보통주 평가 비율
분기별 데이터
평가 비율은 특정 청구권(예: 기업 소유권 지분)의 소유권과 관련된 자산 또는 결함(예: 수익)의 수량을 측정합니다.
과거 평가 비율 (요약)
GE Aerospace, 과거 평가 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
분석 기간 전반에 걸쳐 모든 주요 재무 비율이 우상향하는 추세를 보이며, 시장 가치가 지속적으로 확장되었음이 확인됩니다.
- 주가순이익비율 (P/E)
- 2023년 1분기까지 10배 중반 수준을 유지하던 비율이 2024년 1분기에 52.9로 급격히 상승하였습니다. 이후 28에서 40 사이의 범위에서 변동하며 이전 기간 대비 확연히 높아진 밸류에이션 수준을 형성하고 있습니다.
- 영업이익비율 (P/OP)
- 2022년 13에서 19 사이의 낮은 수준에서 시작하여 점진적으로 상승하는 패턴을 보였습니다. 2023년 중반 이후부터는 20대 후반에서 30대 초반의 구간에서 안정화되는 경향을 보이며, 영업이익 대비 기업 가치가 일정 수준으로 유지되고 있습니다.
- 매출 대비 가격 비율 (P/S)
- 2022년 1.1에서 1.25 사이의 안정적인 수치를 기록했으나, 2023년부터 가파르게 상승하기 시작하였습니다. 특히 2024년과 2025년 사이에 급증하여 2025년 6월에는 8.02로 정점에 도달하였으며, 이는 매출 성장 속도보다 주가 상승 폭이 훨씬 컸음을 시사합니다.
- 장부가액비율 (P/BV)
- 분석 항목 중 가장 가파른 상승 곡선을 나타냅니다. 2022년 2.2에서 2.5 수준이었던 비율이 2024년 10배를 돌파하였고, 2025년 6월에는 17.19까지 상승하였습니다. 이는 순자산 가치 대비 시장의 평가 가치가 비약적으로 증가했음을 나타냅니다.
종합적으로 영업이익 기반의 비율(P/OP)은 완만하게 상승하며 안정화된 반면, 매출 및 장부가액 기반의 비율(P/S, P/BV)은 매우 가파르게 상승하였습니다. 이는 시장이 현재의 물리적 자산이나 단순 매출 규모보다는 미래 성장 가능성 및 무형의 전략적 가치에 더 높은 프리미엄을 부여하고 있는 것으로 분석됩니다.
주가순이익비율 (P/E)
GE Aerospace, P/E, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 1,043,337,235 | 1,048,813,612 | 1,054,813,911 | 1,060,439,387 | 1,066,386,643 | 1,073,290,505 | 1,082,294,004 | 1,084,311,016 | 1,094,606,676 | 1,088,334,304 | 1,088,386,043 | 1,088,378,193 | 1,088,960,029 | 1,089,286,553 | 1,092,668,140 | 1,096,553,102 | 1,100,664,978 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (수백만 단위) | 1,904) | 2,541) | 2,157) | 2,028) | 1,978) | 1,899) | 1,852) | 1,266) | 1,539) | 1,591) | 258) | (23) | 7,360) | 2,125) | (238) | (857) | (1,094) | ||||||
| 주당순이익 (EPS)2 | 8.27 | 8.30 | 7.64 | 7.31 | 6.56 | 6.11 | 5.77 | 4.29 | 3.07 | 8.44 | 8.93 | 8.47 | 7.70 | -0.06 | -5.57 | -4.24 | -4.52 | ||||||
| 주가1, 3 | 286.73 | 298.86 | 306.63 | 262.86 | 189.18 | 204.11 | 176.66 | 172.00 | 162.62 | 136.54 | 113.62 | 117.16 | 98.44 | 81.29 | 73.00 | 71.51 | 80.59 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 34.66 | 36.01 | 40.12 | 35.93 | 28.84 | 33.42 | 30.60 | 40.07 | 52.90 | 16.18 | 12.72 | 13.82 | 12.78 | — | — | — | — | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/E경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 94.81 | 97.