Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 12.72%에서 2022년 4분기 15.25%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 13.53%로 소폭 감소했지만, 2023년 4분기에는 14.07%로 다시 상승했습니다. 그러나 2024년 1분기부터는 하락세로 전환되어 2024년 4분기 5.81%까지 감소했습니다. 이러한 하락 추세는 2025년에도 지속되어 2025년 4분기에는 2.75%까지 떨어졌습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.94에서 2022년 4분기 1.84로 점진적으로 감소했습니다. 2023년에는 1.81에서 1.70 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년과 2025년에도 이러한 추세가 이어져 2025년 4분기에는 1.68로 감소했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 완만하게 감소하는 경향을 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 24.64%에서 2022년 4분기 28.09%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 24.45%로 소폭 감소했지만, 2023년 4분기에는 23.94%로 다시 상승했습니다. 그러나 2024년 1분기부터는 하락세로 전환되어 2024년 4분기 9.73%까지 감소했습니다. 이러한 하락 추세는 2025년에도 지속되어 2025년 4분기에는 4.62%까지 떨어졌습니다. ROE는 ROA와 유사하게 2024년부터 급격한 감소세를 보였습니다.

ROA 추세

2022년 상반기 증가, 2023년 소폭 변동 후 2024년부터 하락

재무 레버리지 비율 추세

전반적으로 완만한 감소 추세

ROE 추세

2022년 상반기 증가, 2023년 소폭 변동 후 2024년부터 급격한 하락

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2024년 이후 감소하는 경향을 나타냅니다. 2022년 1분기 13.51%에서 2022년 4분기 15.41%까지 꾸준히 상승했지만, 2023년 4분기 15.5%로 최고점을 찍은 후 2025년 4분기에는 4%까지 하락했습니다.

자산회전율은 2022년 초 0.94에서 2023년 2분기 1.04로 소폭 증가했으나, 이후 지속적으로 감소하여 2025년 4분기에는 0.69로 최저치를 기록했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기 1.94에서 2025년 4분기 1.68로 소폭 감소했지만, 전반적인 변동성은 크지 않았습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 의미합니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보입니다. 2022년 1분기 24.64%에서 2022년 4분기 28.09%까지 증가했으나, 2024년 이후 급격히 감소하여 2025년 4분기에는 4.62%로 떨어졌습니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 감소하고 있음을 나타냅니다.

주요 관찰 사항

순이익률과 자기자본비율의 감소는 수익성 악화를 시사합니다.

자산회전율의 감소는 자산 활용 효율성 저하를 의미합니다.

재무 레버리지 비율의 안정성은 재무 구조의 안정성을 나타냅니다.

전반적으로 분석 기간 동안 수익성 지표인 순이익률과 자기자본비율은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 자산 활용 효율성을 나타내는 자산회전율 또한 감소하고 있습니다. 반면, 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.9에서 0.92 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년 3분기에 1.5로 급증한 후 2024년 1분기에 0.79로 감소하는 등 변동성이 크게 증가했습니다. 이후 2025년 1분기에는 0.8, 2025년 2분기에는 0.8, 2025년 3분기에는 0.77, 2025년 4분기에는 0.73으로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.97에서 0.99 사이의 좁은 범위 내에서 유지되었습니다. 이후 2023년 3분기에도 0.98을 기록하며 안정성을 유지했지만, 2024년 1분기부터 2025년 4분기까지 점진적으로 감소하여 0.94를 기록했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 15.61%에서 2022년 4분기 17.04%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 감소하기 시작하여 2023년 4분기에는 10.49%까지 하락했습니다. 이러한 하락 추세는 2024년과 2025년에도 지속되어 2025년 4분기에는 5.86%로 최저치를 기록했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.94에서 2022년 3분기 1.01로 증가한 후 2022년 4분기에는 0.99로 소폭 감소했습니다. 2023년 2분기에는 1.04로 최고치를 기록했지만, 이후 지속적으로 감소하여 2025년 4분기에는 0.69로 최저치를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.94에서 2022년 4분기 1.84로 점진적으로 감소했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 1.7에서 1.8 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 1.66에서 1.68 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 24.64%에서 2022년 3분기 28.08%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년 1분기부터 감소하기 시작하여 2025년 4분기에는 4.62%로 최저치를 기록했습니다. 이는 EBIT 마진 비율의 감소와 자산회전율의 감소가 복합적으로 작용한 결과로 보입니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 순이익률은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에 15.41%로 최고점을 기록한 후, 2023년 1분기에 다소 감소했지만 이후 2023년 4분기에 다시 15.5%로 상승했습니다. 그러나 2024년 1분기부터는 하락세로 전환되어 2025년 4분기에 4%까지 감소했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.94에서 2022년 3분기에 1.01로 증가했다가 2022년 4분기에 0.99로 소폭 감소했습니다. 2023년 2분기에 1.04로 잠시 반등했지만, 이후 지속적으로 감소하여 2025년 4분기에 0.69로 최저치를 기록했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보이며, 2022년 1분기 12.72%에서 2022년 4분기에 15.25%로 증가했습니다. 2023년 4분기에 14.07%로 최고점을 다시 기록했지만, 이후 2025년 4분기에 2.75%로 급격히 감소했습니다. 이는 전반적인 자산 수익성이 크게 저하되고 있음을 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년에는 증가 추세를 보이다가 2024년부터 감소하는 경향을 보입니다. 2025년에는 4%까지 하락했습니다.

