Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 자산수익률비율(ROA), 재무 레버리지 비율, 자기자본비율(ROE)을 분석한 결과는 다음과 같습니다.

자산수익률비율 (ROA)

2021년 1분기 2.16%에서 시작하여 2022년 4분기 15.25%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 이후에는 감소세로 전환되어 2025년 3분기에는 3.8%까지 하락했습니다. 전반적으로 ROA는 상당한 변동성을 보이며, 2022년을 정점으로 점진적인 감소 추세를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

2021년 1분기 2.3에서 2025년 3분기 1.67로 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 감소폭은 크지 않지만, 전반적으로 재무 레버리지는 점진적으로 낮아지고 있습니다. 이는 부채 의존도가 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2021년 1분기 4.97%에서 2022년 4분기 28.09%까지 급격하게 증가했습니다. 이후 2025년 3분기에는 6.35%로 감소했습니다. ROE의 증가는 자기자본 대비 순이익의 증가를 의미하며, 이후 감소는 순이익 감소 또는 자기자본 증가를 반영할 수 있습니다. ROA와 마찬가지로 ROE 역시 상당한 변동성을 보이며, 2022년을 정점으로 감소하는 추세를 나타냅니다.

전반적으로, 2021년부터 2022년까지는 수익성 지표인 ROA와 ROE가 모두 크게 개선되었으나, 2022년 이후에는 감소하는 추세를 보입니다. 재무 레버리지 비율은 꾸준히 감소하여 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 수익성 개선이 둔화되고 있음을 시사하며, 향후 수익성 회복을 위한 전략 수립이 필요할 수 있습니다.

분석 결과, 순이익률은 2021년 1분기 3.18%에서 2021년 4분기 10.25%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 더욱 가속화되어 2022년 4분기에 15.41%까지 상승했습니다. 그러나 2023년에는 점진적으로 감소하여 2023년 4분기에 15.5%에서 2023년 4분기에 11.21%로 하락했습니다. 이러한 감소 추세는 2024년에도 이어져 2024년 4분기에 7.26%까지 떨어졌으며, 2025년 3분기에는 5.31%로 더욱 감소했습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.68에서 2022년 3분기 1.01까지 지속적으로 증가했습니다. 이후 2022년 4분기에 0.99로 소폭 감소한 후, 2023년 2분기에 1.04로 다시 증가했다가 2024년 3분기 0.81, 2025년 3분기 0.72로 감소하는 경향을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 2.3에서 2022년 3분기 1.87까지 꾸준히 감소했습니다. 이후 2022년 4분기부터 2024년 3분기까지 1.67에서 1.76 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기에는 1.67로 약간의 변화를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 4.97%에서 2022년 4분기 28.09%로 급격하게 증가했습니다. 2023년에는 감소 추세로 전환되어 2023년 4분기에 20.12%를 기록했습니다. 2024년에는 더욱 감소하여 2024년 4분기에 9.73%까지 하락했으며, 2025년 3분기에는 6.35%로 감소했습니다. 전반적으로 ROE는 높은 수준에서 시작하여 점진적인 감소세를 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2021년에서 2022년까지는 증가 추세를 보였으나, 2023년부터 감소 추세로 전환되었습니다.

자산회전율

2021년에서 2022년까지는 증가 추세를 보였으나, 2023년부터 감소 추세로 전환되었습니다.

재무 레버리지 비율

전반적으로 감소 추세를 보였으며, 최근에는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

2022년까지 급격하게 증가했으나, 2023년부터 감소 추세로 전환되었습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.76에서 2021년 4분기 0.89로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 0.92까지 상승한 후 2023년 2분기에 1.5로 급격히 증가했다가, 2023년 4분기에 1.6으로 소폭 상승했습니다. 2024년 1분기에 1.5로 감소한 후 2024년 2분기에 0.79로 크게 하락했으며, 이후 2025년 3분기까지 0.77에서 0.8 사이의 수준을 유지했습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.69에서 2021년 4분기 0.94로 증가했습니다. 2022년에는 0.99까지 상승하여 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 2분기까지 0.99를 유지한 후 2023년 3분기에 0.98로 소폭 감소했습니다. 이후 2025년 3분기까지 0.95에서 0.96 사이의 수준을 유지하며 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 6.07%에서 2021년 4분기 12.24%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 17.04%까지 상승하여 최고점을 기록했으며, 이후 2023년 4분기에는 10.49%로 감소했습니다. 2024년에는 8.5%까지 하락한 후 2025년 3분기에는 7.23%로 감소하는 추세를 보였습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.68에서 2022년 3분기 1.01까지 증가했습니다. 2022년 4분기에는 0.99로 소폭 감소한 후 2023년 2분기에 1.04로 다시 상승했습니다. 이후 2025년 3분기까지 0.72로 감소하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 2.3에서 2021년 4분기 2.06으로 감소했습니다. 2022년에는 1.84까지 감소하여 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 1.77에서 1.76 사이를 오가며 소폭의 변동성을 보였으며, 2025년 3분기에는 1.67로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 4.97%에서 2022년 4분기 28.09%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 23.85%로 감소한 후 2024년 4분기에는 18.43%로 감소했습니다. 2025년 3분기에는 6.35%로 감소하는 추세를 보였습니다.