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 45.28 | 40.55 | 28.80 | 21.23 | 15.18 | 15.65 | 18.85 | 14.35 | 14.40 | 15.55 | 12.95 | 17.55 | 15.65 | 19.15 | 15.15 | 14.29 | 18.28 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 39.99 | 35.55 | 37.36 | 35.35 | 29.79 | 30.00 | 34.78 | 32.49 | 37.41 | 35.88 | 27.72 | 32.23 | 26.89 | 27.93 | 26.32 | 25.21 | 26.37 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 33.12 | 32.62 | 22.86 | 24.93 | 23.88 | 23.10 | 23.93 | 22.74 | 21.95 | 22.73 | 21.44 | 23.92 | 25.30 | 26.97 | 24.58 | 25.26 | 25.10 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 25.49 | 28.55 | 26.97 | 22.81 | 19.67 | 20.18 | 20.49 | 17.74 | 16.29 | 15.35 | 15.71 | 16.11 | 22.32 | 20.48 | 19.28 | 22.00 | 19.45 | ||||||
| RTX Corp. | 34.74 | 39.61 | 35.20 | 32.49 | 33.04 | 36.25 | 35.41 | 66.73 | 38.75 | 38.31 | 35.32 | 22.79 | 26.67 | 27.59 | 29.12 | 29.83 | 35.16 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
EPS
= (보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실)Q1 2026
+ 보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실)Q4 2025
+ 보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실)Q3 2025
+ 보통주주에게 귀속되는 당기순이익(손실)Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= (1,904,000,000 + 2,541,000,000 + 2,157,000,000 + 2,028,000,000)
÷ 1,043,337,235 = 8.27
3 GE Aerospace의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/E = 주가 ÷ EPS
= 286.73 ÷ 8.27 = 34.66
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성과 시장 가치가 동시에 상승하는 강한 성장 추세가 관찰됩니다.
- 수익성 변동 추이
- 2022년 내내 지속되었던 주당순이익(EPS)의 음수 값은 2023년 1분기에 양수로 전환되며 뚜렷한 턴어라운드를 기록하였습니다. 2024년 1분기에 일시적인 하락세가 나타났으나, 이후 다시 회복하여 2025년 말까지 지속적인 상승세를 보이며 수익 구조가 안정화되는 양상을 보입니다.
- 주가 흐름 분석
- 주가는 2022년 80달러 수준에서 시작하여 장기적으로 우상향하는 패턴을 보입니다. 특히 2023년부터 가속화된 상승세는 2025년 3분기에 306.63달러로 정점에 도달하였으며, 이는 기업의 이익 개선과 시장의 기대감이 강력하게 반영된 결과로 분석됩니다.
- 밸류에이션 평가
- 주가수익비율(P/E)은 수익 전환 초기인 2023년에 12배에서 16배 사이의 낮은 수준을 유지했으나, 2024년 1분기에는 52.9배까지 급증하며 밸류에이션이 크게 확장되었습니다. 이후 2024년과 2025년에 걸쳐 30배 내외의 범위에서 변동하며 시장의 평가 기준이 상향 조정된 상태로 유지되고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 과거의 손실 구간을 완전히 벗어나 수익성을 회복하였으며, 이러한 펀더멘털의 개선이 주가 상승과 밸류에이션 멀티플 확장을 견인한 것으로 판단됩니다.
영업이익비율 (P/OP)
GE Aerospace, P/OP, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 1,043,337,235 | 1,048,813,612 | 1,054,813,911 | 1,060,439,387 | 1,066,386,643 | 1,073,290,505 | 1,082,294,004 | 1,084,311,016 | 1,094,606,676 | 1,088,334,304 | 1,088,386,043 | 1,088,378,193 | 1,088,960,029 | 1,089,286,553 | 1,092,668,140 | 1,096,553,102 | 1,100,664,978 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 영업이익 (수백만 단위) | 2,891) | 2,858) | 2,756) | 2,750) | 2,653) | 2,424) | 1,881) | 2,220) | 1,654) | 1,633) | 1,573) | 1,297) | 979) | 1,569) | 932) | 1,778) | 175) | ||||||
