Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순고정자산 회전율은 2018년 1분기 7.98에서 2019년 3분기 8.4까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2019년 4분기 8.16으로 소폭 감소했지만, 2021년 2분기 7.92까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 3분기에는 8.17로 다시 증가했다가 2021년 4분기 7.99로 소폭 감소했습니다.

총 자산 회전율은 2018년 1분기 0.9에서 2018년 4분기 0.99까지 꾸준히 증가했습니다. 2019년 1분기에는 0.95로 감소했지만, 이후 2020년 3분기까지 0.84~0.97 사이에서 변동성을 보였습니다. 2020년 4분기에는 0.81로 감소한 후, 2021년 2분기 0.9까지 회복되었고, 2021년 4분기에는 0.9로 마감했습니다.

주주 자기자본회전율은 2018년 1분기 3.51에서 2019년 3분기 4.79까지 지속적으로 상승하는 경향을 나타냈습니다. 2019년 4분기에는 4.66으로 감소했지만, 2020년 3분기 6.04까지 크게 증가했습니다. 이후 2020년 4분기 5.41, 2021년 1분기 3.95로 감소하는 추세를 보였으며, 2021년 2분기 3.98, 2021년 3분기 4.08, 2021년 4분기 3.99로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

순고정자산 회전율

전반적으로 증가 추세를 보이다가 2020년 이후 감소 및 소폭 변동을 보임.

총 자산 회전율

2018년까지 증가하다가 2019년부터 변동성을 보이며 2020년 감소 후 2021년 소폭 회복.

주주 자기자본회전율

2019년까지 크게 증가하다가 2020년 이후 감소 추세를 보이며 안정화.

분기별 데이터 분석 결과, 영업수익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년 1분기 37억 4,400만 달러에서 2018년 4분기 35억 8,000만 달러로 감소한 후, 2019년 2분기 36억 900만 달러로 소폭 반등합니다. 이후 2019년 4분기 34억 6,900만 달러로 다시 감소하는 추세를 보입니다.

2020년에는 영업수익의 변동성이 더욱 두드러집니다. 2020년 2분기에는 25억 6,400만 달러로 크게 감소했다가, 2020년 3분기 33억 700만 달러, 2020년 4분기 34억 7,500만 달러로 회복되는 모습을 보입니다. 2021년에는 영업수익이 비교적 안정적인 흐름을 유지하며, 2021년 4분기 36억 7,900만 달러로 최고점을 기록합니다.

순고정자산은 2018년 1분기 18억 2,900만 달러에서 2021년 4분기 18억 900만 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 증가폭은 크지 않지만, 전반적인 증가 추세는 확인됩니다.

순고정자산 회전율은 2018년 1분기 7.98에서 2019년 2분기 8.36으로 증가한 후, 2020년 2분기 7.45로 감소합니다. 이후 2021년 4분기 7.99로 회복되는 추세를 보입니다. 전반적으로 7에서 8 사이의 범위 내에서 변동하며, 영업수익의 변동성에 따라 영향을 받는 것으로 판단됩니다.

영업수익 추세

변동성이 크며, 2020년 2분기에 큰 폭의 감소를 보인 후 회복되는 모습을 보입니다. 2021년에는 비교적 안정적인 흐름을 유지합니다.

순고정자산 추세

꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 증가폭은 크지 않습니다.

순고정자산 회전율 추세

영업수익의 변동성에 따라 영향을 받으며, 전반적으로 7에서 8 사이의 범위 내에서 변동합니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업수익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년 1분기 37억 4,400만 달러에서 시작하여 2018년 2분기에 소폭 증가한 후, 3분기와 4분기에 감소하는 추세를 보입니다. 2019년에는 1분기부터 4분기까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 2020년 2분기에 급격히 감소합니다. 이후 2020년 3분기부터 점진적으로 회복하여 2021년 4분기에 36억 7,900만 달러까지 증가합니다.

총 자산은 2018년 1분기 161억 6,300만 달러에서 2020년 2분기 142억 6,300만 달러까지 감소하는 경향을 보입니다. 2020년 3분기부터는 증가하여 2021년 4분기에 160억 7,700만 달러에 도달합니다. 전반적으로 총 자산 규모는 변동성을 나타내지만, 2021년 말에 2018년 초 수준에 근접합니다.

총 자산 회전율은 0.9에서 0.99 사이의 범위에서 변동합니다. 2018년에는 점진적으로 증가하는 추세를 보이다가 2019년에는 0.94에서 0.97 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지합니다. 2020년 2분기에 0.89로 감소한 후, 2020년 3분기에는 0.84, 2020년 4분기에는 0.81로 더욱 감소합니다. 2021년에는 점진적으로 회복하여 2021년 4분기에 0.9로 마감합니다. 영업수익의 변동성과 더불어 총 자산 회전율 또한 변동성을 나타내며, 특히 2020년 하반기에 감소하는 경향을 보입니다.

주요 관찰 사항

영업수익은 2020년 2분기에 상당한 감소를 경험했으며, 이후 회복세를 보였습니다.

총 자산은 전반적으로 감소 추세를 보이다가 2020년 이후 다시 증가하기 시작했습니다.

총 자산 회전율은 영업수익과 총 자산의 변화에 따라 변동하며, 2020년 하반기에 감소했습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업수익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년 1분기 37억 4,400만 달러에서 2018년 4분기 35억 8,000만 달러로 감소한 후, 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지합니다. 그러나 2020년 2분기에 25억 6,400만 달러로 크게 감소했다가 이후 회복세를 보이며 2020년 4분기 34억 7,500만 달러, 2021년 4분기 36억 7,900만 달러로 증가합니다.

“ITW에 귀속되는 주주의 지분” 역시 유사한 추세를 나타냅니다. 2018년 1분기 41억 5,900만 달러에서 2018년 4분기 32억 5,400만 달러로 감소하고, 2019년에는 완만한 감소세를 보입니다. 2020년 2분기에 23억 5,700만 달러로 최저점을 기록한 후, 2021년 4분기 36억 2,500만 달러로 회복됩니다.

주주 자기자본회전율

주주 자기자본회전율은 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2018년 1분기 3.51에서 2019년 3분기 4.79까지 꾸준히 상승합니다. 2020년 2분기에 5.41로 정점을 찍은 후, 2021년 4분기 3.99로 감소하지만 여전히 2018년 초기 수준보다는 높은 수치를 유지합니다. 이는 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 개선되었음을 시사합니다.

전반적으로 2020년 2분기에 영업수익과 주주 지분이 모두 크게 감소했지만, 이후 회복세를 보이며 2021년 말까지 증가하는 추세를 보입니다. 주주 자기자본회전율은 자본 효율성 측면에서 긍정적인 변화를 나타냅니다.