Ford Motor Co. (NYSE:F)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 1.52%에서 2021년 4분기 6.98%로 증가했습니다. 이후 2022년 1분기에는 4.57%로 감소했지만, 2022년 2분기에는 4.75%로 소폭 상승했습니다. 2022년 3분기에는 3.65%로 다시 감소했으며, 2022년 4분기에는 -0.77%로 마이너스를 기록했습니다. 2023년 1분기에는 1.12%로 반등하여 2023년 2분기 1.55%, 2023년 3분기 2.3%, 2023년 4분기 1.59%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 1.43%로 소폭 감소했지만, 2024년 2분기 1.39%, 2024년 3분기 1.23%, 2024년 4분기 2.06%로 다시 증가했습니다. 2025년 1분기에는 1.76%로 감소했고, 2025년 2분기에는 1.08%, 2025년 3분기에는 1.56%로 변동성을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 7.71에서 2021년 4분기 5.3으로 감소했습니다. 2022년에는 5.62, 5.56, 5.86, 5.92로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 6.06, 6.09, 6.06, 6.39로 소폭 상승하는 경향을 보였으며, 2024년에는 6.4, 6.35, 6.48, 6.36으로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 6.37, 6.5, 6.35로 약간의 변동성을 나타냈습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 2021년부터 2025년까지 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 11.75%에서 2021년 4분기 36.97%로 크게 증가했습니다. 2022년 1분기에는 25.71%로 감소했지만, 2022년 2분기에는 26.42%로 다시 상승했습니다. 2022년 3분기에는 21.39%로 감소했으며, 2022년 4분기에는 -4.58%로 마이너스를 기록했습니다. 2023년 1분기에는 6.81%로 반등하여 2023년 2분기 9.47%, 2023년 3분기 13.92%, 2023년 4분기 10.16%로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 9.15%로 감소했지만, 2024년 2분기 8.8%, 2024년 3분기 7.96%, 2024년 4분기 13.11%로 다시 증가했습니다. 2025년 1분기에는 11.24%로 감소했고, 2025년 2분기에는 6.99%, 2025년 3분기에는 9.93%로 변동성을 보였습니다.

분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 3.37%에서 2021년 4분기 14.21%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 감소하여 2022년 4분기에 -1.33%까지 하락했습니다. 2023년에는 다시 증가하는 추세를 보이다가 2023년 4분기에 2.62%를 기록했습니다. 2024년에는 비교적 안정적인 흐름을 유지하며 2024년 4분기에 2.06%를 나타냈고, 2025년 상반기에는 소폭 변동하며 2.95%와 1.83%를 기록했습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.45에서 2022년 3분기 0.58로 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년까지 0.61 수준을 유지하며 안정적인 모습을 보였으나, 2024년 하반기부터는 0.59로 소폭 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 상반기에는 0.60과 0.59를 기록하며 비슷한 수준을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 7.71에서 2021년 4분기 5.3으로 감소했습니다. 이후 2022년에는 5.56에서 5.92 사이를 오가며 완만하게 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년과 2024년에는 6.06에서 6.48 사이에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 상반기에는 6.37과 6.5를 기록하며 소폭 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 11.75%에서 2021년 4분기 36.97%로 급격히 상승했습니다. 2022년에는 25.71%에서 26.42% 사이를 유지하다가 2022년 4분기에 -4.58%로 크게 하락했습니다. 2023년에는 다시 회복하여 2023년 4분기에 13.92%를 기록했습니다. 2024년에는 7.96%에서 13.11% 사이에서 변동했으며, 2025년 상반기에는 11.24%와 6.99%를 나타냈습니다.

순이익률

전반적으로 변동성이 크며, 특히 2022년 4분기에 큰 폭의 감소를 보였습니다. 이후 회복세를 보이고 있습니다.

자산회전율

2022년까지는 증가 추세를 보였으나, 이후 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 최근에는 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율

비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 완만한 증가 추세를 보입니다.

자기자본비율(ROE)

순이익률과 마찬가지로 변동성이 크며, 2022년 4분기에 큰 폭의 감소를 보였습니다. 이후 회복세를 보이고 있지만, 여전히 변동성이 높은 편입니다.

