현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Tesla Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	3,855)	7,153)	14,974)	12,587)	5,644)
감가상각, 상각 및 손상	6,148)	5,368)	4,667)	3,747)	2,911)
주식 기반 보상	2,825)	1,999)	1,812)	1,560)	2,121)
재고 및 구매 약정 기록	362)	335)	463)	177)	140)
외화거래 순미실현(이익)손실	452)	(73)	(144)	81)	(55)
이연 소득세	123)	477)	(6,349)	(196)	(149)
비현금 이자 및 기타 영업 활동	272)	172)	81)	340)	245)
디지털 자산(이익) 손실, 순	68)	(589)	—)	140)	(27)
미수금	(261)	(1,083)	(586)	(1,124)	(130)
목록	(630)	937)	(1,195)	(6,465)	(1,709)
리스 차량 운영	(25)	(590)	(1,952)	(1,570)	(2,114)
선불 비용 및 기타 자산	(3,181)	(3,273)	(2,652)	(3,713)	(1,540)
미지급금, 미지급금 및 기타 부채	4,376)	3,588)	2,605)	8,029)	5,367)
이연된 수익	363)	502)	1,532)	1,131)	793)
영업자산 및 부채의 변동	642)	81)	(2,248)	(3,712)	667)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	10,892)	7,770)	(1,718)	2,137)	5,853)
영업활동으로 인한 순현금 제공	14,747)	14,923)	13,256)	14,724)	11,497)
금융 리스를 제외한 부동산 및 장비 구매, 순 매출	(8,527)	(11,342)	(8,899)	(7,163)	(6,514)
디지털 자산 매입	—)	—)	—)	—)	(1,500)
디지털 자산 판매 수익금	—)	—)	—)	936)	272)
무형 자산의 매입	—)	—)	—)	(9)	—)
투자 매입	(37,109)	(35,955)	(19,112)	(5,835)	(132)
투자 만기의 수익금	30,158)	28,310)	12,353)	22)	—)
투자 판매 수익금	—)	200)	138)	—)	—)
정부 보조금 수령	—)	—)	—)	76)	6)
사업결합, 순현금취득	—)	—)	(64)	—)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(15,478)	(18,787)	(15,584)	(11,973)	(7,868)
채권 발행 수익금	5,586)	5,744)	3,931)	—)	8,883)
빚 상환	(5,546)	(2,500)	(1,351)	(3,364)	(14,167)
담보 리스 상환	—)	—)	—)	—)	(9)
주식 옵션 행사 및 기타 주식 발행 수익, 발행 비용을 제외한 금액	1,186)	1,241)	700)	541)	707)
금융 리스에 대한 원금 지불	(104)	(381)	(464)	(502)	(439)
주주결산으로 이사로부터 받은 수익금	277)	—)	—)	—)	—)
주주정산과 관련된 변호사 비용 지급	(176)	—)	—)	—)	—)
채권 발행 비용	(6)	(14)	(29)	—)	(9)
자회사에 대한 비지배지분에 의한 투자수익금	—)	—)	—)	—)	2)
자회사의 비지배지분에 지급된 배당금	(78)	(104)	(144)	(157)	(161)
자회사의 비지배지분 매입에 대한 대금 지급	—)	(133)	(54)	(45)	(10)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	1,139)	3,853)	2,589)	(3,527)	(5,203)
환율 변동이 현금 및 현금성자산과 제한된 현금에 미치는 영향	171)	(141)	4)	(444)	(183)
현금 및 현금성자산과 제한현금의 순증가(감소)	579)	(152)	265)	(1,220)	(1,757)
현금 및 현금등가물 및 제한 현금, 기간의 시작	17,037)	17,189)	16,924)	18,144)	19,901)
현금 및 현금등가물 및 제한 현금, 기간 종료	17,616)	17,037)	17,189)	16,924)	18,144)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 순수입은 2021년부터 2023년까지 증가 추세를 보이다가 2024년과 2025년에 감소했습니다. 2021년의 56억 4400만 달러에서 2023년에는 149억 7400만 달러로 크게 증가했지만, 2024년에는 71억 5300만 달러, 2025년에는 38억 5500만 달러로 감소했습니다.

감가상각, 상각 및 손상 비용은 꾸준히 증가했습니다. 2021년의 29억 1100만 달러에서 2025년에는 61억 4800만 달러로 증가했습니다. 이는 자산의 가치 감소를 반영하는 것으로 보입니다.

주식 기반 보상 비용은 2021년 21억 2100만 달러에서 2022년 15억 6000만 달러로 감소한 후 2025년에는 28억 2500만 달러로 증가했습니다. 이는 주식 보상 프로그램의 변화 또는 주가 상승과 관련이 있을 수 있습니다.

재고 및 구매 약정 기록은 2021년 1억 4000만 달러에서 2023년 4억 6300만 달러로 증가한 후 2024년에는 3억 3500만 달러, 2025년에는 3억 6200만 달러로 감소했습니다. 이는 재고 관리 전략의 변화 또는 수요 변동을 반영할 수 있습니다.

외화거래 순미실현(이익)손실은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 -5500만 달러, 2022년에는 8100만 달러, 2023년에는 -1억 4400만 달러, 2024년에는 -7300만 달러, 2025년에는 4억 5200만 달러로 나타났습니다. 이는 환율 변동의 영향을 크게 받는 것으로 보입니다.

이연 소득세는 2023년에 -63억 4900만 달러로 크게 감소한 후 2024년에는 4억 7700만 달러, 2025년에는 1억 2300만 달러로 증가했습니다. 이는 세법 변경 또는 세무 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년 114억 9700만 달러에서 2024년 149억 2300만 달러로 증가한 후 2025년에는 147억 4700만 달러로 소폭 감소했습니다. 이는 전반적으로 영업활동에서 현금 창출 능력이 양호함을 나타냅니다.

투자 활동에 사용된 순현금은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 -78억 6800만 달러에서 2025년에는 -154억 7800만 달러로 증가했습니다. 이는 자산 투자 증가를 반영하는 것으로 보입니다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금은 2021년 -52억 300만 달러에서 2023년 25억 8900만 달러로 증가한 후 2024년 38억 5300만 달러, 2025년 11억 3900만 달러로 감소했습니다. 이는 자금 조달 및 상환 활동의 변화를 반영합니다.

현금 및 현금등가물과 제한 현금의 순증가(감소)는 2021년 -17억 5700만 달러에서 2023년 2억 6500만 달러로 증가한 후 2024년에는 -1억 5200만 달러, 2025년에는 5억 7900만 달러로 변동했습니다. 이는 전반적인 현금 흐름의 변화를 반영합니다.

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

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