Teradyne Inc. (NASDAQ:TER)

자산수익률비율(ROA)은 2020년 1분기 18.95%에서 2021년 4분기 26.63%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기 26.9%로 최고점을 기록한 후 하락하여 2024년 1분기 12.59%까지 감소했습니다. 전반적으로 ROA는 2020년부터 2022년까지 상승세를 보이다가 2022년 이후 감소하는 패턴을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기 1.82에서 2021년 4분기 1.49까지 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2022년 1분기 1.52로 소폭 상승했지만, 다시 감소하여 2024년 1분기 1.33을 기록했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지하면서 점진적인 감소세를 보이고 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기 34.47%에서 2021년 4분기 39.59%까지 증가했습니다. 2022년 1분기 39.24%로 소폭 감소한 후 지속적으로 하락하여 2024년 1분기 16.79%까지 떨어졌습니다. ROA와 유사하게 ROE 또한 2020년부터 2021년까지 상승세를 보이다가 2022년 이후 감소하는 패턴을 보입니다. ROE의 감소폭은 ROA의 감소폭보다 큰 경향을 나타냅니다.

ROA 추세

2020년에서 2022년까지 상승, 이후 하락

재무 레버리지 비율 추세

전반적으로 감소하는 경향, 비교적 안정적인 수준 유지

ROE 추세

2020년에서 2021년까지 상승, 이후 하락. ROA보다 큰 감소폭

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 21.34%에서 2021년 3분기 27.65%까지 상승했지만, 이후 2024년 1분기에는 16.15%로 감소했습니다. 2021년 이후 순이익률은 점진적으로 하락하는 경향을 나타냅니다.

자산회전율은 2020년에서 2022년까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 3분기에 1.02로 최고점을 기록한 후, 2024년 1분기에는 0.78로 감소했습니다. 전반적으로 자산회전율은 하락세를 보이며, 자산 활용 효율성이 다소 감소했음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2020년 1분기 1.82에서 2024년 1분기 1.33으로 점진적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 다소 완화되었음을 의미합니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년에서 2021년까지 비교적 높은 수준을 유지했습니다. 2021년 3분기 39.59%로 최고점을 기록한 후, 2024년 1분기에는 16.79%로 크게 감소했습니다. ROE의 감소는 순이익률 감소와 자산회전율 감소의 영향을 받은 것으로 보입니다. 전반적으로 자기자본비율은 지속적으로 하락하는 추세를 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 분석 대상 기간 동안 수익성은 증가하다가 감소하는 추세를 보였으며, 자산 활용 효율성은 감소했습니다. 재무 레버리지는 완화되었지만, 자기자본비율은 크게 감소했습니다. 이러한 변화는 전반적인 재무 성과에 영향을 미쳤을 것으로 판단됩니다.

세금 부담 비율은 2020년 1분기 0.85에서 2022년 4분기 0.85까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 이후 2023년 1분기에는 0.84로 소폭 감소했다가 2023년 3분기에 0.87로 증가, 2023년 4분기에는 0.85로 다시 감소, 2024년 1분기에는 0.86으로 소폭 상승하는 변동성을 보였습니다.

이자부담비율은 2020년 1분기 0.96에서 2022년 4분기 1.00까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에 1.00에 도달한 후 2023년 4분기까지 0.99로 유지되었으며, 2024년 1분기에도 0.99를 기록하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 1분기 26.02%에서 2021년 3분기 32.47%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2022년 4분기 28.56%로 감소하기 시작하여 2023년 4분기 17.77%, 2024년 1분기 18.99%로 지속적으로 하락하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 수익성은 감소하는 추세입니다.

자산회전율은 2020년 1분기 0.89에서 2022년 3분기 1.02까지 증가세를 보였습니다. 2022년 3분기를 정점으로 이후 2023년 4분기 0.77, 2024년 1분기 0.78로 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1분기 1.82에서 2021년 2분기 1.60까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 2분기 1.52로 소폭 상승했다가 2024년 1분기 1.33으로 감소하여 재무 위험이 점진적으로 완화되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 2020년 1분기 34.47%에서 2021년 3분기 39.59%까지 증가했습니다. 이후 2022년 4분기 36.56%로 감소하기 시작하여 2023년 4분기 17.77%, 2024년 1분기 16.79%로 크게 하락했습니다. 이는 자기자본 대비 수익성이 크게 감소했음을 의미합니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기 21.34%에서 2021년 2분기 27.65%까지 상승했으며, 이후 2024년 1분기 16.15%로 감소했습니다. 2021년까지의 상승 추세는 2022년부터 둔화되기 시작하여 2023년과 2024년 초까지 지속적으로 감소했습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 1분기 0.89에서 2021년 2분기 0.97까지 소폭 상승한 후, 2022년 3분기 1.02로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 1분기 0.78로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 0.77에서 1.02 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 1분기 18.95%에서 2021년 3분기 26.63%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2024년 1분기 12.59%로 감소했습니다. ROA의 감소는 순이익률 감소와 함께 자산 활용 효율성 변화를 시사할 수 있습니다.