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 2021년 1분기 3.18%에서 2021년 4분기 10.25%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 더욱 가속화되어 2022년 4분기에 15.41%의 최고점을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 점진적으로 감소하여 2023년 4분기에 15.5%에서 2023년 4분기에 11.21%로 하락했습니다. 2024년에도 하락세가 이어져 2024년 4분기에 7.26%까지 떨어졌으며, 2025년 1분기에는 5.31%로 더욱 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2021년에는 지속적인 상승세를 보이다가 2022년에 정점을 찍고, 이후 2023년부터 2025년 초까지 감소하는 패턴을 나타냅니다. 이는 수익성 측면에서 긍정적인 흐름이 있었으나, 최근에는 수익성 악화의 가능성을 시사합니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.68에서 2022년 3분기 1.01까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2022년 4분기에 소폭 하락하여 0.99를 기록했으며, 2023년에는 1.04까지 다시 상승했다가 하락하여 2023년 4분기에 0.91을 나타냈습니다. 2024년에는 지속적으로 감소하여 2024년 4분기에 0.81로 떨어졌고, 2025년 1분기에는 0.72로 더욱 감소했습니다.

자산회전율

전반적으로 자산회전율은 증가 추세를 보였으나, 2022년 3분기 이후로는 변동성이 커지고 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 의미할 수 있습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 2.16%에서 2022년 4분기 15.25%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 14.07%로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년에는 감소세가 뚜렷해져 2024년 4분기에 5.81%로 떨어졌으며, 2025년 1분기에는 3.8%로 더욱 감소했습니다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2022년까지 높은 성장세를 보였으나, 2023년부터 급격하게 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자산으로부터 창출되는 수익성이 감소하고 있음을 나타냅니다. 순이익률과 자산회전율의 변화와 함께 ROA의 감소는 전반적인 수익성 악화의 신호로 해석될 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 2021년과 2022년에는 수익성과 자산 활용 효율성이 모두 개선되었으나, 2023년부터는 이러한 추세가 둔화되고 수익성이 악화되는 경향을 보입니다. 특히 ROA의 급격한 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.76에서 2022년 4분기 0.92까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 1.5로 급증한 후 2023년 4분기 1.6까지 상승했지만, 이후 2024년 1분기 0.79로 크게 감소했습니다. 2024년 2분기에는 0.8로 소폭 상승했고, 2024년 3분기에는 0.8, 2024년 4분기에는 0.77로 감소했습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.69에서 2022년 4분기 0.99까지 지속적으로 증가했습니다. 2023년 1분기부터 2023년 4분기까지는 0.98에서 0.99 사이의 범위에서 변동성이 낮았습니다. 2024년 1분기에는 0.98로 소폭 감소한 후 2024년 2분기 0.97, 2024년 3분기 0.96, 2024년 4분기 0.96으로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 0.95, 2025년 2분기에는 0.95, 2025년 3분기에는 0.95로 유지되었습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 6.07%에서 2022년 4분기 17.04%까지 상당한 증가세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 15.06%로 감소한 후 2023년 4분기 12.42%까지 하락했습니다. 2024년 1분기에는 10.49%로 감소했고, 2024년 2분기에는 9.17%, 2024년 3분기에는 9.5%, 2024년 4분기에는 8.36%로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 8.37%, 2025년 2분기에는 7.23%로 감소했습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.68에서 2022년 3분기 1.01까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 4분기에는 0.99로 소폭 감소한 후 2023년 1분기 1.04로 다시 증가했습니다. 이후 2023년 2분기 1.02, 2023년 3분기 0.99, 2023년 4분기 0.91로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 0.87, 2024년 2분기에는 0.84, 2024년 3분기에는 0.81, 2024년 4분기에는 0.8로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 0.77, 2025년 2분기에는 0.72, 2025년 3분기에는 0.72로 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 2.16%에서 2022년 4분기 15.25%까지 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 14.07%로 감소한 후 2023년 4분기 11.45%까지 하락했습니다. 2024년 1분기에는 12.7%로 증가했지만, 2024년 2분기에는 11.14%, 2024년 3분기에는 10.76%, 2024년 4분기에는 5.81%로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 4.88%, 2025년 2분기에는 4.58%, 2025년 3분기에는 3.8%로 감소했습니다.

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.76에서 2022년 4분기 0.92까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 1.5로 급격히 상승한 후 2023년 4분기 1.6까지 증가했습니다. 이후 2024년 1분기 1.5로 감소했고, 2024년 4분기에는 0.77로 크게 하락했습니다. 2025년 1분기에는 0.79, 2분기에는 0.8, 3분기에는 0.8로 소폭 상승하는 경향을 나타냈습니다.

이자부담비율은 2021년 1분기 0.69에서 2022년 4분기 0.99까지 지속적으로 증가했습니다. 2023년에는 0.98에서 0.99 사이를 유지하며 안정적인 수준을 보였습니다. 2024년 1분기 0.96에서 2024년 4분기 0.95로 소폭 감소했으며, 2025년 1분기 0.95, 2분기 0.95, 3분기 0.95로 변동 없이 유지되었습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 6.07%에서 2022년 4분기 17.04%까지 꾸준히 상승했습니다. 2023년 1분기에는 15.06%로 감소한 후 2023년 4분기 12.42%까지 하락했습니다. 2024년 1분기에는 10.49%로 감소세를 이어갔고, 2024년 4분기에는 8.37%로 더욱 낮아졌습니다. 2025년 1분기 7.23%로 추가 하락했습니다.

순이익률은 2021년 1분기 3.18%에서 2022년 4분기 15.41%까지 뚜렷한 증가세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 13.66%로 감소한 후 2023년 4분기 11.21%까지 하락했습니다. 2024년 1분기에는 15.5%로 급격히 상승했지만, 2024년 4분기에는 7.26%로 크게 감소했습니다. 2025년 1분기에는 6.38%, 2분기에는 6.34%, 3분기에는 5.31%로 지속적인 하락세를 나타냈습니다.