자산회전율

2022년과 2023년 상반기에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으나, 하반기부터 지속적으로 감소했습니다. 2025년에는 0.69로 크게 감소했습니다.

자산수익률비율 (ROA)

순이익률과 유사하게 2022년과 2023년 상반기에는 증가 추세를 보이다가 하반기부터 급격히 감소했습니다. 2025년에는 2.75%로 크게 감소했습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표인 순이익률과 ROA는 감소하는 추세를 보이고 있으며, 자산회전율 또한 감소하고 있습니다. 이는 전반적인 재무 성과가 악화되고 있음을 시사합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.9에서 0.92로 소폭 증가했습니다. 2023년 1분기에는 0.92로 유지되다가 2023년 2분기에 1.5로 급증한 후 2023년 3분기에 1.6, 2023년 4분기에 1.5로 다소 감소했습니다. 2024년 1분기에는 0.79로 크게 감소했으며, 이후 2024년 2분기에 0.8, 2024년 3분기에 0.8, 2024년 4분기에 0.77로 감소 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 0.73으로 소폭 감소했습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 2분기까지 0.97에서 0.99로 완만하게 증가했습니다. 이후 2023년 3분기에 0.98로 소폭 감소했으며, 2024년 1분기에는 0.96으로 감소했습니다. 2024년 2분기부터 2025년 2분기까지는 0.95로 유지되었고, 2025년 3분기에는 0.94로 소폭 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 15.61%에서 2022년 4분기 17.04%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년 1분기에는 15.06%로 감소한 후 2023년 4분기에는 10.49%로 크게 감소했습니다. 2024년 1분기에는 8.5%로 더욱 감소했으며, 2024년 2분기에 9.17%, 2024년 3분기에 9.5%, 2024년 4분기에 8.36%로 소폭 반등했습니다. 2025년 1분기에는 7.23%, 2025년 2분기에는 5.86%로 감소했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.94에서 2022년 3분기 1.01로 증가한 후 2022년 4분기에는 0.99로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 0.99로 유지되었고, 2023년 2분기에는 1.04로 증가했습니다. 이후 2023년 3분기에 1.02, 2023년 4분기에 0.91로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 0.84로 감소했으며, 2024년 2분기부터 2025년 2분기까지 지속적으로 감소하여 2025년 2분기에는 0.69를 기록했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 12.72%에서 2022년 4분기 15.25%로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 13.53%로 감소한 후 2023년 2분기에 14.07%로 다시 증가했습니다. 그러나 2023년 3분기에는 12.7%로 감소했으며, 2023년 4분기에는 11.14%로 더욱 감소했습니다. 2024년 1분기에는 5.81%로 크게 감소했으며, 2024년 2분기에는 4.88%, 2024년 3분기에는 4.58%, 2024년 4분기에는 3.8%로 지속적으로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 2.75%로 더욱 감소했습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 0.9에서 0.92로 소폭 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 0.92로 유지되다가 2023년 4분기에 1.5로 급격히 상승한 후, 2024년 1분기에 1.53, 2분기에 1.6으로 추가 상승했습니다. 이후 2024년 3분기에 1.5로 감소했고, 2024년 4분기에는 0.79로 크게 하락했습니다. 2025년 1분기에는 0.8, 2분기에는 0.8, 3분기에는 0.77, 4분기에는 0.73으로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기부터 2023년 3분기까지 0.97에서 0.99로 완만하게 증가했습니다. 2023년 4분기에 0.98로 소폭 감소한 후, 2024년 1분기에 0.96으로 감소했습니다. 이후 2025년 4분기까지 0.94로 꾸준히 감소하는 추세를 나타냈습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 15.61%에서 2022년 4분기 17.04%로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에 15.06%로 감소한 후, 2023년 4분기에는 10.49%로 크게 하락했습니다. 2024년 1분기에는 9.81%로 소폭 감소했고, 2024년 4분기에는 8.5%로 하락했습니다. 2025년 4분기에는 5.86%로 더욱 감소하는 추세를 보였습니다.

순이익률은 2022년 1분기 13.51%에서 2022년 4분기 15.41%로 증가했습니다. 2023년 1분기에 13.66%로 감소한 후, 2023년 4분기에는 15.5%로 급격히 상승했습니다. 2024년 1분기에는 14.64%로 감소했고, 2024년 4분기에는 13.19%로 하락했습니다. 2025년 4분기에는 4%로 크게 감소하는 추세를 보였습니다.

세금 부담 비율

2023년 하반기에 급격한 변동성을 보이며, 2024년 말부터 감소 추세에 있습니다.

이자부담비율

전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

EBIT 마진 비율

2023년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다.

순이익률

2023년 4분기에 급등했지만, 이후 감소하여 2025년 4분기에는 상당히 낮은 수준으로 떨어졌습니다.