재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Illinois Tool Works Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 16,077) | 15,612) | 15,068) | 14,870) | 16,780) | |
| 덜: 현금 및 등가물 | 1,527) | 2,564) | 1,981) | 1,504) | 3,094) | |
| 운영 자산 | 14,550) | 13,048) | 13,087) | 13,366) | 13,686) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 12,451) | 12,430) | 12,038) | 11,612) | 12,191) | |
| 덜: 단기 부채 | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| 덜: 장기 부채 | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| 영업부채 | 4,764) | 4,308) | 4,280) | 4,232) | 3,863) | |
| 순영업자산1 | 9,786) | 8,740) | 8,807) | 9,134) | 9,823) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 1,046) | (67) | (327) | (689) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 11.29% | -0.76% | -3.65% | -7.27% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 30.23% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.22% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.92% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -33.29% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 9.04% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 23.38% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.48% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | -0.06% | 200.00% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 3.43% | 200.00% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 14,550 – 4,764 = 9,786
2 2021 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2021 – 순영업자산2020
= 9,786 – 8,740 = 1,046
3 2021 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,046 ÷ [(9,786 + 8,740) ÷ 2] = 11.29%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 말 9134백만 달러에서 2019년 말에는 8807백만 달러로 감소했지만, 이후 2020년 말에는 8740백만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2021년 말에는 9786백만 달러로 크게 증가하며, 관찰 기간 동안 최고치를 기록했습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 2018년 -689백만 달러에서 2019년 -327백만 달러로 감소했습니다. 2020년에는 -67백만 달러로 더욱 감소하여 감소폭이 둔화되었습니다. 2021년에는 1046백만 달러로 크게 증가하며 양수로 전환되었습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2018년 -7.27%에서 2019년 -3.65%로 감소했습니다. 2020년에는 -0.76%로 감소세가 둔화되었고, 2021년에는 11.29%로 크게 증가하며 양수로 전환되었습니다. 대차대조표 기반 발생 비율의 증가는 순영업자산 증가에 비해 대차대조표 기반 집계 발생액이 더 크게 증가했음을 시사합니다.
전반적으로 순영업자산은 변동성을 보였지만 장기적으로는 증가하는 추세를 보였습니다. 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 2021년에 긍정적인 변화를 보이며, 이는 회사의 재무 성과 개선을 나타낼 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Illinois Tool Works Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 2,694) | 2,109) | 2,521) | 2,563) | 1,687) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 2,557) | 2,807) | 2,995) | 2,811) | 2,402) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (984) | (214) | (183) | (325) | (251) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,121) | (484) | (291) | 77) | (464) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 12.10% | -5.52% | -3.24% | 0.81% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | -43.09% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.38% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.52% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -53.22% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.16% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -10.24% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.96% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | -13.86% | -3.12% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | -8.91% | -5.18% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,121 ÷ [(9,786 + 8,740) ÷ 2] = 12.10%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 말 9134백만 달러에서 2019년 말에는 8807백만 달러로 감소했지만, 이후 2020년 말에는 8740백만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2021년 말에는 9786백만 달러로 크게 증가하며, 관찰 기간 동안 최고치를 기록했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2018년에는 77백만 달러를 기록했지만, 2019년에는 -291백만 달러로 감소하며 마이너스를 기록했습니다. 2020년에는 -484백만 달러로 더욱 감소하여 가장 낮은 수치를 보였습니다. 하지만 2021년에는 1121백만 달러로 크게 반등하며 긍정적인 흐름을 보였습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 변화했습니다. 2018년에는 0.81%를 기록했지만, 2019년에는 -3.24%로 감소했습니다. 2020년에는 -5.52%로 더욱 감소하여 가장 낮은 수치를 보였습니다. 2021년에는 12.1%로 크게 증가하며 긍정적인 변화를 나타냈습니다. 이러한 비율의 증가는 순영업자산 증가에 대한 현금 흐름의 기여도가 높아졌음을 시사합니다.
전반적으로 순영업자산은 장기적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2021년에는 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율이 모두 크게 개선되어 긍정적인 성과를 보였습니다. 다만, 2019년과 2020년에는 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율이 감소하여 주의가 필요합니다.