경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Marathon Petroleum Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2023 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 61억 8,200만 달러를 기록했지만, 2020년에는 -109억 7,800만 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2021년에는 다시 61억 8,700만 달러로 회복되었고, 2022년에는 179억 5,100만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 107억 8,300만 달러로 감소했지만, 여전히 2019년과 2021년의 수치를 상회했습니다.
자본 비용은 2019년 11.58%에서 2023년 14.99%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 증가는 자본 조달 비용이 증가했음을 시사합니다.
투자 자본은 2019년 820억 400만 달러에서 2020년 701억 8,600만 달러로 감소한 후, 2021년에는 635억 7,900만 달러로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 695억 4,700만 달러로 증가했지만, 2023년에는 638억 9,700만 달러로 다시 감소했습니다. 전반적으로 투자 자본은 변동성을 보이며, 2019년 초기 수준보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 상호 작용을 반영합니다. 2019년에는 -33억 1,600만 달러, 2020년에는 -191억 4,800만 달러로 마이너스를 기록했습니다. 2021년에는 -21억 9,100만 달러로 소폭 개선되었지만, 여전히 손실을 나타냈습니다. 2022년에는 75억 9,100만 달러로 크게 증가하며 흑자 전환에 성공했고, 2023년에는 120억 500만 달러로 더욱 확대되었습니다. 경제적 이익의 긍정적인 추세는 NOPAT의 증가와 자본 비용 증가 속도 둔화의 영향을 받은 것으로 보입니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년에 큰 손실을 보였지만, 이후 회복세를 보이며 2022년에 최고치를 기록했습니다. 2023년에는 감소했지만 여전히 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
- 자본 비용
- 꾸준히 증가하여 자본 조달 비용 증가를 나타냅니다.
- 투자 자본
- 변동성이 크며, 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.
- 경제적 이익
- 2022년과 2023년에 흑자 전환에 성공했으며, 2023년에 크게 증가했습니다. 이는 NOPAT 증가와 자본 비용 증가 속도 둔화의 결과로 해석될 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Marathon Petroleum Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 LIFO 예비력 증가(감소) 추가. 자세히 보기 »
4 구조조정준비금 증가(감소) 추가.
5 MPC에 기인한 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2023 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2023 계산
이자 비용의 세금 혜택, 이자의 순 자본화 = 조정된 이자 비용, 자본화된 이자의 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 MPC에 귀속되는 순이익(손실)에 세후 이자 비용 추가.
9 2023 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
11 중단된 운영 제거.
- 순이익(손실)의 변화
- 2019년에는 순이익이 약 2,637백만 달러로 플러스를 기록했으나, 2020년에는 약 9,826백만 달러의 손실로 급격히 하락하였으며, 이 기간 동안 부정적인 영향을 반영한 것으로 볼 수 있다. 이후 2021년에는 약 9,738백만 달러의 흑자를 회복하였으며, 2022년에는 약 14,516백만 달러로 정점을 찍었다. 2023년에도 약 9,681백만 달러의 이익을 유지하는 등, 전체적으로 긍정적 추세와 함께 일부 변동이 존재하는 것으로 나타난다.
- 세후 순영업이익(NOPAT)의 추이
- 이 지표 역시 2019년에 약 6,182백만 달러로 나타났으며, 2020년에는 약 10,978백만 달러의 손실이 발생하였다. 이는 순이익과 유사한 하락세를 보여주며, 2021년에는 약 6,187백만 달러로 회복되었고, 2022년에는 약 17,951백만 달러로 크게 증가하였다. 2023년에는 약 10,783백만 달러로 하락하는 모습을 보여 꾸준한 회복과 변동성을 동시에 시사한다.
현금 영업세
Marathon Petroleum Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금(급부금) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용에서 세금 절감, 이자 순 자본화 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 소득세 충당금(급부금)
- 2019년부터 2023년까지의 기간 동안, 소득세 충당금은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 10억7천4백만 달러였던 소득세 충당금이 2020년에는 급격히 감소하여 마이너스 24억3천만 달러로 전환되었으며, 이는 예상치 못한 조정 또는 세무상 평가의 변경을 시사할 수 있습니다. 이후 2021년에는 2억6천4백만 달러로 회복된 모습을 보였고, 2022년에는 다시 44억9천1백만 달러로 크게 증가하였으며, 2023년에는 28억1천7백만 달러로 다소 감소하는 추세를 나타냈습니다. 이러한 변화는 세무조정, 세금 관련 정책 또는 기업의 재무구조 변화와연관이 있을 가능성이 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세 또한 변화가 뚜렷하며, 전체적으로 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2019년에는 3억2천4백만 달러였으며, 2020년에는 약 -1억8천9백만 달러로 급감하여 현금 흐름이 부정적인 방향으로 전환되었습니다. 이는 영업 활동에서의 유출 또는 일시적인 재무적 어려움에 기인한 것일 수 있습니다. 2021년에는 7억5백만 달러로 회복되고, 2022년과 2023년에는 각각 44억2천1백만 달러와 30억1천만 달러로 다시 확대되었습니다. 이 패턴은 영업 현금 흐름이 일시적 또는 정상화된 것일 수 있으며, 기업의 영업활동의 안정성을 시사할 수 있습니다. 전반적으로, 2022년과 2023년의 수치는 재무적 건강 상태가 향상되었거나, 영업 활동의 수익성이 증대된 것으로 해석됩니다.