분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 1분기 1에서 시작하여 2022년 2분기까지 점진적으로 증가하여 1.25에 도달했습니다. 이후 2022년 3분기에 감소하여 0.89로 떨어졌으며, 2023년에는 0.73까지 하락했습니다. 2024년에는 다시 상승하여 1.16에 도달했고, 2025년 1분기에는 0.89, 2분기에는 0.81, 3분기에는 0.73으로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.68에서 2021년 4분기 0.91로 증가했습니다. 2022년에는 0.72에서 0.87 사이의 범위에서 변동했으며, 2023년에는 0.75에서 0.85 사이를 오갔습니다. 2024년에는 0.72에서 0.87로, 2025년에는 0.79에서 0.81 사이로 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 4.96%에서 2021년 4분기 15.53%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 6%에서 9.34% 사이로 감소했으며, 2023년에는 2.89%에서 5.05% 사이로 변동했습니다. 2024년에는 2.47%에서 4.82% 사이를 오갔고, 2025년에는 3.18%에서 3.67% 사이로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.45에서 2022년 2분기 0.58로 증가한 후, 2023년과 2024년에는 0.6에서 0.61 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.59에서 0.6 사이로 약간의 변동성을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 7.71에서 2021년 4분기 5.3으로 감소했습니다. 이후 2022년에는 5.56에서 6.09 사이로 증가했으며, 2023년에는 6.06에서 6.39 사이를 오갔습니다. 2024년에는 6.35에서 6.48 사이로, 2025년에는 6.35에서 6.5 사이로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자기자본 비율(ROE)은 2021년 1분기 11.75%에서 2021년 4분기 36.97%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 21.39%에서 26.42% 사이로 감소했으며, 2023년에는 -4.58%로 급격히 하락했습니다. 2024년에는 7.96%에서 13.11% 사이로 회복되었고, 2025년에는 6.99%에서 9.93% 사이로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

분기별 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기 3.37%에서 시작하여 2021년 4분기에 14.21%로 급증했습니다. 이후 2022년에는 감소 추세를 보이며, 2022년 4분기에 -1.33%까지 하락했습니다. 2023년에는 다시 증가하여 2023년 4분기에 2.62%를 기록했으며, 2024년에는 소폭의 변동을 거쳐 2024년 4분기에 2.06%를 나타냈습니다. 2025년 상반기에는 3.4%와 2.95%로 증가했다가 2025년 3분기에 1.83%로 감소했습니다.

자산회전율은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 0.45에서 2021년 2분기 0.51로 증가한 후, 2021년 3분기부터 2023년 2분기까지 0.49에서 0.61 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2023년 3분기부터 2025년 3분기까지는 0.59에서 0.61 사이의 범위에서 변동했습니다.

자산수익률비율(ROA) 역시 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 1분기 1.52%에서 시작하여 2021년 4분기에 6.98%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 감소하여 2022년 4분기에 -0.77%까지 하락했습니다. 2023년에는 다시 증가하여 2023년 4분기에 2.3%를 기록했으며, 2024년에는 소폭의 변동을 거쳐 2024년 4분기에 1.23%를 나타냈습니다. 2025년 상반기에는 2.06%와 1.76%로 증가했다가 2025년 3분기에 1.08%로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적으로 변동성이 크며, 특정 분기에 급격한 증가 또는 감소를 보였습니다. 2021년 4분기와 2023년 상반기에 높은 이익률을 기록했지만, 2022년 4분기에는 손실을 기록했습니다.

