듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
O’Reilly Automotive Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2017년 3월부터 2018년 12월까지는 ROA가 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2018년 9월부터 10월까지 다소 정체 또는 소폭의 변동을 겪었습니다. 이후 2019년 1분기까지 지속적으로 상승세를 유지하며 12월에는 13.47%에 도달하였고, 2020년까지는 변화가 크지 않은 수준을 유지하다가 2021년 이후 다시 상승하는 모습을 보여줍니다. 2021년 12월 이후에는 계속해서 17%를 넘는 수준을 기록하며, 2022년 3월과 6월까지 18% 이상으로 안정화되어 2017년 대비 높은 수익률을 유지하는 경향을 나타내고 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2017년 초에는 5.06으로 낮은 수준이었으나, 2017년 6월에는 8.45로 상승하며 재무 구조가 점차 레버리지를 활용하는 방향으로 변화하였음을 보여줍니다. 이후 2017년 하반기에는 급증하여 12.18에 도달했으며, 2018년에는 11.59부터 20.17, 15.84, 22.57 등 변동폭이 크면서 재무 레버리지는 점차 높아지고 있습니다. 특히 2019년 6월 이후에는 매우 높은 값(70.51, 62.4)을 기록하며 자본보다 부채 비중이 상당히 높아진 시기를 보여주며, 이후 일부 차감 후에는 2019년 12월에 26.97로 하락하는 양상을 보입니다. 2020년 후반기에는 다시 상대적으로 낮은 수준(17.63, 54.89 등)으로 변화하며 변동성을 내포하고 있음을 알 수 있습니다. 일부 기간에서는 데이터가 누락되어 명확한 추세를 확인하기 어려운 점도 존재합니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2017년 이후 ROE는 매우 높은 수치를 일관되게 유지하며, 특히 2018년 9월 이후 빠른 성장을 보여줍니다. 2019년 3월까지 지속적으로 상승하여 927.1%에 도달했고, 2020년 12월에는 1249.34%로 정점을 찍은 뒤, 이후 2021년 이후에는 수치가 일부 누락되어 추세를 명확하게 판단하기 어렵지만, 전반적으로 매우 높은 자기자본 수익률을 기록하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 높은 수치는 재무 성과의 뛰어난 수익성 및 자기자본 활용 효율성을 나타내며, 2017년 이후 지속적으로 강한 수익성을 드러내고 있음을 시사합니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
O’Reilly Automotive Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년 이후부터 2022년까지 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 초기 몇 분기 동안 데이터가 없었지만, 2018년 이후부터 지속적으로 증가하는 경향이 확인되며 특히 2020년 이후에는 15%를 넘어서 안정적인 수익성을 나타내고 있다. 2021년과 2022년에는 약 15.5%에서 16.2%까지 높은 수준을 유지하며 수익성 측면에서 개선세를 보여주고 있다.
- 자산회전율
- 2017년 이후 2018년까지 1.19의 안정적인 수준을 유지하였으며, 이후 약간의 변동이 있으나 큰 폭의 변화는 없는 것으로 확인된다. 2018년 하반기부터 2022년까지는 대체로 0.9에서 1.15 범위 내에서 움직이고 있으며, 최근 몇 분기에는 약 1.14~1.15 수준으로 안정적인 자산 효율성을 유지하고 있다. 이는 회사의 자산 운용 효율이 일정 수준 이상을 유지하고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2017년 초부터 2022년까지 상당한 변동성을 보여주고 있다. 초기에는 5.06에서 점차 증가하여 2019년에는 70.51까지 치솟았으며 이후 2020년에는 다시 크게 하락하여 19.91을 기록하였다. 2021년에는 재무 레버리지가 다시 높아지고 여러 시점에서 80 이상을 기록하는 등 상당한 수준을 유지했으며, 2022년에는 그 수치가 54.89 이하로 떨어졌다. 이러한 변화는 회사의 부채 구조와 재무 정책이 변동됨을 반영하는 것으로 볼 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2018년 이후부터 수치가 급증하는 모습을 보여주며, 2019년과 2020년에는 각각 927.1%와 1249.34%로 매우 높은 수치를 기록하였다. 이는 자본 대비 큰 수익을 올리고 있음을 의미한다. 2021년 이후부터는 다소 하락하는 경향이 있으나 여전히 2022년까지 922% 이상의 높은 자기자본이익률을 유지하고 있으며, 이는 높은 수익성을 지속적으로 보여주는 중요한 지표이다. 이와 같은 수치는 회사가 비용 효율적 운영과 강력한 수익 창출력을 갖추고 있음을 나타낸다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
O’Reilly Automotive Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 재무 비율 분석의 전반적 추세
-
전체 기간 동안 채무 부담과 자본 구조를 보여주는 비율들이 지속적으로 변화하는 모습이 관찰됩니다. 특히, 재무 레버리지 비율은 2017년부터 2019년까지 상당히 변동이 크며, 2019년에는 일시적으로 매우 높은 수준(70 이상)을 기록한 이후, 2020년 이후에는 다시 낮은 수준으로 안정화되어 가는 경향이 있습니다. 이는 부채 수준 조정이나 자본 조달 전략의 변화 가능성을 시사합니다.