투자 자본
Marathon Petroleum Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 LIFO 예비력 추가. 자세히 보기 »
5 구조조정준비금 추가.
6 MPC 총 주주의 자기자본에 대한 지분율 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 단기 투자의 뺄셈.
- 보고된 총 부채 및 임대
- 2019년 이후 2020년까지는 총 부채 및 임대가 증가하는 추세를 보였으며, 이는 기업이 부채를 확대하여 운영 자금을 조달하거나 자산 재무구조를 변화시키고 있음을 시사한다. 그러나 2021년에는 부채 및 임대가 감소하는 양상을 나타내면서 대체로 부채 수준이 하락하는 흐름으로 전환되었음을 알 수 있다. 이후 2022년과 2023년에는 다시 소폭 증가하는 패턴이 관찰되지만, 2020년에 비해서는 낮은 수준을 유지하고 있다.
- 주주 자본 총계
- 주주 자본은 2019년 정점에 달했으며, 이후 상당한 폭으로 감소하는 모습을 보였다. 2020년 급감한 이후 2021년과 2022년에는 증액되었으나, 2023년에는 다시 하락하는 경향을 나타내고 있다. 이는 순이익이나 배당 정책, 기타 자본조정요인에 따라 자본 규모가 요동치고 있음을 반영할 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2019년부터 2021년까지 지속적인 감소를 보여 왔다. 특히 2020년에 강한 하락세를 기록했으며, 2021년에는 다소 회복하는 모습을 보이나, 이후 다시 감소하는 모습을 나타내고 있다. 2022년과 2023년의 수치는 전반적으로 낮은 수준을 유지하며, 기업의 총 투자 규모가 축소되거나 투자 포트폴리오 조정이 일어나고 있음을 시사한다.
자본 비용
Marathon Petroleum Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
경제적 스프레드 비율
Marathon Petroleum Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 -3316백만 달러의 손실을 기록했으며, 2020년에는 손실이 -19148백만 달러로 크게 확대되었습니다. 이후 2021년에는 손실 규모가 -2191백만 달러로 감소했지만 여전히 손실을 기록했습니다. 2022년에는 7591백만 달러의 이익으로 전환되었으며, 2023년에는 1205백만 달러의 이익을 유지했습니다.
투자 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년 82004백만 달러에서 2020년 70186백만 달러로 감소했으며, 2021년에는 63579백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2022년에는 69547백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 다시 63897백만 달러로 감소했습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 -4.04%에서 2020년 -27.28%로 크게 하락했으며, 2021년에는 -3.45%로 개선되었습니다. 2022년에는 10.91%로 크게 상승했으며, 2023년에는 1.89%로 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 개선되었음을 시사합니다.
- 경제적 이익
- 2020년에 가장 큰 손실을 기록했으며, 이후 점진적으로 개선되어 2022년과 2023년에 이익을 달성했습니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 감소하는 추세이지만, 2022년에는 일시적으로 증가했습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 이익의 변동성을 반영하며, 2022년에 가장 높은 값을 기록했습니다.
경제적 이익 마진 비율
Marathon Petroleum Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 판매 및 기타 영업 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2023 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 판매 및 기타 영업 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2019년 -33억 1600만 달러에서 2020년 -191억 4800만 달러로 크게 감소했습니다. 2021년에는 -21억 9100만 달러로 감소폭이 줄었지만 여전히 손실을 기록했습니다. 2022년에는 75억 9100만 달러로 흑자 전환에 성공했으며, 2023년에는 12억 500만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성이 컸으며, 최근 2년간은 흑자를 유지하고 있습니다.
- 판매 및 기타 영업 수익
- 판매 및 기타 영업 수익은 2019년 1239억 4900만 달러에서 2020년 697억 7900만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 1199억 8300만 달러로 회복세를 보였고, 2022년에는 1774억 5300만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1483억 7900만 달러로 감소했지만, 여전히 2019년 수준을 상회합니다. 전반적으로 판매 수익은 변동성이 크지만, 장기적으로는 증가 추세를 보이고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2019년 -2.68%에서 2020년 -27.44%로 크게 악화되었습니다. 2021년에는 -1.83%로 개선되었고, 2022년에는 4.28%로 흑자 전환과 함께 크게 상승했습니다. 2023년에는 0.81%로 소폭 감소했지만, 여전히 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 추세와 유사하게 변동성이 컸으며, 최근에는 안정적인 수준을 보이고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 최근 몇 년간 수익성이 개선되었으며, 특히 2022년 이후 흑자 기조를 유지하고 있습니다. 하지만 수익과 이익 모두 변동성이 크므로, 지속적인 성장을 위해서는 시장 상황 변화에 대한 주의 깊은 관찰이 필요합니다.