| 주당영업이익2 | 10.79 | 10.50 | 10.03 | 9.15 | 8.61 | 7.62 | 6.83 | 6.53 | 5.62 | 5.04 | 4.98 | 4.39 | 4.83 | 4.09 | 4.65 | 5.29 | 4.72 | ||||||
| 주가1, 3 | 286.73 | 298.86 | 306.63 | 262.86 | 189.18 | 204.11 | 176.66 | 172.00 | 162.62 | 136.54 | 113.62 | 117.16 | 98.44 | 81.29 | 73.00 | 71.51 | 80.59 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 26.58 | 28.45 | 30.56 | 28.71 | 21.98 | 26.78 | 25.88 | 26.34 | 28.91 | 27.11 | 22.82 | 26.69 | 20.39 | 19.88 | 15.70 | 13.51 | 17.08 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 42.72 | 42.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 36.63 | 32.30 | 23.39 | 17.41 | 12.44 | 12.92 | 15.15 | 11.63 | 11.78 | 12.40 | 10.25 | 13.99 | 12.67 | 16.25 | 14.25 | 13.65 | 17.16 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 30.80 | 27.89 | 29.06 | 28.37 | 24.29 | 24.57 | 29.21 | 27.36 | 31.13 | 29.72 | 22.55 | 25.61 | 21.74 | 22.78 | 21.52 | 18.06 | 18.52 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 25.50 | 27.68 | 19.10 | 19.16 | 18.61 | 17.71 | 18.68 | 17.90 | 17.33 | 18.15 | 15.87 | 18.29 | 19.31 | 20.84 | 21.54 | 21.51 | 22.09 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.46 | 18.53 | 18.58 | 16.10 | 14.72 | 15.35 | 15.88 | 14.04 | 12.99 | 12.49 | 12.87 | 13.18 | 15.02 | 14.06 | 13.30 | 11.97 | 13.61 | ||||||
| RTX Corp. | 25.67 | 28.67 | 26.32 | 24.00 | 22.67 | 26.47 | 26.63 | 52.96 | 35.67 | 34.37 | 35.06 | 20.81 | 24.68 | 26.48 | 24.82 | 26.15 | 29.36 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
주당영업이익 = (영업이익Q1 2026
+ 영업이익Q4 2025
+ 영업이익Q3 2025
+ 영업이익Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= (2,891,000,000 + 2,858,000,000 + 2,756,000,000 + 2,750,000,000)
÷ 1,043,337,235 = 10.79
3 GE Aerospace의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/OP = 주가 ÷ 주당영업이익
= 286.73 ÷ 10.79 = 26.58
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 주가, 주당영업이익 및 P/OP 비율의 전반적인 상승 추세가 관찰되었습니다.
- 주가 변동 추이
- 2022년 1분기 80.59달러였던 주가는 지속적인 상승세를 보이며 2026년 1분기 286.73달러까지 증가하였습니다. 특히 2024년 1분기 162.62달러를 기록한 이후 상승 가속도가 붙어 2025년 3분기에는 306.63달러로 정점에 도달한 후 소폭 조정되는 양상을 보였습니다.
- 주당영업이익의 성장
- 주당영업이익은 2022년 1분기 4.72달러에서 2026년 1분기 10.79달러로 약 2.3배 성장하였습니다. 2022년부터 2023년까지는 4~5달러 수준의 완만한 흐름을 유지했으나, 2024년 2분기부터는 6달러 이상의 구간으로 진입하며 가파른 수익성 개선세를 나타냈습니다.
- P/OP 비율을 통한 가치 평가
- P/OP 비율은 2022년 13.51에서 19.88 사이의 범위에서 형성되었으나, 2023년 이후부터는 20대 중반에서 30대 초반의 높은 수준으로 상향 조정되었습니다. 2025년 3분기에는 30.56으로 최고치를 기록하였으며, 이는 영업이익의 증가와 더불어 시장의 미래 성장 기대치가 주가에 적극적으로 반영된 결과로 해석됩니다.