자기자본비율(ROE)은 2018년 이후 급격히 증가하는 추세를 보였으며, 2019년과 2020년 중 상당한 상승을 나타내면서 뛰어난 수익성과 높은 자본효율성을 보여줍니다. 특히, 2019년에는 927%를 넘는 극단적으로 높은 수치를 기록하였으며, 이후 일부 조정을 거쳐 2020년과 2021년에도 안정된 높은 수준을 유지하는 모습입니다. 이러한 변화는 기업의 수익 창출력과 자본 활용도 향상에 기인할 수 있으나, 일부 수치는 일시적이거나 비정상적일 가능성도 내포됩니다.
- 이자비용과 세금 부담 비율
-
이자부담 비율은 2018년 이후로 대체로 0.93에서 0.95 범위 내에서 안정적으로 유지되고 있으며, 큰 변동 없이 기업의 금융 비용 부담이 일정 부분 유지되고 있음을 보여줍니다.
반면, 세금 부담 비율은 2018년 이후 점진적으로 증가하는 양상을 보이며, 2018년 0.78에서 2022년까지 0.77 수준으로 거의 안정화되어 가는 모습입니다. 이는 기업이 세금 전략이나 과세 체계에 있어 일정한 정책을 유지하거나, 법인세 구조의 안정성을 보여주는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 이익률과 자산 효율성
-
EBIT 마진 비율은 2017년부터 2022년까지 전체 기간 동안 꾸준히 높은 수준을 유지하며 20%를 상회하는 안정된 이익률을 보여주고 있습니다. 특히 2020년, 2021년에는 21% 후반에서 22% 초반으로 상승하는 모습을 보여, 이익 창출력의 강화를 시사합니다.
자산회전율은 2017년 이후 점차 증가하여 2022년에는 약 1.15를 기록, 자산 이용 효율이 서서히 향상된 것으로 관찰됩니다. 이는 기업이 자산을 보다 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 향상되고 있음을 의미합니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
O’Reilly Automotive Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년 이후 분석 기간 내내 순이익률은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 전반적으로 상승하는 경향이 관찰된다. 특히 2020년 이후로는 연속적으로 증가하는 모습이 두드러지고 있으며, 2022년 하반기까지 15% 내외의 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 매출 대비 순이익이 꾸준히 증가하거나 비용 관리가 개선된 결과일 가능성을 시사한다.
- 자산회전율
- 초기 기간에는 일관되게 1.19의 값이 유지되고 있었으나, 2018년 초부터는 점차 하락하는 경향이 나타난다. 2018년 하반기 이후로는 약 0.9대 후반으로 낮아졌으며, 2020년 이후 다시 상승하는 모습을 볼 수 있다. 이러한 변화는 자산이 활용되는 효율성에 변화가 있었음을 시사하며, 초기에는 일정 수준의 자산 활용도를 유지하다가 2018년 이후 잠시 효율성이 떨어지는 기간이 있었음을 알 수 있다. 이후 다시 회복하는 흐름이 나타나면서 생산성과 자산 활용률이 개선된 것으로 보인다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 전체 기간 동안 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 약 14.97%를 기록했으며, 이후 점진적으로 증가하여 2022년에는 17.7% 내외로 높은 수준을 유지하고 있다. 이 흐름은 자산의 효율적 활용과 수익성의 개선을 동시에 반영하는 것으로, 수익성과 자산운용이 모두 긍정적으로 진전되고 있음을 시사한다. 그리고 ROA의 안정적 상승은 기업의 전반적인 경영성과 향상에 기여하는 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
O’Reilly Automotive Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 세금 부담 비율 변화 분석
- 2017년부터 2022년 2분기까지 세금 부담 비율은 전체적으로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 0.77에서 0.79 사이에 집중되어 있습니다. 일부 기간 동안 소폭 상승하는 추세를 나타내지만, 큰 변동은 관찰되지 않아 세금 관련 비용 부담은 비교적 안정적인 것으로 보입니다. 특히, 2018년 후반부터는 0.78 정도의 수준을 유지하는 모습이 두드러집니다.
