Stock Analysis on Net
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General Motors Co. (NYSE:GM)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

General Motors Co., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 15.61% = 3.83% × 4.08
2024. 6. 30. 16.14% = 3.92% × 4.12
2024. 3. 31. 16.08% = 3.87% × 4.15
2023. 12. 31. 15.75% = 3.71% × 4.25
2023. 9. 30. 13.46% = 3.56% × 3.78
2023. 6. 30. 14.32% = 3.72% × 3.85
2023. 3. 31. 13.44% = 3.52% × 3.82
2022. 12. 31. 14.65% = 3.76% × 3.89
2022. 9. 30. 14.83% = 3.71% × 3.99
2022. 6. 30. 13.75% = 3.47% × 3.96
2022. 3. 31. 16.00% = 3.95% × 4.05
2021. 12. 31. 16.77% = 4.09% × 4.10
2021. 9. 30. 20.54% = 4.66% × 4.41
2021. 6. 30. 24.67% = 5.27% × 4.68
2021. 3. 31. 18.94% = 3.84% × 4.93
2020. 12. 31. 14.27% = 2.73% × 5.22
2020. 9. 30. 7.81% = 1.41% × 5.53
2020. 6. 30. 4.31% = 0.71% × 6.04
2020. 3. 31. 12.14% = 1.97% × 6.15
2019. 12. 31. 16.11% = 2.95% × 5.46
2019. 9. 30. — = — × 5.20
2019. 6. 30. — = — × 5.46
2019. 3. 31. — = — × 5.72

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

General Motors Co., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 15.61% = 6.62% × 0.58 × 4.08
2024. 6. 30. 16.14% = 6.80% × 0.58 × 4.12
2024. 3. 31. 16.08% = 6.69% × 0.58 × 4.15
2023. 12. 31. 15.75% = 6.42% × 0.58 × 4.25
2023. 9. 30. 13.46% = 6.33% × 0.56 × 3.78
2023. 6. 30. 14.32% = 6.56% × 0.57 × 3.85
2023. 3. 31. 13.44% = 6.35% × 0.55 × 3.82
2022. 12. 31. 14.65% = 6.90% × 0.55 × 3.89
2022. 9. 30. 14.83% = 7.20% × 0.52 × 3.99
2022. 6. 30. 13.75% = 7.37% × 0.47 × 3.96
2022. 3. 31. 16.00% = 8.47% × 0.47 × 4.05
2021. 12. 31. 16.77% = 8.82% × 0.46 × 4.10
2021. 9. 30. 20.54% = 9.48% × 0.49 × 4.41
2021. 6. 30. 24.67% = 10.12% × 0.52 × 4.68
2021. 3. 31. 18.94% = 8.43% × 0.46 × 4.93
2020. 12. 31. 14.27% = 5.91% × 0.46 × 5.22
2020. 9. 30. 7.81% = 3.33% × 0.42 × 5.53
2020. 6. 30. 4.31% = 1.67% × 0.43 × 6.04
2020. 3. 31. 12.14% = 4.04% × 0.49 × 6.15
2019. 12. 31. 16.11% = 5.49% × 0.54 × 5.46
2019. 9. 30. — = — × — × 5.20
2019. 6. 30. — = — × — × 5.46
2019. 3. 31. — = — × — × 5.72

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

General Motors Co., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 9. 30. 15.61% = 0.89 × 0.94 × 7.95% × 0.58 × 4.08
2024. 6. 30. 16.14% = 0.91 × 0.93 × 8.03% × 0.58 × 4.12
2024. 3. 31. 16.08% = 0.92 × 0.93 × 7.80% × 0.58 × 4.15
2023. 12. 31. 15.75% = 0.95 × 0.92 × 7.36% × 0.58 × 4.25
2023. 9. 30. 13.46% = 0.83 × 0.93 × 8.21% × 0.56 × 3.78
2023. 6. 30. 14.32% = 0.81 × 0.93 × 8.71% × 0.57 × 3.85
2023. 3. 31. 13.44% = 0.80 × 0.92 × 8.61% × 0.55 × 3.82
2022. 12. 31. 14.65% = 0.84 × 0.92 × 8.90% × 0.55 × 3.89
2022. 9. 30. 14.83% = 0.84 × 0.92 × 9.22% × 0.52 × 3.99
2022. 6. 30. 13.75% = 0.89 × 0.92 × 9.05% × 0.47 × 3.96
2022. 3. 31. 16.00% = 0.86 × 0.93 × 10.59% × 0.47 × 4.05
2021. 12. 31. 16.77% = 0.78 × 0.93 × 12.10% × 0.46 × 4.10
2021. 9. 30. 20.54% = 0.79 × 0.93 × 12.84% × 0.49 × 4.41
2021. 6. 30. 24.67% = 0.78 × 0.94 × 13.91% × 0.52 × 4.68
2021. 3. 31. 18.94% = 0.78 × 0.91 × 11.88% × 0.46 × 4.93
2020. 12. 31. 14.27% = 0.78 × 0.88 × 8.56% × 0.46 × 5.22
2020. 9. 30. 7.81% = 0.78 × 0.81 × 5.29% × 0.42 × 5.53
2020. 6. 30. 4.31% = 0.83 × 0.69 × 2.90% × 0.43 × 6.04
2020. 3. 31. 12.14% = 0.83 × 0.88 × 5.52% × 0.49 × 6.15
2019. 12. 31. 16.11% = 0.90 × 0.91 × 6.75% × 0.54 × 5.46
2019. 9. 30. — = — × — × — × — × 5.20
2019. 6. 30. — = — × — × — × — × 5.46
2019. 3. 31. — = — × — × — × — × 5.72

