경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Monster Beverage Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2023 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2019년 1,081,692천 달러에서 2023년 1,640,309천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년과 2021년에는 꾸준히 증가했지만, 2022년에는 감소세를 보였습니다. 그러나 2023년에는 다시 상당한 증가를 기록하며 최고치를 달성했습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2019년부터 2023년까지 12.29%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 자본 조달 비용에 큰 변화가 없었음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2019년 3,936,622천 달러에서 2023년 7,284,194천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 증가폭이 두드러졌으며, 이는 사업 확장 및 투자가 활발하게 이루어졌음을 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2019년 597,923천 달러에서 2021년 784,569천 달러로 증가했지만, 2022년에는 510,454천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 745,179천 달러로 다시 증가하여 2021년 수준에 근접했습니다. 경제적 이익의 변동성은 세후 순영업이익의 변화와 유사한 패턴을 보입니다.
전반적으로, 투자 자본은 지속적으로 증가하는 반면, 경제적 이익은 세후 순영업이익의 변동에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다. 자본 비용의 안정성은 자본 조달 전략의 일관성을 나타냅니다. 2023년의 세후 순영업이익과 경제적 이익의 증가는 긍정적인 성과를 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Monster Beverage Corp., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소), 판매 보고서 및 현금 할인 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2023 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2023 계산
금융리스 부채에 대한 이자의 세제 혜택 = 금융리스 부채에 대한 조정된 이자 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 전반적인 순수입의 추세
- 2019년부터 2021년까지 순수입이 안정적으로 증가하는 모습을 보였으며, 2021년 정점 이후 2022년에는 다소 감소하는 양상을 나타냈다. 그러나 2023년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 이전 최고치 수준을 넘어서는 성장을 기록하였다. 이러한 추세는 제품이나 서비스의 수요 증대 또는 가격 정책의 유리한 변화 등 다양한 내부 요인에 기인할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 변화
- 세후 순영업이익 역시 전 기간에 걸쳐 전반적인 상승세를 보이며, 2019년 초기 이후 2021년까지 지속적인 증가를 기록하였다. 이후 2022년에는 약간의 하락이 관찰되지만, 2023년에는 다시 큰 폭으로 상승하여 최고치를 갱신하였다. 이는 영업 활동의 효율성 향상이나 비용 구조의 최적화에 따른 결과로 해석될 수 있다.
- 이상적인 성장 패턴과 재무 건전성
- 두 지표 모두 2023년에 가장 높은 수준으로 나타나며, 전년도 대비 뚜렷한 성장세를 보이고 있어 회사의 성장 모멘텀이 강한 것으로 평가된다. 특히, 순수입과 NOPAT가 동시에 성장하는 것은 수익성 개선과 재무 성과의 전반적인 견고함을 의미한다. 다만, 2022년의 일시적 하락이 이후 재반등된 점이 회사의 적응력과 시장 대응력을 보여주는 중요한 지표라고 할 수 있다.
현금 영업세
Monster Beverage Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 금융리스 부채에 대한 이자로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
- 소득세 충당금
- 2019년 이후 2020년까지 소득세 충당금이 현저히 감소하는 것으로 관찰됩니다. 이후 2021년에는 다시 크게 증가하며 2020년 수준을 넘어섰으며, 이후 2022년에는 약간 하락하는 모습을 보입니다. 2023년에는 다시 상승세를 나타내어 2022년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 회사의 세무 관련 잠정액 조정 또는 세율 변동, 또는 예상 소득에 따른 조정이 반영되었을 가능성을 시사합니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세의 경우, 2019년 이후 2020년에는 소폭 증가하였으며, 2021년에 더욱 큰 폭의 증가를 보입니다. 2022년에는 다소 감소하는 경향이 있으나, 2023년에는 다시 상승하여 2022년보다 높게 유지되고 있습니다. 이러한 추세는 영업 활동에서 창출되는 현금이 꾸준히 증가하거나 안정적인 흐름을 보이고 있음을 나타냅니다. 특히 2021년의 급증은 수익성 개선이나 영업 효율성 향상에 따른 것일 수 있습니다.