- 이자부담비율 추이
- 이자부담비율 또한 2017년 이후 지속적으로 높은 수준인 약 0.93에서 0.95 사이를 유지하고 있습니다. 2018년과 2019년 동안은 대체로 안정적이었으며, 이후 2020년부터 2022년까지도 비슷한 범위 내에서 변동하는 모습을 보입니다. 이는 회사의 부채 부담 및 금융 비용 관리가 비교적 안정적임을 시사합니다.
- EBIT 마진 비율의 변동
- 영업이익률은 2017년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이며, 2019년 이후부터는 20%를 상회하는 높은 수준을 유지하기 시작했습니다. 2018년과 초반 2019년 사이에 일시적 둔화가 있었으나, 이후 연속적으로 개선되며 최고치인 22.11%를 기록하는 등 수익성 측면에서 긍정적인 변화가 감지됩니다. 이는 비용관리 또는 매출 증대와 연계된 성과일 가능성이 큽니다.
- 자산회전율의 패턴
- 회전율은 2017년 후반에 1.19를 유지하다가, 이후 전반적으로 점차 하락하는 흐름을 보였습니다. 특히 2018년 하반기부터 2020년 초까지 0.9 내외로 안정되었으며, 이후 2021년 도입 이후 다시 상승하는 양상입니다. 2022년 2분기에는 1.14로, 2017년 초와 유사한 수준까지 회복된 모습입니다. 이는 자산 활용 효율의 변동성을 보여주며, 자산의 운용 효율이 시간에 따라 변화했음을 시사합니다.
- 자산수익률(ROA)의 경향
- ROA는 2017년 이후 지속적으로 개선되어 16% 초반에서 2021년 말까지 18% 후반까지 증가하는 양상입니다. 특히, 2020년과 2021년에는 수익률이 두드러지게 상승했으며, 2022년까지도 높은 수준을 유지하는 모습을 관찰할 수 있습니다. 이로써 자산 대비 수익 창출 능력의 향상이 진행되었음을 알 수 있으며, 효율적 자산 운용과 수익성 강화를 통해 재무 성과를 개선했음을 시사합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
O’Reilly Automotive Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
세금 부담 비율은 2018년 3월 이후 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며 약 0.77~0.79 범위 내에서 변동하는 것으로 나타났습니다. 이러한 안정성은 세금 관련 비용 구조가 크게 변화하지 않았음을 시사하며, 일정한 세금 부담률을 유지하고 있음을 보여줍니다.
이자부담비율은 2018년 6월 이후 매우 안정적이며 대체로 0.93~0.95의 범위 내에서 움직이고 있습니다. 이는 회사의 부채 구조 혹은 조달 비용이 일정 수준을 넘지 않음을 반영하며, 금융 부담이 지속적으로 통제되고 있음을 의미합니다.
EBIT 마진 비율은 2017년 이후 점차 상승하는 경향을 보여, 약 19.07%에서 22.11%까지 꾸준히 증가하는 모습을 나타내고 있습니다. 이는 운영 효율성 향상이나 매출 성장에 따른 수익성 개선의 신호일 가능성이 크며, 경쟁력 강화가 이루어지고 있음을 시사합니다.
순이익률은 2017년 이후 점차 개선되어 왔으며, 2018년부터 2019년 초까지 13%대 초반에서 14%대 초중반으로 상승하였고, 이후 2021년 하반기까지 15%를 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 2022년에도 대체로 15% 내외에서 안정적인 움직임을 보이며, 수익성의 지속적 향상을 보여줍니다.
전반적으로, 세금과 금융부담 비율은 안정적인 수준을 유지하고 있으면서도, 수익성 지표들은 지속적인 상승세를 기록하며 회사의 재무 건전성과 수익성 모두 개선되고 있는 것으로 볼 수 있습니다. 이러한 패턴은 효율적인 비용 구조와 성장 전략이 어느 정도 성공적임을 시사하며, 앞으로도 지속적인 수익성 향상 가능성이 기대됩니다.