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 조세부담률로 측정되는 세금의 효과가 감소했기 때문이다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

General Motors Co., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 9. 30. 3.83% = 6.62% × 0.58
2024. 6. 30. 3.92% = 6.80% × 0.58
2024. 3. 31. 3.87% = 6.69% × 0.58
2023. 12. 31. 3.71% = 6.42% × 0.58
2023. 9. 30. 3.56% = 6.33% × 0.56
2023. 6. 30. 3.72% = 6.56% × 0.57
2023. 3. 31. 3.52% = 6.35% × 0.55
2022. 12. 31. 3.76% = 6.90% × 0.55
2022. 9. 30. 3.71% = 7.20% × 0.52
2022. 6. 30. 3.47% = 7.37% × 0.47
2022. 3. 31. 3.95% = 8.47% × 0.47
2021. 12. 31. 4.09% = 8.82% × 0.46
2021. 9. 30. 4.66% = 9.48% × 0.49
2021. 6. 30. 5.27% = 10.12% × 0.52
2021. 3. 31. 3.84% = 8.43% × 0.46
2020. 12. 31. 2.73% = 5.91% × 0.46
2020. 9. 30. 1.41% = 3.33% × 0.42
2020. 6. 30. 0.71% = 1.67% × 0.43
2020. 3. 31. 1.97% = 4.04% × 0.49
2019. 12. 31. 2.95% = 5.49% × 0.54
2019. 9. 30. — = — × —
2019. 6. 30. — = — × —
2019. 3. 31. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

General Motors Co., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 9. 30. 3.83% = 0.89 × 0.94 × 7.95% × 0.58
2024. 6. 30. 3.92% = 0.91 × 0.93 × 8.03% × 0.58
2024. 3. 31. 3.87% = 0.92 × 0.93 × 7.80% × 0.58
2023. 12. 31. 3.71% = 0.95 × 0.92 × 7.36% × 0.58
2023. 9. 30. 3.56% = 0.83 × 0.93 × 8.21% × 0.56
2023. 6. 30. 3.72% = 0.81 × 0.93 × 8.71% × 0.57
2023. 3. 31. 3.52% = 0.80 × 0.92 × 8.61% × 0.55
2022. 12. 31. 3.76% = 0.84 × 0.92 × 8.90% × 0.55
2022. 9. 30. 3.71% = 0.84 × 0.92 × 9.22% × 0.52
2022. 6. 30. 3.47% = 0.89 × 0.92 × 9.05% × 0.47
2022. 3. 31. 3.95% = 0.86 × 0.93 × 10.59% × 0.47
2021. 12. 31. 4.09% = 0.78 × 0.93 × 12.10% × 0.46
2021. 9. 30. 4.66% = 0.79 × 0.93 × 12.84% × 0.49
2021. 6. 30. 5.27% = 0.78 × 0.94 × 13.91% × 0.52
2021. 3. 31. 3.84% = 0.78 × 0.91 × 11.88% × 0.46
2020. 12. 31. 2.73% = 0.78 × 0.88 × 8.56% × 0.46
2020. 9. 30. 1.41% = 0.78 × 0.81 × 5.29% × 0.42
2020. 6. 30. 0.71% = 0.83 × 0.69 × 2.90% × 0.43
2020. 3. 31. 1.97% = 0.83 × 0.88 × 5.52% × 0.49
2019. 12. 31. 2.95% = 0.90 × 0.91 × 6.75% × 0.54
2019. 9. 30. — = — × — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 자산이익률(ROA)이 감소하는 주요 원인은 조세부담률로 측정되는 조세효과의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

General Motors Co., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 9. 30. 6.62% = 0.89 × 0.94 × 7.95%
2024. 6. 30. 6.80% = 0.91 × 0.93 × 8.03%
2024. 3. 31. 6.69% = 0.92 × 0.93 × 7.80%
2023. 12. 31. 6.42% = 0.95 × 0.92 × 7.36%
2023. 9. 30. 6.33% = 0.83 × 0.93 × 8.21%
2023. 6. 30. 6.56% = 0.81 × 0.93 × 8.71%
2023. 3. 31. 6.35% = 0.80 × 0.92 × 8.61%
2022. 12. 31. 6.90% = 0.84 × 0.92 × 8.90%
2022. 9. 30. 7.20% = 0.84 × 0.92 × 9.22%
2022. 6. 30. 7.37% = 0.89 × 0.92 × 9.05%
2022. 3. 31. 8.47% = 0.86 × 0.93 × 10.59%
2021. 12. 31. 8.82% = 0.78 × 0.93 × 12.10%
2021. 9. 30. 9.48% = 0.79 × 0.93 × 12.84%
2021. 6. 30. 10.12% = 0.78 × 0.94 × 13.91%
2021. 3. 31. 8.43% = 0.78 × 0.91 × 11.88%
2020. 12. 31. 5.91% = 0.78 × 0.88 × 8.56%
2020. 9. 30. 3.33% = 0.78 × 0.81 × 5.29%
2020. 6. 30. 1.67% = 0.83 × 0.69 × 2.90%
2020. 3. 31. 4.04% = 0.83 × 0.88 × 5.52%
2019. 12. 31. 5.49% = 0.90 × 0.91 × 6.75%
2019. 9. 30. — = — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2024년 3 분기 순이익률 감소의 주요 원인은 조세부담률로 측정한 세금의 영향이 감소했기 때문이다.