기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Marathon Petroleum Corp., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 순이익(손실)의 추이 및 해석
- 2019년에는 약 2,637백만 달러의 순이익을 기록하였으며, 이는 기업이 수익 창출에 성공했음을 나타냅니다. 2020년에는 순이익이 급감하여 약 -9,826백만 달러의 손실로 전환되었으며, 이는 글로벌 경제 불확실성 또는 산업 내 특정 변수로 인한 일시적 또는 구조적 위기 상황을 시사할 수 있습니다. 이후 2021년에는 순이익이 크게 회복되어 약 9,738백만 달러로 반등했고, 2022년에는 약 14,516백만 달러로 최고치를 기록하였으며, 2023년에는 약 9,681백만 달러로 일부 감소하였으나 여전히 상당한 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 시장 환경의 개선, 비용 절감, 또는 비즈니스 전략의 조정에 따른 결과일 가능성이 높습니다.
- 세전이익(EBT)의 변동 분석
- 세전이익(EBT)은 2019년 4,329백만 달러에서 2020년에는 약 -13,612백만 달러로 큰 적자를 기록하며, 순이익 손실과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년에는 다시 2,817백만 달러로 회복했고, 2022년에는 20,469백만 달러의 기록적인 이익을 나타냈으며, 2023년에는 13,989백만 달러로 하락하였으나 여전히 양호한 성과를 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 수익성의 큰 폭 변동성과 함께, 시장 수요와 공급, 원자재 가격, 환율 변화 등 여러 경제적 요인에 의한 영향을 반영하는 것으로 보입니다.
- 이자 및 세전이익(EBIT)의 패턴
- 2020년에는 약 -12,279백만 달러로 적자를 기록하였으며, 이는 이자 비용 또는 영업이익의 급격한 악화를 의미할 수 있습니다. 이후 2021년에는 4,084백만 달러로 회복되었으며, 2022년에는 21,664백만 달러로 급증하는 양상을 보였습니다. 2023년에는 약 15,254백만 달러로 축소되었으나 여전히 높은 수준을 유지하여, 영업 활동의 강한 회복력과 안정성을 시사할 수 있습니다. 이러한 변동은 영업 효율성, 시장 여건, 경쟁 환경의 변화에 따른 것일 가능성이 큽니다.
- EBITDA의 추세
- EBITDA는 2019년 9,205백만 달러를 기록하며 기업의 핵심 영업 활동을 나타냈고, 2020년에는 약 -8,904백만 달러로 급감하는 부진한 성적을 보였습니다. 이후 2021년에는 7,448백만 달러로 회복했으며, 2022년에는 대폭 증가하여 24,879백만 달러에 이르러 회사의 영업 실적이 크게 개선되었음을 보여줍니다. 2023년에는 18,561백만 달러로 다소 줄었으나 여전히 강한 수치입니다. EBITDA의 변동은 원자재 가격, 운영 효율, 시장 수요 등 다양한 외부 요인에 따라 큰 폭으로 흔들릴 수 있으며, 단기적 충격 이후 강한 회복세를 보여줍니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Marathon Petroleum Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 71,226) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 18,561) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 3.84 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Chevron Corp. | 6.30 |
| ConocoPhillips | 5.71 |
| Exxon Mobil Corp. | 6.86 |
| EV/EBITDA부문 | |
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 6.17 |
| EV/EBITDA산업 | |
| 에너지 | 6.21 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
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회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Marathon Petroleum Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 83,564) | 77,259) | 63,196) | 73,795) | 66,555) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 18,561) | 24,879) | 7,448) | (8,904) | 9,205) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 4.50 | 3.11 | 8.48 | — | 7.23 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | 6.34 | 4.74 | 7.18 | 18.57 | — | |
| ConocoPhillips | 5.64 | 3.82 | 6.34 | 23.12 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 5.81 | 4.54 | 7.07 | 16.97 | — | |
| EV/EBITDA부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 5.95 | 4.47 | 6.97 | 18.14 | — | |
| EV/EBITDA산업 | ||||||
| 에너지 | 6.18 | 4.75 | 7.24 | 25.54 | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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3 2023 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 83,564 ÷ 18,561 = 4.50
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- 기업 가치 (EV)의 추세
- 2019년 이후 지속적인 증가를 보였으며, 2020년에는 전년 대비 상당한 증가를 나타냈다. 이후 2021년에는 일시적으로 감소하였으나, 2022년과 2023년에는 다시 증가하는 양상을 보였다. 이는 시장 평가가 전반적으로 긍정적인 방향으로 움직였음을 시사한다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 추이
- 2019년에는 이익 규모가 양호했으며, 2020년에는 큰 폭으로 하락하여 적자를 기록하였다. 2021년에는 흑자를 회복하며 향상된 실적을 보여주었으나, 2022년과 2023년에는 다시 상승세를 보여 2022년에는 매우 높은 EBITDA를 기록하였다. 2023년에는 약간 감소하였으나 여전히 2021년 수준 이상으로 양호한 수준을 유지하였다.
- EV/EBITDA 비율의 변화
- 2019년과 2021년에는 각각 7.23과 8.48로 안정적이거나 약간 상승하는 모습을 보였다. 2022년에는 대폭 하락하여 3.11에 도달하였으며, 2023년에는 다시 상승하여 4.5를 기록하였다. 이는 EBITDA의 급격한 변화와 더불어 기업 평가와의 관계를 보여주는 지표로서, 2022년의 낮은 EV/EBITDA는 EBITDA의 일시적 급증과 평가 차이를 반영하는 것일 수 있다.