Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 여러 자산 회전율 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

순고정자산 회전율

2020년 1분기 2.6에서 2020년 4분기 1.79로 감소한 후, 2021년 4분기 3.2로 증가했습니다. 이후 2022년 4분기 4.98, 2023년 4분기 4.47을 거쳐 2024년 3분기 4.11로 변동성을 보이며 전반적으로 상승 추세를 나타냅니다. 다만, 2023년 4분기 대비 2024년 3분기에는 소폭 감소했습니다.

순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함)

이 지표 역시 2020년 1분기 2.46에서 2020년 4분기 1.72로 감소했다가 2021년 4분기 3.09로 증가하는 패턴을 보입니다. 2022년 4분기 4.73까지 상승한 후, 2024년 3분기 3.97로 감소하는 추세입니다. 순고정자산 회전율과 유사하게 변동성을 보이며 전반적으로 상승하는 경향을 나타냅니다.

총 자산 회전율

2020년 1분기 1.37에서 2020년 4분기 0.82로 감소한 후, 2022년 4분기 1.93, 2023년 1분기 2.0으로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 2분기 1.81로 감소했지만, 이후 2024년 3분기 1.78로 소폭 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

주주 자기자본회전율

2020년 1분기 4.89에서 2020년 4분기 3.14로 감소한 후, 2021년 4분기 4.58, 2022년 4분기 6.06, 2023년 4분기 6.1로 지속적으로 증가했습니다. 2024년 3분기에는 7.5로 최고치를 기록하며 뚜렷한 상승 추세를 보입니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 대부분의 자산 회전율 지표가 2020년 초반의 감소 추세 이후 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 특히 주주 자기자본회전율은 가장 큰 폭으로 증가하여 자본 활용의 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 다만, 2023년 말부터 2024년 초까지 일부 지표에서 소폭 감소하는 현상이 나타나, 향후 추세 변화에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.

분기별 판매 및 기타 영업 수익은 2020년 1분기 22204백만 달러에서 시작하여 변동성을 보였습니다. 2020년 2분기에 12195백만 달러로 크게 감소한 후, 3분기에 17408백만 달러로 회복되었고, 4분기에는 17972백만 달러를 기록했습니다.

2021년에는 수익이 꾸준히 증가하여 1분기 22711백만 달러에서 4분기 35336백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년에도 이어져 2분기에 53795백만 달러의 최고점을 찍었습니다. 그러나 2022년 하반기에는 수익이 감소하여 4분기에 34864백만 달러로 떨어졌습니다.

2023년에는 수익이 3분기까지 완만하게 증가하다가 4분기에 36343백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년 상반기에는 수익이 변동성을 보이며 1분기 37914백만 달러, 2분기 35107백만 달러, 3분기 32706백만 달러를 기록했습니다.

재산, 식물 및 장비, 그물은 2020년 1분기 45333백만 달러에서 2020년 4분기 39035백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년에는 소폭 감소하여 2021년 4분기 37440백만 달러를 기록했습니다.

2022년에는 자산이 2022년 2분기 37062백만 달러에서 2022년 4분기 35059백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 자산이 소폭 증가하여 2023년 2분기 35112백만 달러를 기록한 후 2023년 4분기 34690백만 달러로 감소했습니다.

2024년 상반기에는 자산이 2024년 1분기 34963백만 달러에서 2024년 2분기 34686백만 달러로 소폭 감소했습니다.

순고정자산 회전율

순고정자산 회전율은 2020년 1분기 2.6에서 2020년 4분기 1.79로 감소했습니다. 2021년에는 회전율이 증가하여 2021년 2분기 2.31, 2021년 4분기 3.2로 상승했습니다.

2022년에는 회전율이 더욱 증가하여 2022년 2분기 4.3, 2022년 4분기 4.98에 도달했습니다. 2023년에는 회전율이 감소하여 2023년 4분기 4.47을 기록했습니다.

2024년 상반기에는 회전율이 2024년 1분기 4.26, 2024년 2분기 4.11로 감소했습니다.

전반적으로 판매 수익은 변동성을 보였지만, 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 증가세를 보였습니다. 순고정자산 회전율은 판매 수익 증가와 함께 증가하여 자산 활용도가 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2023년과 2024년에는 회전율이 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 판매 및 기타 영업 수익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 31일에 22204백만 달러를 기록한 후 2020년 6월 30일에 12195백만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 말까지 점진적으로 증가하여 17972백만 달러에 도달했습니다.

2021년에는 판매 수익이 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 35336백만 달러로 정점을 찍었습니다. 2022년에는 더욱 가파른 증가세를 보이며 2022년 6월 30일에 53795백만 달러까지 상승했습니다. 그러나 2022년 하반기에는 판매 수익이 감소하여 2022년 12월 31일에 34864백만 달러로 떨어졌습니다.

2023년에는 판매 수익이 상대적으로 안정적인 추세를 보였으며, 36343백만 달러에서 40917백만 달러 사이에서 변동했습니다. 2024년 상반기에는 판매 수익이 37914백만 달러에서 35107백만 달러로 감소한 후 2024년 9월 30일에 32706백만 달러로 추가 감소했습니다.

