지급 능력 비율 분석
분기별 데이터
장기 부채 비율이라고도 하는 지급 능력 비율은 장기 부채 비율이라고도 하는 회사의 장기 채무 이행 능력을 측정합니다.
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지급 능력 비율(요약)
General Motors Co., 지급 능력 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
전반적인 재무 지표 분석 결과, 부채 의존도가 점진적으로 상승하고 있으며 이자 지급 능력이 급격히 저하되는 추세가 관찰됩니다.
- 레버리지 및 부채 구조 추이
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 1.77에서 2023년 3분기 1.60까지 하락하며 일시적으로 개선되는 모습을 보였으나, 2024년 4분기 2.06을 기록한 이후 2.0 수준에서 유지되며 상승 전환되었습니다. 총자본 대비 부채 비율과 자산 대비 부채 비율 역시 2022년과 2023년에는 각각 0.63, 0.43 수준에서 안정적인 흐름을 보였으나, 2024년 이후 각각 0.67, 0.46 수준으로 소폭 상승하며 전반적인 부채 비중이 확대되었습니다. 재무 레버리지 비율은 2023년 3분기 3.78로 최저점을 기록한 후 2025년 4분기 4.6까지 상승하며 자산 운용의 레버리지 수준이 높아지는 경향을 보였습니다.
- 이자 지급 능력의 변화
- 이자 커버리지 비율에서 가장 유의미한 변동이 확인됩니다. 2022년 1분기 13.21부터 2024년 3분기 15.31까지는 두 자릿수를 유지하며 견조한 이자 지급 능력을 보여주었습니다. 그러나 2024년 4분기 11.07로 하락한 이후 감소 폭이 가팔라져, 2026년 1분기에는 4.95까지 떨어졌습니다. 이는 부채 규모의 확대와 더불어 이자 비용 부담이 크게 증가했거나 영업 현금 흐름이 약화되었음을 나타냅니다.
요약하자면, 부채 비율 및 재무 레버리지의 지속적인 상승과 더불어 이자 커버리지 비율의 급격한 하락이 동시에 진행되고 있어, 재무적 안정성이 약화되는 추세에 있는 것으로 분석됩니다.
부채 비율
커버리지 비율
주주 자본 대비 부채 비율
General Motors Co., 주주 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
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| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기부채와 장기부채의 유동부분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
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| 주주 자본 대비 부채 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 대비 부채 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자본 대비 부채 비율 = 총 부채 ÷ 주주의 자본
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
부채 규모와 자본 구조의 변동 추이를 분석한 결과, 전반적인 부채의 증가와 주주 자본의 변동성 확대가 확인됩니다.
- 총 부채의 변동 추이
- 총 부채는 2022년 1분기 1,098억 500만 달러에서 시작하여 2025년 1분기 1,357억 3,100만 달러에 도달할 때까지 지속적인 증가세를 기록했습니다. 이후 2026년 1분기 1,277억 5,600만 달러로 다소 감소하였으나, 분석 기간 초기와 비교했을 때 전체적인 부채 수준은 상향 조정된 상태를 유지하고 있습니다.
- 주주 자본의 흐름
- 주주 자본은 2022년 1분기 620억 9,500만 달러에서 2023년 3분기 744억 7,500만 달러까지 꾸준히 증가하며 자본 기반이 확대되었습니다. 그러나 2023년 4분기에 642억 8,600만 달러로 급감하였으며, 이후 600억 달러 초반에서 중반 사이의 구간에서 변동성을 보이다가 2025년 4분기 611억 1,900만 달러까지 하락한 후 다시 소폭 반등하는 양상을 보였습니다.
- 재무 건전성 지표 분석
- 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 1.77에서 2023년 3분기 1.60까지 낮아지며 일시적으로 개선되는 흐름을 보였습니다. 하지만 2023년 4분기 1.89로 급격히 상승한 이후 지속적인 증가세를 보였으며, 2025년 4분기에는 2.13으로 최고점에 도달했습니다. 이는 총 부채의 절대적인 증가와 더불어 자본 규모의 감소 및 정체가 복합적으로 작용한 결과로 분석됩니다.