투자 자본
Monster Beverage Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 건설 중인 자산의 차감.
8 투자 금액 공제, 판매 가능.
- 총 부채 및 임대
- 2020년 이후 감소세를 보인 후 2022년부터 다시 증가하는 양상을 나타내었습니다. 2019년과 비교할 때 2023년에는 상당한 증가가 관찰되었으며, 이는 기업의 부채 부담 또는 임대부채의 증가 가능성을 시사합니다. 특히, 2022년부터의 급격한 증가는 장기적 부채 또는 임대 의무의 증가와 관련이 있을 수 있습니다.
- 주주의 자본
- 연도별로 지속적인 증가를 보여주고 있으며, 2019년 초기 수준에서 2023년에는 약 두 배 이상 확대되었습니다. 이와 같은 지속적인 자본 증가는 기업의 자기자본 확장, 영업 성과 향상 또는 유상증자 등으로 인해 이루어진 것으로 판단됩니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈으며, 특히 2022년과 2023년에는 큰 폭의 상승이 있었습니다. 이는 기업이 투자 활동에 적극적으로 참여하거나 성장 전략에 따른 자본 배분을 확대했음을 의미할 수 있습니다. 투자 자본의 증가는 영업 규모 및 시장 확대를 위한 자본 조달의 일환으로 해석될 수 있습니다.
자본 비용
Monster Beverage Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
경제적 스프레드 비율
Monster Beverage Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2019년부터 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 597,923천 달러에서 2021년 784,569천 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 510,454천 달러로 상당한 감소를 보였으며, 2023년에는 745,179천 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 2023년에는 2019년 수준을 넘어섰습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2019년부터 2023년까지 지속적으로 증가했습니다. 2019년 3,936,622천 달러에서 2023년 7,284,194천 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 지속적으로 자본을 투자하고 있음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2019년 15.19%에서 2020년 16.31%로 소폭 증가한 후 2021년 16.16%로 약간 감소했습니다. 2022년에는 8.78%로 크게 감소했으며, 2023년에는 10.23%로 소폭 회복되었습니다. 경제적 이익의 증가율에 비해 투자 자본의 증가율이 높았기 때문에 스프레드 비율이 감소한 것으로 보입니다. 2023년의 회복은 경제적 이익의 증가가 투자 자본 증가율을 상쇄하기 시작했음을 나타낼 수 있습니다.
전반적으로 투자 자본은 꾸준히 증가했지만, 경제적 이익은 변동성을 보였습니다. 경제적 스프레드 비율의 감소는 수익성 측면에서 주의가 필요함을 시사합니다. 하지만 2023년에는 경제적 이익이 증가하고 스프레드 비율이 소폭 회복되면서 긍정적인 신호가 나타났습니다.
경제적 이익 마진 비율
Monster Beverage Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 순 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2023 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 성장 추세를 보이고 있습니다. 특히 조정된 순 매출은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2019년 5억 9,792만 달러에서 2020년 7억 519만 달러, 2021년 7억 8,456만 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 5억 1,045만 달러로 감소한 후 2023년에는 7억 4,517만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 외부 요인이나 내부 전략 변화에 기인할 수 있습니다.
- 조정된 순 매출
- 조정된 순 매출은 2019년 41억 7,625만 달러에서 2020년 45억 7,679만 달러, 2021년 55억 1,726만 달러, 2022년 62억 9,238만 달러, 그리고 2023년 71억 1,908만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 시장 점유율 확대, 신제품 출시, 또는 가격 인상 등의 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2019년 14.32%에서 2020년 15.41%로 증가했지만, 2021년에는 14.22%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 8.11%로 크게 감소한 후 2023년에는 10.47%로 회복되었습니다. 마진 비율의 변동성은 매출 증가율과 경제적 이익 증가율 간의 관계, 그리고 원가 상승 또는 가격 경쟁 심화 등의 요인에 영향을 받았을 수 있습니다.
전반적으로 매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 경제적 이익 마진 비율은 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 수익성 개선을 위한 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.