주요 관찰 사항:

순이익률, 자산회전율, ROA 모두 2021년까지 증가 추세를 보이다가 이후 감소하는 경향을 보였습니다.

추세 변화:

2022년부터 수익성 지표(순이익률, ROA)의 감소세가 뚜렷해졌으며, 자산회전율 또한 감소하는 추세를 보였습니다.

잠재적 해석:

수익성 감소는 매출 성장 둔화, 비용 증가, 또는 경쟁 심화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 자산회전율 감소는 자산 활용 효율성 저하를 의미할 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2020년 1분기 0.85에서 2022년 4분기까지 0.85~0.88 사이의 범위에서 변동했으며, 이후 2023년 1분기에는 0.84로 소폭 감소했습니다. 2023년 4분기에는 0.87로 다시 상승했고, 2024년 1분기에는 0.86으로 마감했습니다.

이자부담비율은 2020년 1분기 0.96에서 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하여 0.99에 도달했습니다. 2022년 4분기 이후에는 0.99~1.00 사이에서 유지되다가 2023년 4분기에는 0.99로 소폭 감소했습니다. 2024년 1분기에도 0.99를 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 1분기 26.02%에서 2021년 3분기까지 지속적으로 증가하여 32.47%의 최고치를 기록했습니다. 이후 2021년 4분기부터 2023년 1분기까지 점진적으로 감소하여 2023년 1분기에는 25.22%를 나타냈습니다. 2023년 2분기부터 2023년 4분기까지는 감소세가 더욱 뚜렷해져 2023년 4분기에는 18.99%로 하락했습니다. 2024년 1분기에는 19.78%로 소폭 반등했습니다.

자산회전율은 2020년 1분기 0.89에서 2020년 4분기까지 감소하여 0.85를 기록했습니다. 2021년 1분기에는 0.86으로 소폭 반등한 후, 2021년 3분기에는 1.02까지 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에는 0.98로 감소했고, 2022년 1분기에는 1.00으로 다시 증가했습니다. 2022년 2분기부터 2023년 1분기까지는 감소하여 2023년 1분기에는 0.84를 기록했습니다. 2023년 2분기부터 2023년 4분기까지는 감소세가 지속되어 2023년 4분기에는 0.77로 최저치를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 0.78로 소폭 반등했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2020년 1분기 18.95%에서 2021년 3분기까지 꾸준히 증가하여 26.63%의 최고치를 기록했습니다. 이후 2021년 4분기부터 2023년 1분기까지 점진적으로 감소하여 2023년 1분기에는 18.83%를 나타냈습니다. 2023년 2분기부터 2023년 4분기까지는 감소세가 더욱 뚜렷해져 2023년 4분기에는 12.87%로 하락했습니다. 2024년 1분기에는 12.59%로 소폭 감소했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2020년 1분기 0.85에서 2022년 4분기까지 0.85~0.88 사이의 범위에서 변동했으며, 이후 2023년 1분기에는 0.84로 소폭 감소했습니다. 2023년 3분기에 0.87로 반등했으나, 2023년 4분기에 다시 0.85로 감소하고 2024년 1분기에 0.86으로 소폭 상승했습니다.

이자부담비율은 2020년 1분기 0.96에서 2022년 2분기까지 0.97~0.99 사이에서 완만하게 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년 3분기에는 0.99로 최고점을 기록한 후 2022년 4분기에 1.0으로 상승했습니다. 이후 2023년에는 0.99로 유지되었으며, 2024년 1분기에도 0.99를 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 2020년 1분기 26.02%에서 2021년 2분기 32.47%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 3분기에는 32.16%로 소폭 감소했으나, 이후 2021년 4분기까지 31.83%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 점진적으로 감소하여 2022년 4분기에 26.75%를 기록했습니다. 2023년에는 감소세가 더욱 뚜렷해져 2023년 4분기에 16.77%까지 하락했으며, 2024년 1분기에는 18.99%로 소폭 반등했습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 1분기 21.34%에서 2021년 2분기 27.65%까지 꾸준히 증가했으며, 2021년 3분기에는 27.59%로 소폭 감소했습니다. 2021년 4분기에는 27.4%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 점진적으로 감소하여 2022년 4분기에 22.68%를 기록했습니다. 2023년에는 감소세가 더욱 뚜렷해져 2023년 4분기에 16.77%까지 하락했으며, 2024년 1분기에는 16.15%로 소폭 감소했습니다.

세금 부담 비율

전반적으로 안정적인 추세를 보이며, 0.85와 0.88 사이에서 변동합니다.

이자부담비율

2020년부터 2022년까지 완만하게 증가했으며, 이후 안정적인 수준을 유지합니다.

EBIT 마진 비율

2020년부터 2021년까지 꾸준히 증가했으나, 2022년부터 감소하는 추세를 보입니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보이며, 2022년부터 감소하는 추세를 보입니다.