총자본비율 대비 부채비율
General Motors Co., 총 자본 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
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| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기부채와 장기부채의 유동부분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 자본 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자본금 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총자본비율 대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총자본비율 대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자본금
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
총 부채와 총 자본금의 변동 추이를 분석한 결과, 전반적인 규모의 확대와 재무 구조의 점진적인 변화가 관찰됩니다.
- 부채 및 자본 규모의 변동 추이
- 총 부채는 2022년 1분기 1,098억 달러에서 2025년 1분기 1,357억 달러까지 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나, 이후 하락세로 돌아서며 2026년 1분기에는 1,278억 달러 수준으로 조정되었습니다. 총 자본금 또한 2022년 1분기 1,719억 달러에서 2025년 1분기 2,021억 달러까지 성장하며 전반적인 외형을 확대하였으나, 이후 1,904억 달러 수준으로 소폭 감소하는 변동성을 보였습니다.
- 재무 비율의 변화 양상
- 총자본비율 대비 부채비율은 2022년 1분기 0.64에서 시작하여 2023년 3분기 0.61까지 낮아지며 안정적인 흐름을 유지하였습니다. 그러나 2023년 4분기 0.65로 반등한 이후 점진적으로 상승하여, 2024년과 2025년에는 0.67에서 0.68 사이의 구간에서 형성되었습니다. 2026년 1분기 기준 부채비율은 0.67로 마감되었습니다.
- 종합 분석 및 통찰
- 분석 기간 전체적으로 자본금과 부채가 함께 증가하는 확장 기조를 보였으나, 2023년 하반기를 기점으로 부채의 증가 폭이 자본의 증가 폭을 상회하면서 재무 레버리지가 상승하는 패턴이 나타났습니다. 이는 초기 단계의 안정적인 부채 비율(0.61~0.64)에서 후기 단계의 상대적으로 높은 부채 비율(0.67~0.68)로 재무 구조의 중심축이 이동했음을 시사합니다.
자산대비 부채비율
General Motors Co., 자산 대비 부채 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 단기부채와 장기부채의 유동부분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기부채, 유동부분 제외 | |||||||||||||||||||||||
| 총 부채 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 자산대비 부채비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
자산대비 부채비율 = 총 부채 ÷ 총 자산
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 총 자산과 총 부채의 규모가 전반적으로 확대되었으며, 자산 대비 부채 비율은 일정한 범위 내에서 안정적으로 유지되는 경향을 보였습니다.
- 자산 및 부채 규모의 변동 추세
- 총 자산은 2022년 1분기 2,514억 9,200만 달러에서 2025년 1분기 2,893억 8,400만 달러까지 전반적인 상승 곡선을 그렸습니다. 이와 동시에 총 부채 또한 2022년 1분기 1,098억 500만 달러에서 2025년 1분기 1,357억 3,100만 달러까지 지속적으로 증가하는 양상을 보였습니다. 그러나 2025년 1분기를 정점으로 자산과 부채 모두 완만하게 감소하거나 정체되는 흐름으로 전환되었습니다.
- 자산대비 부채비율의 분석
- 자산대비 부채비율은 최저 0.42에서 최고 0.47 사이의 좁은 구간에서 변동하며 매우 안정적인 수준을 유지하였습니다. 2022년부터 2023년 3분기까지는 0.42~0.44 범위에서 관리되었으나, 2023년 4분기부터는 0.45~0.47 범위로 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 이는 자산의 증가 속도보다 부채의 증가 속도가 다소 빨랐음을 의미하지만, 비율의 변동 폭이 매우 작아 재무 구조의 급격한 변화는 나타나지 않았습니다.
- 종합적인 재무 패턴
- 전체적으로 자산 규모의 확장을 위해 부채를 적절히 활용하는 전략이 유지된 것으로 분석됩니다. 특히 2025년 1분기 이후 총 부채가 감소세로 돌아선 점은 레버리지를 축소하고 재무 건전성을 제고하려는 움직임으로 해석될 수 있으며, 이에 따라 부채비율 역시 2026년 1분기 기준 0.45로 소폭 하향 조정되었습니다.