자산회전율

비교적 안정적인 추세를 유지하며, 0.45에서 0.61 사이의 범위에서 변동했습니다. 전반적으로 자산 활용 효율성은 양호한 수준으로 평가됩니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사한 패턴을 보이며, 2021년 4분기에 높은 수익률을 기록했지만, 2022년 4분기에는 손실을 기록했습니다. 전반적으로 자산으로부터 창출되는 수익성은 변동성이 큽니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 1에서 시작하여 2021년 3분기에 1.03으로 소폭 증가한 후 2021년 4분기에 1.01로 감소했습니다. 2022년 1분기에 1.15로 증가한 후 2022년 2분기에 1.16, 2022년 3분기에 1.25로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 4분기에 0.89로 크게 감소한 후 2023년 1분기에 0.9, 2023년 2분기에 0.87로 감소했습니다. 2023년 3분기에 1.09로 증가한 후 2023년 4분기에 1.17, 2024년 1분기에 1.07, 2024년 2분기에 1.16으로 변동성을 보였습니다. 2024년 3분기에 0.81로 감소한 후 2024년 4분기에 0.81, 2025년 1분기에 0.73, 2025년 2분기에 0.89로 다시 변동했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.68에서 2021년 4분기에 0.91로 증가했습니다. 2022년 1분기에 0.86으로 감소한 후 2022년 2분기에 0.87, 2022년 3분기에 0.84로 소폭 감소했습니다. 2022년 4분기 데이터는 누락되었습니다. 2023년 1분기에 0.72로 감소한 후 2023년 2분기에 0.79, 2023년 3분기에 0.85, 2023년 4분기에 0.75로 변동했습니다. 2024년 1분기에 0.72, 2024년 2분기에 0.74, 2024년 3분기에 0.72로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 4분기에 0.87로 증가한 후 2025년 1분기에 0.85, 2025년 2분기에 0.79, 2025년 3분기에 0.81로 변동했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 4.96%에서 2021년 3분기에 3.71%로 감소한 후 2021년 4분기에 15.53%로 급증했습니다. 2022년 1분기에 9.34%로 감소한 후 2022년 2분기에 8.36%, 2022년 3분기에 6%로 감소했습니다. 2022년 4분기에는 -1.06%로 마이너스를 기록했습니다. 2023년 1분기에 2.89%로 반등한 후 2023년 2분기에 3.66%, 2023년 3분기에 5.05%, 2023년 4분기에 3.19%로 변동했습니다. 2024년 1분기에 2.77%로 감소한 후 2024년 2분기에 2.85%, 2024년 3분기에 2.47%, 2024년 4분기에 4.82%로 증가했습니다. 2025년 1분기에 4.32%, 2025년 2분기에 3.18%, 2025년 3분기에 3.67%로 변동했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.45에서 2021년 2분기에 0.51로 증가한 후 2021년 3분기에 0.49, 2021년 4분기에 0.49로 안정화되었습니다. 2022년 1분기에 0.49를 유지한 후 2022년 2분기에 0.56, 2022년 3분기에 0.58, 2022년 4분기에 0.58로 증가했습니다. 2023년 1분기에 0.61로 증가한 후 2023년 2분기에 0.6, 2023년 3분기에 0.61, 2023년 4분기에 0.61로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기부터 2024년 3분기까지 0.61로 동일한 값을 보였으며, 2024년 4분기에 0.6, 2025년 1분기에 0.61, 2025년 2분기에 0.6, 2025년 3분기에 0.59로 변동했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기 1.52%에서 2021년 3분기에 1.13%로 감소한 후 2021년 4분기에 6.98%로 급증했습니다. 2022년 1분기에 4.57%로 감소한 후 2022년 2분기에 4.75%, 2022년 3분기에 3.65%로 감소했습니다. 2022년 4분기에는 -0.77%로 마이너스를 기록했습니다. 2023년 1분기에 1.12%로 반등한 후 2023년 2분기에 1.55%, 2023년 3분기에 2.3%, 2023년 4분기에 1.59%로 변동했습니다. 2024년 1분기에 1.43%로 감소한 후 2024년 2분기에 1.39%, 2024년 3분기에 1.23%, 2024년 4분기에 2.06%로 증가했습니다. 2025년 1분기에 1.76%, 2025년 2분기에 1.08%, 2025년 3분기에 1.56%로 변동했습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 1에서 시작하여 2021년 4분기에 1.01로 소폭 증가했습니다. 2022년 2분기에 1.25로 정점을 찍은 후, 2022년 4분기에 1.09로 감소했습니다. 2023년에는 0.87에서 1.17까지 변동성을 보였으며, 2024년에는 0.81에서 1.16까지의 범위를 보였습니다. 2025년 1분기에는 0.73으로 감소한 후 2025년 3분기에는 0.89로 증가하는 추세를 보였습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.68에서 2021년 4분기에 0.91로 증가했습니다. 2022년 상반기에는 0.86과 0.87로 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 데이터가 누락된 후 2023년 1분기에 0.72로 감소했습니다. 이후 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지 0.72에서 0.87 사이에서 변동성을 보였으며, 2025년 3분기에는 0.81로 마감했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 4.96%에서 2021년 3분기에 3.71%로 감소한 후 2021년 4분기에 15.53%로 급증했습니다. 2022년에는 9.34%에서 6%로 감소했으며, 2022년 4분기에는 -1.06%로 마이너스를 기록했습니다. 2023년에는 2.89%에서 5.05%로 증가하는 추세를 보였지만, 2024년에는 2.47%에서 4.82%로 변동성을 보였습니다. 2025년 3분기에는 3.67%를 기록했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 3.37%에서 2021년 3분기에 2.31%로 감소한 후 2021년 4분기에 14.21%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 9.26%에서 6.32%로 감소했으며, 2022년 4분기에는 -1.33%로 마이너스를 기록했습니다. 2023년에는 1.85%에서 3.75%로 증가하는 추세를 보였지만, 2024년에는 2.06%에서 3.4%로 변동성을 보였습니다. 2025년 3분기에는 2.67%를 기록했습니다.