4분기 0.70으로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 0.70으로 유지되었습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 4.73%에서 2021년 4분기 4.45%로 점진적으로 감소했습니다. 2022년 1분기에는 2.04%로 크게 하락한 후, 2022년 3분기 2.37%까지 소폭 상승했습니다. 그러나 2022년 4분기에는 1.91%로 다시 감소했습니다. 2023년 1분기에는 4.06%로 크게 반등한 후, 2023년 4분기 3.44%로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 2.62%로 하락했으며, 2024년 4분기에는 2.72%로 소폭 상승했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 2.74%에서 2021년 4분기 2.72%로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기에는 1%로 크게 감소한 후, 2022년 3분기 1.2%까지 소폭 상승했습니다. 2022년 4분기에는 0.86%로 다시 감소했습니다. 2023년 1분기에는 2.48%로 크게 반등한 후, 2023년 4분기 1.99%로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 1.37%로 하락했으며, 2024년 4분기에는 1.4%로 소폭 상승했습니다.