현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Illinois Tool Works Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
순수입	2,694)	2,109)	2,521)	2,563)	1,687)
감가 상각	277)	273)	267)	272)	256)
무형 자산의 상각 및 손상	133)	154)	159)	189)	206)
이연소득세의 변동	(148)	(30)	32)	34)	64)
회수할 수 없는 계정에 대한 프로비저닝	3)	7)	6)	5)	3)
투자 소득	(29)	(8)	(15)	(9)	(16)
(이익) 플랜트 및 장비 판매 손실	—)	2)	(9)	(7)	(1)
(이익) 영업 및 계열사 매각 손실	—)	—)	(44)	2)	(1)
주식형 보상 비용	53)	42)	41)	40)	36)
그 외 비현금 항목, 순	13)	8)	9)	10)	10)
(증가) 매출채권 감소	(240)	95)	40)	(60)	(138)
재고 (증가) 감소	(450)	43)	98)	(108)	(81)
(증가) 선지급 비용 및 기타 자산의 감소	(36)	41)	11)	3)	(121)
미지급금 증가(감소)	37)	19)	(16)	(46)	39)
발생 비용 및 기타 부채의 증가(감소)	202)	17)	(95)	(36)	(42)
소득세의 증가(감소)	49)	34)	(7)	(41)	501)
기타, 그물	(1)	1)	(3)	—)	—)
자산과 부채의 변화, 인수 및 매각의 순	(439)	250)	28)	(288)	158)
영업활동으로 제공된 현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(137)	698)	474)	248)	715)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,557)	2,807)	2,995)	2,811)	2,402)
사업 인수(현금 및 등가물 제외)	(731)	—)	(4)	—)	(3)
플랜트 및 장비에 대한 추가 사항	(296)	(236)	(326)	(364)	(297)
투자 수익금	38)	14)	20)	16)	43)
공장 및 장비 판매 수익금	8)	10)	25)	26)	14)
운영 및 계열사 매각 수익금	—)	1)	120)	1)	2)
기타, 그물	(3)	(3)	(18)	(4)	(10)
투자 활동에 사용된 순현금	(984)	(214)	(183)	(325)	(251)
현금 배당금 지급	(1,463)	(1,379)	(1,321)	(1,124)	(941)
보통주 발행	50)	66)	85)	22)	84)
보통주 환매	(1,000)	(706)	(1,500)	(2,000)	(1,000)
원래 만기가 3개월 이하인 부채(상환)의 순 수익금	120)	—)	(1)	(850)	849)
원래 만기가 3개월 이상인 부채의 수익금	90)	—)	1,774)	—)	—)
원래 만기가 3개월 이상인 부채 상환	(351)	(4)	(1,351)	(1)	(652)
기타, 그물	(10)	(26)	(12)	(11)	(14)
재무 활동에 사용된 순현금	(2,564)	(2,049)	(2,326)	(3,964)	(1,674)
환율 변동이 현금 및 등가물에 미치는 영향	(46)	39)	(9)	(112)	145)
현금 및 등가물, 연중 증가(감소)	(1,037)	583)	477)	(1,590)	622)
현금 및 등가물, 연초	2,564)	1,981)	1,504)	3,094)	2,472)
현금 및 등가물, 연말	1,527)	2,564)	1,981)	1,504)	3,094)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

순수입: 2017년에서 2018년 사이 큰 폭으로 증가한 후 2019년에도 유지되었으며, 2020년 일부 감소했지만 2021년에 다시 수익이 증가하는 모습을 보이고 있다. 전체적으로 2017년 대비 2021년에는 전반적인 수익 성장세를 확인할 수 있다.
감가 상각: 감가 상각 비용은 연도별로 비교적 안정적이면서 작음이 유지되고 있다. 전체 기간 동안 변동폭이 크지 않으며, 2017년부터 2021년까지 비슷한 수준을 유지하고 있어 감가상각 비용이 고정적이거나 일정한 수준임을 시사한다.
무형 자산의 상각 및 손상: 이 항목은 2017년 후반에 비해 점차 감소하는 추세를 보여주고 있다. 특히 2019년부터 지속적으로 낮아지고 있어 무형 자산에 대한 손상이나 상각이 줄어들거나 회복되고 있음을 반영한다.
이연소득세의 변동: 이연소득세의 변화는 큰 변동성을 보여주며, 2017년과 2018년 높은 수준에서 이후 감소하는 경향이 있다. 2020년 이후에는 부정적인 흐름이 나타나 2021년에는 상당히 큰 손실을 기록하였다. 이는 세무 관련 포지션 변경이나 세금 전략 변화와 관련이 있을 수 있다.
기타 비용 항목 및 명목 손익: 미지급금 증가 및 이자 비용 등 일부 항목은 연도별로 변동이 크며, 특히 2021년에는 이자 비용 증가와 기타 비용의 변동이 두드러진다. 투자수익 및 사업 매각 손실 항목 역시 변동 폭이 크다.
현금 흐름 관련 항목: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 안정적이면서도 변동이 있으며, 2017년부터 2021년까지 지속적으로 흑자를 기록하였다. 그러나 투자 활동에서는 지속적인 현금 유출이 관찰되며, 특히 2021년에는 큰 규모의 투자 활동 현금 유출(약 984백만 달러)이 나타났다. 재무 활동 역시 큰 폭의 현금 유출을 기록하며, 특히 2018년과 2019년의 배당금 지급과 재무 활동에 따른 현금 유출이 두드러진다.
배당금 지급과 주식 관련 활동: 배당금 지급은 연평균 증가세를 보이고 있으며, 2021년에도 큰폭으로 지속되어 왔다. 보통주 발행은 일부 해에 증가세를 보였으며, 환매는 규모가 크고 지속적으로 이루어지고 있다, 이는 자사주 매입 전략을 반영하는 것으로 판단된다.
단기 및 장기 부채: 단기 부채의 경우 2017년과 2020년에는 환율 변동과 일부 상환으로 수익과 손실이 교차하는 모습이 나타난다. 장기 부채의 경우 2019년에 급격히 늘어난 후 일부 감축되었으며, 2021년에도 일부 상환이 진행되어 재무 안정성을 유지하려는 노력을 보여준다.
환율 효과와 연말 잔액: 환율 변동은 현금 및 등가물에 일부 영향을 미치며, 2018년과 2021년 큰 변동을 보여준다. 연말 현금 잔액은 2017년 큰 폭으로 상승한 후, 2018년 급감하였다. 이후 2020년과 2021년 다시 증가하였다가 2021년에 감소하는 패턴이 관찰된다.

Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

현금 흐름표