부동산, 공장 및 장비, 순(운영 리스, 사용권 자산 포함)은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 3월 31일에 47895백만 달러로 시작하여 2023년 12월 31일에 36000백만 달러로 감소했습니다. 2024년 상반기에는 36345백만 달러에서 36218백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2024년 9월 30일에 35873백만 달러로 감소했습니다.

순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함)은 판매 수익의 변동성과 함께 증가 및 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년 3월 31일에 2.46으로 시작하여 2022년 6월 30일에 4.16으로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 하반기에는 감소하여 2023년 12월 31일에 4.08로 떨어졌습니다. 2024년 상반기에는 4.12에서 3.97로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

판매 수익은 상당한 변동성을 보이며, 특히 2022년에 급격한 증가와 감소를 경험했습니다.

순고정자산 회전율은 판매 수익의 추세를 반영하여 변동했습니다.

순고정자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 판매 및 기타 영업 수익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 31일에 22204백만 달러를 기록한 후 2020년 6월 30일에 12195백만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 말까지 점진적으로 증가하여 17972백만 달러에 도달했습니다.

2021년에는 판매 수익이 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 35336백만 달러의 최고치를 기록했습니다. 2022년에는 더욱 가파른 증가세를 보이며 2022년 6월 30일에 53795백만 달러까지 상승했습니다. 그러나 2022년 하반기에는 판매 수익이 감소하여 2022년 12월 31일에 34864백만 달러로 떨어졌습니다.

2023년에는 판매 수익이 상대적으로 안정적인 추세를 보였으며, 36343백만 달러에서 40917백만 달러 사이에서 변동했습니다. 2024년 상반기에는 판매 수익이 다시 증가하여 2024년 6월 30일에 35107백만 달러를 기록했습니다. 2024년 9월 30일에는 37914백만 달러로 소폭 증가했습니다.

총 자산은 2020년 초에 86317백만 달러로 시작하여 2020년 말까지 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2021년에는 총 자산이 크게 증가하여 2021년 6월 30일에 94300백만 달러에 도달했습니다. 이후 2022년 말까지 85000백만 달러에서 97000백만 달러 사이에서 변동했습니다.

2023년에는 총 자산이 감소하여 2023년 12월 31일에 86442백만 달러를 기록했습니다. 2024년 상반기에는 총 자산이 소폭 감소하여 2024년 6월 30일에 85229백만 달러를 기록했습니다. 2024년 9월 30일에는 79833백만 달러로 감소했습니다.

총 자산 회전율은 2020년에 1.37에서 0.82로 감소했습니다. 2021년에는 회전율이 점진적으로 증가하여 1.41에 도달했습니다. 2022년에는 회전율이 더욱 증가하여 1.97에 도달했습니다. 2023년에는 회전율이 2.0에서 1.69 사이에서 변동했습니다. 2024년 상반기에는 회전율이 1.73에서 1.78로 소폭 증가했습니다.

총 자산 회전율의 의미

총 자산 회전율은 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 발생시키는지 나타내는 지표입니다. 회전율이 높을수록 자산 활용도가 높다는 것을 의미합니다.

분기별 판매 및 기타 영업 수익은 2020년 1분기 22204백만 달러에서 시작하여 변동성을 보였습니다. 2020년 2분기에 12195백만 달러로 크게 감소한 후, 3분기에 17408백만 달러로 회복되었고, 4분기에는 17972백만 달러를 기록했습니다.

2021년에는 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 1분기 22711백만 달러에서 시작하여 2분기 29615백만 달러, 3분기 32321백만 달러, 4분기 35336백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

2022년에는 더욱 높은 수익을 기록했습니다. 1분기 38058백만 달러, 2분기 53795백만 달러로 최고점을 찍었으며, 이후 3분기 45787백만 달러, 4분기 39813백만 달러로 감소했습니다.

2023년에는 1분기 34864백만 달러에서 시작하여 2분기 36343백만 달러, 3분기 40917백만 달러, 4분기 36255백만 달러로 변동성을 보였습니다.

2024년에는 1분기 32706백만 달러, 2분기 37914백만 달러, 3분기 35107백만 달러로 나타났습니다.

MPC 주주 자본 총계

MPC 주주 자본 총계는 2020년 1분기 24088백만 달러에서 2020년 말까지 감소하여 22199백만 달러를 기록했습니다. 2021년에는 증가하여 28921백만 달러에 도달했지만, 이후 2022년 말까지 감소하여 26306백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 25714백만 달러까지 감소한 후 2024년 3분기에는 18933백만 달러로 더욱 감소했습니다.

주주 자기자본회전율

주주 자기자본회전율은 2020년 1분기 4.89에서 2020년 말까지 감소하여 3.14를 기록했습니다. 2021년에는 증가하여 4.58에 도달했고, 2022년에는 6.06, 6.58, 6.4로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 6.1, 5.87, 6.08로 변동성을 보였으며, 2024년에는 6.93, 7.5로 증가했습니다.

전반적으로 판매 수익은 변동성을 보였지만, 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 증가세를 보였습니다. 주주 자기자본 총계는 감소 추세를 보였지만, 주주 자기자본회전율은 전반적으로 증가하여 자본을 효율적으로 활용하고 있음을 시사합니다.