매출 대비 가격 비율 (P/S)
GE Aerospace, P/S, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 1,043,337,235 | 1,048,813,612 | 1,054,813,911 | 1,060,439,387 | 1,066,386,643 | 1,073,290,505 | 1,082,294,004 | 1,084,311,016 | 1,094,606,676 | 1,088,334,304 | 1,088,386,043 | 1,088,378,193 | 1,088,960,029 | 1,089,286,553 | 1,092,668,140 | 1,096,553,102 | 1,100,664,978 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 장비 및 서비스 판매 (수백만 단위) | 11,614) | 11,866) | 11,306) | 10,150) | 9,000) | 9,879) | 8,943) | 8,223) | 8,076) | 18,516) | 16,504) | 15,851) | 13,694) | 21,012) | 18,438) | 17,880) | 16,272) | ||||||
| 주당 매출2 | 43.07 | 40.35 | 38.24 | 35.81 | 33.80 | 32.72 | 40.43 | 47.33 | 53.85 | 59.32 | 61.62 | 63.39 | 65.22 | 67.57 | 65.97 | 65.16 | 64.55 | ||||||
| 주가1, 3 | 286.73 | 298.86 | 306.63 | 262.86 | 189.18 | 204.11 | 176.66 | 172.00 | 162.62 | 136.54 | 113.62 | 117.16 | 98.44 | 81.29 | 73.00 | 71.51 | 80.59 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 6.66 | 7.41 | 8.02 | 7.34 | 5.60 | 6.24 | 4.37 | 3.63 | 3.02 | 2.30 | 1.84 | 1.85 | 1.51 | 1.20 | 1.11 | 1.10 | 1.25 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/S경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.98 | 2.05 | 2.01 | 2.27 | 1.87 | 1.98 | 1.32 | 1.60 | 1.32 | 1.66 | 1.42 | 1.91 | 1.73 | 1.90 | 1.30 | 1.53 | 1.50 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 6.37 | 5.63 | 4.37 | 3.36 | 2.52 | 2.75 | 3.23 | 2.51 | 2.54 | 2.52 | 1.86 | 2.37 | 1.89 | 2.27 | 2.08 | 1.88 | 2.38 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 5.59 | 5.29 | 5.51 | 5.34 | 4.63 | 4.58 | 5.33 | 4.91 | 5.38 | 4.98 | 3.67 | 3.96 | 3.23 | 3.31 | 2.99 | 2.95 | 2.96 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.61 | 4.12 | 3.52 | 3.65 | 3.55 | 3.42 | 3.59 | 3.52 | 3.41 | 3.51 | 3.19 | 3.61 | 3.68 | 3.78 | 3.78 | 3.72 | 3.84 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.63 | 1.91 | 1.54 | 1.33 | 1.51 | 1.52 | 1.92 | 1.68 | 1.59 | 1.57 | 1.62 | 1.69 | 1.92 | 1.78 | 1.75 | 1.61 | 1.84 | ||||||
| RTX Corp. | 2.79 | 3.01 | 2.70 | 2.39 | 1.86 | 2.14 | 2.11 | 2.08 | 1.90 | 1.78 | 1.68 | 1.80 | 2.15 | 2.14 | 1.97 | 2.04 | 2.27 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
주당 매출 = (장비 및 서비스 판매Q1 2026
+ 장비 및 서비스 판매Q4 2025
+ 장비 및 서비스 판매Q3 2025
+ 장비 및 서비스 판매Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= (11,614,000,000 + 11,866,000,000 + 11,306,000,000 + 10,150,000,000)
÷ 1,043,337,235 = 43.07
3 GE Aerospace의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/S = 주가 ÷ 주당 매출
= 286.73 ÷ 43.07 = 6.66
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 주가, 주당 매출, 그리고 주가매출비율(P/S) 사이에서 상반된 변동 추세가 관찰된다.
- 주가 변동 추이
- 주가는 2022년 1분기 80.59달러에서 시작하여 전반적인 상승 곡선을 그렸으며, 2025년 9월 30일 306.63달러로 정점에 도달한 후 2026년 1분기 286.73달러 수준을 유지하고 있다.
- 주당 매출 변화
- 주당 매출은 2022년 1분기 64.55달러에서 2024년 12월 31일 32.72달러까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였다. 이후 2025년부터 반등하여 2026년 1분기에는 43.07달러까지 점진적으로 회복되었다.
- P/S 비율의 확장
- 주가매출비율(P/S)은 2022년 1분기 1.25에서 2025년 6월 30일 8.02까지 급격히 상승하였다. 이는 주당 매출이 감소하는 기간에도 주가가 가파르게 상승함에 따라 시장의 밸류에이션이 크게 확대되었음을 나타낸다.
종합적으로 볼 때, 주당 매출의 감소세와는 대조적으로 주가가 강한 상승세를 보이며 P/S 비율이 고점을 형성하는 패턴이 나타났다. 이는 시장이 매출의 절대적 수치보다는 기업의 미래 성장 잠재력이나 효율성 개선에 더 높은 가치를 부여하고 있는 것으로 분석된다.
