Illinois Tool Works Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
순수입	2,694)	2,109)	2,521)	2,563)	1,687)
순 비현금 청구 금액	302)	448)	446)	536)	557)
자산과 부채의 변화, 인수 및 매각의 순	(439)	250)	28)	(288)	158)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,557)	2,807)	2,995)	2,811)	2,402)
플랜트 및 장비에 대한 추가 사항	(296)	(236)	(326)	(364)	(297)
공장 및 장비 판매 수익금	8)	10)	25)	26)	14)
원래 만기가 3개월 이하인 부채(상환)의 순 수익금	120)	—)	(1)	(850)	849)
원래 만기가 3개월 이상인 부채의 수익금	90)	—)	1,774)	—)	—)
원래 만기가 3개월 이상인 부채 상환	(351)	(4)	(1,351)	(1)	(652)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	2,128)	2,577)	3,116)	1,622)	2,316)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 첫 번째 지표는 연도별 영업활동으로 인한 순현금 제공 금액을 보여줍니다. 2017년부터 2019년까지는 상승하는 추세를 보였으며, 2019년에는 약 2995백만 달러로 최고치를 기록하였으나, 2020년에는 약 2807백만 달러로 감소하였고, 2021년에는 추가로 하락하여 2557백만 달러에 이르렀습니다. 이는 기업의 영업활동에서 창출된 현금이 일시적으로 호전되었다가 이후 점진적으로 감소하는 흐름을 나타냅니다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 두 번째 지표는 자기자본과 비교한 잉여 현금 흐름을 보여줍니다. 2017년에는 약 2316백만 달러로 시작했으며, 2018년에는 급감하여 1622백만 달러로 하락하였지만, 2019년에는 다시 3116백만 달러로 크게 회복하는 모습을 보였습니다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 2577백만 달러와 2128백만 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 이 변화는 회사의 자기자본에 비한 현금 흐름의 불규칙성을 시사하며, 특히 2019년의 급증은 일회성 또는 특별요인에 기인할 가능성이 있습니다.

Illinois Tool Works Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	312,926,939
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	2,128)
주당 FCFE	6.80
현재 주가 (P)	217.72
밸류에이션 비율
P/FCFE	32.02
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	24.98
Eaton Corp. plc	36.32
GE Aerospace	76.97
Honeywell International Inc.	7.88
Lockheed Martin Corp.	13.47
RTX Corp.	116.00

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Illinois Tool Works Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	312,926,939	316,662,263	318,864,237	328,108,383	341,545,719
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	2,128)	2,577)	3,116)	1,622)	2,316)
주당 FCFE⁴	6.80	8.14	9.77	4.94	6.78
주가^1, 3	217.72	200.98	187.86	144.21	163.36
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	32.02	24.70	19.22	29.17	24.09
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Boeing Co.	—	6.78	—	—	—
Caterpillar Inc.	16.36	25.22	—	—	—
Eaton Corp. plc	24.43	25.59	—	—	—
GE Aerospace	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	46.23	12.59	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	14.65	15.57	—	—	—
RTX Corp.	35.07	—	—	—	—
P/FCFE부문
자본재	—	74.91	—	—	—
P/FCFE산업
산업재	—	40.69	—	—	—

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Illinois Tool Works Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2021 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 2,128,000,000 ÷ 312,926,939 = 6.80

⁵ 2021 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 217.72 ÷ 6.80 = 32.02

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가: 주가는 2017년 163.36 달러에서 2021년 217.72 달러로 점진적으로 상승하는 경향을 보이고 있으며, 전반적으로 안정적이거나 완만한 성장세를 나타내고 있습니다. 2018년에는 다소 하락했지만 이후 다시 상승 추세를 지속하고 있습니다.
주당 FCFE: 주당 자유현금흐름 배당금(FCFE)은 2017년 6.78달러에서 2019년 9.77달러로 상승하였으나, 2020년에는 8.14달러로 다소 감소한 후 2021년에 다시 6.8달러로 낮아졌습니다. 이는 순현금흐름이 일시적인 변동성을 보였음을 시사하며, 기업의 현금창출력은 전반적으로 안정적이나 변동성이 존재함을 보여줍니다.
P/FCFE(주가 대비 FCFE 비율): 이 비율은 2017년 24.09에서 2021년 32.02로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 비율의 상승은 미래 예상 수익과 현금 흐름에 대한 시장의 기대가 커지고 있음을 반영할 수 있으며, 주가가 FCFE에 비해서 상대적으로 높게 평가받고 있음을 나타낼 수 있습니다. 한편, 2018년 29.17, 2019년 19.22이후 2020년 24.7로 다시 상승하는 패턴 역시 시장 기대치의 변화 또는 투자자의 평가 차이를 함의할 수 있습니다.

Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)