재무 레버리지 비율
General Motors Co., 재무 레버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 주주의 자본 | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재무 레버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 주주의 자본
= ÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
자산 규모와 자본 변동 및 그에 따른 재무 레버리지의 추이를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
- 총 자산의 변동 추이
- 총 자산은 2022년 1분기 2,514억 9,200만 달러에서 2025년 2분기 2,893억 8,400만 달러까지 전반적인 증가세를 기록하였습니다. 특히 2022년부터 2025년 상반기까지 지속적인 확장세를 보였으며, 이후 2026년 1분기 2,809억 7,400만 달러 수준으로 소폭 조정되며 안정화되는 경향을 보입니다.
- 주주 자본의 변동 특성
- 주주 자본은 2023년 3분기 744억 7,500만 달러로 정점에 도달한 이후, 매년 4분기(12월 31일)마다 급격히 감소하는 주기적인 패턴이 관찰됩니다. 2023년 12월, 2024년 12월, 2025년 12월에 각각 자본 규모가 크게 축소되었다가 다음 해 1분기에 다시 회복하는 변동성을 보이고 있습니다.
- 재무 레버리지 비율 분석
- 재무 레버리지 비율은 자본의 변동과 밀접하게 연동되어 움직이고 있습니다. 2022년 1분기부터 2023년 3분기까지는 3.78에서 4.05 사이의 범위를 유지하며 비교적 안정적인 흐름을 보였습니다. 그러나 2023년 4분기 4.25로 상승한 이후, 2025년 12월에는 4.60까지 치솟으며 전반적인 레버리지 수준이 상향 조정되었습니다. 이는 자산의 증가 속도에 비해 주주 자본의 증가 폭이 낮거나, 기말 자본 감소가 레버리지 상승을 견인한 결과로 분석됩니다.
종합적으로 볼 때, 자산 규모는 확대되었으나 주주 자본의 주기적 감소와 그에 따른 재무 레버리지 비율의 상승 추세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
이자 커버리지 비율
General Motors Co., 이자 커버리지 비율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
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| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 주주에게 귀속되는 순이익 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 비지배지분에 기인한 순이익 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 소득세 비용 | |||||||||||||||||||||||
| 더: 자동차 이자 비용 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 및 세전 이익 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 능력 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 이자 커버리지 비율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
이자 커버리지 비율 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (이자 비용Q1 2026
+ 이자 비용Q4 2025
+ 이자 비용Q3 2025
+ 이자 비용Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성과 채무 이행 능력의 추세 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 이자 및 세전 이익(EBIT)의 변동성
- EBIT는 분석 기간 전반에 걸쳐 높은 변동성을 보입니다. 2022년부터 2024년 3분기까지는 대체로 2,000백만 달러에서 4,000백만 달러 사이의 범위를 유지하며 안정적인 수익 구조를 보였으나, 특정 분기에 급격한 하락세가 관찰됩니다. 특히 2024년 4분기(-2,341백만 달러)와 2025년 4분기(-4,081백만 달러)에는 대규모 영업 손실이 발생하며 수익성이 일시적으로 크게 악화되는 패턴이 나타났습니다.
- 자동차 이자 비용의 추이
- 이자 비용은 EBIT의 급격한 변동성과 대조적으로 매우 안정적인 추세를 유지하고 있습니다. 2022년 상반기 200백만 달러 중반대에서 시작하여 점진적으로 감소하는 경향을 보였으며, 2026년 1분기에는 158백만 달러까지 낮아졌습니다. 이는 전반적인 금융 비용 부담이 지속적으로 완화되고 있음을 나타냅니다.
- 이자 커버리지 비율의 하락 추세
- 이자 커버리지 비율은 초기에는 높은 수준을 유지했으나 최근 들어 뚜렷한 하향 곡선을 그리고 있습니다. 2024년 3분기에 15.31배로 정점에 도달한 이후, 2026년 1분기 4.95배까지 지속적으로 하락하였습니다. 이는 이자 비용의 감소에도 불구하고 EBIT의 변동성 확대와 이익 규모의 감소가 채무 상환 능력의 실질적인 약화로 이어지고 있음을 시사합니다.