장부가액비율 (P/BV)
GE Aerospace, P/BV, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | 1,043,337,235 | 1,048,813,612 | 1,054,813,911 | 1,060,439,387 | 1,066,386,643 | 1,073,290,505 | 1,082,294,004 | 1,084,311,016 | 1,094,606,676 | 1,088,334,304 | 1,088,386,043 | 1,088,378,193 | 1,088,960,029 | 1,089,286,553 | 1,092,668,140 | 1,096,553,102 | 1,100,664,978 | ||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 (수백만 단위) | 18,057) | 18,677) | 18,812) | 19,135) | 19,251) | 19,342) | 18,874) | 18,598) | 29,855) | 27,378) | 28,665) | 31,194) | 31,652) | 36,366) | 31,475) | 34,649) | 39,005) | ||||||
| 주당 장부가액 (BVPS)2 | 17.31 | 17.81 | 17.83 | 18.04 | 18.05 | 18.02 | 17.44 | 17.15 | 27.27 | 25.16 | 26.34 | 28.66 | 29.07 | 33.39 | 28.81 | 31.60 | 35.44 | ||||||
| 주가1, 3 | 286.73 | 298.86 | 306.63 | 262.86 | 189.18 | 204.11 | 176.66 | 172.00 | 162.62 | 136.54 | 113.62 | 117.16 | 98.44 | 81.29 | 73.00 | 71.51 | 80.59 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 16.57 | 16.78 | 17.19 | 14.57 | 10.48 | 11.33 | 10.13 | 10.03 | 5.96 | 5.43 | 4.31 | 4.09 | 3.39 | 2.43 | 2.53 | 2.26 | 2.27 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 30.45 | 33.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 22.88 | 16.90 | 12.93 | 10.74 | 8.35 | 8.66 | 10.38 | 9.22 | 9.18 | 8.25 | 5.76 | 8.05 | 6.13 | 8.09 | 7.16 | 6.14 | 6.96 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 8.09 | 7.48 | 7.79 | 7.46 | 6.34 | 6.16 | 6.85 | 6.17 | 6.60 | 6.07 | 4.52 | 4.87 | 3.96 | 4.04 | 3.75 | 3.56 | 3.52 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 9.99 | 11.09 | 8.35 | 8.86 | 7.78 | 7.08 | 7.81 | 7.76 | 7.64 | 8.11 | 6.74 | 7.54 | 7.81 | 8.02 | 7.46 | 7.31 | 7.17 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.31 | 21.31 | 18.33 | 17.98 | 16.20 | 17.00 | 19.00 | 19.35 | 16.60 | 15.54 | 11.80 | 12.31 | 13.16 | 12.67 | 9.46 | 9.05 | 12.08 | ||||||
| RTX Corp. | 3.80 | 4.09 | 3.60 | 3.20 | 2.47 | 2.88 | 2.73 | 2.56 | 2.23 | 2.05 | 1.62 | 1.75 | 2.03 | 1.97 | 1.85 | 1.89 | 2.04 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
BVPS = 주주 자본 ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 18,057,000,000 ÷ 1,043,337,235 = 17.31
3 GE Aerospace의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q1 2026 계산
P/BV = 주가 ÷ BVPS
= 286.73 ÷ 17.31 = 16.57
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 주가는 전반적으로 강력한 우상향 추세를 보였다. 2022년 1분기 80.59달러에서 시작하여 2026년 1분기 286.73달러까지 상승하였으며, 특히 2023년 하반기부터 상승 폭이 확대되며 가파른 성장세를 나타냈다.
- 주당 장부가액의 변동 추이
- 주당 장부가액은 분석 기간 내내 지속적인 하락세를 기록하였다. 2022년 1분기 35.44달러에서 점진적으로 감소하다가, 2024년 2분기에 17.15달러로 급격히 하락한 이후 2026년 1분기까지 17달러 수준의 낮은 범위에서 정체되는 양상을 보였다.
- P/BV 비율의 급격한 상승
- 주가의 지속적인 상승과 주당 장부가액의 하락이 동시에 진행됨에 따라 P/BV 비율이 기하급수적으로 증가하였다. 2022년 1분기 2.27배였던 비율은 2024년 2분기 10.03배로 급등하였으며, 2025년 3분기에는 17.19배로 정점에 도달한 후 16배 수준에서 유지되고 있다.
- 시장 평가 분석
- 장부상 순자산 가치가 감소함에도 불구하고 시장 가치가 크게 상승한 점은, 투자자들이 자산 기반의 가치보다는 미래 성장 잠재력이나 수익 창출 능력에 매우 높은 프리미엄을 부여하고 있음을 시사한다.